全球OSAT行业营收排名及区域分布 - 1H'25全球TOP10 OSAT营收排名显示行业集中度较高[2][3] - 全球TOP10 OSAT营收区域占比反映各地区产业竞争力差异[2][3] 中国大陆头部封测企业财务表现 - 1H'25中国大陆龙头封测代工厂营收同比涨幅超10%[2] - 中国大陆TOP3 OSAT季度毛利率呈现持续优化趋势[3] - TOP3企业库存周转天数反映供应链管理效率[3] - 季度资本开支数据体现产能扩张力度[3] 主要封测厂商个体经营状况 - 长电科技营收及毛利率表现反映其市场地位[3] - 通富微电营收及毛利率显示业务增长质量[3] - 华天科技营收及毛利率体现企业盈利能力[3] - 晶方科技营收及毛利率表征技术附加值水平[3] - 汇成科技营收及毛利率显示细分领域竞争力[3] - 甬矽电子营收及毛利率反映新兴企业成长性[4]

光刻机概念板块表现 - 光刻机概念板块整体上涨3.40%，位居概念板块涨幅第6位，板块内34只股票上涨 [1] - 联合化学和江丰电子以20%涨幅涨停，张江高科和洪田股份等股票涨停，富创精密、中润光学、华特气体分别上涨11.32%、8.31%、6.41% [1] - 海立股份、腾景科技、大族激光跌幅居前，分别下跌7.00%、4.47%、2.54% [1] 相关概念板块涨跌幅 - 中芯国际概念涨幅最高达5.41%，国家大基金持股、BC电池、存储芯片、光刻胶分别上涨4.83%、4.30%、4.18%、4.06% [2] - 中韩自贸区、抽水蓄能、同花顺中特估100涨幅较低，分别为0.07%、0.12%、0.32% [2] 资金流动情况 - 光刻机概念板块获主力资金净流入5.83亿元，29只股票获主力资金净流入，14只股票净流入超5000万元 [2] - 江丰电子主力资金净流入5.45亿元居首，晶方科技、洪田股份、赛微电子分别净流入2.74亿元、1.53亿元、1.02亿元 [2] - 洪田股份、联合化学、华亚智能主力资金净流入率最高，分别为26.35%、18.30%、14.67% [3] 个股资金流入详情 - 江丰电子主力资金净流入5.45亿元，换手率18.27%，净流入比率14.50% [3] - 晶方科技主力资金净流入2.74亿元，换手率15.47%，净流入比率8.27% [3] - 洪田股份主力资金净流入1.53亿元，换手率5.46%，净流入比率26.35% [3] - 赛微电子主力资金净流入1.02亿元，换手率11.70%，净流入比率5.52% [3] 个股资金流出情况 - 海立股份主力资金净流出3.27亿元，净流出比率8.96% [5] - 大族激光主力资金净流出1.98亿元，净流出比率6.71% [5] - 波长光电主力资金净流出1.96亿元，换手率54.84%，净流出比率6.08% [5] - 凯美特气主力资金净流出3.05亿元，换手率33.77%，净流出比率5.02% [5]

