担保信息 - 公司拟为志邦贸易提供不超1亿元担保，用于日常经营与战略发展[3][5] - 新增担保若通过，公司及子公司对外担保总额将达16亿元[15] - 新增担保额度占上市公司最近一期净资产比例为2.94%[9] 子公司情况 - 志邦贸易成立于2021年4月23日，注册资本2000万元，公司持股100%[8] - 2025年1 - 9月，志邦贸易营收17913.02万元，净利润1337.77万元[10] - 志邦贸易2025年9月30日资产负债率为79.21%[9] 审批进度 - 新增担保已通过董事会审议，需2025年第三次临时股东会批准[6][13] - 担保有效期自2025年第三次临时股东会通过至2025年年度股东会新决议[6]

回购方案 - 回购金额不低于8000万元，不超过11000万元[3] - 回购价格不超过14.13元/股，不超决议前30个交易日均价150%[3] - 回购方式为集中竞价，期限12个月[3] - 预计回购566.17 - 778.49万股，占比1.30% - 1.79%[8] - 用于可转债和股权激励各283.09 - 389.24万股，占比0.65% - 0.895%[15] 资金安排 - 中信银行合肥分行提供不超9000万元专项贷款，提用不超90%[3] - 假设用满1.1亿回购资金，占总资产1.72%、净资产3.23%[23] 审议与授权 - 2025年12月3日董事会通过回购预案，无需股东会审议[6] - 董事会授权经营层办理，有效期至事项完毕[29] 股份情况 - 截至2025年9月30日总股本434,350,966股[21] - 董监高、控股股东等6个月内无买卖，回购期无增减持计划[24] - 董监高、控股股东未来3 - 6个月暂无减持计划[25] 风险与应对 - 回购面临股价超上限、资金未到位风险[30][31] - 公司提前筹划资金，履行程序和披露义务[31]

担保情况 - 拟为志邦贸易提供不超1亿可循环银行授信担保[1] - 担保有效期至2025年年度股东会新决议，额度可滚动[4] - 新增担保占上市公司最近一期净资产2.94%[6] 财务数据 - 志邦贸易2025年1 - 9月营收17,913.02万元、净利润1,337.77万元[8] - 截至核查日，公司及子公司对外担保总额15亿，占比44.13%[14] 审批流程 - 新增担保议案经审计、董事会会议审议通过[11][13] - 需2025年第三次临时股东会审议批准[3] 其他 - 保荐人对本次担保事项无异议[15]

资金募集 - 公司发行670万张可转换公司债券，募资6.7亿元，净额6.6234386792亿元[4] 项目投资 - 清远智能生产基地（一二期）投资60984.80万元，调整后40851.27万元，截至2025.6.30累计使用32888.03万元[7] - 数字化升级项目投资9660.37万元，调整后8383.12万元，截至2025.6.30累计使用3112.05万元[7] - 补充流动资金投资17000万元，调整后17000万元，截至2025.6.30累计使用17000.76万元[7] 项目延期 - 清远智能生产基地（一二期）预定可使用日期延至2026.12.31[6] - 数字化升级项目预定可使用日期延至2027.12.31[6] 项目调整 - 清远智能生产基地（一二期）建筑工程费用调整后为26314.23万元[9] - 清远智能生产基地（一二期）设备购置费用调整后为14537.04万元[9] 审议情况 - 2025.12.2审计委员会审议通过议案并提交董事会[12] - 2025.12.3董事会审议通过相关议案[13] - 保荐人认为事项合规且无异议[14] 公告信息 - 公告发布日期为2025年12月3日[16]

会议时间 - 2025年第三次临时股东会召开日期为2025年12月23日，现场13点30分，网络9:15 - 15:00[4][5] - 股权登记日为2025年12月17日[15] - 会议登记时间为2025年12月18日9:30 - 11:30、14:00 - 18:00[19] 会议地点 - 现场会议在安徽省合肥市庐阳工业园连水路19号行政楼101会议室[5] - 登记地点为安徽合肥市庐阳区工业园连水路19号行政楼证券部[19] 会议议案 - 审议5项非累积投票议案，含新增担保、制定制度等[10] - 议案于2025年12月3日五届董事会第十二次会议通过[12] 其他事项 - 拟用上证信息提醒服务推送会议信息[4][6] - 不涉及公开征集股东投票权[9] - 股东可通过交易或互联网平台投票，首次登陆需认证[11][13]

