业绩相关 - 公司发行可转债募集资金总额8亿元，扣除费用后实收7.954亿元，净额7.9382130638亿元[1] - “跨境电商智慧物流中心及配套建设”预计税前财务内部收益率18.91%，截至2025年2月28日已投入2.825971亿元[5] - “自贸港云智国际分拨中心”达产后预计年收入约2.2亿元，年利润约4600万元[11] 项目资金变更 - 截至2025年2月28日，“跨境电商智慧物流中心及配套建设”项目未使用募集资金2.917417亿元，占净额36.75%[2] - 除预留5185.35万元，将该项目剩余2.398882亿元变更用于“自贸港云智国际分拨中心”项目[2] - 2025年4月2日，公司董事会和监事会审议通过变更议案，尚需提交股东大会审议[4][48] 新项目情况 - “自贸港云智国际分拨中心”建设地点为海南三亚，实施主体是全资孙公司，投资总额3.661979亿元，拟投入募集资金2.398882亿元[9] - 建设周期30个月，规划建设面积约5.96万平方米[9][10] - 建成后能为企业提供定制化物流方案及全程供应链一体化综合物流服务[10] - 项目已取得项目所在地投资项目备案证明，不需办理环境影响评价手续和审批手续[47] 未来展望 - 公司深耕定制化物流及全程供应链一体化服务，可拓展海南物流市场份额[32] - 公司以布局海南物流为契机，建设分拨中心将加大智能设备投入[35] - 投建自贸港云智国际分拨中心符合国家及地方发展战略需要[33] - 新项目若市场需求不及预期，可能影响公司经营业绩，公司将加大技术创新投入等应对[45] - 本次募集资金投资项目变更能提升资金使用效率，符合公司发展战略[46] 技术研发 - 公司将加大自有数据资源挖掘研究，强化新型物流技术与主营业务结合[35] - 公司重视科技创新，以科技驱动物流发展，推动数字化转型升级[35] - 公司在技术创新方面投入，建立数字生态体系，自主研发“业务 + 数据”双中台[43] 市场合作 - 公司在跨境电商物流领域与全球四大知名电商平台全部进行了战略合作[40] - 公司自建关务团队及自主研发关务系统，成功服务菜鸟、希音、Temu、字节跳动等公司[42]

资金募集 - 公司发行可转债募集资金总额8亿元，实收7.954亿元，净额7.9382130638亿元[4][5] 项目投入 - 截至2025年2月28日，“跨境电商智慧物流中心及配套建设”原计划投入56382.13万元，已投入28259.71万元[6] 资金余额 - 截至2025年2月28日，募集资金专户存款306.167745万元，可转债结余29174.17万元[7][9][10] - 不含利息收益剩余未使用可转债资金28122.42万元，闲置募集资金利息收益1051.75万元[9] 资金变更 - 后续预留5185.35万元用于原项目尾款及质保金，23988.82万元变更用于“自贸港云智国际分拨中心”项目[3][10] 项目进展 - 2025年4月2日，公司审议通过项目结项议案[11]

