国家网络身份认证公共服务管理办法实施 - 核心政策将于2025年7月15日施行 由公安部等六部门联合发布 包含16条细则 涵盖网号网证定义、申领方式、应用场景及数据安全责任 [1] - 网号网证为加密虚拟凭证 通过国家网络身份认证App申领 可替代传统身份证用于网络身份核验 平台已上线运行 [1] - 政策明确未成年人特殊使用规定 并强调平台需履行数据安全与个人信息保护责任 [1] 行业影响与市场空间 - 海通国际认为政策将推动网号网证市场扩容 线下场景催生芯片、模组、整机等身份核验设备替换需求 [1] - 长江证券指出全球可信数字身份体系已成趋势 如欧盟eID、新加坡SingPass 中国网号网证有望构建本土化体系 [2] - 政策或加速网络应用接入认证系统 驱动系统建设及配套设备需求增长 利好产业链 [2] 历史龙头表现 - 2025年5月23日政策公布后 龙头股远望谷次日一字涨停 第三日盘中涨幅达7% [3][4] 受益产业链及标的 - 三类企业受关注：网络身份认证平台建设方、CTID/eID技术积累企业、硬件设备厂商 [6] - 盛邦安全与公安部一所合作网安产品 [7] - 新大陆为网证二维码设备核心供应商 新国都子公司中正智能提供生物识别及网络身份证方案 [8] - 吉大正元、数字认证参与CTID平台密码安全产品与技术服务 南威软件布局电子身份证业务 精伦电子支持多模式身份核验互通 [8]

公司调研 - 南威软件在大健康领域的战略布局围绕茶寿健康展开 旨在通过制度性创新 国家级信任和全链路整合经验 将政务信息化领域的核心能力转化为大健康赛道的竞争优势 [1] - 茶寿健康定位为健康管理闭环 提供AI平台免费健康知识服务 构建产业生态 未来通过个性化增值服务和平台服务收入实现盈利 [1] - 公司计划与区域卫健委和地方政务系统深入合作 植入健康管理服务 实现高质量冷启动 [1] - 未来三年目标是验证AI健康管理效果 构建健康服务生态 成为用户健康管理的第一选择 [1] - 茶寿健康大模型整合了北大医学部及三甲医院专家的知识库 底层知识库公开 上层知识库排他 未来将持续扩大与各领域专家的合作 [1] - 目前未纳入医疗器械监管 未来将紧跟政策 积极申请三类证 [1] - 公司与华为有良好合作基础 未来会在健康领域继续合作 [1] - 茶寿健康作为独立运营公司 获得资源倾斜 同时用AI重构传统业务 [1] 机构背景 - 北京久阳润泉资本管理中心成立于2014年 注册资本1100万 实缴资本1000万 由具备18年投资经验和稳定投资业绩的董事长兼基金经理胡军程先生创建 [2] - 公司专注私募证券投资 十年如一日坚守在证券投资市场 秉持"正心利他 成人达己"的理念 [2] - 公司构建了一个互利共赢的利益机制 将持有人 公司 员工的利益绑定 合为一体 [2] - 公司坚持价值投资 以专业高效 独立审慎 勤勉尽责的原则 为投资者提供最佳的投资管理服务 [2] - 公司拥有一支专业的投研团队 核心成员均有着资深的投资经历 历经数轮牛熊洗礼 对证券市场有着深刻的理解 [2] - 私募同行业绩连续三年TOP10 公司管理的基金产品2015年荣获全国私募基金业绩第二名 2019年全国私募基金业绩第六名 [2] - 2020年获得全国优秀私募基金经理 全国优秀基金管理人 全国"社会责任基金管理人"奖 [2]

公司调研信息 - 知名私募追云资产近期调研了南威软件 参与形式为特定对象调研 [1] 南威软件战略布局 - 公司在大健康领域的战略布局围绕茶寿健康展开 旨在将政务信息化核心能力转化为大健康赛道竞争优势 [1] - 茶寿健康定位为健康管理闭环 提供AI平台免费健康知识服务 未来通过个性化增值服务和平台服务收入实现盈利 [1] - 计划与区域卫健委和地方政务系统深入合作 植入健康管理服务 实现高质量冷启动 [1] 茶寿健康发展规划 - 未来三年目标是验证AI健康管理效果 构建健康服务生态 成为用户健康管理第一选择 [1] - 茶寿健康大模型整合北大医学部及三甲医院专家知识库 底层知识库公开 上层知识库排他 [1] - 目前未纳入医疗器械监管 未来将紧跟政策 积极申请三类证 [1] 合作与资源 - 公司与华为有良好合作基础 未来会在健康领域继续合作 [1] - 茶寿健康作为独立运营公司 获得资源倾斜 同时用AI重构传统业务 [1] 机构背景 - 上海追云资产管理有限公司成立于2014年11月 注册资本5000万元 [2] - 2017年12月注册为证券类私募基金管理人 编号P1066073 [2]