光刻胶概念板块表现 - 截至9月24日收盘 光刻胶概念板块整体上涨4.06% 位居概念板块涨幅第5位[1] - 板块内68只个股上涨 其中联合化学涨停(20%) 华软科技 百合花 彤程新材等涨停 南大光电上涨12.50% 华融化学上涨11.95% 安集科技上涨11.88%[1] - 跌幅居前个股包括东材科技下跌2.05% 新莱应材下跌1.83% 华懋科技下跌0.61%[1] 概念板块涨跌幅排名 - 中芯国际概念以5.41%涨幅位居榜首 国家大基金持股板块上涨4.83% BC电池板块上涨4.30% 存储芯片板块上涨4.18%[2] - 光刻机概念上涨3.40% TOPCON电池上涨3.38% 先进封装上涨3.38% 第三代半导体上涨3.35% OLED上涨3.03%[2] - 涨幅最低板块包括中韩自贸区上涨0.07% 抽水蓄能上涨0.12% 同花顺中特估100上涨0.32%[2] 资金流向分析 - 光刻胶概念板块获主力资金净流入19.93亿元[2] - 48只个股获主力资金净流入 其中11只个股净流入超亿元[2] - 彤程新材获主力资金净流入3.14亿元 晶方科技净流入2.74亿元 南大光电净流入1.88亿元 雅克科技净流入1.65亿元[2] 个股资金流入比率 - 华软科技主力资金净流入率达64.64% 格林达达25.46% 百合花达23.92%[3] - 资金流入比率较高个股还包括彤程新材(19.66%) 联合化学(18.30%) 中巨芯(10.90%)[3][4] - 芯源微主力资金净流入1.41亿元 流入比率7.07% 江化微净流入1.01亿元 流入比率9.16%[3][4] 个股表现详情 - 芯源微上涨10.67% 换手率7.00% 茂莱光学上涨3.60% 换手率15.68%[4] - 华特气体上涨6.41% 换手率9.32% 国林科技上涨1.42% 换手率21.31%[4][5] - 资金净流出较大个股包括新莱应材净流出1.81亿元 凯美特气净流出3.05亿元[7]

股价表现 - 9月24日晶方科技股价上涨3.03%至33.02元/股 成交额33.10亿元 换手率15.47% 总市值215.35亿元 [1] - 公司股价连续4天上涨 区间累计涨幅达6.41% [1] 业务构成 - 公司主营业务为传感器领域封装测试业务 芯片封装及测试占比72.32% 光学器件占比25.91% 设计收入占比1.67% 其他业务占比0.10% [1] 机构持仓 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A二季度增持65.7万股 当前持有691.65万股 占流通股比例1.06% [2] - 该基金当日浮盈约670.9万元 连续4天上涨期间累计浮盈1376.38万元 [2] 基金业绩 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A最新规模16.69亿元 今年以来收益率42.72% 近一年收益率125.88% 成立以来收益率188.13% [2] - 基金经理黄欣任职15年166天 管理规模420.52亿元 最佳回报192.62% 最差回报-35.8% [2] - 基金经理章椹元任职11年297天 管理规模408.22亿元 最佳回报387.76% 最差回报-35.8% [2]

