通知发布 - 公司2025年11月17日发布涉及建议修订章程等内容的通函[2][7][10] 通讯获取 - 公司通讯中、英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[2][7] - 非登记股东无法接收电子通讯或访问网站版本，填妥签署申请表格可免费获印刷本[3][7] - 非登记股东欲以电子方式收取通讯，应联系中介机构提供邮箱地址[4][8] 咨询方式 - 对通知有查询，工作日9:00 - 18:00致电H股证券登记处热线(852) 2980 1333 [5][9] - 非登记股东对申请表格有疑问可在工作日9:00 - 18:00致电该热线查询[18] 申请相关 - 申请表格可选择收取英文、中文或双语印刷本通讯[11] - 填交申请表格索取印刷本即确认收取日后通讯印刷本及所选语言版本[14] - 申请指示适用至股东书面通知更改或公司财年末（以较早者为准）[17] 资料处理 - 个人资料自愿提供，用于处理申请表格指示[20] - 公司可将个人资料披露或转移给附属公司等[20] - 个人资料保留至履行用途所需期间[20] - 查核及更正个人资料的要求需书面寄至卓佳证券登记有限公司个人资料私隐主任[20] 邮寄事项 - 寄回申请表格可剪贴邮寄标签，香港投寄无需邮费[21] - 邮寄标签收件方为卓佳证券登记有限公司，简便回邮号码为10 GPO [21]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会于12月5日下午2时30分举行[2] - 会议地点为中国北京市经济技术开发区瑞合西一路7号院会议室[2] 选举信息 - 拟选举五名执行董事、四名独立非执行董事[5] - 独立非执行董事与董事会其他成员分别选举[5] - 以累积投票方式选举执行董事和独立非执行董事[3] 决议案信息 - 特别决议案包括修订公司章程细则及取消监事会[3] - 普通决议案涉及多项企业管治政策修订[3] - 会议将对多项决议案投票表决[3] - 第4项决议案用累积投票，其他用一股一票[7] 股份信息 - 公司A股和H股每股面值为人民币1.00元[2] - 100万股选5位执行董事，第4项表决股份总数500万股[7] - 集中行使表决权超所持股份数投票无效[7] - 集中行使表决权少于所持股份数，差额视为放弃投票[7]

公司公告 - 公司通讯中、英文版本已分别上传至公司网站及联交所网站[3][7] - 发布2025年第二次临时股东大会通告及代表委任表格[3][7] 公司治理 - 建议修订组织章程细则及取消监事会[3][7] - 建议修订公司若干企业管治政策[3][7] - 建议董事会换届选举[3][7] 股东通讯 - 登记股东可索取公司通讯印刷本，可电子收取登载通知[4][8][12] - 股东提供有效邮箱，可电邮接收通知，无则邮寄[5][8][12] - 填妥回条可寄回或电邮，未选、无签名等无效[12]

临时股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会12月5日下午2时30分开[4] - 以非累积投票方式审议特别和普通决议案[5][7] - 以累积投票方式选举执行董事和独立非执行董事[8][9] 股份登记与投票 - 12月2 - 5日暂停办理股份过户登记[11] - H股股东12月1日前交回过户文件[11] - 股东可委托代表投票，表格12月4日下午2时30分前备置[11] 选举规则 - 若持100万股，选5位执行董事表决权总数500万股[14] - 表决票数之和不超持有股份表决权[14] - 集中行使表决权超总数投票无效[16] - 执行董事候选人赞成票超二分之一且超反对票中选[16]

临时股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于12月5日下午2时30分在北京经济技术开发区瑞合西一路7号院会议室举行[5][6][151] - 股东需不迟于2025年12月4日下午2时30分将代表委任表格交回H股证券登记处卓佳证券登记有限公司[6][160] - 2025年12月2日至12月5日暂停办理H股股东名册登记手续，未登记股份持有人须在12月1日下午四时三十分前办理过户登记手续[32][160] 章程及政策修订 - 建议修订组织章程细则，统一表述、调整监事会相关条款，待临时股东大会特别决议批准[19][20][22] - 董事会建议修订企业管治政策，包括股东会和董事会议事规则等多项制度，全文于2025年10月30日公布[23] 董事选举 - 公司将进行第五届董事会选举，第四届董事会全部成员将在临时股东大会参加重选[24] - 临时股东大会拟选举五名执行董事和四名独立非执行董事[161] 股份相关规定 - A股每股面值人民币1.00元，于上海证券交易所上市；H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所主板上市[11] - 公司股票回购条件新增公司股票收盘价低于最近一年最高收盘价的50%[43] - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超其所持本公司同一类别股份总数的25%（特殊情况除外）[48] 股东权益及义务 - 股东有权要求未按规定执行的董事会在30日内执行[49] - 公司或子公司为他人取得本公司或母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[50] 高管持股情况 - 冯宇霞女士持有公司A股167,160,633股，其配偶周志文先生持有A股74,725,981股[138] - 孙云霞女士持有公司A股2,578,967股[139] - 高大鹏先生持有公司A股278,246股[140] - 顾静良先生持有公司A股203,292股[142]

