纪要涉及的行业或者公司 涉及的公司有上市公司本身，以及其大客户夏普、盛龙、百胜、山姆会员超市、卫天、塔斯丁等；行业为食品调味品行业 纪要提到的核心观点和论据 1. **2024年业绩情况** - 收入和利润实现10%-15%的两位数增长，虽消费市场不算景气但表现不错 [1] - 一、二、四季度表现符合预期，三季度因市场整体较差稍差 [1] - 前三季度利润表现好于收入，全年因C端一次性计提一千多万亏损，使利润表现受影响 [3] 2. **C端业务战略规划** - 此前投入人力物力但一直亏损，市场营销效果不佳，砸成本难出爆品 [4][5] - 中短期不大力投入，主要精力放大地业务，仍会做尝试并关注市场 [5] 3. **大客户情况** - **夏普**：是第一大客户，2024年公司在其销售因花椒鸡爆品表现不错，但夏普整体餐饮经营一般 [6] - **百胜**：国内西式餐饮头目企业，2024年完整合作贡献近三千万增量，未来合作收入有信心，预计公司在其内部增量超20%，2024年SKU约十个 [7][17][19][20] - **山姆会员超市**：持续看好且合作良好，直接供货调味品货架有三排，有4 - 5个SKU，目标增至约十个；间接供货熟食区；利润率明显高于整体毛利率，预计2025年有增量 [7][8][10][11][16] 4. **2025年规划和预判** - 预计增长15 - 20%，若市场好增速会更快，增量主要来自老客户新品，如百胜和山姆 [17] - 主要拓餐饮端大客户，品牌定制侧重山姆，接触万店量级餐饮客户，如与塔斯丁接触良好但合作进度因对方调整放缓 [23][24] 5. **工厂产能情况** - 目前仅青岛总部老工厂生产，天津与夏普合资工厂厂房建好，设备采购调试未开始，由夏普主导进度 [25] - 嘉兴全资子公司新工厂体量与原厂相近，更智能先进，建成后长三角大批量订单可能转移至此 [26] 6. **其他业务情况** - 小B客户业务少，拓展难度大、投入产出比不高，考虑外延并购互补渠道 [22] - 食品加工业务常年稳健，通过圣农、圣大做大宗客户和出口 [23] 7. **财务相关情况** - 2024年毛利率维持在38%左右，拓展大客户即便拉低毛利率也可接受，因能带来利润增长，且在控制管理费用率 [30][31] - 原材料成本分散，对大宗原材料价格不敏感，影响不大 [34][35] 8. **行业竞争和消费展望** - 公司研发和客户配合度行业领先，大客户认可，但整体体量非行业最大，竞争激烈，单一客户层面未做到TOP1时竞争还好 [33] - 对2025年消费中性偏乐观，业绩增长会随大环境变好而上升 [34] 9. **其他规划** - 并购方面，大标的看重盈利能力，小标的看重产业协同性，目前大标的落地可能性低 [28][29] - 出海方面，一直通过圣农、圣大间接出口日韩，未来可能随客户出海或关注欧美华人超市市场 [35][36] - 股权激励曾因疫情取消，后续会考虑时机再推 [37] - C端短期内无新品上新计划，与大客户一直有新品推出 [38] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 山姆选品考核前期需进入供应商库考核，磨合半年到一年获认可，之后配合其节奏上新，不同产品周期不同 [13][14] - 卫天近年表现一般，公司供货量下滑，不期待其贡献大增量 [27]

股份情况 - 公司累计回购股份1420000股[5] - 公司总股本98613681股，扣除回购后剩余97193681股[6] 分红情况 - 拟每股派发现金红利0.25元（含税），合计24298420.25元（含税）[6] - 派发现金红利占2024年三季度净利润比例为44.64%[6] 价格情况 - 2025年1月17日收盘价为26.7300元/股[8] - 实际除权（息）参考价格为26.4800元/股[8] - 虚拟分派现金红利约0.2464元/股[8] - 虚拟除权（息）参考价格为26.4836元/股[8] - 除权除息参考价格影响约为0.0136%[8] - 差异化权益分派对除权除息参考价格影响绝对值在1%以下[8]

分红信息 - A股每股现金红利0.25元[2] - 拟派发现金红利24,298,420.25元，占2024年三季度净利润44.64%[4] - 摊薄调整后每股现金红利约0.2464元[5] 时间安排 - 股权登记日2025/2/13，除权（息）及发放日2025/2/14[2] 股本情况 - 公司总股本98,613,681股，扣除回购后剩97,193,681股[4] 税负情况 - 不同股东类型按不同税率扣税，部分扣税后每股0.225元[7][9][10]

业绩总结 - 2024年前三季度每股派发现金红利0.25元（含税）[1] - 截至公告披露日总股本98,613,681股[1] - 扣除回购后剩余总股本97,193,681股[1] - 拟派发现金红利24,298,420.25元（含税）[1] - 拟派红利占2024年三季度净利润比例44.64%[1]

会议信息 - 公司第四届董事会第一次会议于2025年1月10日16：00召开[2] - 应出席董事7名，实际出席7名，通讯表决1人[2] 人事任命 - 选举张华君为董事长，任期至第四届董事会届满[3] - 聘任崔宝军为总经理，任期至第四届董事会届满[5] - 聘任陈颖等4人为副总经理，任期至第四届董事会届满[6] - 聘任张韦为财务总监、董事会秘书，任期至第四届董事会届满[8] - 聘任侯亚茜为证券事务代表，任期至第四届董事会任期届满[9] 委员会组成 - 董事会战略委员会由张华君等3人组成，张华君为主任委员[3]