涉及的行业与公司 **行业** 光刻机行业 半导体设备行业 AI算力行业[1][2][3] **公司** 上海微电子 科益虹源 苏大维格 奥普光电 芯碁微装 华卓精科 晶方科技 新莱应材 腾景科技 茂莱光学 美埃科技 新益光电 路维光电 清溢光电 海光信息 龙芯中科[1][6][9][10][13] --- 核心观点与论据 **光刻机市场格局与技术挑战** 全球光刻机市场高度垄断 阿斯麦尔在顶尖光刻机领域几乎处于垄断地位 中国面临技术封锁和供应链依赖[1][2] 光刻机是AI时代国产算力最关键环节之一 直接关系先进制程发展和中国在算力与AI时代的国际竞争力[2] 光刻机代表现代工业体系顶尖技术的集大成者 目前全球无一国家能完全独立制造先进光刻机 主要依赖荷兰和日本公司如阿斯麦尔 尼康和佳能[2] **中国国产化优势与进展** 中国拥有全世界最广泛齐全的工业体系 为复杂工业产品研发提供基础设施[3] 中国是全球半导体最大应用市场之一 也是资本开支增长最快市场[3][4] 中国光刻机技术已突破65纳米节点 正向更高制程迈进 上海微电子等企业积极研发 28纳米光刻机进展尚未获权威确认 但实现突破是时间问题[1][5] **光刻机关键技术环节与产业链企业** 光刻机五大系统包括光学系统 运动控制系统 测量系统 传输系统 环境控制系统[6] 光学系统涉及激光光源和成像透镜 科益虹源研发激光光源[1][6] 运动控制系统需高性能马达与特殊材料如无机非金属陶瓷材料[6] 测量系统需激光干涉仪与纳米压印技术 苏大维格与奥普光电具备技术储备[1][6] 传输系统包括机械手与机器人 国内上市公司较少[6][9] 环境控制系统需保持稳定性与精确性 美埃科技提供空气过滤器[10] 配套组件包括掩模板及检测设备 清溢光电和路维光电参与其中[7][10] 产业链企业覆盖整机 关键部件和配套环节 如芯碁微装PCB光刻机 苏大维格纳米压印光刻机 华卓精科双工件台 晶方科技半导体光学器件 新莱应材管道阀门等[1][9][10] **AI算力发展与生态建设** 英伟达与英特尔合作加强AI技术设施和个人计算产品联合开发 涵盖数据中心和个人计算场景 英特尔为英伟达定制X86 CPU并集成至AI平台 生产集成英伟达RTX GPU的X86系统及芯片 此次合作提高AI时代计算能力和效率 对全球算力产业产生深远影响[3][11] 海光信息开放CPU能力 提供自研IP 开放协议和定制化指令集 推动应用对接 并开放CPU互联主线协议 联动产业链上游伙伴共建高效互联计算生态 释放国产算力潜能[12] 华为发布950 Super Pod和960 Super Pod 支持8192张和15000488张生成卡 在算力 内存容量 互联带宽等关键指标领先 并发布规模超50万卡和百万卡的超级点集群 AI算力迎来发展机遇 中国AI芯片市场规模预计2025年达1530亿元 年复合增长率近53% 海外AI算力芯片受阻凸显自主可控重要性 扩大国产设计芯片市场空间[13] --- 其他重要内容 **投资关注领域** 投资者应关注激光器件 高端镜头 运动控制材料 纳米压印技术 激光干涉仪技术 机械手臂与机器人等相关领域企业[1][8][9] 具体标的包括科益虹源 苏大维格 奥普光电 长春科研院所等[1][9] **国产化现实可能性** 中国凭借完整工业体系和庞大市场需求 在未来实现光刻机国产化突破具有现实可能性[8]

股价表现与市场交易 - 9月12日盘中股价上涨2.02%至31.25元/股 总市值203.80亿元 成交额4.43亿元 换手率2.20% [1] - 今年以来股价累计上涨10.95% 近5日涨3.89% 近20日涨1.86% 近60日大幅上涨21.66% [1] - 资金流向显示主力资金净流出259.88万元 特大单买入4107.52万元(占比9.26%)卖出3210.79万元(占比7.24%) 大单买入8845.10万元(占比19.94%)卖出1.00亿元(占比22.55%) [1] 公司基本面与业务构成 - 2025年上半年实现营业收入6.67亿元 同比增长24.68% 归母净利润1.65亿元 同比大幅增长49.78% [2] - 主营业务收入构成为芯片封装及测试72.32% 光学器件25.91% 设计收入1.67% 其他0.10% [1] - 公司专注于传感器领域的封装测试业务 属于电子-半导体-集成电路封测行业 涉及生物识别、光刻机、先进封装等概念板块 [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数13.69万户 较上期增加19.44% 人均流通股4762股 较上期减少16.28% [2] - 东吴移动互联混合A减持150.85万股至1445.75万股 仍为第二大流通股东 香港中央结算有限公司大幅减持2007.94万股至408.56万股 [3] - 国联安中证全指半导体ETF联接A增持65.70万股至691.65万股 南方中证1000ETF增持114.21万股至602.21万股 华夏中证1000ETF和景顺长城电子信息产业股票A新进成为第八、九大流通股东 [3] 分红历史 - A股上市后累计派现4.96亿元 近三年累计派现1.30亿元 [3]

