嘉诚转债基本信息 - 发行规模8亿元，800万张[6] - 面值100元，期限6年，2022年9月1日至2028年8月31日[7] - 初始转股价格22.98元/股，现转股价格10.35元/股[14] 利率与付息情况 - 第三年票面利率0.80%，计息2024年9月1日至2025年8月31日[15] - 付息债权登记日2025年8月29日，除息和兑息日2025年9月1日[4] - 个人投资者每张实际派息0.64元，居民与非居民企业0.8元[19][20]

非公开发行限售股上市流通 - 本次上市流通股票类型为非公开发行股份，数量为33,223,626股，上市流通日期为2025年8月26日 [2] - 限售股源于2021年9月6日完成的非公开发行，初始发行10,460,576股，限售期18个月，三位股东段容文、黄艳婷和黄平分别认购827,478股、6,135,831股和3,497,267股 [2] - 2023年3月6日限售期满后，股东未申请解禁，显示对公司发展价值的认可 [2] 公司股本变动情况 - 2021年非公开发行后总股本由150,400,000股增至160,860,576股，有限售流通股占比6.5% [2] - 2022年通过资本公积转增（10转4.5）和可转债转股735股，总股本增至233,248,570股，有限售股增至15,167,835股 [3] - 2024年再次资本公积转增（10转4.8）及可转债转股54,000元面值，总股本扩张至345,211,371股，有限售股达22,448,396股 [3] - 2025年资本公积转增（10转4.8）后总股本达510,912,924股，本次解禁后有限售股剩余33,223,626股 [4] 限售股股东承诺及减持限制 - 股东承诺18个月锁定期，且送转股同样受限 [5] - 本次解禁股东为公司董事，在职期间每年减持不超过持股25%，离职后半年内禁止减持，离职半年后12个月内减持比例不超过50% [5] 募集资金用途变更及监管 - 公司变更原募投项目"跨境电商智慧物流中心"剩余资金23,988.82万元至"自贸港云智国际分拨中心"项目 [9] - 新签订三方监管协议，由中国银行南沙分行托管，国泰海通证券监督资金使用，要求专户对账单按月抄送保荐机构 [10][11] - 单次或累计支取超5,000万元且达募集资金净额20%时需触发特殊通知机制 [11]

股票发行信息 - 公司非公开发行股份类型为股票上市 [1] - 公司通过网下方式认购股票 [1] - 公司上市股数为33223626股 [1] - 公司上市流通股票总数33223626股 [1] - 公司股票上市流通日期为2025年8月26日 [1]

股价与估值表现 - 8月20日收盘价12.45元 单日上涨1.80% 滚动市盈率31.53倍 总市值63.61亿元 [1] - 行业市盈率平均26.29倍 行业中值29.83倍 公司市盈率排名行业第33位 [1] - 市净率2.50倍 高于行业平均2.04倍和行业中值1.94倍 [2] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入2.84亿元 同比下降2.44% [2] - 净利润6246.91万元 同比下降4.47% [2] - 销售毛利率38.76% 保持较高水平 [2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数13554户 较上次增加544户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 业务范围与技术能力 - 主营业务为制造业客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流服务 [1] - 为电子商务企业特别是跨境电商企业提供全球物流解决方案及全链路物流服务 [1] - 拥有数十项物流器具及设备专利技术 已应用TMS WMS RFID等智能系统 [1] 行业对比数据 - 行业总市值平均183.94亿元 公司63.61亿元低于平均水平 [2] - 东航物流市盈率8.79倍最低 大秦铁路总市值1297.48亿元最高 [2] - 嘉友国际市净率2.66倍最高 物产中大城市净率0.71倍最低 [2]

股本变化 - 2021年9月6日完成非公开发行后总股本增至160,860,576股[4] - 2022年总股本增至233,248,570股[6] - 2024年总股本增至345,211,371股[6] - 2025年总股本增至510,912,924股[7] 限售股情况 - 本次非公开发行限售股33,223,626股于2025年8月26日上市流通[3] - 段容文、黄艳婷和黄平认购股份限售期18个月，期满未办理解除限售申请[4] - 段容文、黄艳婷、黄平分别持有限售股2,628,137股、19,487,889股、11,107,600股[12] - 本次上市后有限售条件流通股为0股，无限售条件流通股为510,912,924股[13] 其他 - 本次限售股股东为公司董事，在职每年减持不超所持股份25%[11] - 保荐机构对本次非公开发行限售股份解除限售事项无异议[14]

股本变化 - 2021年9月6日完成非公开发行10,460,576股，总股本增至160,860,576股[1] - 2022年末总股本增至233,248,570股[4] - 2024年末总股本增至345,211,371股[4] - 2025年总股本增至510,912,924股[5] 限售股情况 - 2025年8月26日33,223,626股限售股上市流通[6] - 段容文等三人持有限售股及占比情况[6] - 上市流通后有限售条件流通股份为0股[8] 其他 - 发行对象承诺认购股份18个月不得转让并履行承诺[10] - 保荐机构认为本次解除限售符合规定[11] - 2021、2023、2024年度利润分配均有转增股本[3][4][5]

