证券代码：603345 证券简称：安井食品 公告编号：临 2024-040 安井食品集团股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/10/27 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/10/25~2024/10/24 | | | 预计回购金额 | 10,000 万元 | 万元~20,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 109.85 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.37% | | | 累计已回购金额 | 10,409.05 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 68.66 元/股 | 元/股~126.28 | 特此公告。 安井食品集团股份有限公司董事会 2024 年 5 月 7 日 一、 回购股份的基本情况 公司 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收140.5亿元，同比增长15.3%[1] - 公司2024年一季度实现收入37.5亿元，同比增长17.7%[1] - 公司2023年毛利率为23.2%[1] - 公司2024年一季度毛利率提升至26.6%[1] - 公司2023年净利润为14.8亿元，同比增长34.2%[1] - 公司2024年一季度净利润为4.4亿元，同比增长21.2%[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为5.86元、6.83元、7.86元，对应动态PE分别为14倍、12倍、11倍[2] - 公司2024-2026年速冻鱼糜制品销量增速分别为10%、9%、8%[3] - 公司2024-2026年速冻肉制品销量增速分别为9%、8%、7%[3] - 公司2024-2026年速冻菜肴制品销量增速分别为30.0%、27.5%、25.0%[3] 公司业绩 - 安井食品2023年营业收入预计为161.61亿元，2024年预计将增至185.22亿元[4] - 公司2023年净利润为15.01亿元，预计2024年将增至17.45亿元[4] - 公司的营业利润增长率分别为39.24%、16.25%、17.20%和15.60%[4] - 净利润增长率分别为34.33%、16.26%、16.55%和15.11%[4] - ROE分别为11.64%、12.29%、12.94%和13.41%[4] - 资产负债率分别为25.43%、22.09%、22.22%和22.46%[4] 估值指标 - 公司的PE分别为14.34、12.30和10.69[5] - PB分别为1.73、1.57和1.41[5] - 股息率分别为1.80%、2.09%和2.44%[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收140.5亿元，同比增长15.3%[1] - 公司2024年一季度实现收入37.5亿元，同比增长17.7%[1] - 公司毛利率在2023年至2024年一季度持续提升，分别为23.2%和26.6%[1] - 安井食品2023年营业收入预计为161.61亿元，2024年预计增至185.22亿元[4] - 2023年净利润为15.01亿元，预计2024年将增至17.45亿元[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为5.86元、6.83元、7.86元，对应动态PE分别为14倍、12倍、11倍，给予“持有”评级[2] - 公司2024-2026年速冻鱼糜制品销量增速分别为10%、9%、8%，速冻肉制品销量增速分别为9%、8%、7%[3] - 公司2024-2026年速冻菜肴制品的销量增速分别为30.0%、27.5%、25.0%，吨价增速分别为-2%、-1%、0%[3] 财务数据 - 公司2023年EBITDA为21.99亿元，预计2024年将增至24.79亿元[4] - 2023年PE为16.67，预计2024年将降至14.34[4] - 2023年PS为1.75，预计2024年将降至1.52[4]

业绩总结 - 安井食品2023年营收为140.45亿元，同比增长15.29%[1] - 2024Q1实现营收37.55亿元，同比增长17.67%[1] - 2023年速冻面米制品/肉制品/鱼糜制品/菜肴制品分别实现营收25.45/26.27/44.09/39.27亿元，同比增长5.40%/10.22%/11.76%/29.84%[2] - 2024Q1速冻面米制品/肉制品/鱼糜制品/菜肴制品分别实现营收6.38/7.85/12.73/9.55亿元，同比增长4.42%/27.73%/31.48%/12.27%[2] - 公司预计2024-2026年营收分别为158.01/176.90/195.23亿元，同比增长12.50%/11.95%/10.36%[3] 财务数据 - 2023Q4/2023/2024Q1毛利率分别为26.3%/23.2%/26.6%[2] - 2023Q4/2023A/2024Q1净利率分别为9.56%/10.69%/11.75%[2] - 公司的资产负债率在2026年预计将保持在24.9%左右[6] 风险提示 - 行业竞争加剧、食品安全问题、原材料成本波动是风险提示[4] 公司资质 - 作者具备证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规[7] - 公司具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[8] 投资建议 - 公司的股票评级分为买入、增持、中性、减持和无评级五个等级[9] - 行业评级分为看好、中性和看淡三个等级[10]

业绩总结 - 公司发布的2023年报&2024年一季报显示，营业收入和归母净利润同比增长较快，净利率再创新高[1] - 2024年一季度需求边际改善显著，速冻火锅料表现突出，火锅料业务增长快于行业[1] - 公司主业净利率再创新高，但小龙虾价格低迷对整体盈利水平造成一定拖累[1] - 预计2024-2026年公司营收和归母净利润将继续增长，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 行业竞争加剧、新品推广不及预期、原材料价格波动、食品安全风险是公司面临的风险[2] 未来展望 - 安井食品2026年预计营业总收入为202亿元，较2023年增长44.2%[4] - 2026年预计净利润为24.2亿元，同比增长60.3%[4] - 2026年预计每股净资产为64.23元[4] - 2026年预计ROIC为12.45%，ROE为12.63%[4] - 2026年预计P/E为11.38，P/B为1.44[4]

