公司业绩概况 - 公司传统防爆领域业绩下滑约2%,主要受行业竞争加剧及新建项目延后影响[3] - 新领域业务如核电、安工智能等快速增长,占比逐步提升[3][4] - 外贸业务增速近30%,主要系前期大额订单逐步确认收入,未来预计将保持高速增长[5] - 新能源EPC业务上半年确认小部分收入,下半年将逐步确认,全年基本符合预期[4] 公司经营情况 - 公司毛利率下滑主要受毛利率较低的新能源EPC业务收入占比提高影响,同时受宏观环境影响调整产品价格[5] - 公司净利润增速放缓主要受股权激励等因素影响[5] - 公司在国内防爆电器产品市占率约30%-40%,行业竞争格局有小厂商逐步退出[8][9] - 公司应付账款主要为供应商采购款及业务发展商佣金等[10] - 公司长期保持高比例分红,未来分红比例不低于当年净利润的50%[11]

报告公司投资评级 - 华荣股份维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 国内市场需求减弱,上半年业绩略低于预期 [1] - 防爆电器主业海外市场拓展迅速,表现亮眼 [1] - 安工系统业务助力公司业务实现智能化升级 [2] 公司财务数据总结 收入和利润 - 2024-2026年营业收入预计分别为40.92亿元、46.88亿元和51.60亿元,同比增长分别为27.99%、14.57%和10.06% [7] - 2024-2026年归母净利润预计分别为5.10亿元、6.19亿元和7.34亿元,同比增长分别为10.68%、21.29%和18.52% [7] 盈利能力 - 2024-2026年毛利率预计维持在54.2%-54.5%之间 [9] - 2024-2026年EBITDA率预计为15.7%-17.4% [9] - 2024-2026年归母净利润率预计为12.5%-14.2% [9] - 2024-2026年ROE（摊薄）预计为24.2%-27.6% [9] 偿债能力 - 2024-2026年资产负债率预计维持在53%-57%之间 [9] - 2024-2026年流动比率预计为1.45-1.61 [9] - 2024-2026年有息债务/权益比预计为0.04-0.06 [9] 估值水平 - 2024-2026年PE预计为11-16倍 [9] - 2024-2026年PB预计为2.2-3.2倍 [9] - 2024-2026年股息率预计为5.8%-7.6% [9]

