交易概述 - 格尔软件拟以现金方式收购深圳微品致远信息科技有限公司51%以上股权 最终比例以交易文件确定为准 [1][2] - 交易对手方包括青岛淳顾股权投资企业 有限合伙 上海理成轩旺投资管理中心 有限合伙 周洪峰 上海苍旻投资管理中心 有限合伙 上海理斯投资管理中心 有限合伙等股东 [2] - 本次签署的意向协议系初步意向性约定 不作为股权收购的依据 具体交易方案尚需进一步协商确定 [1][2] 标的公司业务 - 微品致远成立于2014年 是国内领先的数智化转型服务商 [2] - 公司拥有自研数据底座 IOT底座 数据智能平台和智能体编排平台 提供行业全链数据智能解决方案 [2] - 主要业务类型涵盖运营商业务 政企业务 中小企业数字化转型业务以及融合通信业务 [2] 交易影响 - 收购完成后微品致远将成为公司控股子公司 助力公司进军产业数智化应用领域 [3] - 交易可实现技术 业务 客户资源协同 增强公司盈利能力 可持续发展能力及抗风险能力 [3] - 现阶段无法预计对本年度经营业绩的影响 最终交易需视正式协议签署及执行情况而定 [1][3] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易 [2] - 经初步测算预估不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [2][3] - 如后续审计评估后触发重大资产重组 公司将履行相应决策和审批程序 [4]

市场扩张和并购 - 2025年7月21日公司与微品致远及其部分股东签署收购意向协议[3] - 拟现金收购微品致远51%以上股权，完成后成控股子公司[2][3][4] - 交易若成功助力公司进军产业数智化应用领域[6] 其他情况 - 现阶段无法预计收购对本年度经营业绩的影响[2][6] - 意向协议不作为股权收购依据，不构成重大资产重组[2][7] - 收购事项最终能否达成存在不确定性[2][7]

收购交易概况 - 格尔软件拟以现金方式收购微品致远51%以上股权 [1] - 交易目前处于筹划阶段 具体方案需完成尽职调查、审计和资产评估后确定 [1] - 收购意向协议已与微品致远及其部分股东签署 [1] 标的公司业务特征 - 微品致远成立于2014年 是国内领先的数智化转型服务商 [1] - 公司拥有自研数据底座、IOT底座、数据智能平台和智能体编排平台 [1] - 业务涵盖运营商业务、政企业务、中小企业数字化转型业务及融合通信业务 [1] - 通过行业全链数据智能解决方案为用户管理运营、营销、生产研发环节赋能 [1]

收购方案 - 公司拟以现金方式收购深圳微品致远信息科技有限公司51%以上股权 [1] - 交易完成后微品致远将成为格尔软件的控股子公司 [1] 交易状态 - 本次签署的意向协议为初步意向性约定 [1] - 具体交易对手方、股份比例、交易价格等需进一步协商和落实 [1] - 交易尚处于筹划阶段且最终能否达成存在不确定性 [1] 财务影响 - 现阶段无法预计对公司本年度经营业绩的影响 [1]

减持主体基本情况 - 监事任伟减持前持有公司股份640,535股 占总股本比例0.2714% [1][2] - 股东身份为监事 非控股股东或实控人 无一致行动人 [2] - 持股来源为其他方式取得 全部640,535股均通过该方式获得 [2] 减持计划实施细节 - 减持计划于2025年3月28日首次披露 原计划减持比例不超过0.0678% [1][2] - 实际减持期间为2025年4月21日至2025年7月20日 通过集中竞价方式减持 [1][2] - 减持价格区间为15.45-15.46元/股 累计减持金额927,282元 [2] 减持结果及持股变动 - 累计减持数量60,000股 占公司总股本比例0.0254% [1][2] - 减持后仍持有580,535股 占总股本比例降至0.2459% [1][2] - 实际减持数量达到计划最低要求 未完成部分为100,000股 [2] - 减持实施情况与披露计划一致 未提前终止减持计划 [2]

减持情况 - 2025年3月28日披露监事任伟减持计划[3][5] - 减持前任伟持股640,535股，占比0.2714%[3] - 2025.4.21 - 7.20减持60,000股，占比0.0254%[3][5] - 仍持股580,535股，占比0.2459%[3] - 减持价格15.45 - 15.46元/股，金额927,282元[5] - 原计划减持不超0.0678%[5]