业绩总结 - 公司实现营业收入和归母净利润同比增长，2024年Q1表现较好[1] - 主业净利率再创新高，但小龙虾价格低迷拖累整体盈利水平[1] - 公司预计2024-2026年营收和归母净利润将保持增长，维持“买入”评级[1] - 安井食品公司2026年预计营业总收入为20,200万元，较2023年增长44.0%[4] - 预计2026年净利润为2,415万元，同比增长60.9%[4] - 公司资产总计预计在2026年达到24,988万元，较2023年增长44.6%[4] 产品和技术 - 公司速冻火锅料龙头地位明显，产品结构提升，需求边际改善显著[1] 风险提示 - 行业竞争加剧、新品推广不及预期、原材料价格波动、食品安全风险是风险提示[2]

安井食品集团股份有限公司 2023年年度股东大会会议资料 2024年5月 1 | | 2023年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | | 2023年年度股东大会会议议程 4 | | 议案一 | 2023年年度报告及其摘要 6 | | 议案二 | 2023年度董事会工作报告 7 | | 议案三 | 2023年度监事会工作报告 14 | | 议案四 | 2023年度独立董事述职报告 18 | | 议案五 | 2023年度财务决算报告 19 | | 议案六 | 2023年度利润分配预案的议案 24 | | 议案七 | 关于预计2024年度担保额度的议案 26 | | 议案八 | 关于预计2024年度日常关联交易的议案 27 | | 议案九 | 关于续聘2024年度会计师事务所的议案 28 | | 议案十 | 关于公司董事、监事、高级管理人员及其他领导班子成员2024年度薪酬方案的议案 29 | | 议案十一 | 关于修订《公司章程》部分条款的议案 30 | | 议案十二 | 关于制定公司未来三年(2024年-2026年)股东回报规划的议案 31 | | 议案十三 | 关于变更非公开发行股票部 ...

基于公司整体发展规划和战略布局，为进一步优化资源配置，由公司总经理 办公会决定，向全资子公司山东安井食品有限公司（以下简称"山东安井"）增 资25,500万元，增资后注册资本为 65,500万元；同时，变更山东安井法定代表 人为郁晓君。山东安井已于近日办理相关工商变更手续并获得由乐陵市行政审批 服务局换发的《营业执照》，相关信息如下： 一、山东安井食品有限公司 1、统一社会信用代码：91371481MA3WJDWB4X 证券代码：603345 证券简称：安井食品 公告编号：临2024-039 安井食品集团股份有限公司 关于全资子公司完成工商变更并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 安井食品集团股份有限公司 董 事 会 2024年5月1日 2、名称：山东安井食品有限公司 3、类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 4、住所：山东省德州市乐陵市星光大道519号 5、法定代表人：郁晓君 6、注册资本：陆亿伍仟伍佰万元整 7、成立日期：2021年04月02日 8、经营范围：许可项 ...

业绩总结 - 公司2023年总收入为140.45亿元，归母净利为14.78亿元，同比增长分别为15.29%和34.24%[1] - 公司2023年速冻调制食品收入稳健增长，其中速冻菜肴制品增速领先，销量同比增长32.71%[1] - 公司2023年经销渠道收入占比81%，电商渠道增速领先，同比增长145.92%[2] - 公司2023年华东地区收入占比43%，各地区均增长稳健，华北、西北地区增速领先[2] - 公司2023年毛利率为23.21%，同比增长1.25pct，归母净利率为10.52%，同比增长1.49pct[3] 未来展望 - 公司2024年归母净利预计为16.88亿元，同比增长14.22%，维持“买入”评级[4] - 公司2024年营业收入预计为15927.91万元，同比增长13.40%[4] - 公司2024年每股收益预计为5.76元，市盈率为15.86倍[4] - 2026年预测营业收入为19861.70百万元，较2022年增长61.9%[5] - 2026年预测净利润为2210.01百万元，较2022年增长97.7%[5] - 2026年预测ROE为12.78%，较2022年增长35.6%[5]

业绩总结 - 公司2024年Q1实现营业总收入同比增长17.67%、归母净利润同比增长21.24%[1] - 预计2024-2026年公司收入预测分别为161.6/184.15/205.47亿元，同比增长15.06%/13.95%/11.58%[5] - 预计2024-2026年公司归母净利润预测分别为17.74/20.45/23.14亿元，同比增长20.01%/15.26%/13.18%[5] - 公司2024年Q1毛利率为26.55%，同比增长1.85%[4] - 公司2024年Q1归母净利率为11.68%，同比增长0.34%[4] 未来展望 - 公司2024年Q1主业净利率达到单季度新高，预计全年可实现双位数稳定增长[3] - 公司2024年Q1费用规划相比去年有所增长，但整体费用率仍有下行空间[4] - 2026年预计营业收入将达到20547百万元，年复合增长率为11.6%[9] - 2026年预计ROE为12.8%，ROIC为22.9%[9] 投资评级 - 公司维持“买入”评级，对应未来三年EPS分别为6.05/6.97/7.89，对应PE分别为15/13/12倍[6] 公司信息 - 报告数据来源可靠，力求独立客观公平，不受利益相关方干扰[12] - 中邮证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司证券头寸并进行交易，提供相关服务[16] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[20]