行业概述 - 智能仪表是一种集成了现代信息技术（如微处理器技术、通信技术等）的测量仪器 能够完成数据采集、显示、处理、分析、存储 并支持远程监控与管理 [3] - 智能仪表按用途可分为温度智能仪表、压力智能仪表、流量智能仪表等 按输出方式可分为本地显示型智能仪表、远程传输型智能仪表、网络连接型智能仪表等 [3] - 智能仪表广泛应用于工业自动化、环保检测、医疗诊断、航空航天、能源管理、智慧城市等领域 [1][3] 发展历程 - 智能仪表发展历程可划分为萌芽期、启动期、高速发展期和成熟期 目前行业处于成熟期 [5] - 成熟期阶段智能仪表集成度更高 功能更加完善 能够实现多参数测量、远程诊断、预测性维护等功能 [5] - 智能仪表从传统机械式仪表向数字化、网络化、智能化跨越 重构工业生产流程并影响能源管理、城市治理和民生服务等领域 [7] 政策环境 - 中国政府高度重视智能仪表产业发展 出台一系列政策支持行业研发、生产和应用 [7] - 相关政策包括《制造业中试创新发展实施意见》《2024年度实施企业标准"领跑者"重点领域》《关于做好2025年工业和信息化质量工作的通知》《关于制造业计量创新发展的意见》等 [7] 产业链分析 - 产业链上游为原材料和零部件 原材料包括钢材、铜材、铝材、绝缘材料等 零部件包括微控制器（MCU）、芯片、传感器、电阻器、电容器等 [7] - 产业链中游为智能水表、智能电表、智能燃气表、智能热量表等智能仪表的生产制造环节 [7] - 产业链下游应用领域包括工业生产、能源管理、环境监测、智慧城市、医疗诊断、科学研究等 [7] 传感器市场 - 传感器是智能仪表重要零部件 用于将非电量信号转化为电量信号 [9] - 2017-2024年中国传感器行业市场规模从1690.8亿元增长至4061.2亿元 年复合增长率为13.34% [9] - 全球传感器市场已突破万亿规模 中国凭借政策支持与技术创新成为增长最快市场 国产化率显著提升 [9] 市场规模 - 2018-2024年中国智能仪表行业市场规模从4924亿元增长至7084亿元 年复合增长率为6.25% [1][10] - 预计2025年中国智能仪表行业市场规模将达到7573亿元 [1][10] - 市场增长动力来自国家基础设施建设、工业自动化水平提升、城镇化进程加快和智慧城市建设推进 [1][10] 细分市场-智能水表 - 智能水表利用现代微电子技术、现代传感技术、智能IC卡技术对用水量进行计量和结算交易 [11] - 2017-2024年中国智能水表市场规模从49.2亿元增长至131.88亿元 年复合增长率为15.13% [11] - 智能水表是智慧水务建设的关键一环 目前智能水表占总销量比例不到50% 未来市场需求空间巨大 [11] 细分市场-智能电表 - 智能电表是智能电网数据采集的基本设备 具有双向多种费率计量、用户端控制、双向数据通信、防窃电等功能 [12] - 2017-2024年中国智能电表招标数量从3818.75万只增长至8933万只 [12] - 智能物联表渗透加速 B级以上电表渗透率提升 单价显著高于A级 智慧能源互联网建设及分布式光伏、充电桩配置带来新增需求 [12] 细分市场-智能燃气表 - 智能燃气表主要包括IC卡智能燃气表、CPU卡智能燃气表、射频卡智能燃气表、直读式远传燃气表、无线远传燃气表、物联网智能燃气表等 [13] - 2017-2024年中国智能燃气表市场规模从56.36亿元增长至100亿元 年复合增长率为8.54% [13] - 市场规模增长得益于城镇化建设发展和天然气用气人数与消费量上涨 [13] 