会议相关 - 2025年第二次临时股东大会12月5日召开，现场会议14点30分开始[2][4] - 网络投票起止时间为2025年12月5日，不同平台有不同投票时段[3] - 股权登记日为2025年11月27日[3] 公司治理 - 拟取消监事会，职权由董事会审计委员会行使[5][6] - 对部分治理制度修订及制定新制度，部分需股东大会审议[8][9] 董事会换届 - 第五届董事会拟由10名董事组成，非独6名（含1名职工董事），独董4名[11][16] - 第五届董事会非独立董事候选人有冯宇霞等5人，任期三年[11] - 第五届董事会独立董事候选人有张帆等4人，任期三年[16] - 职工董事待章程修订通过后由工会选举，任期至第五届董事会届满[11] 人员背景 - 孙云霞从事药物安全性评价超20年，完成300余项研究，发表30余篇论文[12] - 张帆2024年5月至今任新分享资管CEO，2025年1月起任独董[17] - 阳昌云获会计学学士、硕士、博士学位，2025年1月23日起任独董[18][19] - 杨福全获理学学士、博士学位，2025年1月23日起任独董[20] - 应放天2024年5月当选欧洲工程院院士，2025年1月23日起任独董[21]

关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 证券代码：603127 证券简称：昭衍新药 公告编号：2025-047 北京昭衍新药研究中心股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 12 月 5 日 14 点 30 分 召开地点：北京市经济技术开发区瑞合西一路 7 号院会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 5 日 至2025 年 12 月 5 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11 ...

板块整体表现 - 11月14日医疗服务板块整体下跌0.47%，表现弱于上证指数（下跌0.97%）和深证成指（下跌1.93%）[1] - 板块内领跌个股为数字人，单日跌幅达4.85%[1] - 板块成交活跃，药明康德成交额最高，达30.46亿元，成交量为31.87万手[1] 个股价格表现 - 数字人收盘价17.28元，跌幅4.85%，成交量8.04万手，成交额1.411亿元[1] - 皓元医药收盘价77.20元，跌幅3.54%，成交量3.08万手，成交额2.4212亿元[1] - 益诺思收盘价48.69元，跌幅2.62%，成交量1.43万手，成交额7132.217万元[1] - 泰格医药收盘价57.90元，跌幅2.08%，成交量9.89万手，成交额5.7912亿元[1] - 美迪西收盘价66.45元，跌幅1.98%，成交量2.51万手，成交额1.69亿元[1] 板块资金流向 - 医疗服务板块整体呈现主力资金净流出2.38亿元，但游资资金净流入5670.66万元，散户资金净流入1.81亿元[3] - 睿智医药获得主力资金净流入3892.65万元，主力净占比达11.09%[3] - 诚达药业获得主力资金净流入3796.03万元，主力净占比为3.49%[3] - 三博脑科获得主力资金净流入3094.29万元，主力净占比为6.20%[3] - 金域医学获得主力资金净流入2112.26万元，主力净占比为9.95%[3]

财务表现 - 公司25年前三季度实现归母净利润0.81亿元，实现扭亏为盈 [1] - 公司25年前三季度实现扣非净利润0.29亿元，实现扭亏为盈 [1] - 财务数据继续呈现压力 [1] 订单情况 - 公司25年前三季度累计新签订单金额约16.4亿元，同比增长17% [1] - 公司25年第三季度新签订单为6.2亿元，同比增长24% [1] - 公司25年第三季度新签订单环比25年第二季度增长5% [1] - 订单端受益于客户端需求改善影响 [1] 行业环境与展望 - 国内持续出台鼓励创新政策 [1] - A+H创新药股价活跃以及IPO呈现恢复趋势 [1] - 国内需求有望在未来几年迎来边际改善 [1] - 公司作为国内临床前CRO业务核心参与者之一，将能从中显著受益 [1] 公司评级与预测 - 考虑到国内投融资环境的变化以及23-25年新签订单变化情况，调整前期盈利预测 [1] - 维持"增持"评级 [1]

投资评级 - 维持“增持”评级 [3][6] 核心观点 - 报告公司财务数据继续呈现压力，25Q1-3营业收入同比下降26.23%至9.85亿元，但新签订单呈现边际改善趋势，25Q1-3累计新签订单同比增长17%至约16.4亿元 [1][2] - 主业实验室服务业务承压，25Q3该业务净利率为-18.9%，主要受竞争激烈导致毛利率下降影响 [2] - 尽管短期业绩承压，但考虑到国内持续出台鼓励创新政策、A+H创新药股价活跃以及IPO呈现恢复趋势，国内需求有望在未来几年迎来边际改善，报告公司作为国内临床前CRO核心参与者将显著受益 [2] 财务表现 - 2025年第三季度单季实现营业收入3.16亿元，同比下降34.87%，对应毛利率为16.32% [2] - 2025年第三季度实现归母净利润0.20亿元，其中实验室业务贡献-0.60亿元，资产管理收益贡献0.13亿元，生物资产公允价值变动贡献0.52亿元 [2] - 2025年第三季度新签订单为6.2亿元，同比增长24%，环比25Q2增长5% [2] - 调整后盈利预测显示，2025-2027年预计营业收入分别为15.77亿元、16.04亿元、16.84亿元，对应每股收益（EPS）分别为0.14元、0.15元、0.14元 [3][5][9][10] 估值指标 - 以2025年11月12日收盘价33.07元/股计算，2025-2027年预测市盈率（PE）分别为230倍、223倍、236倍 [3][9] - 报告公司总市值为247.85亿元，自由流通市值亦为247.85亿元 [6]