发明专利取得情况 - 公司在2025年第二季度获得5项发明专利授权，涉及资源调度、智能预警、数据加密等技术领域 [1] - 具体专利包括：基于免疫算法的资源调度方法（专利号ZL 2024 1 0714615 4）、资源与任务适配的调度方法（专利号ZL 2024 1 0714617 3）、城市级高位视频智能预警处置方法（专利号ZL 2022 1 1608753 1）、基于微服务的配置数据加密脱敏方法（专利号ZL 2023 1 0306128 X）以及补丁包配置方法（专利号ZL 2022 1 0609510 3）[1] - 其中4项专利由南威软件直接持有，1项由子公司深圳太极数智技术有限公司持有 [1] 专利技术特点 - 资源调度类专利采用免疫算法和任务适配技术，提升系统效率 [1] - 城市级高位视频智能预警专利聚焦公共安全领域，技术研发周期较长（2022年12月申请） [1] - 数据加密专利基于微服务架构，强化信息安全防护能力 [1] 知识产权储备 - 公司及子公司累计持有131项发明专利和26项实用新型专利 [1] - 新授权专利有效期均为20年（自申请日起算），最长保护期至2045年 [1] 技术竞争力影响 - 专利布局完善了知识产权保护体系，巩固了公司在智能调度、城市治理等领域的技术壁垒 [1] - 专利成果直接支撑产品升级，增强市场竞争力 [1]

新产品和新技术研发 - 2025年第二季度公司收到5项发明专利证书[2] - 公司及子公司共拥有131项发明专利、26项实用新型专利及36项外观设计专利[3] - 部分发明专利授权公告日为2025年4 - 6月[2][4] - 部分发明专利申请日为2022 - 2024年[2][4] - 发明专利专利权期限为20年（自申请日起算）[2][4]

纪要涉及的公司 南威软件、长寿健康公司、茶寿健康、蓝 V 公司、蓝威公司 纪要提到的核心观点和论据 南威软件 - **转型优势**：转型是使命延伸和能力赋予，拥有在复杂数据系统推动制度创新和普惠服务的独特基因，是制度创新设计者推动者、有国家级信任基石、具备 G 端加 B 端加 C 端全链路整合实战经验，可将 G 端能力转化为大健康赛道竞争优势[2][3][4] - **转型策略**：采取明确定位和资源积累策略，重构传统业务、自建行业大模型、布局 B 端业务、推出第二增长曲线强化经营质量[23] - **算力布局**：2021 年申请建设创意中心，2024 年获批，预计建成后算力中心规模达 20,000P，超 2023 年全中国总算力[3][27] - **应对政府投入不足策略**：采取只做有利润、有现金流项目策略，明确经营目标，2025 年上半年接近实现现金流为正，一季度增长 58%，二季度预计增长更快[24] - **大健康赛道优势与风险**：有十多年数字化健康经验、实现大模型与智能体商业闭环应用落地、将推出茶座商城及生态系统；面临市场竞争压力和技术研发与应用落地挑战[25] - **大模型和智能体应用独特之处**：专注行业应用，实现商业闭环，为客户和生态合作伙伴创造价值，实现平台价值变现[26] - **商城业务布局策略**：通过差异化和个性化方案布局，重点发展个性化营养、运动方案及成套医疗设备，与生态伙伴合作，利用软件能力激活硬件价值，通过 AI 能力和平台为客户提供精细化推荐[34] - **药品推荐精细化及市场推广**：长期维护用户健康数据，根据用户行为推荐适合药品，串联优质医疗资源，为用户提供更好治疗选择[35] - **年底计划**：2025 年年底在国家政策支持下继续推进清欠工作[36] 长寿健康公司 - **核心商业模式**：围绕提供高效智能大健康解决方案，通过大模型技术实现个性化医疗干预、高效医患沟通和智能疾病风险预测等功能，提升医疗服务质量与效率[5] - **盈利来源**：个人智能体订阅费用、企业客户定制解决方案、政府及公共机构合作项目、数据分析与咨询服务、广告收入[7] - **会员制服务**：计划推出年费 5,999 元和 4,999 元的会员制服务，提供上门采血和全面检测[32] 茶寿健康 - **发展目标**：未来三年为 C 端消费者提供个性化、高质量健康管理服务[10] - **成功衡量指标**：从健康价值、健康服务、用户心智三方面衡量，关注平台价值、数据价值与社会价值等本质指标[11] - **研发投入**：拥有独立预算并优先保障研发投入，希望不久实现盈亏平衡，为南威软件贡献利润和价值[13] - **业务合作**：有望与华为在医疗工程领域合作；计划将业务与地方政务 APP 结合[17][18] - **知识库情况**：健康大模型整合北大医学部及三甲医院专家知识库，部分具有排他性知识产权，未来将扩大与各领域专家合作[19] - **差异化优势**：超越垂直问答机器人局限，实现更广泛、综合应用[20] - **用户体验提升**：与大量穿戴设备合作，计划引入更多生态合作伙伴，构建软硬件一体化数据采集终端体系，规划建立线下检测机构[30] 蓝 V 公司 - **2024 年财务表现**：应收账款回款近 20 亿元，现金净流量达 3.9 亿元，实现现金流为正[37] - **海外市场发展**：2024 年拿下阿尔及利亚国家平台项目，2025 年 7 月一期上线，规划二期扩展到 300 个审批事项，与华为合作是成功重要因素[39] - **人工智能进展**：通过人工智能重构数智公安社会治理，大模型智能体推理机产生 2000 多万元订单，推广面向企业端的大模型一体机推理机并产生收益[40] 蓝威公司 - **疫情后发展战略**：重构业务，开启第二增长曲线，采用人工智能重构传统业务，从底层建设大模型智能体，实现商业落地与闭环应用，从 G 端走向 C 端[44] - **数据要素布局**：早期布局多种数据工具，支持数据交易，若政府数据产生效益，将成为最大受益者[43] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **AI 医疗产品现状及资质申请**：当前 AI 医疗产品包括影像辅助决策和手术导航类软件，需通过三类证，健康大模型和临床决策支持系统未纳入三类证范围，团队有丰富三类证经验，未来紧跟政策申请资质[16] - **数据要素流通挑战及解决办法**：数据要素流通需解决隐私计算、可信流通等技术问题，通过人工智能手段解决，第一步由政府层面先行运营和共享内部数据[43] - **蓝威公司估值模型**：传统估值模型不适用于当前蓝威公司，应考虑其从 G 端走向 C 端的全新定位[45]

