市场扩张和并购 - 公司拟现金及/或资产收购剥离华庭项目后海旅免税控制权[2] - 2024年9月2日审议通过原重组方案重大调整议案[3] - 2024 - 2025年多次披露重大资产重组进展公告[3][5][6] - 标的公司业绩不及预期，仍在协商交易方案[6] - 本次交易完成存在重大不确定性[8]

海南自贸区板块市场表现 - 海南自贸区板块在9月5日盘中出现拉升行情 [1] - 海汽集团股价上涨超过5% [1] - 钧达股份股价上涨接近3% [1] - 海南高速、海南华铁、海南发展、海南矿业等股票跟随上涨 [1]

板块整体表现 - 铁路公路板块当日下跌1.01%，领跌个股为申通地铁（跌幅4.18%）[1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点，深证成指下跌0.65%至12472.0点[1] - 板块主力资金净流出2.75亿元，游资净流入1.53亿元，散户净流入1.22亿元[2] 个股价格变动 - 申通地铁（600834）跌幅最大达4.18%，收盘价8.71元[2] - 锦江在线（600650）跌3.80%至15.70元，三峡旅游（002627）跌3.57%至6.49元[2] - 山西高速（000755）逆势上涨0.21%至4.87元，是板块唯一上涨个股[1] 成交情况 - 京沪高铁（601816）成交额最高达8.23亿元，成交量155.79万手[1] - 福建高速（600033）成交额1.38亿元，成交量39.41万手[1] - 大秦铁路（601006）成交额4.85亿元，成交量79.05万手[1] 资金流向 - 京沪高铁获主力资金净流入3766.28万元，净占比4.58%[3] - 四川成渝主力净流入881.23万元，净占比达15.16%[3] - 山西高速主力净流入648.38万元，净占比16.02%[3] - 江西长运（600561）主力资金净流出72万元，是少数主力净流出个股[3]

会议基本信息 - 会议为海南海汽运输集团股份有限公司2025年第三次临时股东会 会议时间为2025年9月12日上午9:30 会议地点为海南省海口市美兰区海府路24号海汽大厦5楼2号会议室 [4] - 股权登记日确定为2025年9月9日 [4] - 会议提供现场投票和网络投票两种方式 网络投票通过上海证券交易所网络投票系统进行 投票时间为会议当日9:15-15:00 [4][5][6] 会议审议议案 - 议案一关于制定《股东会议事规则》 旨在明确股东会权限职责 保证规范高效运作 修订内容已于2025年7月5日披露于上交所网站 [6][7] - 议案二关于制定《股东会累积投票制实施细则》 旨在完善法人治理结构并规范董事选举 修订内容已于2025年7月5日披露 [7][8] - 议案三关于制定《股东会网络投票实施细则》 旨在完善表决机制并保护投资者权益 修订内容已于2025年7月5日披露 [8][9] - 议案四关于修订《董事会议事规则》 旨在规范董事会行为并保障科学决策 修订内容已于2025年7月5日披露 [9][10] - 议案五关于续聘2025年度审计机构 拟续聘致同会计师事务所 审计费用总计103万元 其中年报审计82万元 内控审计20万元 业绩审核1万元 [10][13] 审计机构信息 - 致同会计师事务所为特殊普通合伙企业 2024年业务收入26.14亿元 其中审计业务收入21.03亿元 证券业务收入4.82亿元 [10][11] - 该所2024年审计上市公司297家 涉及制造业、信息技术服务业等行业 收费总额3.86亿元 同行业上市公司审计客户4家 [11] - 项目合伙人王莉莉近三年签署上市公司审计报告1份 签字注册会计师查静近三年签署2份 质量控制复核人陈海霞近三年复核上市公司报告2份 [12][13] 会议议事规则 - 股东发言需经主持人同意 每次发言不超过5分钟 且需说明持股类别及数量 [2] - 股东质询需在登记日提前登记 公司董事及高管需针对性回答问题 [2] - 表决采用书面记名投票及网络投票方式 每股份享有一票表决权 [2] - 会议聘请上海市锦天城律师事务所执业律师出席并出具法律意见 [3]

人员与业绩数据 - 截至2024年末，致同从业人员近6000人，合伙人239名，注册会计师1359名[18] - 2024年度业务收入26.14亿元，审计业务收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元[18] - 2024年年报上市公司审计客户297家，收费总额3.86亿元[19] 风险与费用数据 - 致同已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，2024年末职业风险基金1877.29万元[19] - 本次审计费用共计103万元，含多项审计费用[20] 会议与议案相关 - 会议审议5项议案，采用书面记名和网络投票表决[7][10] - 董事会审议通过续聘议案，尚需股东会审议生效[22]