会议基本信息 - 会议时间为 2024 年 8 月 29 日 15:00 - 16:00，地点在上海市嘉定区宝钱公路 555 号 [4] - 参与单位众多，包括国金资管、Regents Capital、国投机械等多家机构及人员 [2][3] - 上市公司接待人员为副总经理、财务总监孙立和董事会秘书宋宗斌 [4] 财务情况 整体业绩 - 2024 年上半年营收 14.01 亿元，同比增长 6.39%；归母净利润 2 亿元，同比增长 2.57%；扣非归母净利润 1.88 亿元，同比增长 2.75% [4] - 整体毛利率同比下降 4.8pct，各板块毛利率约下降 1 - 2pct，销售费用同比下降约 4pct，其他费用率基本稳定 [4] 各板块营收 - 防爆板块营收 11.32 亿元，同比下降 2.7%，内贸营收约 7 亿元，同比下降 16%，外贸营收 4.17 亿元，同比增长 29.08% [4] - 工程板块营收 1.27 亿元，来自小型户用光伏和分布式光伏项目，大型集中式光伏项目下半年集中确认收入 [4] - 专业照明板块营收 0.95 亿元，同比下降 17.94% [4] 现金流情况 - 2024 年上半年经营性现金流量净额为 0.95 亿元，同比下降，因部分新能源 EPC 项目开工建设致采购支出同比增长 [4][5] 问答环节 防爆业务相关 - 2024 年新领域收入占比超 30%，此前传统领域占比约 70% [5] - 短期传统领域新建项目资本开支收缩，但新领域业务补充业绩，防爆板块业绩较稳定，设备更新政策效果不明显 [5] - 传统领域新建项目减少对业绩影响显著，但销售费率下降使利润端影响不大，产品产量增加，市场份额提升 [5] 安工智能相关 - 2024 年上半年福建中沙石化数字工地项目标志安工智能获防爆领域外客户认可，推动下游市场空间扩容 [6] - 目前安工项目处于市场拓展阶段，毛利率与传统产品无重大差异，未来软件收入增加有望提升毛利率 [6] - 安工智能项目收入确认周期可能拉长，但总体可控，出现坏账减值损失可能性不大 [6] 新领域业务及外贸业务 - 核电、白酒、安工智能等新领域需求持续释放，增长确定性较高 [6] - 外贸业务增长因卡塔尔天然气项目等大额订单今明两年集中交付，重点布局中东、东南亚等区域 [6] 沙特子公司相关 - 沙特子公司已设立完成，将对接沙特阿美 [6] - 合资的两家外国企业，一个是沙特当地家族集团关联公司，另一个是国际运营团队 [7] 业绩预期及其他 - 2024 年下半年业绩提速，来源于安工智能收入确认、外贸高速增长、新能源 EPC 业务收入确认 [7] - 毛利率和销售费用率下降因新能源 EPC 收入提升和市场竞争致产品价格下滑，公司通过管理优化控制费用 [7] - 2024 年资本开支近 2 亿元用于上海厂区和产业园建设，对现金流影响今明两年各一亿，经营性现金流可支持 [7] - 公司自上市以来分红比例不低于当年净利润 50%，目前无调整 [7]