决策事项 - 2025年12月3日召开五届董事会十二次会议，9位董事全参与投票[3] 回购与担保 - 拟回购股份，资金8000 - 11000万元，价格不超14.13元/股，期限不超12个月[4] - 拟为子公司安徽志邦国际贸易有限公司担保，金额不超10000万元[6] 项目延期 - 清远智能生产基地(一二期)建设项目延期至2026年12月31日[6] - 数字化升级项目延期至2027年12月31日[6] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意9票，反对0票，弃权0票[4][6][7][9]

公司股份回购计划 - 公司计划实施股份回购，回购资金总额在8000万元至1.1亿元之间 [1] - 公司设定的回购价格上限为每股14.13元 [1]

公司股份回购计划 - 公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于人民币8000万元、不超过人民币11000万元 [1] - 回购股份价格上限为14.13元/股，回购期限为董事会审议通过之日起12个月内 [1] - 回购资金来源为公司自有资金及中信银行合肥分行提供的专项贷款 [1] 回购股份用途与规模 - 回购股份将用于股权激励或转换公司发行的可转债 [1] - 按回购上限测算，预计回购股份数量约为566.17万股至778.49万股，占公司总股本比例为1.30%至1.79% [1] 回购计划的影响评估 - 本次回购不会对日常经营、财务状况及债务履行能力产生重大影响 [1] - 本次回购亦不会导致控制权变更或影响上市地位 [1]

**志邦家居电话会议纪要关键要点总结** **一、公司业务战略与核心产品** * 公司聚焦整家一体化解决方案 以橱柜和衣柜为双核心品类 带动软体家居、木门墙板等全品类发展[2] * 强调产品独特性和客户价值 在市场不景气时期提升产品吸引力[2][4] * 更加注重产品的好用性 包括功能设计和收纳功能 使定制家居不仅美观更实用[4] **二、渠道开拓策略** * 细分渠道匹配策略 针对整装渠道提供快捷且性价比高的产品 针对高端个性化家装公司提供更高档且柔性化强的产品[2][4] * 积极拓展家装渠道 在传统合作基础上 更加注重新型家装公司合作 例如拥有流量平台的贝壳、京东及具有数字化运营能力的企业[3][5] * 探索定制品在线上实现闭环销售 通过标品化销售确定尺寸和颜色[3][5] * 推进海外市场细分渠道发展 加速拓展回款周期较稳定且增长迅速的海外市场[2][6] **三、数字化与运营效率** * 利用数字化进行结构性分析 优化产品结构、渠道结构、利润产品及跑量产品 为下一轮高速增长奠定基础[2][5] * 推进数字化和智能化转型 通过信息系统优化贯穿研发、设计、生产、营销及服务全流程 提高决策效率与资源利用率[6] **四、品牌建设与消费者体验** * 未来品牌建设重点关注网络评价、产品交付及安装环节 通过提升消费者体验和满意度塑造良好口碑[5] * 线上口碑和评价至关重要 好的口碑能赢得信任[5] **五、财务状况与现金流管理** * 前三季度经营性现金流净额同比下滑 受市场需求疲软、行业竞争加剧导致零售业务收入下滑 以及公司主动收缩大宗业务规模影响[6] * 应收账款回款速度放慢和毛利率下降也间接影响了现金生成能力[6] * 改善措施包括优化大宗业务客户结构 收缩高风险地产项目 开拓保障性住房、企业公寓等支付能力更有保障的新领域[6] * 加强预算和资金管理 以及合同审核与履约管理 提高资金回笼效率[6] **六、新零售与新媒体创新** * 借助AI技术赋能内容矩阵 通过小红书、抖音等平台进行短视频、图文种草及直播营销 提高品牌曝光度和互动率[2][6] * AI技术支持终端内容创作 实现各城市门店内容标准化输出 提升内容生产效率与个性化水平[6][7] * 形成总部与经销商直播矩阵 实现线上全渠道引流 品牌相关话题播放量持续创新高[6][7] * 推出轻定制新品类 与天猫合作聚焦存量房换新需求 填补标准化产品与传统重定制之间的空白[7] * 轻定制模式融合成品家具交付效率与定制家具个性化优势 通过模块化设计、数据驱动及柔性供应链实现快速交付并具备较高性价比[7] * 组织架构转型 将终端团队转型为销售顾问+设计师+安装师三位一体模式 加强全案设计与服务能力[7]

