公司信息 - 证券代码603898，简称为好莱客；债券代码113542，简称为好客转债[1] 评级情况 - 前次和本次债券及主体评级均为AA，展望稳定[2][3] - 前次评级于2024年6月20日，本次报告2025年6月24日出具[2][3] - 评级结果较前次无变化，报告详见上交所网站[3] 时间信息 - 公告发布于2025年6月26日[5]

信用评级 - 公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，好客转债评级为AA[7] 财务数据 - 2025年3月总资产45.79亿元，归母所有者权益31.33亿元，总债务6.90亿元，营业收入3.91亿元，净利润0.02亿元，经营活动现金流净额 -1.20亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为 -4.79，EBITDA利息保障倍数为6.32，总债务/总资本为17.89%，FFO/净债务为 -2.37%，EBITDA利润率为13.20%，总资产回报率为2.31%[9] - 2025年3月速动比率为1.40，销售毛利率为29.82%，资产负债率为31.58%；2024年现金短期债务比为2.99，销售毛利率为33.41%，资产负债率为34.27%[9] - 2024年公司总资产47.59亿元，营业收入19.10亿元，净利润0.81亿元，销售毛利率33.41%，资产负债率34.27%，大宗业务占比12.99%[14] - 2024年公司营业收入同比下滑15.69%，净利润同比下滑62.94%[50] - 2025年3月末，公司短期债务占比骤升至95.31%[53] - 2025年3月末，公司现金类资产对总债务的覆盖倍数为2.62[56] 业务数据 - 2024年末公司有1857家门店，整体衣柜产品行业知名度较高[15] - 2024年整体衣柜销售量792.12万平方米，比上年减少14.37%，平均售价172.02元/平方米，比上年减少4.88%[29] - 2024年橱柜销售量8.27万套，比上年增加26.07%，平均售价3,613.72元/套，比上年减少19.92%[29] - 2024年木门销售量5.22万樘，比上年减少11.22%，平均售价1,587.96元/樘，比上年增加4.10%[29] - 2024年末经销商门店1848家，直营店9家，合计1857家，较年初减少39家[32] - 2025年1 - 3月经销店收入2.58亿元，占比68.85%；直营店收入0.11亿元，占比2.90%；大宗业务收入1.06亿元，占比28.25%；合计3.74亿元[32] - 2024年整装业务收入同比增长超60%[33] - 2024年及2025年一季度大宗业务收入分别同比增长18.30%、116.71%[34] 资金与股权 - 好客转债发行规模6.30亿元，债券余额6.0260亿元，上次评级日期为2024 - 6 - 20，债券到期日期为2025 - 8 - 1[17] - 截至2020年12月31日，除永久性补充流动资金部分外，本期债券募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已注销[18] - 截至2025年3月末，公司总股本为311,284,533股，控股股东沈汉标持股41.14%，实际控制人夫妇合计持股67.09%，其所持股份均未受限[19] - 截至2025年6月13日，本期债券转股价为10.92元/股，未转股余额为60,260.00万元，未转股比例为95.65%[19] 其他 - 2024年度公司合并报表范围新增4家子公司[20] - 2024年原材料、人工成本、制造费用占总成本的比例分别为67.26%、9.02%、19.00%[38] - 2024年板材采购单价18.99元/平方米，同比降14.53%；五金配件采购单价0.40元/件，同比降26.89%[39] - 2025年3月末现金类资产合计18.07亿元，占总资产比重近40%[44] - 2024年末应收账款余额为2.45亿元，计提0.19亿元坏账准备[44] - 2024年末固定资产和无形资产合计占比为30.83%[44] - 2025年3月末所有者权益中未分配利润占61%，资本公积占23%[43] - 2024年末，公司尚有16.60亿元的银行信用贷款授信额度未使用[56]

利润分配方案 - 每股现金红利为0.078元（含税），总股本311,284,713股为基数，共计派发现金红利24,280,207.61元 [1][2] - 差异化分红送转：否 [1] - 分配方案经2024年年度股东大会审议通过，股东大会日期为2025年5月20日 [1] 相关日期安排 - 股权登记日：2025年6月12日 [1][2] - 最后交易日：2025年6月13日 [1][2] - 除权（息）日：2025年6月13日 [1][2] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取 [2] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管，待办理指定交易后再派发 [2] - 公司股东沈汉标、王妙玉、宋华军及员工持股计划的现金红利由公司自行发放 [2] 税收政策 - 个人股东及证券投资基金持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣缴个人所得税 [2][3] - QFII股东需缴纳10%企业所得税，税后每股实际派发现金红利为0.0702元 [3][4] - 沪股通投资者按10%税率代扣代缴所得税，税后每股实际派发现金红利0.0702元 [4] - 其他机构投资者和法人股东自行判断是否缴纳企业所得税，公司实际派发现金红利为税前每股0.078元 [4] 咨询方式 - 联系部门：董事会秘书办公室 [5] - 联系电话：020-89311886 [5]