财务数据 - 2024年上半年营业收入为14.01亿元，同比增长6.39%[16] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为2.00亿元，同比增长2.57%[16] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为0.95亿元，同比下降47.35%[16] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为18.23亿元，较上年度末下降6.02%[16] - 2024年上半年基本每股收益为0.58元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.55元[16] - 2024年上半年加权平均净资产收益率为10.04%，扣除非经常性损益后为9.43%[16] - 公司实现营业收入14.01亿元，同比增长6.39%[23] - 实现归属于上市公司股东的净利润2.00亿元，同比增长2.57%[23] - 公司2024年上半年营业收入为14.01亿元，同比增长6.4%[98] - 公司2024年上半年净利润为20.20亿元，同比增长2.1%[98] - 公司2024年6月30日资产总额为43.34亿元，较2023年末增加0.9%[95][97] - 公司2024年6月30日负债总额为25.51亿元，较2023年末增加1.7%[95][97] - 公司2024年6月30日所有者权益为17.83亿元，较2023年末下降5.2%[95][97] - 公司2024年上半年销售费用为3.61亿元，同比下降8.9%[98] - 公司2024年上半年研发费用为0.75亿元，同比增长4.4%[98] - 公司2024年上半年其他收益为1.08亿元，同比增长188.8%[99] - 公司2024年上半年公允价值变动损失为0.83亿元，同比增加6.6倍[99] - 公司2024年上半年信用减值损失为0.21亿元，同比减少262.3%[99] - 公司2024年上半年营业收入为132.65亿元，同比增长5.9%[102] - 公司2024年上半年净利润为21.90亿元，同比增长13.9%[102] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为9.52亿元[105] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-1.02亿元[105] - 公司2024年上半年财务费用为-6,104,858.37元，其中利息费用为1,707,777.74元[102] - 公司2024年上半年研发费用为5.63亿元，占营业收入的4.2%[102] - 公司2024年上半年销售费用为32.34亿元，同比下降7.7%[102] - 公司2024年上半年管理费用为6.99亿元，同比下降3.1%[102] - 公司2024年上半年其他收益为9,917,045.49元，同比增长172.1%[102] - 公司2024年上半年投资收益为1.27亿元，同比增长32.4%[102] - 2024年1-6月公司销售商品、提供劳务收到的现金为14.88亿元[107] - 2024年1-6月公司购买商品、接受劳务支付的现金为6.82亿元[107] - 2024年1-6月公司取得借款收到的现金为9亿元[107] - 2024年1-6月公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为34亿元[107] - 2024年1-6月公司期末现金及现金等价物余额为52.31亿元[107] - 2024年1-6月公司归属于母公司所有者权益合计为193.96亿元[112] - 2024年1-6月公司少数股东权益为4.17亿元[112] - 2024年1-6月公司所有者权益合计为198.13亿元[112] - 2024年1-6月公司投资支付的现金为3.64亿元[107] - 2024年1-6月公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3.18亿元[107] - 公司2022年综合收益总额为20,242.01万元[115] - 公司2022年所有者投入资本为2,031.94万元[115] - 公司2022年利润分配为-33,989.33万元[116] - 公司2022年末归属于母公司所有者权益为179,655.12万元[119] - 公司2022年末少数股东权益为3,735.13万元[119] - 公司2022年末所有者权益合计为183,390.25万元[119] - 公司2022年资本公积减少3,342.14万元[122] - 公司2022年减少库存股5,821.20万元[122] - 公司2022年其他综合收益增加1,614.74万元[122] - 公司2022年未分配利润减少13,577.47万元[122] - 公司2024年半年度实现营业收入1,701,914,305.59元[128] - 公司2024年半年度实现净利润219,037,068.90元[128] - 公司2024年半年度新增资本公积13,664,444.00元[128] - 公司2024年半年度派发股利337,559,000.00元[128] - 公司2024年半年度专项储备本期提取和使用均为975,767.66元[130] - 公司2023年半年度实现营业收入1,624,587,471.91元[133] - 公司2023年半年度实现净利润192,387,264.97元[133] - 公司2023年半年度新增资本公积减少3,342,140.33元[133] - 公司2023年半年度派发股利330,904,000.00元[133] - 公司2023年半年度专项储备本期提取和使用均为975,767.66元[133] 公司基本情况 - 公司于2010年12月15日在上海市工商行政管理局核准设立[134] - 公司于2017年5月24日在上海证券交易所正式挂牌上市，股票代码为603855[134] - 截至2023年12月31日，公司注册资本为人民币33,755.90万元[134] - 公司主要从事

募集资金支取与通知 - 公司1次或12个月以内累计从募集资金专户支取金额超5000万元且达募集资金净额20%时，应通知保荐机构或独立财务顾问[8] 募投项目论证 - 募投项目搁置超1年，公司应重新论证可行性[12] - 超最近一次募集资金投资计划完成期限且投入金额未达计划金额50%，公司应重新论证项目[12] 项目效益核算与评估 - 公司项目负责部门应在募集资金到位后持续3年对投资项目进行效益核算或评估[15] 资金置换与现金管理 - 公司以自筹资金预先投入募投项目，可在募集资金到账后6个月内置换[15] - 暂时闲置募集资金现金管理，投资产品期限不得长于授权期限且不超12个月[15] 协议相关 - 商业银行3次未及时出具对账单等，公司可终止协议并注销专户[8] - 三方监管协议提前终止，公司应两周内签新协议并公告[8] - 公司应在募集资金到账后1个月内签三方监管协议并公告[7] 资金使用与审批 - 公司使用募集资金投资项目需履行审批手续[11] 流动资金补充 - 单次补充流动资金时间不超12个月[18] - 每12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金或还贷不超总额30%[18] 节余资金处理 - 单个募投项目节余资金低于100万或低于承诺投资额5%，年报披露使用情况[20] - 募投项目全完成后，节余资金低于500万或低于净额5%，定期报告披露使用情况[20] - 募投项目全完成后，节余资金占净额10%以上，需经董事会和股东会审议[20] 检查与核查 - 公司内部审计部门至少每半年检查募集资金存放与使用情况[26] - 公司董事会每半年度核查募投项目进展并出具报告[27] - 保荐机构或独立财务顾问至少每半年现场调查募集资金情况[28] - 保荐机构或独立财务顾问每年对募集资金情况出具核查报告[28] - 年度审计时，公司聘请会计师事务所对募集资金情况出具鉴证报告[28] 制度相关 - 公司追究违反制度人员责任[33] - 制度依法律法规和章程执行并适时修改[33] - 制度“以上”含本数，“低于”不含本数[34] - 制度解释权属董事会，修改权属股东会[35] - 制度由股东会审议通过[36]

