会议出席情况 - 现场出席股东会股东及代理人9名，代表股份207,790,982股，占比34.6782%[7] - 现场和网络投票出席股东及代理人488名，代表股份242,676,766股，占比40.5002%[7] 会议时间安排 - 2025年4月29日、5月17日分别刊登召开通知和增加临时提案公告[4] - 现场会议5月28日13时30分召开，网络投票按规定时间进行[5][6] 议案表决结果 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票数237,139,006，占比97.7180%[13] - 《公司2024年度财务决算报告》同意票数237,169,606，占比97.7306%[14] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意票数236,821,006，占比97.5870%[14] 其他情况 - 本次股东会由公司第五届董事会召集，审议10项议案[3][10] - 律师认为会议召集、召开、表决等程序及结果合法有效[19][20]

股东大会信息 - 2025年5月28日于上海召开年度股东大会[2] - 488人出席，持表决权股份242,676,766股，占比40.5002%[2] 议案表决情况 - 2024年度多项报告同意票数占比超97%[6][7][8] - 2025年度授信及担保额度预计议案获特别决议通过[10] 参会人员情况 - 8名董事、3名监事及董事会秘书出席会议[5] 会议合规情况 - 律师事务所认为会议召集、召开及表决合法有效[12]

资金使用 - 2024年6月12日公司审议通过用不超5.05亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月[1] - 截至2025年5月27日公司归还5.05亿元闲置募集资金至专用账户[1] - 截至公告日公司闲置募集资金补流余额为0元[2]

公司诉讼事件 - 万林物流起诉前董事长黄保忠，要求其对7家公司合计1.42亿元的债权无法回收承担责任 [2] - 一审法院驳回全部诉讼请求，公司需承担75万余元案件受理费，并已提起上诉 [2][3] - 公司认为一审法院未全面审查债权形成与清收事实，以及黄保忠是否尽到勤勉义务 [4] 财务与业绩表现 - 公司2015年上市后至2019年营业收入从3.8亿元增长至9.4亿元，2024年降至2.95亿元 [6] - 2015-2020年持续盈利，2021-2023年连续亏损累计超13亿元，超过上市以来盈利总和 [6] - 2022年天健会计师事务所对公司内部控制出具否定意见审计报告 [5] 应收账款问题 - 公司对山东省微山湖大运煤焦炭销售有限公司等7家公司的应收账款逐步记为坏账 [3] - 部分出现坏账的企业如连云港莆商实业有限公司等，曾是公司上市招股书中的合作方 [6] - 公司指控黄保忠在任期间怠于催收应收账款，与不良资质客户进行交易 [3] 管理层变动 - 黄保忠2015-2020年担任董事长，2020年8月离职，2021年5月公司实控人变更为樊继波 [5] - 黄保忠离职及实控人变更成为公司业绩分水岭 [6]

业绩说明会信息 - 2025年6月5日15:00 - 16:00召开2024年度网上业绩说明会[3] - 会议在上海证券报·中国证券网路演中心进行，方式为网络平台在线交流[5] - 投资者可于2025年6月4日17:00前发问题至公司邮箱[5] 年度报告信息 - 公司于2025年4月29日披露2024年年度报告[3] 公告信息 - 公告发布日期为2025年5月24日[11]

重大诉讼进展 - 案件处于上诉阶段 公司作为上诉人已缴纳上诉费用并等待二审审理[1][2] - 涉案金额为141,661,35220元 一审诉讼请求从1亿元变更为该金额[1] - 一审判决驳回公司全部诉讼请求 需承担案件受理费750,10676元及财产保全费5,000元[2] 诉讼背景及主张 - 公司指控前董事长黄保忠在任期间未履行勤勉义务 导致141亿元应收账款无法回收[1] - 具体行为包括怠于催收应收账款 与不良资质客户进行长期交易及资金输出[1] - 二审上诉理由为一审未全面审查债权形成过程 且对勤勉义务认定存在法律适用错误[2][3] 诉讼法律争议焦点 - 公司主张黄保忠应对内部控制缺陷及债权损失承担主要责任[2] - 争议涉及举证责任分配 因果关系认定等程序性问题[3] - 法院一审未支持公司关于直接过错责任的认定[2][3] 信息披露情况 - 公司已按规定披露2024年4月起诉 2025年3月变更诉讼请求及一审判决结果等关键节点[1][2] - 后续将根据上交所规则持续披露案件进展[4]

诉讼情况 - 2024 年 4 月起诉前董事长黄保忠，索赔 1 亿元（暂定）[3] - 2025 年 3 月变更索赔为 141,661,352.20 元[3] - 2025 年 4 月 29 日一审驳回全部诉求[5] 费用承担 - 一审案件及财产保全费 755,106.76 元由公司负担[5] 上诉情况 - 公司不服上诉，要求撤销原判支持诉求，被上诉人担费用[6] - 公司认为被上诉人未尽责、一审认定不清、适用法律错误、程序不合法[6][7][8]