竞争格局 - 行业竞争激烈且参与者众多 企业主要分为两类：专注于工业自动化领域（如川仪股份、中控技术、万讯自控）和专注于燃气及水务领域（如金卡智能、新天科技、宁水集团等） [14] - 根据营业收入呈现明显梯队分化：第一梯队包括川仪股份、中控技术等 第二梯队包括汉威科技、金卡智能、宁水集团、威星智能、真兰仪表等 第三梯队包括山科智能、万讯自控、新天科技、汇中股份、先锋电子、秦川物联等 [14] 重点企业-川仪股份 - 主营业务是工业自动控制系统装置及工程成套 包括智能执行机构、智能变送器、智能调节阀、智能流量仪表、温度仪表、物位仪表、控制设备及装置、分析仪器等 [14] - 2025年上半年工业自动化仪表及装置营业收入为28.49亿元 同比下降14.37% 主要受宏观经济形势影响和市场竞争加剧 [14] 重点企业-汉威科技 - 业务覆盖传感器、智能仪表、智慧化综合解决方案、居家智能与健康及公用事业等领域 形成"传感器+监测终端+数据采集+空间信息技术+大数据+云应用+AI"的系统解决方案 [15] - 智能仪表产品包括探测器、报警控制器、便携式检测仪、家用检测仪及酒精检测仪、环保监测仪器等 [15] - 2025年上半年智能仪表营业收入为4.77亿元 同比增长7.43% [15] 发展趋势-智能化 - 智能仪表将深度融合人工智能算法 具备自学习、自诊断与自适应能力 实现异常状态预警、量程自动调整及故障预测性维护 [17] - 借助边缘计算技术 部分实时决策任务可在终端完成 降低系统延迟 提升响应效率 [17] 发展趋势-集成化 - 采用系统级封装（SiP）和模块化设计 将多种传感器、处理单元和通信模块整合于单一设备 实现多参数测量、信号处理与远程传输一体化 [18] - 高集成度减小仪表体积和整体功耗 提高系统稳定性与可靠性 降低安装与维护复杂度 [18] 发展趋势-高精度及多技术融合 - 随着微机电系统（MEMS）、先进传感材料和信号处理技术进步 仪表测量精度和稳定性不断提升 [19] - 多技术融合推动智能仪表与物联网、大数据、5G等新型信息技术紧密结合 成为工业互联网和智慧城市系统中的关键感知节点 [19]

二、需债权人知晓的相关信息 鉴于本次回购注销 2024 年员工持股计划第一期未解锁股份后将导致公司注 册资本减少，根据《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规的规定，公司债 权人自接到公司通知起 30 日内、未接到通知者自本公告披露之日起 45 日内，均 有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应担保。债权人如 逾期未向公司申报债权，不会因此影响其债权的有效性，相关债务（义务）将由 公司根据原债权文件的约定继续履行，上述注销将按照法定程序继续实施。 证券代码：603700 证券简称：宁水集团 公告编号：2025-053 宁波水表（集团）股份有限公司 关于注销回购股份并减少注册资本暨通知债权人的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 宁波水表（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开公司第九届董事会第四次会议、第九届监事会第四次会议，并于 2025 年 9 月 15 日召开公司 2025 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于 2024 年员 ...