资金使用 - 将跨境电商智慧物流中心及配套建设项目剩余23,988.82万元募集资金用于“自贸港云智国际分拨中心”项目[2] 协议与账户 - 公司及子公司嘉诚三亚与国泰海通、中国银行南沙分行新签订《募集资金专户存储三方监管协议》[3] - 嘉诚三亚在中国银行南沙分行开户，账户为676980546385[4] - 公司在中国银行南沙分行开户，账户为718580538961[5] 监管安排 - 丙方每半年对甲方募集资金存放和使用情况现场检查[6] - 乙方按月（每月10日前）向甲方出具专户对账单并抄送给丙方[6] - 甲方一次或十二个月内累计从专户支取超5000万元且达募集资金净额20%时，乙方通知丙方并提供支出清单[7]

股价表现与估值 - 8月19日收盘价12.23元 单日下跌4.00% 滚动市盈率30.97倍 总市值62.48亿元 [1] - 行业市盈率平均25.88倍 行业中值29.61倍 公司市盈率高于行业平均但接近行业中值 [1] - 市净率2.45倍 高于行业平均2.00倍和行业中值1.87倍 [2] 行业地位对比 - 物流行业市盈率排名第33位 在披露的12家主要同业公司中位列第13 [1][2] - 总市值62.48亿元 低于行业平均180.34亿元但高于行业中值59.56亿元 [1][2] - 市盈率显著高于同业龙头 东航物流8.71倍 中国外运10.72倍 中谷物流10.96倍 [2] 机构持仓情况 - 2025年一季报显示2家基金持仓 合计持股55.96万股 [1] - 机构持股市值0.06亿元 占流通市值比例较低 [1] 主营业务特征 - 为制造业和电商企业提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化服务 [1] - 重点服务跨境电商企业 提供干、仓、关、配全链路物流服务 [1] - 拥有智能仓储保管、运输配送、流通加工等全程物流服务能力 [1] 技术能力建设 - 已拥有数十项物流器具及设备专利技术 [1] - 成功应用TMS、WMS、RFID等智能物流管理系统 [1] 最新经营业绩 - 2025年一季度营业收入2.84亿元 同比下降2.44% [1] - 净利润6246.91万元 同比下降4.47% [1] - 销售毛利率38.76% 保持较高水平 [1]

物流板块整体表现 - 物流板块较上一交易日下跌0.06% [1] - 上证指数下跌0.02%至3727.29点 深证成指下跌0.12%至11821.63点 [1] - 板块主力资金净流出1.92亿元 游资资金净流出1.39亿元 散户资金净流入3.31亿元 [2] 领涨个股表现 - 普路通(002769)涨幅3.92%居首 收盘价9.02元 成交额2.67亿元 [1] - 传化智联(002010)涨幅2.43% 成交额5.77亿元 [1] - 宏川智慧(002930)涨幅2.38% 成交额1.59亿元 [1] - 畅联股份(603648)涨幅2.09% 成交额1.55亿元 [1] - 永泰运(001228)涨幅1.89% 成交额4066.36万元 [1] 领跌个股表现 - 嘉诚国际(603535)跌幅4.00%居首 收盘价12.23元 成交额3.18亿元 [2] - 恒基达鑫(002492)跌幅2.27% 成交额1.28亿元 [2] - 炬申股份(001202)跌幅1.91% 成交额4.03亿元 [2] - ST雪发(002485)跌幅1.30% 成交额1126.25万元 [2] - 德邦股份(603056)跌幅1.12% 成交额3.39亿元 [2] 资金流向特征 - 顺丰控股(002352)主力净流入1.47亿元 占比12.51% [3] - 中国外运(601598)主力净流入1670.49万元 占比18.30% [3] - 东航物流(601156)主力净流入1441.76万元 占比6.90% [3] - 厦门象屿(600057)主力净流入1257.02万元 占比15.91% [3] - 普路通(002769)主力净流入1746.79万元 但散户净流出2040.67万元 [3]

股价表现 - 嘉诚国际股价报12 74元 较前一交易日下跌3 70% [1] - 盘中振幅达5 29% [1] - 成交额2 73亿元 [1] 行业与业务 - 公司属于物流行业 业务涵盖跨境电商 供应链管理等领域 [1] - 公司注册于广东 并在海南自贸区有所布局 [1] 公司公告 - 原保荐代表人刘祥茂不再负责持续督导工作 由张成浩接替 [1] - 变更后保荐代表人为房子龙和张成浩 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2391 18万元 [1] - 近五日累计净流出4340 61万元 [1]