公司动态 - 好莱客通过北京产权交易所以公开摘牌方式成功受让技象科技11.5523%股权 [1] - 此次入股旨在加速智能家居场景下新技术与新产品的研发及落地进程 [1] - 好莱客与好太太、蜂助手共同成立合觅科技，专注于智能家居领域创新科技 [1] - 合觅科技与技象科技签订战略合作协议，围绕家居场景下物联网通信技术的创新应用展开深度合作 [1] 技术合作 - 好莱客入股技象科技后，TPUNB无线窄带物联网通信技术在家居场景的创新应用有望加速 [1] - 技象科技聚焦物联网底层关键技术，采用国际首创的基于S-FSK的低功耗广域物联网技术 [1] - 技象科技打造了全栈式全国产化TPUNB无线窄带通信系统，产品涵盖芯片、模组、网元设备、IoT平台等 [1] 产品应用 - 技象科技的全国产化、全栈自主物联网通信系统深度赋能智能家居行业 [2] - 新一代智能家居组网系统Ho-mesh为合觅科技产品提供全国产、安全、可靠、高效、广覆盖的底层连接支撑 [2] - 未来将持续围绕TPUNB无线窄带物联网通信技术在家居场景的创新应用展开深度协同 [2]

可转债发行概况 - 公司于2019年8月1日公开发行可转换公司债券630万张，每张面值100元，发行总额6.30亿元，期限6年 [2] - 债券利率为第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0% [2] - 可转债到期后5个交易日内，公司将按债券面值的110%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债 [2] - 可转换公司债券于2019年8月23日起在上海证券交易所上市交易，债券简称为"好客转债"，债券代码为"113542" [2] - "好客转债"转股起始日为2020年2月12日，最新转股价格为10.92元/股 [2] 可转债转股情况 - 2025年4月1日至2025年6月30日期间，累计共有20,000元"好客转债"转换为公司股票，累计转股数为1,824股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.0006% [1][3] - 截至2025年6月30日，累计共有27,417,000元"好客转债"转换为公司股票，累计转股数为1,685,671股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.5445% [1][3] - 截至2025年6月30日，已回售注销的可转债金额为1,000元，占可转债发行总量的0.0002% [1][3] - 截至2025年6月30日，尚未转股的可转债金额为602,582,000元，占可转债发行总量的95.6479% [1][3] 股本变动情况 - 2025年4月1日至2025年6月30日期间，无限售条件流通股增加1,824股，从311,284,533股增至311,286,357股 [3] - 总股本相应增加1,824股，从311,284,533股增至311,286,357股 [3] - 有限售条件流通股数量保持不变，仍为0股 [3]

可转债发行 - 公司于2019年8月1日公开发行6.30亿元可转换公司债券，期限6年[3] - 债券利率第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%[3] 转股情况 - “好客转债”转股起始日为2020年2月12日，最新转股价格为10.92元/股[3] - 2025年4 - 6月，20,000元“好客转债”转股1,824股，占转股前已发行股份总额的0.0006%[2][5] - 截至2025年6月30日，累计27,417,000元“好客转债”转股1,685,671股，占0.5445%[2][5] 股本变化 - 2025年3月31日，无限售条件流通股和总股本均为311,284,533股[7] - 2025年6月30日，因转股1,824股，无限售条件流通股和总股本变为311,286,357股[7] 回售情况 - 2024年3月19 - 25日“好客转债”回售申报，有效申报数量10张，面值1,000元，3月28日注销[3][4] - 截至2025年6月30日，已回售注销的可转债金额为1,000元，占发行总量的0.0002%[2][5] 剩余情况 - 截至2025年6月30日，尚未转股的可转债金额为602,582,000元，占发行总量的95.6479%[2][5] - “好客转债”转股期起止日为2020年2月12日至2025年7月31日[5]

可转债发行 - 2019年8月1日发行630万张可转换公司债券，总额6.30亿元，期限6年[4] 可转债兑付 - 2025年7月31日为到期日和兑付登记日，兑付本息110元/张（含税）[4] - 2025年8月1日为兑付资金发放日[4] 可转债交易 - 2025年7月28日为最后交易日，7月31日为最后转股日[4] - 2025年7月29日起停止交易，8月1日摘牌[6][10] 赎回情况 - 公司按债券面值110%赎回全部未转股可转债[5]

可转债到期兑付方案 - 兑付本息金额为110元人民币/张（含最后一期利息、含税）[1][2] - 兑付对象为2025年7月31日收市后登记在册的全体持有人[3] - 兑付资金发放日为2025年8月1日，通过中登上海分公司划入持有人账户[3][4] 可转债发行与上市信息 - 公司于2019年8月1日公开发行可转债630万张，每张面值100元，发行总额6.30亿元[2] - 债券于2019年8月23日起在上海证券交易所上市，债券简称"好客转债"，代码"113542"[2] 可转债交易与转股安排 - 最后交易日为2025年7月28日，停止交易起始日为2025年7月29日[1][2] - 最后转股日为2025年7月31日，停止交易后至转股期结束前仍可转股[1][3] - 摘牌日为2025年8月1日[1][4] 其他信息 - 债券期限为6年，到期日为2025年7月31日[2] - 公司联系部门为董事会秘书办公室，联系电话020-89311886[4]