会议基本信息 - 公司董事会2025年8月29日公告9月15日召开股东大会[6] - 现场会议于2025年9月15日14时在宁波召开[6] - 网络投票时间为2025年9月15日9:15 - 15:00[7] 股东投票情况 - 出席现场会议股东7名，代表60,055,621股，占比30.0438%[9] - 网络投票股东64名，代表686,070股，占比0.3432%[9] - 现场和网络投票股东共71名，代表60,741,691股，占比30.3870%[9] - 中小股东66名，代表18,730,018股，占比9.3700%[9] 议案表决结果 - 《关于调整2024年员工持股计划相关事项的议案》同意票占比98.6042%[16] - 《关于取消监事会、减少注册资本及修订<公司章程>的议案》同意票占比99.5750%[19] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票占比99.5806%[21] - 多个修订议案同意票占比超99.5%，部分议案有反对和弃权票[25][26][29][30][31][32][33][34][35] - 本次股东大会上述议案获得通过，表决合法有效[36][37]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会于9月15日在宁波召开[2] - 71人出席，持有60,741,691股，占30.3870%表决权股份[2] - 董事、监事全出席，董秘出席，高管列席[6] 议案结果 - 多项议案审议通过，含员工持股、章程修订等[7][10][11] - 议案3、4.01、4.03为特别决议获超三分之二通过[25] - 议案1和2涉员工持股股东回避表决[26] 律师意见 - 见证律所是北京中伦（深圳），律师刘佳、岑梓彬[27] - 律师认为会议召集等合规，决议合法有效[27]

股价表现与资金流向 - 9月9日盘中下跌2.00%至12.22元/股 成交额3532.11万元 换手率1.42% 总市值24.65亿元 [1] - 主力资金净流出99.26万元 大单买入占比13.89%(490.46万元) 卖出占比16.70%(589.72万元) [1] - 年内股价涨24.54% 近5日跌3.48% 近20日跌4.68% 近60日涨6.45% 年内5次登龙虎榜 [1] 经营业绩与财务数据 - 2025年上半年营业收入7.06亿元 同比增长10.44% 归母净利润5363.38万元 同比增长76.83% [2] - 智能水表业务占比55.55% 机械水表占比36.53% 水表配件及软件占比7.20% [1] - A股上市后累计派现5.27亿元 近三年累计派现1.59亿元 [3] 公司基本情况 - 2019年1月22日上市 主营机械水表与智能水表研发生产销售 [1] - 所属申万行业为机械设备-通用设备-仪器仪表 [1] - 概念板块包括微盘股、小盘股、智慧水务、中俄贸易概念、智慧城市 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.82万户 较上期减少18.63% [2] - 人均流通股11087股 较上期增加21.96% [2]

控股股东及一致行动人内部股份转让 - 蓝墨7号计划通过大宗交易转让1,400,000股（占公司总股本0.69%）给张琳和张蕾 [2] - 蓝墨8号计划通过大宗交易转让800,000股（占公司总股本0.40%）给杨茗（张蕾之女），转让后杨茗新增为控股股东一致行动人 [2][3] - 上述转让属于一致行动人内部资产规划安排，不涉及向市场减持 [3][7] 原一致行动人股份减持计划 - 王宗辉拟减持不超过1,157,446股（0.57%），其中集中竞价减持611,436股，大宗交易减持546,010股 [6] - 赵绍满拟通过集中竞价减持不超过479,659股（0.24%） [6] - 徐云拟通过集中竞价减持不超过459,931股（0.23%） [6] - 王开拓拟减持不超过882,064股（0.44%），其中集中竞价减持465,962股，大宗交易减持416,102股 [6] - 减持原因为个人资金需求，减持期间为2025年9月29日至12月26日（王宗辉自10月13日起） [6] 股东持股结构及来源 - 控股股东张世豪直接持股34,223,657股（16.97%），其一致行动人合计持股51,148,388股（25.36%） [5] - 王宗辉持有12,507,741股（6.20%），其中8,975,185股为IPO前取得 [4] - 赵绍满持有9,812,074股（4.86%），徐云持有9,408,500股（4.66%），王开拓持有8,231,874股（4.08%） [4][5] - 蓝墨7号持股4,890,000股（2.42%），蓝墨8号持股800,000股（0.40%），均通过大宗交易取得 [1][4] 一致行动关系变更情况 - 王宗辉等四名股东于2025年4月28日解除与控股股东的一致行动关系 [3][7] - 解除后12个月内，原一致行动人减持股份仍将合并计算持股比例 [3][7] - 本次减持计划不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [3][8]

股权结构 - 控股股东及其一致行动人持股51,148,388股，占总股本25.36%[2] - 蓝墨7号持股4,890,000股，占2.42%；蓝墨8号持股800,000股，占0.40%[2] - 王宗辉等四人分别持股占总股本6.20%、4.86%、4.66%、4.08%[2] 股份转让 - 蓝墨7号拟转让1,400,000股给张琳和张蕾；蓝墨8号拟转让800,000股给杨茗[3] 减持计划 - 王宗辉等四人拟减持不超总股本0.57%、0.24%、0.23%、0.44%[4] - 蓝墨7号、8号拟减持不超0.69%、0.40%[12] 一致行动关系 - 王宗辉等四人于2025年4月28日解除一致行动关系[5] - 解除后12个月内减持参照原一致行动关系[16] 其他 - 本次减持计划实施不确定，不导致公司控制权变更[18,19]

