公司活动安排 - 汇顶科技计划于2025年8月22日星期五下午14:00-15:00举行2025年半年度业绩说明会 [1]

报告与会议时间 - 2025年半年度报告2025年8月22日披露[2] - 2025年半年度业绩说明会8月22日14:00 - 15:00召开[2][4] 会议相关 - 业绩说明会在上证路演中心网络文字互动[2][3][4] - 2025年8月15日至21日16:00前可预征集提问[2][6] - 参加人员含董事长兼首席执行官张帆等[5] 联系方式 - 联系人是投资者关系部，电话0755 - 36381882，邮箱ir@goodix.com[7] 会后查看 - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

行业整体表现 - 半导体行业受周期磨底和消费电子需求恢复缓慢影响 A股半导体上市公司上半年归母净利润普遍同比下滑 IC设计和封测环节成为重灾区 [1] - 部分头部企业第二季度业绩企稳复苏 盈利环比增长 人工智能 汽车电子 电网等板块贡献业绩 有公司预计下半年将企稳增长 [1] - 超过30家半导体上市公司披露业绩预告 通富微电 汇顶科技 士兰微 上海贝岭 中晶科技 大为股份等公司业绩预计首亏 博通集成预亏增加 韦尔股份 瑞芯微 华天科技等公司最大降幅超过90% 北方华创 中微公司等头部企业翻倍增长 [1] 芯片设计企业 - 终端消费电子市场低迷导致芯片设计企业上半年业绩同比普遍预降 随着去库存推进 部分企业业绩触底企稳 并在第二季度环比增长 [2] - 瑞芯微上半年营业收入约8.58亿元 同比减少31% 归母净利润2000万元到3000万元 同比减少93%到89% 第二季度营收增长约六成 归母净利润环比扭亏 上半年研发费用约2.6亿元 较去年增长 [2] - 兆易创新上半年归母净利润约3.4亿元 同比下降超过七成 但环比第一季度增长近三成 [2] - 汇顶科技上半年营业收入20.2亿元左右 同比增长10.5%左右 归母净利润亏损约1.37亿元 第二季度净利润184万元左右 实现正增长 上半年存货账面余额减少7.5亿元左右 存货资产减值损失1.75亿元左右 [3] - 博通集成上半年归母净利润为-6480.3万元到-4330.3万元 第二季度亏损有所缓解 [3] - 卓胜微上半年营业收入16.65亿元 同比下降25.48% 归母净利润3.38亿元至3.76亿元 同比下降55.06%至50.01% 第二季度业绩环比增长 [3] - 韦尔股份上半年归母净利润1.29亿元到1.93亿元 同比减少91.51%到94.34% 扣非后净亏损5250万元到8250万元 同比减少103.62%到105.68% [4] - 士兰微上半年扣非净利润15614万元左右 同比下降约七成 [4] - 力合微上半年营业收入2.53亿元 同比增长13.39% 归母净利润5000万元至5300万元 同比增长57.52%至66.97% 扣非后净利润同比增长132.71%至148.57% 电网市场持续增长 在手订单增长50%以上 [5][6] 封装测试企业 - 封装测试环节对市场变动敏感 业绩最先出现下调 第二季度封测头部公司盈利环比第一季度显著增长 上市公司积极布局Chiplet等先进封装 高性能计算 汽车电子等业务驱动营收增长 [7] - 通富微电上半年营业收入99.09亿元左右 同比增长3.58%左右 归母净利润亏损1.7亿元至1.98亿元 剔除汇兑损失2.03亿元后净利润为正 公司调整产品布局 在高性能计算 新能源 汽车电子 存储 显示驱动等领域实现营收增长 推动Chiplet市场化应用并实现规模性量产 [7] - 长电科技上半年归母净利润4.46亿元到5.46亿元 同比减少64.65%到71.08% 第二季度盈利3.36亿元至4.36亿元 环比一季度增长约两倍以上 公司投入汽车电子 工业电子及高性能计算等领域 [8] - 华天科技上半年盈利5000万元至7000万元 同比下降90.27%至86.38% 第二季度预计扭亏为盈 [8] - 晶方科技上半年净利润7000万元至8000万元 同比下降58.11%至63.35% 第二季度盈利环比翻倍 公司发力车载摄像头封装 微型光学器件制造等新领域 所投资的VisIC公司正处于产品开发与验证投入阶段 [9] 半导体设备企业 - 国产替代需求推动下 设备环节企业保持逆周期高速增长 龙头设备厂商上半年业绩翻倍增长 上半年半导体器件专用设备制造业增加值增长30.9% [10] - 北方华创上半年营业收入78.2亿元至89.5亿元 同比增长43.65%至64.41% 归母净利润16.7亿元至19.3亿元 同比增长121.30%至155.76% 公司半导体设备市场占有率稳步提升 经营效率不断提高 [10] - 中微公司上半年营业收入约25.27亿元 同比增长约28.13% 归母净利润9.8亿元到10.3亿元 同比增加109.49%到120.18% 扣非后净利润5亿元到5.4亿元 同比增加13.45%到22.53% 刻蚀设备获得更多客户认可 关键客户市场占有率提高 MOCVD设备在Mini-LED生产线保持领先地位 出售部分拓荆科技股票产生税后净收益约4.06亿元 [11] - 万业企业上半年归母净利润1.18亿元左右 同比上升316%左右 新增集成电路设备订单超2.4亿元 设备制造业务收入同比增加约18% 凯世通离子注入机通过主流12英寸芯片制造工厂验证验收 [12] 半导体材料企业 - 立昂微上半年归母净利润1.65亿元至1.85亿元 同比减少67.21%至63.24% 硅抛光片产能利用率下降 部分硅片产品价格下调 硅片业务同比下降约18.5% 半导体功率器件芯片业务同比下降约10% 第二季度营收环比增长 化合物半导体芯片业务同比增长约四成 射频芯片验证进度基本覆盖国内主流手机芯片设计客户 在手订单同比大幅增长 [12]