股东持股基本情况 - 股东中新创投持有公司股份102,849,766股 占公司总股本15.77% 全部来源于首次公开发行前取得的股份 [2] 减持计划安排 - 原计划通过大宗交易方式减持不超过13,043,400股 不超过公司总股本2% 减持期间为2025年6月27日至2025年9月26日 [3] 减持计划执行情况 - 截至公告披露日股东未减持任何公司股份 [3] - 减持计划提前终止 原因为股东基于自身经营计划调整减持安排 [3][4] - 实际减持情况与披露计划一致 未违反任何承诺事项 [4]

股票交易异常与监管事项 - 天普股份因连续涨停累计上涨185.29%再次停牌核查 股价严重偏离基本面且控制权变更存在不确定性 [4] - 白银有色因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [5] - 青山纸业生产经营活动正常 未发生重大变化 [6] - 澳洋健康控股股东筹划股份转让 继续停牌不超过3个交易日 [7] - *ST金科因资本公积金转增股本停牌一个交易日 [8] - ST浩丰控股股东变更 至芯网络以3.31亿元受让15.0046%股份成为新控股股东 [9] - 抚顺特钢因要约收购停牌一日 收购9860.5万股占总股本5% 价格5.6元/股 [10] - *ST天茂深交所受理终止上市申请 拟转退市板块 [12] - ST合纵控股股东刘泽刚取保候审 目前正常履职 [26] 重大投资与业务拓展 - 福立旺控股子公司投资5亿元建设等温处理高端线材母料研发及生产项目 [11] - 东阳光与关联方共同增资75亿元用于收购秦淮数据中国100%股权 [13] - 贝达药业拟发行H股在香港联交所上市 同时MCLA-129联合恩沙替尼临床试验获批 [14] - 朗姿股份全资子公司以9247.5万元收购重庆时光67.5%股权 [15] - 东方国信出资9000万元合资设立北京临空智慧港 持股30% 运营算力中心项目 [16] - ST炼石签署预重整投资协议 重整投资人认购价格5.65元/股(24个月锁定期)或6.73元/股(12个月锁定期) [17][18] 重大合同与项目中标 - 陕建股份及子公司8月中标4个超5亿元项目 包括24亿元光伏制氢项目、9.35亿元棚改项目等 [19] - 德马科技中标拉美电商智能物流项目 金额4086.99万美元(约2.9亿元) [20] - 蒙草生态子公司联合体中标2.25亿元林草湿荒保护修复项目 [21] - 三峰环境联合体签署26亿澳门元澳门垃圾焚化中心运营合同 期限10年 [22] - 大金重工子公司签署海外海上风电基础供应合同 金额12.5亿元 占2024年营收33% [23][24] 股东股份变动 - 振德医疗控股股东协议转让5%股份(1332.26万股) 价格26.74元/股 总价款3.56亿元 [25] - 比亚迪高管及核心人员增持48.82万股 金额5232.78万元 [27] - 嘉和美康股东赛富璞鑫拟减持不超过1.94%股份 [28] - 四川路桥控股股东拟减持不超过2%股份(1.74亿股) [29][30] - 澜起科技股东拟合计减持不超过2%股份 [31] - 聚辰股份股东武汉珞珈拟减持不超过2.61%股份 [32] - 合兴股份控股股东等拟合计减持不超过3%股份 [33] - 宏柏新材控股股东拟减持不超过3%股份 [34] - 华立股份股东拟合计减持不超过3.96%股份 [35] - 微芯生物股东博奥生物拟减持不超过3%股份 [36][37] - 物产金轮股东拟减持不超过3%股份 [38] - 方邦股份董事拟减持不超过15万股 [39] - 晶方科技股东提前终止减持计划 期间未减持 [40]