公司战略与目标 - 公司提出"三年上市征程 共赴千亿未来"口号 发布三大战略：稳固线上基本盘 线下业务升级 全球化开拓 [1] - 2024年战略聚焦品质 产能和增长 提出"全球鸭鸭 亿件梦想"目标 [1] - 计划六年内实现年销售额超80亿元 年产羽绒服2000万件 税收约1亿元 [5] - 2023年全渠道GMV从2019年8000万冲上百亿大关 媒体报道数据在150-200亿元区间 [5] - 公司定位"国民羽绒服" 产品价格带覆盖300-600元主力区间 同时布局百元以下引流款和千元以上明星款 [9][10] 品牌营销策略 - 签约王一博为"品牌首席代言人" 建立"1+N"明星代言矩阵 包括佟丽娅 海清 万茜等十余位明星 [1][14] - 策划年度温暖大秀 超级品牌日 中国第一高楼天空大秀 夏季反季雪山直播等创新营销活动 [14] - 通过低价策略切入线上市场 主力产品定价300-600元 与短视频平台流量特点形成双向合流 [9] - 借助国货崛起趋势 以"国产平替"定位承接消费者情绪 应对高端品牌"羽绒服刺客"现象 [10] 渠道与运营 - 全力押注线上电商渠道 入驻主流平台 采用达人播和店播形式全面拥抱流量 [8] - 线上渠道面临40%-50%退货率 女装直播间退货率高达70%-90% 叠加流量成本走高导致微利状态 [12][13] - 线下广告点位及梯媒高覆盖率 保持传统线下渠道存在感 [14] 资本运作与上市计划 - 2020年公司被樊继波通过铂宸投资以15亿元代价全资收购 [4] - 并购过程中获得九江银行3.3亿元并购贷款和3000万元流动资金贷款支持 [18][19] - 被列入九江市重点拟上市企业名单 原计划2024年12月上市但已落空 [21] - 考虑国内主板独立IPO或借壳万林物流上市 后者已被樊继波控制31.59%股份 [22][23][24] - 万林物流已完成"摘帽"和扭亏 公司核心高管进入其董事会 存在资产重组想象空间 [23] 历史沿革与行业地位 - 1972年创立 生产中国第一件羽绒服 被誉为国产羽绒服鼻祖 [3] - 上世纪八九十年代巅峰期占全国羽绒服市场三分之一份额 创日销10万件纪录 [3] - 2011年国企改制中被维科控股收购 但未能实现上市计划 [4] - 目前GMV过百亿 重新跻身国产羽绒服第一阵营 [6]

公司财务表现 - 2024年实现营业收入2.945亿元，同比下降24.15% [4][25] - 归属于上市公司股东的净利润1365.26万元，实现扭亏为盈 [4] - 总资产13.858亿元，同比下降11.84%；归属于股东的净资产10.155亿元 [4][23] - 经营活动产生的现金流量净额1.803亿元，同比增长54.65% [25] - 未分配利润为-4.513亿元，达到实收股本总额三分之一 [32] 业务运营状况 - 营业收入下降主要受国内外经济环境变化及子公司股权转让影响 [25] - 营业成本下降30.87%，主要因业务量减少及子公司股权转让 [26] - 财务费用下降59.10%，主要因贷款利息减少 [26] - 应收账款增长103.83%，主要因客户应收账期增加 [24] - 货币资金减少31.97%，主要因股票回购导致 [24] 公司治理与股东回报 - 2024年董事会召开10次会议，董事均亲自出席 [7] - 通过集中竞价交易方式回购并注销3394.68万股，回购金额1.501亿元 [12][27] - 回购金额占2024年净利润的1099.38%，视同现金分红 [27] - 2024年度不进行现金分红，留存资金用于日常经营 [27] - 召开3次股东大会、3次业绩说明会，E互动平台答复率100% [12] 募集资金管理 - 2016年非公开发行募集资金净额8.219亿元 [35] - 截至2025年4月30日，募集资金节余5.063亿元（含利息收入） [35] - 拟将节余募集资金永久补充流动资金 [34][43] - 暂时补充流动资金的5.05亿元将在股东大会前归还专户 [43] - 募集资金专户余额132.78万元 [35] 募投项目调整 - 终止木材供应链管理一体化服务平台项目（累计投入926.24万元） [38] - 终止物流网点工程项目（累计投入4796.96万元） [38] - 终止加蓬NKOK开发区木材加工配送中心项目（无投入） [38] - 非洲加蓬项目结项（累计投入2.707亿元） [38] - 终止原因包括市场环境变化、行业低迷及子公司股权转让 [40][41][42] 行业环境分析 - 木材仓储物流行业受环保整治、经济下行及港口存储能力增长影响 [40] - 主要木材加工区域产业布局变革，企业关停迁移不确定性增加 [40] - 进口木材港口仓储比例提升，专业木材仓储企业业务量下降 [40] - 房地产、建筑业复苏乏力，抑制木材市场需求 [41] - 木材流通行业组织化程度较低，信息化适应需要时间 [41] 授信与担保安排 - 2025年度申请不超过30亿元综合授信额度 [31] - 预计担保总额20亿元，其中公司为控股子公司担保10亿元 [31] - 控股子公司为公司担保10亿元 [31] - 授权期限至2025年年度股东大会召开日 [31] 内部控制与信息披露 - 2024年发布临时公告92项 [11] - 财务报表经审计出具标准无保留意见 [16][21] - 未发生内幕信息知情人违规买卖股票情况 [11] - 监事会召开5次会议，对财务状况进行有效监督 [14][16] - 修订《募集资金管理制度》以提升规范运作水平 [33]

