股东会召集程序 - 公司董事会于2025年第三次临时股东会召开前审议通过召集议案并以公告形式通知全体股东会议时间地点审议事项登记方法等[3] - 会议通知内容及召集程序符合公司法股东会规则及公司章程规定[3] 股东会召开情况 - 现场会议于2025年8月11日在山东省青岛市黄岛区龙桥路6号办公楼12楼会议室召开由董事长秦庆平主持[3] - 网络投票通过上海证券交易所系统同步进行具体时间为2025年8月11日9:15-9:25[3] - 召开程序符合公司法股东会规则及公司章程规定[4] 出席会议人员构成 - 出席现场会议股东及代理人共14人代表股份440,825,340股占有表决权股份总数51.99%[4] - 网络投票股东共1,286人代表股份37,174,324股占有表决权股份总数4.38%[4] - 出席人员资格及召集人资格均符合相关法律法规及公司章程规定[4] 议案表决结果 - 总体表决同意459,091,137股占比96.04% 反对18,678,427股占比3.91% 弃权230,100股占比0.05%[5] - 中小股东表决同意32,771,990股占比63.41% 反对18,678,427股占比36.14% 弃权230,100股占比0.45%[5] - 议案由出席股东所持表决权2/3以上审议通过表决程序及结果合法有效[5][7] 法律结论 - 本次股东会召集召开程序出席会议人员资格召集人资格及表决程序结果均符合公司法股东会规则等法律法规及公司章程规定[7]

股东会基本情况 - 会议于2025年8月11日在青岛市西海岸新区龙桥路6号办公楼12楼会议室召开 [1] - 出席会议股东持股比例占公司股份总数56.37% [1] - 会议由董事长秦庆平主持 符合公司法及公司章程规定 [1] 议案表决结果 - 关于向下修正可转换公司债券转股价格的议案获得通过 [1] - 总同意票数459,091,137股 占比96.04% [1] - 反对票数18,678,427股 占比3.91% [1] - 弃权票数230,100股 占比0.05% [1] 法律合规情况 - 北京市中伦律师事务所姚启明、郝韵珊律师出具法律意见书 [1] - 会议召集召开程序符合公司法及股东会规则等法律法规 [1] - 出席会议人员资格及表决程序合法有效 [1] 文件报备情况 - 经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东会决议已报备 [2] - 法律意见书及相关文件已按规定进行上网公告 [2]

公司治理与会议决议 - 公司第五届第十六次董事会会议于2025年8月11日以现场结合通讯表决方式召开 [2] - 会议审议《关于向下修正"金能转债"转股价格的议案》等文件 [2] 业务结构与收入构成 - 2024年1至12月公司营业收入中石油加工和炼焦和核燃料加工业占比94.7% [2] - 2024年1至12月其他业务收入占比5.3% [2]

会议安排 - 2025年7月25日召开第五届董事会第十五次会议，审议通过召开2025年第三次临时股东会的议案[6] - 2025年7月26日发布召开2025年第三次临时股东会的通知[7] - 2025年8月11日9:00召开现场会议，网络投票时间为当日[9] 参会情况 - 出席现场会议14人，代表股份440,825,340股，占比51.99%[10] - 参加网络投票的股东共447名[11] 议案表决 - 《关于向下修正"金能转债"转股价格的议案》，同意459,091,137股，占比96.04%[15] - 该议案中小股东表决，同意32,771,990股，占比63.41%[15]

股东会信息 - 2025年8月11日于青岛召开股东会[6] - 出席股东及代理人461人，表决权股份477,999,664股，占比56.37%[5] - 见证律所是北京市中伦律师事务所[11] 董事出席情况 - 公司在任董事11人，出席10人[8] 议案表决结果 - “金能转债”转股价格修正议案获特别决议通过[10] - A股股东同意票459,091,137，比例96.04%[9] - 5%以下股东同意票32,771,990，比例63.41%[9]

会议情况 - 公司第五届董事会第十六次会议于2025年8月11日召开，11名董事参会表决[3] 议案审议 - 审议通过向下修正“金能转债”转股价格议案，11票赞成[4] 股价数据 - 2025年第三次临时股东会前20个交易日股票均价7.23元/股[4] - 前1交易日股票均价7.62元/股[4] 转股价格调整 - “金能转债”转股价格由9.75元/股修正为7.62元/股[4]

债券发行 - 2019年10月14日公司公开发行15亿元可转换公司债券，净额14.86亿元[5] 转股价格 - 初始转股价格11.55元/股，2025年6月调整为9.75元/股[6] - 2025年8月11日转股价格由9.75元/股修正为7.62元/股[11] 转股相关时间 - 2025年7月5 - 25日触发转股价格向下修正条款[9] - 2025年8月12日“金能转债”停止转股，8月13日起恢复转股[4] - 调整后转股价格自2025年8月13日起生效[12] 股价数据 - 2025年第三次临时股东会前20个交易日股票交易均价7.23元/股，前1交易日均价7.62元/股[12]