WARDM 华荣科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会议资料 四年八月 e 华荣科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料目录 一、大会会议议程 5、审议《关于修订公司〈独立董事制度〉的议案》 6、审议《关于修订公司〈投资管理制度〉的议案》 7、审议《关于修订公司<对外担保管理制度>的议案》 8、审议《关于修订公司<募集资金管理制度>的议案》 二、大会会议须知 三、股东大会审议议案 1、审议《关于修改公司<章程>的议案》 2、审议《关于修订公司<股东会议事规则>的议案》 3、审议《关于修订公司<董事会议事规则>的议案》 4、审议《关于修订公司<监事会议事规则>的议案》 9、审议《关于修订公司<关联交易决策制度>的议案》 10、审议《关于修订公司<信息披露管理制度>的议案》 11、审议《关于修订公司〈投资者关系管理制度〉的议案》 华荣科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议议程 会议时间:2024年9月30日下午 13时 30分 会议地点: 上海市嘉定区宝钱公路 555 号 A 栋 4 楼会议室 参会人员:公司股东、董事、监事、高级管理人员等 见证律师:德恒上海律师事务所 ...

担保审批 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%需股东会审批[11] - 对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50%后担保需股东会审批[11] - 对外担保总额超公司最近一期经审计总资产30%后担保需股东会审批[11] - 为资产负债率超70%的担保对象担保需股东会审批[11] - 按担保金额连续十二个月内累计超公司最近一期经审计总资产30%需股东会审批[11] - 按担保金额连续十二个月内累计超公司最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元需股东会审批[12] - 董事会审议担保事项需全体董事过半数且出席董事会会议的三分之二以上董事审议通过[12] - 股东会审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案，由出席股东会的其他股东所持表决权过半数通过[13] 担保合同 - 担保合同应明确被担保的债权种类、金额等条款[21] 担保责任 - 对外担保债务到期，公司应督促被担保人履行偿债义务[32] - 债务人财产经强制执行仍不能履行债务前，公司不得对担保债务先行承担保证责任[27] - 法院受理债务人破产案件，债权人未申报债权，指定责任人应提请公司参加破产财产分配并预先行使追偿权[27] - 保证合同中保证人为二人以上且按份额承担保证责任，公司应拒绝超出应承担份额外的保证责任[27] 信息披露 - 新的对外担保需重新履行担保审批程序和信息披露义务[30] - 公司及子公司对外订立担保合同等情况，相关人员须及时向董事会秘书通报[34] - 公司董事会或股东会审议批准的对外担保，须在规定网站和媒体及时披露相关内容[34] - 达到披露标准的担保，被担保人债务到期后十五个交易日内未履行还款义务等情况，公司应及时披露信息[34] 其他规定 - 公司董事会视情况给予相关责任人相应处分[36] - 由公司控制或持有50%以上股份的子公司对外担保，视同公司行为[40] - 本制度解释权属公司董事会，修改权属股东会，由股东会审议通过[41]

委员会组成 - 公司设董事会薪酬与考核委员会，三名董事组成，独立董事占多数并任召集人[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] 任期与职责 - 任期与董事会一致，届满连选可连任[7] - 负责制定董事及高管考核标准、薪酬政策与方案[8] 薪酬决策 - 委员会提建议，董事会未采纳需说明理由并披露[8] - 董事会有权否决损害股东利益的薪酬计划[9] - 董事薪酬报董事会同意后股东会审议，高管薪酬报董事会批准[9] 会议规则 - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[14] - 表决方式为举手或投票，可通讯表决[14] 其他 - 工作规则自董事会决议通过实施，解释权归董事会[17][18]