业绩数据 - 2024年营业收入294,532,204.54元，较2023年减少24.15%[13][37][39] - 2024年归属于上市公司股东的净利润13,652,566.64元，2023年为 - 227,738,435.24元[13][37] - 2024年经营活动产生的现金流量净额180,304,233.77元，较2023年增长54.65%[37][39] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,015,524,419.70元，较2023年末减少12.06%[37] - 2024年末总资产1,385,849,727.98元，较2023年末减少11.84%[37] - 货币资金期末数18,702,244.35元，较上期减少31.97%，因股票回购[38] - 应收账款期末数30,492,524.08元，较上期增长103.83%，因客户应收款账期增加[38] - 2024年累计回购注销股份33,946,760股，回购金额150,093,631.60元，占2024年净利润1099.38%[43] - 2024年度董事、监事及高级管理人员薪酬合计489.83万元[47] 财务决策 - 2024年年报拟不进行现金分红，留存利润用于日常经营[44] - 公司及子公司拟向金融机构申请不超过30亿元（或等值外币）综合授信额度并提供担保，授权期限至2025年年度股东大会召开日[50] - 预计为资产负债率未超过70%的控股子公司提供担保额度20亿元，超过70%的提供10亿元[51][52] - 公司管理层可在不超20亿元内调节为子公司担保金额，不超10亿元内调节子公司对公司担保金额[52][53] 募投项目 - 公司拟将2016年募投项目结项及终止，节余募集资金5.06亿元用于永久补充流动资金[61] - 2016年公司向特定对象发行股票募集资金总额8.50亿元，扣除费用后净额8.22亿元[61] - 截至2025年4月30日，募集资金项目投入累计发生额3.28亿元，利息收入净额0.12亿元，应结余5.06亿元[62] - 截至2025年4月30日，暂时补充流动资金5.05亿元，募集资金专户余额0.13亿元[62][63] - 截至2025年4月30日，各募集资金专户合计余额132.78万元[65] - 公司决定终止物流网点工程、木材供应链管理一体化服务平台、加蓬NKOK开发区木材加工配送中心项目[68][69][70] - 募投项目结项及终止后节余募集资金总计50632.78万元拟用于永久补充流动资金[71] - 公司目前尚未到期的50500.00万元暂时补充流动资金的闲置募集资金将于2024年年度股东大会前归还[71] 公司治理 - 2024年公司董事会共召开10次会议，董事均亲自出席，无委托出席和缺席情况[14] - 2024年2月2日公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过《关于出售全资子公司股权的议案》[14] - 2024年度股东大会审议包括年度董事会工作报告、监事会工作报告等10项议案[6] - 报告期内公司召开3次股东大会，其中临时股东大会2次，年度股东大会1次[18] - 报告期内公司发布临时公告92项[19] - 公司通过E互动平台答复投资者提问24条，答复率为100%[20] - 报告期内公司召开3次业绩说明会[20] - 公司董事会下设的各专门委员会规范运作，为决策提供意见建议[18] - 公司董事会对信息披露工作有效监督，确保信息真实准确完整[19][20] - 公司实施内幕信息保密和知情人登记制度，未发生违规交易情况[20] - 2024年公司监事会共召开5次会议[25] - 2024年公司年度财务报告经审计出具标准无保留意见[27] - 2024年公司未发生内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股票的行为[30] - 董事会将对公司规章制度和内部控制制度体系进行全面梳理[22] - 董事会将帮助公司管理层明确战略思路、制定经营规划[22] - 监事会认为公司股东大会和董事会决策程序合法有效[27] - 监事会认为公司关联交易价格公允合理，未损害公司和股东利益[29] - 监事会认为公司募集资金存放与使用符合规定[29] - 2025年监事会将完善工作机制，加强自身建设[31] 会议信息 - 2024年度股东大会现场会议时间为2025年5月28日13点30分，网络投票时间为2025年5月28日[7] - 网络投票通过交易系统投票平台的时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；通过互联网投票平台的时间为9:15 - 15:00[5] - 2025年5月15日公司第五届董事会第二十五次会议、第五届监事会第十七次会议审议通过募投项目相关议案[73] - 本次募投项目结项及终止并补充流动资金事项提交股东大会审议[74]