资金与项目投入 - 公司获准发行8亿元可转换公司债券，扣除费用后实收7.954亿元，净额7.9382130638亿元[3][4] - 截至2025年2月28日，“跨境电商智慧物流中心及配套建设”未使用募集资金29174.17万元，占净额36.75%[5] - 除预留5185.35万元，将23988.82万元剩余募集资金变更用于“自贸港云智国际分拨中心”项目[2][5] - 截至2025年2月28日，“跨境电商智慧物流中心及配套建设”已投入募集资金28259.71万元[9][10] - “跨境电商智慧物流中心及配套建设”原计划投入56382.13万元，已投入小于原计划[11] - “自贸港云智国际分拨中心”投资总额36619.79万元，拟投入募集资金23988.82万元[12] 项目预期收益 - “跨境电商智慧物流中心及配套建设”预计税前财务内部收益率18.91%[8] - “自贸港云智国际分拨中心”预计2026年底建成，达产后预计年收入22000万元，利润总额4600万元[2] - 嘉诚国际（三亚）超级云智世界港项目一期达产后预计年收入约22000万元，年利润约4600万元[16] 项目规模 - “嘉诚国际（三亚）超级云智世界港”总建筑面积约16.80万平方米，总占地面积约11.06万平方米[13] - “自贸港云智国际分拨中心”规划建设面积约5.96万平方米[14] 公司策略与优势 - 公司持续重视科技创新，以科技创新驱动物流发展，推动数字化转型升级[40][41] - 自贸港云智国际分拨中心项目将建成一体化的现代化国际供应链综合体，提供全程供应链一体化综合物流服务[44] - 公司深耕定制化物流及全程供应链一体化服务领域，积累了丰富的制造业综合物流服务经验[45] - 公司与全球四大跨境电商平台战略合作，在多地为电商企业提供物流服务[45][46] - 公司的高标仓具有降低成本、提高效率等优势，项目实施能发挥其竞争优势[47] - 公司自建关务团队及自主研发关务系统，提高通关时效和降低通关成本[48] - 公司通过引入先进技术建立数字生态体系，实现智慧仓储运营[50] 项目相关审批 - 自贸港云智国际分拨中心已取得投资项目备案证明并办理相关审批手续[53] - 建设项目不纳入环评管理范畴，不需办理环评和审批手续[54] - 2025年4月2日，公司第五届董事会第二十次会议、第五届监事会第十六次会议审议通过《变更募集资金投资项目的议案》，尚需提交股东会审议[57] - 监事会认为变更募集资金投资项目能提高使用效率，符合规定，同意该事项并提交股东会审议[55] - 保荐机构认为变更事项已通过董事会、监事会审议，尚需股东会、债券持有人会议审议，符合规定，无异议[56] 风险与应对 - 新项目若市场需求不及预期，可能影响公司经营业绩，公司将采取应对措施[51] 资金变更意义 - 募投项目变更能提升资金使用效率，增强公司综合竞争力[52]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会4月22日14点30分召开[3] - 会议地点在广州市南沙区东涌镇骏马大道8号嘉诚大厦712会议室[3] 投票信息 - 网络投票起止时间为2025年4月22日[5] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 审议关于变更募集资金投资项目的议案[7] 登记信息 - 股权登记日为2025年4月15日[14] - 现场登记时间为2025年4月16日09:00 - 11:00、14:00 - 16:00[15] - 传真登记时间为2025年4月16日09:00 - 11:00、14:00 - 16:00[15] - 信函登记需在2025年4月16日16:00前（以邮戳为准）[15]

会议相关 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年4月2日上午10:00召开，9名董事全出席[3] 项目决策 - 审议通过募投项目“跨境电商智慧物流中心及配套建设”结项议案[4] - 拟变更公开发行可转换公司债券部分募集资金投资项目，预留5185.35万元用于原项目尾款及质保金，23988.82万元用于“自贸港云智国际分拨中心”项目[5][6] 会议议案 - 审议通过召开2025年度第一次临时股东会的议案[7] - 审议通过召开“嘉诚转债”2025年第一次债券持有人会议的议案[8]

公司财务表现 - 4月1日收盘价12.89元，下跌1.30%，总市值44.50亿元，滚动市盈率PE 21.74倍 [1] - 2024年年报营业收入13.46亿元，同比增长9.83%，净利润2.05亿元，同比增长24.53%，销售毛利率32.86% [2] - 机构持仓方面，共有12家机构持有公司股票，合计持股3384.03万股，持股市值4.06亿元，其中基金9家、其他2家、券商1家 [1] 行业对比 - 物流行业平均市盈率23.70倍，行业中值21.46倍，公司PE 21.74倍，排名第34位 [1] - 公司市净率1.77倍，低于行业平均1.87倍，但高于行业中值1.64倍 [2] - 行业总市值平均164.04亿元，中值50.60亿元，公司总市值44.50亿元 [2] 业务概况 - 主营业务为制造业客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流服务 [1] - 服务内容包括智能仓储保管、装卸搬运、包装、运输及协同配送、流通加工等全链路物流服务 [1] - 拥有数十项物流器具及设备专利技术，已应用TMS、WMS、RFID等智能系统 [1] 同业对比数据 - 华鹏飞PE(TTM)-28倍，市净率3.17倍，总市值29.34亿元 [2] - 长江投资PE(TTM)-203.14倍，市净率14.63倍，总市值26.08亿元 [2] - 东航物流PE(TTM)7.86倍，市净率1.30倍，总市值227.18亿元 [2]