股东增持情况 - 华菱钢铁股东信泰人寿近期累计增持6908.62万股公司股份 拟继续增持1%—2%公司股份 [1] 股东减持计划 - 华立股份股东拟合计减持不超3.96%公司股份 [3] - 物产金轮股东拟减持不超3%公司股份 [4] - 长华化学股东拟减持不超3%公司股份 [5] - 中粮科工股东拟减持不超3%公司股份 [6] - 捷顺科技股东智慧交通拟减持不超3%公司股份 [7] - 合兴股份控股股东等拟合计减持不超3%公司股份 [8] - 楚天龙股东温州一马拟减持不超3%公司股份 [9] - 微芯生物股东博奥生物拟减持不超3%公司股份 [10] - 宏柏新材控股股东宏柏化学拟减持不超3%公司股份 [11] - 聚辰股份股东武汉珞珈拟减持不超2.61%公司股份 [12] - 中巨芯股东远致富海拟减持不超2.5%公司股份 [13] - 澜起科技股东拟合计减持不超2%公司股份 [14] - 四川路桥控股股东拟减持不超2%公司股份 [15] - 嘉和美康股东赛富璞鑫拟减持不超1.94%公司股份 [16] - 达实智能实控人等拟合计减持不超1.52%公司股份 [17] - 清新环境股东中泰资管计划拟减持不超1%公司股份 [18] - 方邦股份董事叶勇拟减持不超15万股公司股份 [19] 股东减持计划终止 - 晶方科技股东提前终止减持计划 期间未减持公司股份 [2]

品大事 - 白银有色因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [3] - 青山纸业发布股票交易风险提示公告 称目前生产经营活动正常且日常经营情况未发生重大变化 [4] - 澳洋健康因控股股东筹划股份转让事宜 公司股票自2025年9月11日起继续停牌不超过3个交易日 [5] - *ST金科因实施资本公积金转增股本事项 公司股票将于2025年9月11日停牌一个交易日 [6] - ST浩丰控股股东华软实业以协议转让方式向至芯网络转让15.0046%股份 转让价格6元/股 总价款3.31亿元 至芯网络成为控股股东 薛杰成为实际控制人 股票9月11日起复牌 [7] - 抚顺特钢因宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司要约收购公司股份事项 股票9月11日停牌一个交易日 要约收购股份数量9860.5万股（占总股本5%） 要约价格5.6元/股 期限8月12日至9月10日 [8] - 福立旺控股子公司强芯科技拟投资5亿元投建等温处理高端线材母料研发及生产项目 项目位于南通高新区 [9] 签大单 - 陕建股份及下属子公司8月中标4个5亿元以上施工项目 包括志臻能源伊犁州伊宁县100万千瓦光伏制氢合成氨一体化项目（中标金额24亿元） 观山湖区金华片区棚户区城中村改造安置房项目（中标金额9.35亿元） 中宝达·理想时光项目二期（中标金额6.5亿元） 辽中区乐亚数字养殖光伏一体化项目（中标金额5.21亿元） [11][12] - 德马科技拟中标拉美某知名电商巨头智能物流项目 中标金额4086.99万美元（约2.9亿元人民币） [13] - 蒙草生态子公司快乐小草公司牵头的联合体中标内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特中旗三北工程林草湿荒一体化保护修复项目 拟定中标价2.25亿元 [14] - 三峰环境联合体签署澳门垃圾焚化中心和澳门特殊和危险废物处理站营运及保养服务合同 合同收入预计约26亿澳门元 合同期限10年 [15] 增减持 - 嘉和美康股东赛富璞鑫拟减持不超过267.25万股（占总股本1.94%） [17] - 四川路桥控股股东蜀道集团拟通过大宗交易方式减持不超过1.74亿股（占总股本2%） [18] - 合兴股份控股股东合兴集团拟减持不超过1118万股（占总股本2.79%） 实际控制人一致行动人陈文义拟减持不超过30万股（占总股本0.07%） 陈文乐拟减持不超过55万股（占总股本0.14%） [19] - 晶方科技股东中新创投提前终止减持计划 期间未减持公司股份 [20]