战略入股与合作 - 好莱客通过北京产权交易所以公开摘牌方式成功受让技象科技11.5523%股权 [2] - 此次入股是技象科技首次引入上市公司产业方为直接股东，战略意义重大 [2] - 三方（技象科技、好莱客、合觅科技）将携手探索智能家居场景下的创新应用，加速新技术与新产品的研发及落地进程 [2] 技术协同与产品创新 - 技象科技与合觅科技将围绕TPUNB无线窄带物联网通信技术在家居场景的创新应用展开深度协同 [4] - 技象科技为智能家居行业定制了新一代智能家居组网系统Ho-mesh，具备灵活组网、超低功耗、即插即用、速率自适应等优势 [4] - Ho-mesh系统将为合觅科技的智能家居产品提供全国产、更安全、更可靠、更高效、更广覆盖的底层连接支撑 [4] 行业影响与未来展望 - 此次合作是技象科技以其全国产化、全栈自主的物联网通信系统深度赋能智能家居行业的关键里程碑 [4] - 合作将为技象科技开辟全新的增长空间 [4] - 三方将持续深化合作，共同推动智能家居及物联网产业的高质量发展，为用户创造更美好的智能生活体验 [4]

可转债发行 - 2019年8月1日发行630万张可转换公司债券，总额6.30亿元，期限6年[4] 到期信息 - 2025年7月31日为到期日和兑付登记日[4] - 兑付本息110元/张（含息、含税）[4] - 2025年8月1日为兑付资金发放日和摘牌日[4] 交易与转股 - 2025年7月28日为最后交易日[4] - 2025年7月31日为最后转股日[4] - 2025年7月29日起停止交易，仍可转股[6] 赎回情况 - 公司按债券面值110%赎回全部未转股可转债[5] 兑付方式 - 到期本金和利息由中登上海分公司通过托管证券商划入持有人账户[9]

兑付方案 - 公司按债券面值的110%价格赎回未转股可转债，兑付本息金额为110元人民币/张（含税）[2] - 兑付对象为2025年7月31日收市后登记在册的全体持有人[3] 可转债停止交易与转股安排 - 可转债最后交易日为2025年7月28日，停止交易起始日为2025年7月29日[3] - 停止交易后至2025年7月31日转股期结束前，持有人仍可转股[1][3] 兑付时间节点 - 兑付登记日与到期日为2025年7月31日，兑付资金发放日为2025年8月1日[4][5] - 可转债摘牌日为2025年8月1日[6] 债券发行背景 - 公司2019年8月1日发行可转债630万张，总规模6.30亿元，期限6年[1] - 债券代码"113542"，2019年8月23日起在上交所上市交易[1] 兑付执行细节 - 本息通过中登上海分公司划入持有人资金账户[6] - 兑付含最后一期利息，税后金额未披露[4][5]

可转债发行 - 2019年8月1日发行630万张可转换公司债券，总额6.30亿元，期限6年[4] 可转债到期及兑付 - 到期日和兑付登记日为2025年7月31日，兑付本息110元/张[4] - 兑付资金发放日和摘牌日为2025年8月1日[4] 交易及转股时间 - 最后交易日为2025年7月28日，29日起停止交易[4][6] - 最后转股日为2025年7月31日，29 - 31日仍可转股[4] 赎回情况 - 公司将按债券面值110%赎回全部未转股可转债[5]

公司评级与财务表现 - 主体信用等级维持AA，展望稳定，反映公司较强的现金生成能力和充足的现金类资产储备 [3] - 2024年营业收入19.10亿元，同比下降15.57%，净利润0.81亿元，同比下滑62.94%，主要受行业需求不足和渠道结构调整影响 [3][13][23] - 2025年一季度营收跌幅收窄至2.71%，毛利率29.82%，较2024年下降3.59个百分点 [13][23] - 现金类资产（货币资金+交易性金融资产）达18.07亿元，占总资产39%，现金短期债务比2.99，债务风险可控 [3][21][25] 行业环境与竞争格局 - 定制家居行业受房地产调整和消费降级双重压制，2023-2024年家具类零售额仅增长2.8%/3.6%，A股同行营收普遍下滑 [9][12] - 行业转向存量竞争，企业通过"全品类+整装渠道"布局寻求增长，但价格战导致盈利能力减弱，部分企业净利润跌幅超100% [9][12] - 大宗业务占比提升至12.99%，整装渠道收入增长超60%，但渠道变革带来应收款项管理挑战 [13][18] 经营策略与渠道结构 - 经销门店数量达1,857家，整体衣柜收入占比70%以上，毛利率33.86%，仍是核心盈利来源 [3][13][14] - 大宗业务收入同比增长18.30%（2024年）和116.71%（2025Q1），但毛利率仅13.64%，拉低整体盈利水平 [13][18] - 建立安装交付中心试点，整合供应链集中采购，2024年前五大供应商采购占比仅16.84% [15][19] 财务指标与资本结构 - 资产负债率31.58%（2025Q1），总债务6.90亿元，其中95.31%为一年内到期债务 [23][25] - 经营活动现金流2024年净流入3.93亿元，但2025Q1季节性净流出1.20亿元 [23][25] - 应收账款2.45亿元（2024年末），对恒大系客户坏账计提比例达100% [21] 产能与运营效率 - 广州、惠州、汉川三大基地产能利用率下滑，但产销率保持高位，"以销定产"模式支撑现金流 [19] - 2024年衣柜销量792.12万平方米（-14.37%），橱柜销量8.27万套（+26.07%），产品结构持续调整 [14] 同业比较 - 2024年好莱客营收规模（19.10亿元）低于索菲亚（189.25亿元）、欧派（104.94亿元），但毛利率33.41%高于行业均值 [6] - 资产负债率34.27%显著低于同行（索菲亚45.89%、金牌55.76%），体现更稳健的资本结构 [6]