股价表现 - 截至2025年8月8日收盘 汇顶科技报收于75 24元 下跌2 09% [1] - 换手率1 09% 成交量5 03万手 成交金额3 81亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1413 32万元 占比成交额3 71% [1] - 超大单净流出1726 11万元 占成交额4 53% [1] - 大单净流入312 79万元 占成交额0 82% [1] - 中单净流出356 40万元 占成交额0 94% [1] - 小单净流入1769 72万元 占成交额4 65% [1] 财务数据 - 2025年一季度营业总收入10 64亿元 同比减少12 64% [1] - 归属净利润1 95亿元 同比增长20 29% [1] - 扣非净利润1 32亿元 同比减少10 61% [1] - 流动比率5 835 速动比率5 350 [1] - 资产负债率13 92% [1] 公司基本信息 - 成立于2002年 位于深圳市 [1] - 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本45826 578万人民币 实缴资本40000万人民币 [1] - 法定代表人张帆 [1] 公司投资与知识产权 - 对外投资6家企业 [2] - 参与招投标项目28次 [2] - 商标信息45条 专利信息2840条 [2] - 行政许可70个 [2]

A股董秘及CFO薪酬概况 - A股市场共有5817家上市公司，2024年CFO薪酬合计达42.43亿元，平均薪酬76.03万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] 半导体行业CFO薪酬分析 - 半导体行业135位CFO平均薪酬114.88万元，在124个申万一级行业中排名第13位 [1] - 半导体行业CFO平均薪资较上年上升7.49万元，薪酬增幅排名第27位 [1] - 54位CFO薪酬50-100万元占比40%，64位CFO薪酬超100万元占比近50% [2] - 中微公司陈伟文以701.05万元成为薪酬最高CFO，屹唐股份谢妹425.58万元次之 [2] - 臻镭科技李娜23.98万元为薪酬最低的CFO [2] 半导体行业CFO年龄分布 - 135位CFO年龄分布在33-67岁，43-48岁占比近40% [4] - 53岁年龄段平均薪酬最高达191.84万元 [4] - 39岁平均薪酬193.01万元，主要由京仪装备郑帅男339.54万元高薪拉动 [4] - 年龄最大CFO为盛美上海LISA YI LU FENG（67岁），最小为华峰测控黄颖（33岁） [6] 半导体行业CFO学历分析 - 本科63位、硕士57位，合计占比近90% [6] - 大专、本科、硕士、博士平均薪酬分别为68.36万元、97.68万元、135.71万元、261.10万元 [6] - 三位博士CFO中新恒汇吴忠堂、华润微吴国屹、汇顶科技郭峰伟，郭峰伟薪酬最高且年龄最小 [6] 电子行业CFO薪酬与业绩关系 - CFO薪酬与企业业绩呈显著正相关 [8] - 0-150万元三个薪酬段对应营收增速分别为6.48%、20.52%、29.76% [8] - 对应归母净利润增速分别为-37.70%、3.36%、124.88% [8]