核心财务表现 - 营业总收入3.63亿元，同比下降20.44% [1] - 归母净利润-2777.54万元，同比下降239.91% [1] - 第二季度营业总收入1.78亿元，同比下降15.85%，归母净利润-825.78万元，同比下降1021.47% [1] 盈利能力指标 - 毛利率11.25%，同比减少18.83% [1] - 净利率-7.69%，同比下滑325.18% [1] - 扣非净利润-3468.48万元，同比下降59.04% [1] - 三费占营收比23.79%，同比增长17.87% [1] 资产负债结构 - 货币资金3.14亿元，同比下降16.21% [1] - 有息负债10.49亿元，同比上升44.22% [1] - 流动比率0.88，短期债务压力显著上升 [1] - 每股净资产2.63元，同比减少7.77% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.29元，同比增长281.03% [1] - 经营活动现金流量净额大幅增加主因往来款收入上升 [5] - 筹资活动现金流量净额增长98.35%源于银行贷款增加 [6] 重要科目变动原因 - 货币资金增加因经营活动现金流改善 [3] - 存货减少83.66%因库存车辆销售结转成本 [3] - 预付款项减少85.71%因购车款支付下降 [3] - 长期借款增长67.58%因新增银行贷款 [5] - 研发费用上升111.12%因研发人员薪酬增加 [5] 历史业绩表现 - 公司上市以来中位数ROIC为4.9% [7] - 近8份年报中出现4次亏损 [7] - 2020年ROIC最低达-8.44% [7] - 净利率历史均值为负值，业务附加值偏低 [7] 运营模式特征 - 业绩主要依赖资本开支驱动 [7] - 需重点关注资本开支项目效益及资金压力 [7] - 商业模式需持续评估实际驱动力有效性 [7]

板块整体表现 - 铁路公路板块当日上涨0.3%，跑赢上证指数（下跌0.39%）和深证成指（上涨0.26%）[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 板块主力资金净流出1.34亿元，但游资资金净流入669.02万元，散户资金净流入1.27亿元[2] 领涨个股表现 - 东莞控股（000828）领涨板块，涨幅4.5%，收盘价12.07元，成交41.99万手，成交额5.14亿元[1] - 三丰司（001317）涨幅2.95%，收盘价53.06元，成交7.82万手，成交额4.16亿元[1] - 锦江在线（600650）涨幅2.6%，收盘价17.39元，成交22.09万手，成交额3.81亿元[1] 资金流向特征 - 宁沪高速（600377）获主力资金净流入2041.15万元，主力净占比14.55%，但游资净流出2170.5万元[3] - 海汽集团（603069）获主力资金净流入2189.12万元，主力净占比9.34%[3] - 深高速（600548）获游资资金净流入366.05万元，游资净占比6.98%[3] - 锦江在线（600650）遭遇主力资金净流出2626.09万元，主力净占比6.89%[3] 成交活跃度 - 重庆路桥（600106）成交最为活跃，成交量70.1万手，成交额5.35亿元[1] - 大秦铁路（601006）成交量56.76万手，成交额3.67亿元[2] - 三峡旅游（002627）成交量43.32万手，成交额2.52亿元[1] - 西部创业（000557）成交量25.66万手，成交额1.49亿元[1]

董事会会议召开情况 - 会议通知和材料于2025年8月15日以电子邮件和书面形式发出 会议于2025年8月25日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应参与表决董事8名 实际参与表决董事8名 董事羊荣良以通讯方式出席和表决 [1] - 会议由董事长符人恩主持 公司高级管理人员列席会议 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过公司2025年半年度报告及摘要议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [1][2] - 审议通过聘任陈健为公司副总经理议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [2] - 审议通过修订内部审计管理规定议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [2] - 审议通过续聘2025年度审计机构议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 该议案尚需提交股东会审议 [3] - 审议通过公司本部组织机构岗位设置和人员编制调整方案议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [3] - 审议通过召开2025年第三次临时股东会议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [3] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及摘要在上海证券交易所网站披露 半年度报告摘要同时在证券日报披露 [2] - 聘任副总经理公告 续聘审计机构公告 调整本部组织机构公告及召开临时股东会通知均在证券日报和上海证券交易所网站披露 [2][3] - 内部审计管理规定修订版在上海证券交易所网站披露 [2]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月12日09点30分召开2025年第三次临时股东会 现场会议地点为海口市美兰区海府路24号海汽大厦5楼2号会议室 [1][2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月12日 交易系统投票平台时段为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票平台时段为9:15-15:00 [1] 审议议案内容 - 本次会议审议5项议案 包括股东会议事规则、累积投票制实施细则、网络投票实施细则、董事会议事规则及设立专门委员会机构议案 [2][7] - 议案1至4已于2025年7月5日经第四届董事会第四十八次会议审议通过 议案5于2025年8月26日经第四届董事会第五十次会议审议通过 [2] - 所有议案均不涉及关联股东回避表决情形 [2] 股东参与方式 - 股权登记日设定为2025年9月9日 登记在册A股股东（证券代码603069）享有表决权 [3][4] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）参与网络投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [3] - 现场会议登记时间为2025年9月11日9:00-11:00及15:00-17:30 登记地点为海汽大厦10楼董事会办公室 支持传真或信函方式登记 [4] 投票规则说明 - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量按全部账户相同类别普通股和优先股总和计算 通过任一账户投票即视为全部账户投出相同意见 [3] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 [3] - 融资融券、转融通业务账户及沪股通投资者的投票需按上海证券交易所相关监管规定执行 [1] 会议相关安排 - 会议材料将在召开前于上海证券交易所网站披露 [2] - 现场会议费用由出席股东自理 联系方式为董事会办公室吴焕军 电话0898-65326058 [4][5] - 网络投票系统如遇重大突发事件 会议进程将按当日通知执行 [5]

公司人事变动 - 海汽集团于2025年8月25日召开第四届董事会第五十次会议审议通过副总经理聘任议案 [2] - 陈健先生经总经理马超提名及董事会提名委员会第十一次会议事前审议通过后获聘为公司副总经理 [2] - 聘任期限自董事会审议通过之日起至2026年12月31日止 [2]