债券发行 - 公司于2019年8月1日公开发行630万张可转换公司债券，发行总额6.30亿元[5] 转股价格调整 - “好客转债”调整前转股价格为11.00元/股，调整后为10.92元/股[6] - “好客转债”本次转股价格调整实施日期为2025年6月13日[6] - 转股价格调整公式为P1＝P0 - D，其中P0为11.00元/股，D为0.078元/股[10][11] 权益分派 - 2024年年度权益分派每股派发现金股利0.078元（含税）[8] 转股安排 - “好客转债”自2025年6月5日至2025年6月12日停止转股，2025年6月13日恢复转股[11]

利润分配 - 2024年年度利润分配方案2025年5月20日经股东大会审议通过[4] - 以311,284,713股为基数，每股派0.078元，共派24,280,207.61元[5] 时间安排 - A股股权登记日2025/6/12，除权（息）日和发放日2025/6/13[3][5] - 公告发布于2025年6月6日[10] 税负情况 - 个人持股1月内、1月 - 1年、超1年税负分别为20%、10%、暂免[6][7] - QFII和港交所投资者税后每股0.0702元，其他税前0.078元[8]

战略合作达成 - 好莱客控股子公司合觅科技与技象科技正式达成战略合作，围绕家居场景下物联网通信技术的创新应用展开深度合作 [1] - 双方将联合开发智能家居领域的TPUNB技术，推动国产化物联网技术替代 [1] - 签约现场有多位高管出席，包括合觅科技董事沈竣宇、技象科技高级副总裁邓启根等 [1] 公司背景与技术优势 - 合觅科技由好莱客、好太太、蜂助手共同成立，专注于智能家居领域的创新科技 [3] - 合觅科技依托蜂助手数字商品资源和物联网技术优势，研发"智能融合网关"产品，打造智能家居物联网开放平台 [3] - 技象科技是广州通信研究所科技成果转化企业，采用国际首创的基于S-FSK的低功耗广域物联网技术，打造100%自主知识产权的TPUNB物联专网 [3] 合作内容与技术特点 - 双方将整合技象科技的通信技术与合觅科技的智能家居场景资源，联合开发TPUNB技术 [4] - TPUNB是国内首个从物理层到平台层统一设计的全栈式物联网窄带通信系统，具有高安全性、抗强干扰、多并发等特点 [4] - 技象科技的技术积累将为合觅科技提供强大支撑，合觅科技的渠道和供应链优势将助力技象科技拓展家庭场景应用 [4] 合作前景 - 双方将通过战略合作实现技术、生态与市场的深度融合 [4] - 合作有望推动智能家居物联网技术创新，为产业升级注入新动能 [4] - 合作将满足消费者多样化家居需求，共创万物互联新生态 [4]

权益分派方案 - 公司以2024年度权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，每股派发现金股利0.078元（含税）[1] - 若股权登记日前公司总股本发生变动，将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额[1] 可转债转股安排 - 权益分派公告前一交易日（2025年6月5日）至股权登记日期间，"好客转债"将停止转股[1] - 可转债持有人若欲享受权益分派，需在2025年6月4日（含）前完成转股[2] - 股权登记日后的第一个交易日，"好客转债"将恢复转股[2] 信息披露与调整 - 公司将于2025年6月6日发布权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告[2] - 权益分派方案实施后，公司将依据可转债募集说明书调整"好客转债"转股价格[2] 证券停复牌安排 - 证券代码603898（好莱客）及债券代码113542（好客转债）在权益分派期间涉及停牌，具体停牌起始日为2025年6月5日，复牌日未明确[1]

权益分派 - 2024年度每股派发现金股利0.078元（含税）[4] - 2025年5月20日股东大会通过2024年度利润分配预案[4] - 2025年6月6日发布权益分派实施等公告[6] 可转债转股 - 2025年6月5日至股权登记日“好客转债”停止转股[3][6] - 股权登记日后首个交易日“好客转债”恢复转股[6] - 欲享受权益分派可在6月4日前转股[6]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月20日在广州市天河区科韵路18号好莱客创意中心会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 公司董事长沈汉标主持会议 董事会秘书及全部高管列席 [1][2] 出席人员情况 - 5名在任董事中4人出席 独立董事李胜兰以通讯方式参与 袁英红委托李胜兰代读述职报告 [1] - 3名在任监事中2人出席 沈朝霞因个人原因缺席 [1] 议案审议结果 - 全部12项议案均获通过 包括2024年度董事会/监事会/财务决算报告及年报披露 [2][3][4] - 2024年度利润分配预案及未来三年(2025-2027)股东分红回报规划获批准 [3][4] - 董事/监事/高管2024年度薪酬确认及2025年度薪酬标准议案均通过 其中沈汉标等关联股东对部分薪酬议案回避表决 [3][4][8] 法律程序合规性 - 国信信扬律师事务所出具法律意见书 确认会议召集程序、表决结果合法有效 [6][8][9] - 律师朱宝成、蓝瑶瑶见证会议全过程 [6]

| 证券代码：603898 | 证券简称：好莱客 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113542 | 债券简称：好客转债 | | 广州好莱客创意家居股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 (二) 股东大会召开的地点：广州市天河区科韵路 18 号好莱客创意中心会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 59 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 210,029,161 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 67.4717 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 非累 ...