A股董秘及CFO薪酬数据 - A股市场共有5817家上市公司 截至7月29日 [1] - 2024年A股CFO薪酬合计42.43亿元 平均薪酬76.03万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21% [1] 半导体行业CFO薪酬分析 - 半导体行业135位CFO平均薪酬114.88万元 在申万124个一级行业中排名第13位 [1] - 半导体行业CFO平均薪酬同比上升7.49万元 增幅排名第27位 [1] - 薪酬分布：50-100万元区间54位（40%） 超100万元64位（47%） 最高薪为中微公司陈伟文701.05万元 [2] - 最低薪酬为臻镭科技李娜23.98万元 [2] 年龄与薪酬关联性 - 半导体行业CFO年龄分布33-67岁 43-48岁占比最高（53位 近40%） [4] - 53岁年龄段平均薪酬最高达191.84万元 39岁因京仪装备郑帅男339.54万元高薪拉升至193.01万元 [4] - 年龄最大CFO为盛美上海LISA YI LU FENG（67岁） 最小为华峰测控黄颖（33岁） [6] 学历与薪酬关联性 - 半导体行业CFO学历占比：本科63位 硕士57位 合计占比89% [6] - 学历与薪酬正相关：大专68.36万元 本科97.68万元 硕士135.71万元 博士261.10万元 [6] - 三位博士CFO中新恒汇吴忠堂、华润微吴国屹、汇顶科技郭峰伟 郭峰伟薪酬最高且年龄最小 [6] 电子行业CFO薪酬与业绩关系 - 电子行业CFO薪酬0-150万元区间内 薪酬与业绩显著正相关 [8] - 营收增速：6.48%（低薪段）→20.52%（中薪段）→29.76%（高薪段） [8] - 归母净利润增速：-37.70%→3.36%→124.88% 随薪酬递增 [8] 京仪装备案例 - CFO郑帅男（39岁）薪酬339.54万元 拉动39岁年龄段平均薪酬至193.01万元 [4] - 2024年京仪装备营收增长38.3% 归母净利润增长28.4% [4]

A股上市公司CFO薪酬概况 - A股5817家上市公司CFO 2024年薪酬总额达42.43亿元 平均薪酬76.03万元 [1] 半导体行业CFO薪酬水平 - 半导体行业135位CFO平均薪酬114.88万元 在124个申万一级行业中排名第13位 [1] - 半导体行业CFO平均薪酬较上年增长7.49万元 增幅在行业中排名第27位 [1] - 薪酬50-100万元区间CFO共54位占比40% 超100万元CFO共64位占比47.4% [2] - 中微公司CFO陈伟文以701.05万元年薪居行业首位 屹唐股份谢妹以425.58万元紧随其后 [2] - 臻镭科技CFO李娜年薪23.98万元为行业最低 [2] 半导体行业CFO年龄分布 - CFO年龄分布于33-67岁区间 43-48岁群体共53人占比39.3% [4] - 53岁年龄段平均薪酬最高达191.84万元 [4] - 39岁CFO平均薪酬193.01万元 主要受京仪装备CFO郑帅男339.54万元高薪拉动 [4] - 京仪装备2024年营收增长38.3% 归母净利润增长28.4% [4] - 最年长CFO为67岁盛美上海LISA YI LU FENG 最年轻为33岁华峰测控黄颖 [6] 半导体行业CFO学历特征 - 本科及硕士学历CFO共120人占比88.9% 其中本科63人 硕士57人 [6] - 学历与薪酬呈正相关：大专68.36万元 本科97.68万元 硕士135.71万元 博士261.10万元 [6] - 三位博士学历CFO分别为新恒汇吴忠堂 华润微吴国屹 汇顶科技郭峰伟 [6] CFO薪酬与业绩关联性 - 电子行业CFO薪酬与业绩显著正相关 0-150万元三个薪酬段对应营收增速分别为6.48% 20.52% 29.76% [8] - 对应归母净利润增速分别为-37.70% 3.36% 124.88% 随薪酬提升显著增长 [8]

市场扩张和并购 - 2024年11月4日汇顶香港与Tessolve签署《股份购买与转让协议》[2] - 2024年11月5日公司董事会和监事会审议通过出售议案[2] 数据相关 - 首期转让对价3009.5万欧元，2025年2月7日收到[2] - 剩余转让对价基准金额1062.5万欧元，调整后为1110.3977万欧元[5] - 2025年8月4日收到剩余转让对价，交易完成[5]

股票期权注销情况 - 公司于2025年8月1日召开董事会及监事会会议，审议通过注销2023年第一期股票期权激励计划中部分股票期权的议案，涉及未行权期权合计563,344份 [1] - 注销原因包括：33名激励对象因离职丧失资格（560,064份期权），2名激励对象因2024年个人考核为C导致行权系数50%（3,280份期权） [1] 注销执行进展 - 公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交注销申请，并于2025年8月5日完成563,344份股票期权的注销程序 [2] - 本次注销不影响公司股本结构 [2] 信息披露 - 详细内容参见2025年8月2日上海证券交易所披露的公告（编号2025-044） [2]

股票期权注销 - 公司于2025年8月1日召开董事会及监事会会议，审议通过注销部分股票期权的议案，涉及2023年第一期股票期权激励计划中563,344份未行权股票期权 [1] - 注销原因包括33名激励对象离职导致560,064份期权失效，以及2名激励对象因2024年个人业绩考核为C级需注销3,280份期权（占其当期行权额度的50%） [1] - 公司已向中国证券登记结算公司提交申请，563,344份期权注销手续于2025年8月5日完成，该操作不影响公司总股本 [2] 信息披露 - 相关公告文件《关于注销部分股票期权的公告》已于2025年8月2日通过上海证券交易所网站披露 [2]