无锡信捷电气股份有限公司监事会 关于公司向特定对象发行股票相关事项的书面审核意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》以及《公司章程》的有关规定,我们作为公司的监事,在认 真审阅了公司提供的相关资料后,经审慎思考,依据公平、公正、客观的原则, 现就公司 2024 年度向特定对象发行股票相关事项发表如下意见: 公司本次编制的《公司 2024 年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行 性分析报告(修订稿)》综合考虑了公司发展战略、所处行业发展趋势、财务状 况、资金需求等情况,论证了本次募投项目的必要性和可行性。本次发行股票的 募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体发展方向,通过本 次发行股票,有利于增强公司的持续盈利能力和市场竞争能力,符合公司和全体 股东的利益,不存在损害上市公司全体股东权益,特别是损害中小股东权益的行 为和情况。 四、《关于公司 2024 年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告(修订 稿)的议案》 公司本次编制的《关于公司 2024 年度向特定对象发行股票方案的论证分析 报告(修订稿)》综合考虑了行业发展现状和发展趋势,结合公 ...

公司决策 - 2024年11月22日召开第五届董事会和监事会第五次会议[1] - 会议审议通过《关于公司2024年度向特定对象发行股票预案（修订稿）》等议案[1] 事项进展 - 发行股票预案修订稿及相关文件已披露[1] - 发行股票需上交所审核、证监会注册后方可实施[1]

YUNY久云崖律师 地址: 江苏省无锡市建筑西路777号A3栋21层 邮编:214072 电话/Tel:0510-82859168 http://www.yunya.com.cn Add:21th Floor, Building A3,No.777Jian Zhu Xi Road,Wuxi,Jiangsu Province,China,214072 江苏云崖律师事务所 关于无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议的 法律意见书 中国·无锡市建筑西路 777 214072 集成电路设计中心 A3 幢第 21 层 电话:(0510)82859168 江苏云崖律师事务所 法律意见书 江苏云崖律师事务所 关于无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议的法律意见书 致:无锡信捷电气股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东大会规则》（以下简称《股东大会规则》）等法律、法 规、规范性文件以及《无锡信捷电气股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)、 《无锡信捷电气股份有限公司股东大会议事规则》(以下简称《股东大会议事规 则 ...

业绩说明会信息 - 2024年第三季度业绩说明会于11月25日16:00 - 17:00举行[2][4][5] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4][5] - 参加人员有董事长李新等[5] 投资者参与信息 - 可在11月25日在线参与说明会[5] - 可在11月18 - 22日16:00前提问[2][5] 其他信息 - 2024年第三季度报告于10月31日发布[2] - 联系人邢璐，电话0510 - 85134136，邮箱ir@xinje.com[6] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

会议信息 - 股东大会于2024年11月15日在江苏省无锡市滨湖区召开[2] - 出席会议股东和代理人79人，持有表决权股份70,296,612股，占比50.0118%[2] - 公司在任董事7人、监事5人全部出席，董事会秘书出席，副总经理和财务总监列席[3][4] 议案表决 - 多项修订议案同意票数比例超95%[5][6][7] 人员选举 - 增补监事王丽婷得票占比99.4578%当选[8]