股东减持计划 - 控股股东吴志雄计划减持不超过11,607,210股，占总股本2% [1] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易，各不超过5,803,605股（占总股本1%） [1] - 减持期间为2025年7月14日至2025年10月13日 [2] - 减持原因为股东自身资金需求 [2] 股东持股情况 - 吴志雄当前持股205,229,429股，占总股本35.3624% [2] - 吴志雄与一致行动人徐春梅合计持股205,239,827股，占总股本35.3642% [2] - 徐春梅持股10,398股，占比0.0018% [3] 公司上市及募资历史 - 2014年12月30日在上交所主板上市，首发募资净额3.49亿元 [3] - 2018年配股募资6.52亿元，发行价5.50元/股 [4] - 2019年可转债募资6.50亿元，发行价100元/张 [5] - 累计募资3次，总额16.95亿元 [5] 财务表现 - 2024年营业收入7.37亿元，同比下滑56.08% [5] - 2024年归母净利润-3.10亿元，同比下滑650.45% [5] - 2024年扣非净利润-3.32亿元，同比下滑953.00% [5] - 2024年经营活动现金流净额3.99亿元，同比增长333.04% [5] - 2025年Q1营业收入1.70亿元，同比增长58.05% [6] - 2025年Q1归母净利润-3469.16万元，同比减亏48.59% [6]

股东持股情况 - 控股股东及实际控制人吴志雄持有公司股份205,229,429股，占总股本的35.3624% [1] - 吴志雄及其一致行动人徐春梅合计持股205,239,827股，占总股本的35.3642%，均为无限售流通股 [1] - 吴志雄持股来源包括IPO前取得股份、资本公积转增股份及配股公开发行股份 [2] 减持计划主要内容 - 减持原因：吴志雄因自身资金需求计划减持 [1] - 减持数量：不超过11,607,210股（占总股本2%），其中集中竞价和大宗交易方式各不超过5,803,605股（各占1%） [1][2] - 减持期间：2025年7月14日至2025年10月13日，若遇停牌则顺延 [2] - 减持股份来源：资本公积转增股份及配股公开发行股份 [2] 股东承诺与合规性 - 吴志雄此前承诺锁定期满后12个月内减持不超过持股总数10%，24个月内累计不超过20% [3] - 本次减持计划与已披露承诺一致，符合《公司法》《证券法》及交易所相关规定 [3][4] - 减持不会导致公司控制权变更，不影响治理结构及持续经营 [4]

股东持股 - 吴志雄持有公司股份205,229,429股，占总股本35.3624%[2] - 吴志雄及其一致行动人徐春梅合计持股占总股本35.3642%[2] 减持计划 - 吴志雄计划2025年7月14日～10月13日减持不超总股本2%[2][5] - 集中竞价和大宗交易90日内均不超总股本1%[2] 减持限制 - 锁定期满12个月内减持不超本人持股总数10%，24个月内累计不超20%[7] - 担任公司职务期间，每年转让股份不超所持总数25%[7] 减持影响 - 本次减持计划有时间、价格、数量等不确定性[8] - 减持不导致公司控制权变化，不影响持续经营[10]

南威软件控股股东减持计划 - 公司控股股东、实际控制人吴志雄因自身资金需求计划减持股份 [1] - 减持时间窗口为公告披露日起15个交易日后3个月内 [1] - 减持数量上限为11,607,210股，占公司总股本比例不超过2% [1]