业绩说明会基本情况 - 公司于2025年11月25日通过价值在线以视频直播和网络互动方式召开2025年三季度业绩说明会 [2] - 公司董事长孙志勇、董事会秘书兼财务总监孙娟、独立董事徐欢生出席会议并与投资者互动交流 [2] - 说明会旨在让投资者更深入全面了解公司经营情况 此前公司已于2025年10月31日披露2025年三季度报告 [1] 产品力创新举措 - 行业市场从增量转向存量 消费者总体需求减少 公司重新规划产品体系以提升竞争力 [3] - 产品规划遵循整家一体化战略 提供完整产品品类解决方案 同时强调产品独特性 [3] - 构建产品力以衣柜、橱柜为双核心品类带动软体家居、木门墙板、门窗等全品类发展 [3] - 基于渠道细分精准匹配产品 整装渠道需求快捷高性价比 个性化家装公司需求高档柔性化产品 [3] - 产品风格向简约现代发展 客户关注点从价格材质转向实用性功能性 公司注重产品便利性和实用性 [3] 渠道开拓策略 - 家装渠道注重与拥有数字化平台和线上运营能力的新型家装公司合作 作为突破重点 [4] - 线上渠道努力实现定制产品闭环销售 通过标品化销售根据尺寸颜色确定价格的产品 [4] - 数字化手段用于优化结构性机会 分析利润产品和跑量产品 提升运营效率 [4] 品牌推广与数字化 - 品牌推广通过线上方式结合销售与推广 以客户服务和口碑效应为重点 [5] - 数字化运营打好基础为下一阶段发展做准备 [4][5] 经营性现金流分析 - 前三季度经营性现金流净额同比下滑受外部市场环境与内部战略调整共同影响 [5] - 零售业务收入下滑因市场需求疲软及行业竞争加剧 大宗业务规模主动收缩影响销售回款总额 [5] - 应收账款回款速度放慢和毛利率下降间接影响现金生成能力 [5] 现金流改善措施 - 业务方面优化大宗业务客户结构 收缩高风险地产项目 开拓保障性住房、企业公寓等创新业务 [6] - 深化整家战略推动老房改造和局部更新 加速拓展回款周期稳定增长迅速的海外市场 [6] - 财务管理强化预算与资金管理 加强合同审核与履约管理 促进资金均衡高效回笼 [6] - 推进数字化智能化转型优化全流程运营 提升决策效率和资源利用效率 [6] 新零售与新媒体创新 - 新媒体营销借助AI赋能内容矩阵 重点布局小红书、抖音等社交平台提升曝光与互动 [7] - 通过短视频、图文种草、直播等形式打造品牌内容矩阵 AI技术赋能终端内容创作实现标准化输出 [7] - AI设计、AI客服提升内容生产效率和个性化水平 线上全渠道线索引流形成总部和经销商直播矩阵 [7] - 新零售模式与天猫联合推出"轻定制"新品类 聚焦存量房焕新需求 融合成品家具交付效率与定制家具个性化优势 [7] - 轻定制通过模块化设计、数据驱动和柔性供应链实现快速交付和高性价比 终端团队向"销售顾问+设计师+安装师"转型强化服务能力 [7]