股东会议程安排 - 会议时间采用上海证券交易所网络投票系统，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [3] - 会议方式为现场投票与网络投票相结合，现场会议地点在山东省青岛市西海岸新区龙桥路6号办公楼12楼会议室 [3] - 会议主持人为董事长秦庆平先生，签到时间为9:00前 [3] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2019年10月14日公开发行15亿元可转换公司债券，募集资金净额14.86亿元，债券简称"金能转债"，代码"113545" [4] - 初始转股价格为11.55元/股，后因利润分配和非公开发行调整至9.75元/股，最近一次调整在2025年6月18日公告 [5] - 转股期自2020年4月20日起至2025年10月13日止 [4] 转股价格向下修正条款 - 修正触发条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的80% [6] - 修正方案需经股东会表决权三分之二以上通过，持有可转债的股东需回避表决 [6] - 修正后转股价格不得低于股东会召开前20日股票交易均价或前1日交易均价的较高者 [6] 本次修正议案内容 - 董事会提议向下修正转股价格并提交股东会审议，同时授权董事会办理相关事宜 [7] - 若股东会召开时市场指标高于当前9.75元/股的转股价格，则无需调整 [7] - 议案已通过第五届董事会第十五次会议审议 [8]

可转债发行 - 2019年10月14日公司公开发行1500万张可转换公司债券，募集资金总额15亿元[23] - “金能转债”于2019年11月7日起在上海证券交易所挂牌交易[23] 转股价格 - 可转债转股期自2020年4月20日起至2025年10月13日止[24] - “金能转债”初始转股价格为11.55元/股，2025年6月调整为9.75元/股[24][25] 价格调整 - 董事会提议向下修正“金能转债”转股价格并提交股东会审议[28] - 提请股东会授权董事会办理转股价格向下修正相关事宜[28]

行业概况 - 炭黑是由碳氢化合物不完全燃烧或热裂解生成的纳米级碳材料 主要应用于轮胎制造 橡胶制品 塑料增强 涂料油墨着色和电池导电剂等领域[2] - 炭黑分为橡胶用炭黑和特种炭黑 国内以橡胶用炭黑为主 特种炭黑包括导电炭黑 塑料用炭黑和专用炭黑[2] - 产业链上游原材料包括煤焦油 蒽油 乙烯焦油等 采购成本占总成本70-80% 中游头部企业包括黑猫股份 金能科技和龙星科技 下游应用包括轮胎 涂料 塑料和油墨等[3] - 主要原材料中煤焦油占原料成本60-70% 价格波动大 乙烯焦油纯度较高为欧美主流原料 蒽油用于特种炭黑价格昂贵 天然气为北美主流环保清洁路线[4] - 下游应用分布: 轮胎橡胶占70-75% 塑料与色母粒占10-12% 油墨涂料占8-10% 电池导电剂占5-7% 其他应用占3-5%[7] 行业运行情况 - 行业存在结构性产能过剩 低端产品产能过剩但高端产品如导电炭黑仍依赖进口[7] - 2024年全国炭黑产能超900万吨 综合产能利用率约60% 产量666.73万吨同比增长6.55%[8][19] - 出口规模占比10-15% 2024年出口量占比约14% 以中低端产品为主 特种炭黑不足5%[9] - 面临印度0.82美元/千克反倾销税 墨西哥埃及调查 欧盟CBAM碳关税等贸易壁垒[9] - 主要出口竞争国为印度和俄罗斯 印度具有原料一体化成本优势 俄罗斯低价倾销欧洲市场[9] - 煤焦油价格2024年均价4167元/吨 较2023年4592元/吨下降约10%[10] - 2024年橡胶轮胎外胎产量11.87亿条同比增长9.2% 但全钢胎市场需求下滑[14] - 炭黑价格2024年呈高开低走态势 受原材料价格波动和供需因素影响[16] - 行业集中度: 前五大企业产量占比46% 黑猫股份产量占比约15%排名第一[19] - 2022年行业毛利率大幅下滑 2023-2024年整体盈利水平较2021年大幅下降[19] 行业政策及发展趋势 - 政策推动淘汰落后产能 提高准入门槛 优化行业格局[21] - 环保政策趋严 需遵守强制性能耗限额标准 颗粒物排放浓度需≤10mg/m³[22] - 绿色低碳转型产业指导目录将炭黑清洁生产技术列为支持方向[22] - 导电炭黑等高端产品需求缺口较大 受益于新能源汽车 储能 电缆行业发展[23] - 未来市场将保持温和增长 呈现结构性调整 产业整合加速 技术创新驱动 绿色低碳转型等特征[26] - 行业向高端化差异化转变 头部企业优势扩大 企业间分化加剧[26]