会议信息 - 公司第四届监事会第一次会议于2025年1月10日16：30召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 选举结果 - 同意选举隋锡党为公司第四届监事会主席[3] - 选举议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3]

会议信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于1月10日在青岛即墨召开[4] - 38名股东及代表参会，代表65,106,157股，占比66.9859%[5] 议案表决 - 2024年前三季度利润分配方案议案获通过，同意占比99.9929%[8][9] - 第四届董事会独立董事津贴议案获通过，同意占比99.9890%[10][11] 人员选举 - 张华君等4人当选非独立董事，同意率超97.5%[12][13][14][16] - 胡左浩当选独立董事，同意率97.5882%[19] - 隋锡党当选非职工代表监事，同意率97.5805%[23][24]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于1月10日在青岛市即墨区召开[3] - 出席会议股东和代理人38人，持表决权股份65,106,157股，占比66.9859%[3] 议案表决情况 - 《关于公司2024年前三季度利润分配方案的议案》同意票65,101,557，比例99.9929%[5] - 《关于第四届董事会独立董事津贴的议案》同意票65,099,057，比例99.9890%[6] - 5%以下股东对两议案同意比例分别为99.7433%、99.6039%[10] 换届选举结果 - 张华君、胡左浩当选董事，得票占比分别为97.5959%、97.5882%[8][9] - 隋锡党当选监事，得票占比97.5805%[10] 其他 - 律师见证本次股东大会表决结果合法有效[12]

行业与公司 - 行业：食品加工、调味品、预制菜、餐饮供应链 - 公司：主要客户包括百胜集团（肯德基）、虾仆、山姆会员店等，公司主要从事调味品供应，特别是复合调味料，并涉及预制菜和烘焙产品的研发与生产 [5][6][17][30] 核心观点与论据 1. **四季度表现与消费券政策** - 四季度由于消费券政策的刺激，餐饮行业订单和备货表现较好，整体表现优于去年 [1] - 消费意愿有所回暖，但消费信心尚未完全恢复，公司对明年持中性偏乐观态度 [2] 2. **百胜集团合作** - 公司与百胜集团的合作始于2021年，2023年末开始正式订单，2024年是合作的第一个完整年度，预计全年订单量约3000万 [5] - 公司主要供应百胜的新品研发，特别是夜宵时段的烤串和烤全鸡等产品 [6] - 2025年将继续以新品合作为主，预计不会与百胜的主力供应商（如保利）产生直接竞争 [8] 3. **山姆会员店合作** - 公司与山姆会员店的合作表现良好，2024年贡献了约1000多万的销售额 [16] - 目前在山姆的调味品货架上有4-5个SKU，其中酸汤肥牛料包表现突出 [17] - 未来目标是增加至7-8个SKU，并继续深化与山姆的合作 [18] 4. **客户订单与新品研发** - 下游客户的订单节奏不一，部分客户每月上新，部分客户按季度上新 [3] - 公司与客户共同研发新品，年初时无法完全确定全年新品计划 [4] - 2024年公司整体增长10%-15%，主要得益于增量客户的贡献 [13] 5. **毛利率与成本压力** - 公司毛利率从40%以上降至38%，主要原因是原材料成本上涨和管理费用增加 [21] - 公司承担了部分原材料成本上涨的压力，未将成本转嫁给客户 [20] - 会计政策调整导致运费从销售费用转入成本，进一步影响毛利率 [22] 6. **预制菜与烘焙项目** - 公司正在嘉兴建设新工厂，专注于预制菜和烘焙产品，预计2025年下半年投产 [30] - 预制菜业务主要定位为以汤汁为主的品类，避免与肉类、水产等竞争 [32] 7. **C端业务** - C端业务占比不足10%，主要依赖B端客户 [27] - C端业务投入较大，但产出效果不佳，公司未来将保持稳健策略 [28] - C端毛利率在50%以上，但由于渠道和市场费用较高，整体盈利能力有限 [29] 其他重要内容 - **客户压价情况**：公司未受到明显压价，主要因为调味料在客户成本中占比不高 [19] - **股权激励费用**：2024年取消了股权激励，相关费用减少，2025年将继续优化费用管控 [25][26] - **市场预期**：公司对2025年市场持乐观态度，预计消费市场将进一步回暖 [15] 总结 公司通过与百胜、山姆等大客户的合作，保持了稳定的增长，特别是在新品研发和增量客户方面表现突出。尽管面临原材料成本上涨和毛利率下降的压力，公司通过内部费用管控和会计政策调整，维持了较高的盈利水平。未来，公司将继续深耕B端市场，同时谨慎拓展C端业务，并重点布局预制菜和烘焙领域。

独立董事提名人声明与承诺 提名人青岛日辰食品股份有限公司董事会,现提名张海燕女士为 青岛日辰食品股份有限公司筑四届董事会独立董事候选人,并已充分 了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无 重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任青岛日辰食品股份 有限公司第四届董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。 提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与青岛日辰食品股份 有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、规章及其他规范性文件,具有 5 年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材 料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要 求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如 适用): (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易 所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规 定; ...