报告公司投资评级 - 给予信捷电气“买入”评级，目标价46.24元 [3][6] 报告的核心观点 - 信捷电气是小型PLC内资龙头之一，工控业务稳步增长，在小型PLC领域优势显著，实控人全额认购募资展现对公司发展信心，国内中大型PLC领域发展空间广阔且产品特性有助于估值提升，预计未来业绩增长 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 1. 工控业务稳步增长，小型PLC领域优势显著 - 信捷电气是专注于工业自动化产品研发与应用的国内知名企业，具备多层次、全流程、国内一流的核心技术，注重技术研发，研发投入和人员占比高，品牌口碑良好且认知度广泛 [12] - 驱动系统与可编程控制器为主要业务，产品应用领域广泛，驱动系统为第一大业务占比近半，可编程控制器营收占比超1/3，2023年驱动系统业务收入7.3亿，PLC业务收入5.4亿 [13][15] - 营业收入逐年增长，2024年上半年PLC高增长高毛利贡献公司利润，2024年上半年公司实现收入7.97亿，同比增长10.93%，归母净利润1.27亿，同比增长21.74%，PLC产品销售收入3.12亿，同比增长26.67%，毛利率56.71% [16] - 信捷电气小型PLC在中国市占率7%，在国内厂商中排名第二，把握市场动态，坚持自主研发，具有技术和产品系列优势，近年还不断强化控制器技术，丰富产品线，拓展至智慧农业与高端制造领域 [19][20][21] 2. 实控人全额认购募资，壮大现有业务提升市场信心 - 2024年5月拟募集资金不超过5亿元用于企业技术中心二期建设项目、营销网点及产品展示中心建设项目以及补充流动资金，实控人李新先生认购全部股票 [2][23] - 本次募资有利于提升整体营销能力、完善网络职能、加大直销力度、优化公司财务结构、补充公司运营资金等，同时响应国家政策加快工业自动化行业国产替代，实控人认购提升市场信心，且募集资金投资项目围绕主营业务开展，有助于优化公司资本结构等 [24][25][26][27] 3. 国内中大型领域发展空间广阔，产品特性有助于估值提升 - 利好政策频出促进工控领域需求增长，在新增和存量市场方面都有积极影响 [29] - 国内PLC市场外资企业占比较高，尤其在中大型PLC领域外资垄断格局明显，内资工控企业有待提升，国内PLC市场国产替代空间广阔 [30][31] - PLC产品具有高用户壁垒、下游粘性强、品牌排他性等特性，中大型PLC产品下游要求高、技术门槛高，是国内厂商有待渗透的蓝海，不同类型PLC有不同特点和市场情况 [32][33][34][37] 4. 盈利预测与估值 - 对可编程控制器PLC业务、驱动系统业务、人机界面业务、智能装备业务等分别进行盈利预测，预计2024 - 2026年公司总营收分别为17.3/20/23.2亿元，同增15%/16%/16%；毛利率分别为37%/36.7%/37.1%；归母净利分别为2.5/2.9/3.4亿元，同增26%/16%/17% [42][43][44] - 选择中控技术、汇川技术、英威腾、伟创电气、雷赛智能等作为可比公司，参考可比公司24年平均PE，考虑公司小型PLC业务为行业第二且业绩增速上升，驱动系统稳步增长，给予公司24年26XPE估值，对应目标价46.24元 [47]

无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东会会议资料 二〇二四年十一月 1 无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东会参会须知 为维护股东的合法权益，保障股东在公司 2024 年第三次临时股东会期间 依法行使权利，确保股东会的正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和国公 司法》《无锡信捷电气股份有限公司章程》《无锡信捷电气股份有限公司股东 会议事规则》的有关规定，公司现制定本须知。 一、各股东请按照本次股东会会议通知（详见刊登于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《无锡信捷电气股份有限公司关于召开 2024 年第三次临 时股东会的通知》）中规定的时间和登记方法办理参加会议手续，证明文件不 齐或手续不全的，谢绝参会。 二、本公司设立股东会会务组，具体负责大会有关程序和服务等各项事 宜。 三、大会期间，全体参会人员应自觉维护会场秩序，确保大会的正常秩序 和议事效率。进入会场后，请关闭手机或调至静音或震动状态。股东（或股东 代表）参加股东会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东的权益，不 得扰乱大会正常秩序。 四、股东（或股东代表）参加股东会依法享有发言权、质询权、表决权等 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 业绩稳健增长 - 2024年前三季度营收同比增11.93%,归母净利润同比增12.69% [4] - 2024年第三季度营收同比增13.91%,但归母净利润同比下降5.89%,主要由于期间费率同比增加和非经常性损益下降 [4][7] 打造一体化解决方案供应商 - 公司依托大客户战略和行业项目制,深入把握不同行业流程,推出行业解决方案,巩固传统领域优势 [4] - 公司依靠小型PLC优势,向中型PLC及相关工控产品延伸,同时加速新能源、高端智能制造等新兴行业拓展 [4] - 公司形成包括小体积伺服系统、PROFINET总线伺服系统、低压伺服系统在内的三大类八个子系列伺服系统产品,全面覆盖下游需求 [4] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.39亿元、3.02亿元、3.88亿元,对应EPS为1.70元、2.15元、2.76元 [6] - 参考可比公司估值,给予公司2024年PE25-30X,合理价格区间42.5元-51元,维持"优于大市"评级 [4][9] 风险提示 - 未提及 [5]