股权结构变动 - 控股股东及其一致行动人合计持有公司25.36%股份 [1] - 蓝墨7号计划通过大宗交易转让140万股 [1] - 蓝墨8号将其持有的80万股转让给杨茗后不再持有公司股票 [1] 股东减持计划 - 股东王宗辉计划减持不超过115.74万股 [1] - 股东赵绍满计划减持不超过47.97万股 [1] - 股东徐云计划减持不超过45.99万股 [1] - 股东王开拓计划减持不超过88.21万股 [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 [1] - 减持计划在公告披露后15个交易日内及三个月内实施 [1] 公司控制权状况 - 本次减持计划不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1]

员工持股计划调整 - 调整2024年员工持股计划中公司业绩考核未达标情况下的权益处置方式 修订《宁波水表（集团）股份有限公司2024年员工持股计划》《宁波水表（集团）股份有限公司2024年员工持股计划摘要》《宁波水表（集团）股份有限公司2024年员工持股计划管理办法》相应条款 [2] - 调整前业绩考核未达标时 由持股计划管理委员会收回 择机出售后以出资金额加上中国人民银行同期存款利息之和与售出收益孰低值返还持有人 剩余资金归属于公司 [4] - 调整后业绩考核未达标时 由持股计划管理委员会收回进行处置 收回价格按照原始出资金额加上中国人民银行同期存款利息之和与净值孰低值的原则返还持有人 处置方式为注销或用于法律法规允许的其他用途 [4][7] - 员工业绩考核标准保持不变 第一个解锁期以2022年及2023年业绩平均数为基数 2024年营业收入增长率不低于8% 第二个解锁期2025年营业收入增长率不低于13% [2][11][12] - 个人层面绩效考核标准保持不变 销售部门员工考核结果A对应解锁比例100% B对应90% C对应80% D对应0% 其他部门员工考核结果A对应100% B对应80% C对应0% [4][5] - 因董事、高级管理人员换届及部分持有人离职 调整持有人持有份额及参与人数 但总持有份额不变 取消监事会及监事设置 由董事会薪酬与考核委员会承接对应职能 [8] 2024年员工持股计划执行情况 - 2024年员工持股计划第一个解锁期解锁条件未成就 因未达成公司层面2024年度业绩考核目标 [9][12] - 根据立信会计师事务所出具的审计报告 2024年度公司营业收入为1,500,514,439.82元 未达到第一个解锁期要求的8%增长率目标 [12] - 对应未解锁的50%权益份额共计1,737,250股股票不得解锁 [9][12] - 该部分未解锁股票将由公司回购后予以注销 [9][13] - 员工持股计划证券账户持有公司股份数量保持不变 锁定期安排为自最后一笔标的股票过户起12个月后解锁50% 24个月后再解锁50% [9][11] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置 免去张益军先生、张裕松先生监事职务 由董事会审计委员会承接行使《公司法》规定的监事会职权 [13] - 董事会设置审计委员会 成员为3名 由董事会选举产生 公司《监事会议事规则》予以废止 [13] - 修订《公司章程》中法定代表人的相关表述 第八条修订为"公司的法定代表人由董事会选举执行公司事务的董事担任 公司董事长为执行公司事务的董事" [16][18] - 新增法定代表人相关条款 明确法定代表人以公司名义从事民事活动的法律后果由公司承受 章程或股东会对法定代表人职权的限制不得对抗善意相对人 [19] 注册资本变更 - 因回购注销2024年员工持股计划未解锁股份 公司总股本预计将由201,699,184股减少为199,961,934股 [15] - 公司注册资本预计将由201,699,184元减少至199,961,934元 [15][17] - 《公司章程》第六条相应修订为"公司注册资本为人民币199,961,934元" [17] - 《公司章程》第二十条相应修订为"公司股份总数为199,961,934股 均为普通股" [20] 公司章程全面修订 - 根据《公司法》《证券法》等最新法律法规要求 对《公司章程》进行系统性修订 [16][17][20] - 修订范围包括公司注册资本、股份总数、法定代表人、股东权利与义务、股东会职权、担保事项审批等核心条款 [17][20][33] - 新增控股股东和实际控制人行为规范条款 要求其维护公司利益 不得占用公司资金 不得进行非公允关联交易等 [28][29] - 明确股东会决议不成立的情形 包括未召开会议、未进行表决、出席人数或表决权数未达规定等 [27] - 调整股东会通知期限 明确股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日 且不得变更 [38]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议于2025年9月15日14点在宁波市江北区北海路358号公司1504行政会议室召开[6] - 网络投票起止时间：交易系统投票平台为2025年9月15日的9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台为2025年9月15日的9:15 - 15:00[6] 员工持股计划 - 2024 - 