报告行业投资评级 - 强于大市 [1] 报告的核心观点 - 稳定币/RDA 共振背景下金融 IT 与跨境支付企业有望迎来较好发展机遇 [1][4] 根据相关目录分别进行总结 本周重点关注事件 - 稳定币是一类保持价值相对稳定的数字货币通常通过锚定外部资产稳定价格主要有法币支持型、加密资产支持型、算法稳定币和大众商品支持型四种类型市场参与者走向多元化应用范围向真实世界拓展 [11][12][13] - 香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言 2.0》深圳市区块链协会主办 RWA 标准体系建设研讨会无锡要求探索稳定币赋能外贸发展路径上海国资委党委围绕加密货币与稳定币开展学习香港《稳定币条例》将于 8 月 1 日生效 [15][16][17] - 中国人民银行修订形成《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》规范参与者和运营机构账户开立等业务行为 [18] - 上海数交所提出 RDA 新范式将实数融合的实体资产作为价值载体推动实体资产在数字世界的价值映射 [20] 新闻及公司动态 行业新闻 - 芯片及服务器行业长鑫科技启动上市辅导备案深圳设 50 亿专项基金助推半导体产业发展等 [22] - 云计算行业多地发放算力券全国首个算力互联公共服务平台发布等 [23] - 人工智能行业 2025 世界人工智能大会多个重大产业项目签约 AI 眼镜新品密集发布等 [24] - 数字经济行业 2025 全球数字经济大会举办多项活动香港推出人工智能专项资助计划等 [25] - 网络安全行业工信部印发网络安全专项行动方案 3 项网络安全国家标准获批发布等 [26] - 工业互联网行业浪潮云洲依托平台创建跨境数字供应链服务体系 [27] 公司动态 - 久远银海预计 2025 年上半年营收 4.14 - 4.54 亿元同增 5% - 15% 归母净利 0.26 - 0.32 亿元同比增 130% - 180% [3][28] - 浪潮信息拟 2 - 3 亿元回购 A 股股份预计回购 2,645,852 - 3,968,778 股占总股本 0.18% - 0.27% [3][28] - 超图软件股东隆慧投资减持 124.66 万股持股降至 4.999990% [28] - 科大讯飞预计 2025 年上半年归母净利 -2.8 ~ -2.0 亿元同增 30.12% ~ 50.08% 扣非归母净利 -4.0 ~ -3.2 亿元同增 17.20% ~ 33.76% [28] - 新北洋预计 2025 年上半年归母净利 0.35 - 0.38 亿元同比增 100% - 120% 扣非归母净利 0.31 - 0.34 亿元同比增 650% - 720% [29] 投资建议 - 建议关注润和软件、南天信息、博睿数据、慧辰股份、数字政通、久远银海等公司 [4]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属母公司所有者净利润约为-9000万元至-6000万元[2][3] - 公司预计2025年半年度归属母公司所有者扣非净利润约为-9800万元至-6800万元[2][3] - 上年同期归属母公司所有者净利润为-5042.48万元[4] - 上年同期归属母公司所有者扣非净利润为-5970.27万元[4] - 上年同期每股收益为-0.22元/股[4] 管理层讨论和指引 - 公司下游客户业务特征使销售收入呈季节性特点，上半年净利润亏损[6] - 报告期受市场竞争等因素影响，营收减少致净利润亏损规模扩大[6] 其他没有覆盖的重要内容 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[3] - 业绩预告未经注册会计师审计，无重大不确定因素[7] - 预告数据为初步核算，准确数据以2025年半年度报告为准[8]

业绩预告 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-9000万元至-6000万元 [1] - 预计2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润为-9800万元至-6800万元 [1] 业务特征 - 下游客户主要包括国家部委、地方政府部门、军工企业、金融机构、大中型企事业单位等 [1] - 客户通常在上半年开展预算编制和实际采购订单签订 [1] - 项目实施及款项结算多集中在下半年完成 [1] 季节性影响 - 销售收入呈现较为明显的季节性特点 [1] - 人员薪酬、固定资产折旧等固定成本支出较为刚性且在各季度间分布相对均衡 [1] - 固定成本刚性支出与收入季节性错配导致2025年上半年净利润出现亏损 [1]

金融科技板块市场表现 - 2025年7月10日早盘稳定币概念股及金融科技板块表现活跃 古鳌科技20CM涨停 新致软件、格尔软件、新晨科技等多股涨超5% 恒宝股份、恒银科技、四方精创、中科金财等涨超3% [1] - 金融科技ETF（159851）盘中涨逾2% 成交额突破3亿元 近5日累计吸金超3.7亿元 [1] - 金融科技ETF（159851）10:09报价1.713元 涨幅2.21% 成交量1.70万手 当日最高价1.717元 最低价1.665元 [2] 政策与行业动态 - 上海市国资委召开中心组学习会 探讨加密货币与稳定币发展趋势 重点提及区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的应用 [2] - 招商证券指出稳定币&RWA是金融科技明确发展方向 海外Robinhood、Bybit、Kraken等平台于6月30日推出美股代币 开启证券代币化进程 [3] 投资机会与ETF数据 - 金融科技板块兼具业绩释放潜力与稳定币/RWA题材属性 配置价值凸显 建议关注金融科技ETF（159851）及其联接基金 [3] - 金融科技ETF（159851）规模超66亿元 近6个月日均成交额超5亿元 覆盖互联网券商、金融IT、跨境支付、AI应用、华为鸿蒙等主题 [3] - 金融科技ETF（159851）成分股中 古鳌科技当日成交额9.07亿元 涨幅20.04% 恒银科技成交额5.43亿元 涨幅8.73% 新致软件成交额2.13亿元 涨幅7.48% [2]