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联法人[5] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[7] 关联交易审批 - 交易金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，由股东会审批[20] - 关联交易金额低于3000万元或低于最近一期经审计净资产绝对值5%，由董事会审批[21] - 总经理可决定与关联自然人交易金额不足30万元以及与关联法人交易金额在300万元以下或占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以下的关联交易[22] 重大关联交易处理 - 重大关联交易需二分之一以上独立董事认可后提交董事会讨论[22] - 交易金额在3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，应聘请中介机构评估或审计并提交股东会审议[23] 其他规定 - 独立董事对金额在300万元以上（含300万元）或占最近经审计净资产绝对值5%以上（含5%）的关联交易发表单独意见[23] - 需股东会批准的关联交易，公司可聘请独立财务顾问发表意见并出具报告[26] - 监事会对需董事会或股东会批准的关联交易是否公平合理发表意见[26] - 关联交易未获事前批准已执行，公司应在获知事实之日起六十日内履行批准程序[27] - 公司为关联人提供担保，不论数额大小，应经董事会审议后提交股东会审议[28] - 公司为持有本公司5%以下股份的股东提供担保，参照为关联人担保规定执行，有关股东股东会回避表决[29] - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保管，保管期限为十年[31]

投资者关系管理的目的和原则 - 形成公司与投资者双向沟通渠道和有效机制，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉，并获得认同与支持[2] - 建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持[2] - 形成服务投资者、尊重投资者的投资服务理念[2] - 促进公司整体利益和股东利益最大化并有机统一的投资理念[2] - 增加公司信息披露透明度，不断完善公司治理[3] 投资者关系管理的基本原则 - 合规性原则：公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上开展[3] - 平等性原则：公司应当平等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利[3] - 主动性原则：公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求[3] - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任[3] - 高效低耗原则：公司在选择投资者关系工作方式时，应充分考虑提高沟通效率，降低沟通成本[3] - 互动沟通原则：公司应主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投资者之间的双向沟通，形成良性互动[3] 投资者关系管理的对象和工作内容 - 投资者关系管理的对象包括投资者、证券分析师、行业媒体、投资者关系顾问、证券监管机构等[4] - 公司与投资者沟通的内容主要包括公司发展战略、法定信息披露内容、经营管理信息、环境社会治理信息、股东权利行使方式、投资者诉求处理信息、公司面临的风险和挑战等[5][6] - 公司应当多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作，包括官网、新媒体、电话、传真、电子邮箱、投资者教育基地等[6] - 公司可以安排投资者到公司现场参观、座谈沟通，并通过路演、分析师会议等方式与投资者沟通交流[6][10] 投资者关系管理的组织和实施 - 董事会秘书为公司投资者关系管理事务的负责人，董秘办是投资者关系管理工作的职能部门[11][12] - 公司及相关人员不得在投资者关系管理活动中出现透露未公开重大信息、发布含有误导性信息、选择性披露信息等违规行为[12] - 公司设置投资者咨询专线电话、传真电话，并由专人接听[14] - 公司应当通过e互动与投资者交流，及时处理投资者提问[14] - 公司应当编制投资者关系活动记录表，并及时在上海证券交易所互动易和公司网站刊载[14] - 公司应以适当形式对相关人员进行投资者关系管理知识培训[16]