2025年员工持股计划第一个解锁期业绩考核目标为以2022年及2023年业绩平均数为基数，2024年营业收入增长率不低于8%[10] - 2024 - 2025年员工持股计划第二个解锁期业绩考核目标为以2022年及2023年业绩平均数为基数，2025年营业收入增长率不低于13%[10] - 2024年员工持股计划证券账户持有公司股份数量为3474500股，占公司总股本的1.72%[17] - 2024年员工持股计划第一个解锁期解锁条件未成就，对应未解锁的1737250股股票权益份额拟由公司回购注销[17] - 2024年员工持股计划购买所获标的股票自过户之日起12个月后分两期解锁，每期解锁50%[18] - 2024年度公司营业收入为15.0051443982亿元，未达员工持股计划第一个解锁期业绩考核目标[20] 公司架构与制度 - 取消监事会设置，由董事会审计委员会承接行使监事会职权，审计委员会成员为3名[24] - 公司总股本预计将由2.01699184亿股减少为1.99961934亿股，注册资本预计将由2.01699184亿元减少至1.99961934亿元[26] - 《公司章程》中法定代表人相关表述修订，由董事长担任变为董事会选举执行公司事务的董事担任[27] - 《公司章程》修订涵盖注册资本变更、法定代表人表述修订等多方面内容[27] - 公司拟修订《股东会议事规则》等12项内部治理制度[73] 公司运营与决策 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事的2/3以上通过[33] - 公司因特定情形收购本公司股份后，不同情形有不同的注销或转让时间要求[34] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[34] - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%[34] - 股东会审议公司1年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[39] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议通过[39] - 公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保须经股东会审议通过[39] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保须经股东会审议通过[39] - 公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保须经股东会审议通过[40] - 公司在1年内向他人提供担保的金额超过公司最近一期经审计总资产30%的担保，股东会审议时应经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过[40] 股东相关 - 董事候选人提名方式中，单独持有或合并持有公司有表决权股份总数1%以上的股东可提名，原规定为3%[48] - 独立董事候选人提名方式中，单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东可提名，依法设立的投资者保护机构可公开请求股东委托其代为行使提名权[48] - 控股股东指持股份占公司股本总额超50%或表决权足以影响股东会决议的股东[70] - 控股股东等买卖公司股票应遵守规定，不得利用他人账户[114] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人拥有权益的股份达公司已发行股份的5%后，每增减5%，应3日内编制权益变动报告书并公告，期间3日内不得买卖公司股票，违规买入的超比例部分36个月内不得行使表决权[126] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，需提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[63] - 未来12个月内若无重大资金支出安排且满足现金分红条件，公司每年以现金方式累计分配的利润不少于当年可分配利润的20%[64] - 有重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%，且最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年年均可分配利润的30%[64] 投资与担保 - 公司重大投资事项达到特定标准之一，经董事会审议通过后提交股东会审批，如交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以上等[160] - 公司对外投资未达重大投资标准，由董事会、总经理按相关规则决定[161] - 公司对外担保实行统一管理，需董事会或股东会批准[178] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%须股东会审批[187] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保须股东会审批[187] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须股东会审批[187] - 公司一年内向他人提供担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保须股东会审批[187] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保须股东会审批[187]