制度制定依据与目的 - 依据《公司法》《证券法》等法律、法规、规范性文件及公司章程制订本制度，以完善公司治理结构，规范投资者关系管理工作，保护投资者合法权益 [2] - 目的包括促进公司与投资者良性关系、建立稳定优质投资者基础、形成服务投资者文化、促进公司整体利益与股东财富增长、增加信息披露透明度和改善公司治理 [2][3] 投资者关系管理定义与原则 - 指公司通过便利股东权利行使、信息披露等工作加强与投资者沟通，增进了解和认同，提升公司治理水平和企业整体价值 [2] - 原则有充分披露信息、合规性、平等性、主动性、诚实信用、互动沟通 [3] 沟通内容与方式 - 内容涵盖公司发展战略、法定信息披露、经营管理信息、环境社会和治理信息、企业文化建设、股东权利行使、投资者诉求处理、面临风险和调整及其他相关信息 [3] - 方式包括通过公司官方网站、上海证券交易所网站等，采取股东会、投资者说明会等形式建立沟通机制，充分利用网络提高效率、降低成本 [3][4] 管理职责与人员要求 - 第一责任人为公司董事长，董事会秘书为具体事务负责人，证券事务部负责具体事务 [2][4] - 从事人员需具备良好品行和职业素养、专业知识结构、沟通协调能力，全面了解公司及所处行业情况 [4] - 负责人对相关人员进行培训和指导，其他部门及子公司有协助义务 [4] - 主要职责包括拟定制度、组织活动、处理诉求、管理平台、保障股东权利、配合投资者保护机构、统计分析投资者情况及开展其他活动 [4][5] 信息披露与活动规范 - 应披露信息第一时间在指定报纸和网站公布，不得在非指定场所发布未披露重大信息 [4] - 业绩说明会等结束后及时披露主要内容，建立公司网站专栏，设立咨询电话、传真、电子信箱等与投资者交流，答复和反馈情况至少每季度公开一次 [5] - 为中小股东参加股东会、参观座谈等提供便利，提高信息披露有效性，重大事项受关注或质疑时召开说明会或路演 [5][6] - 建立活动档案制度，活动中不得出现透露未公开信息、发布误导性信息等违规情形，定期报告披露前三十日尽量避免活动 [6] - 委托发表投资价值分析报告需注明委托字样，相关情形发生时及时向投资者公开致歉，发布应披露信息及时报告并正式披露 [6][7] 制度相关说明 - 本制度未尽事宜按有关规定执行，由股东会审议通过，董事会负责解释 [7]

华荣科技股份有限公司 监事会议事规则 二〇二四年八月 第一章 第一条 为进一步规范本公司监事会的议事方式和表决程序,促使监事和监 事会有效履行监督职责,完善公司法人治理结构,根据《中华人民共和国公司法》 (以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券 法》"）、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》和《华荣 科技股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）等有关规定，制订本规则。 第二条 公司设监事会,监事会应向全体股东负责,对公司财务以及公司董 事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督,维护公司及股东 的合法权益。 第三条 监事会由3名监事组成,监事会设主席1人。监事会应当包括2名 股东代表和1名公司职工代表。 2 (四)法律法规、证券交易所、公司章程规定的其他情形。 第四条 监事应当严格按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司 童程的相关规定,积极履行监督职责。 第五条 监事会下设监事会办公室,处理监事会日常事务。监事会主席兼任 监事会办公室负责人,保管监事会印章。 第二章 监 事 第六条 监事会主席由全体监事过半数选举产生。 第七条 监事会中的职工 ...