文章核心观点 嘉诚国际发布2024年年度权益分派实施公告，包括利润分配及转增股本方案、相关日期、实施办法、股本结构变动等内容 [1][2] 分组1：分配方案审议情况 - 本次利润分配及转增股本方案经公司2025年3月12日的2024年年度股东会审议通过 [1] 分组2：分配、转增股本方案 - 以方案实施前公司总股本345,211,435股为基数，每股派发现金红利0.09元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.48股，共计派发现金红利 [2] 分组3：相关日期 - A股股权登记日为2025/4/2，除权（息）日、现金红利发放日、新增无限售条件流通股份上市日为2025/4/3 [1][3] 分组4：分配、转增股本实施办法 - 无限售条件流通股红利委托中国结算上海分公司向股权登记日登记在册并办理指定交易的股东派发，未办理指定交易的股东红利暂由其保管，待办理后再派发 [3] - 派送红股或转增股本由中国结算上海分公司根据股权登记日股东持股数按比例直接计入股东账户 [3] 分组5：不同股东纳税情况 - 持有无限售条件流通股的自然人股东与证券投资基金股东，派发现金红利时暂不扣缴所得税，转让股票时根据持股期限计算应纳税额，持股期限1个月以内（含）实际税负20%，税后每股派0.072元；1个月以上至1年（含）实际税负10%，税后每股派0.081元；超过1年暂免征收，每股派0.09元 [5][6] - 合格境外机构投资者（QFII）股东，公司按10%税率代扣代缴企业所得税，税后每股派0.081元，如认为需享受税收协定待遇可自行申请退税 [6] - 香港市场投资者（“沪股通”）股东，公司按10%税率代扣代缴所得税，税后每股派0.081元 [7] - 其他机构投资者和法人股东，公司不代扣代缴所得税，实际每股派0.09元 [7] 分组6：股本结构变动 - 有限售条件流通股份变动前22,448,396股，转增10,775,230股，变动后33,223,626股 [7] - 无限售条件流通股份变动前322,763,039股，转增154,926,259股，变动后477,689,298股 [7] - 股份总数变动前345,211,435股，转增165,701,489股，变动后510,912,924股 [7] 分组7：摊薄每股收益 - 实施送转股方案后，按新股本总额510,912,924股摊薄计算的2024年度每股收益为0.40元 [7] 分组8：咨询办法 - 投资者对2024年度权益分派事项有疑问，可联系董事会办公室，电话020 - 34631836 [8]

利润分配方案调整 - 现金分红总额由31,069,023 39元调整至31,069,029 15元，维持每10股派发现金股利0 9元（含税）不变 [1] - 资本公积转增股本数量由165,701,458股调整至165,701,489股，维持每10股转增4 8股不变 [1] - 调整原因为在实施权益分派股权登记日前可转换债券转股导致总股本变动 [2] 2024年度利润分配方案内容 - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金股利0 9元（含税）并以资本公积金每10股转增4 8股 [2] - 方案以2024年12月31日总股本345,211,371股为基数实施 [2] - 现金分红占年度合并报表中归属于上市公司母公司所有者净利润比例保持不变 [2] 调整后分配方案实施细节 - 最新分配方案以调整后总股本345,211,435股为基数实施 [2] - 每股派发现金红利0 09元（含税），每股转增0 48股 [2] - 共计派发现金红利31,069,029 15元，转增165,701,489股 [2] - 分配后总股本将增至510,912,924股 [2]

利润分配 - 2024年度每10股派现金股利0.9元（含税）不变，总额调至31,069,029.15元[3] - 2024年度现金分红占净利润比例为15.18%[5] 股本转增 - 2024年度以资本公积金每10股转增4.8股不变，转增股本调至165,701,489股[3] 股本变化 - 因可转债转股，2024年末总股本增至345,211,435股[3] - 本次分配后总股本为510,912,924股[6]

利润分配 - 2025年3月12日2024年年度股东会通过利润分配及转增股本方案[3] - 股权登记日2025年4月2日，除权（息）等日期为4月3日[3][7] - 以总股本345,211,435股为基数，每股派现0.09元，共派现31,069,029.15元[4][6] - 以资本公积金每股转增0.48股，共转增165,701,489股，分配后总股本510,912,924股[4][6] 股份变动 - 有限售条件流通股份变动后为33,223,626股[13] - 无限售条件流通股份变动后为477,689,298股[13] 税负与收益 - 不同持股期限股东税负不同，税后派现不同[10] - 按新股本摊薄计算，2024年度每股收益0.40元[14]