财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入339.29亿元人民币，同比下降5.45%[14] - 公司营业收入下降5.45%至33.93亿元[18] - 公司实现营业收入33.93亿元，同比减少5.45%[37] - 营业收入33.93亿元，同比下降5.45%[46] - 公司总营业收入为33.93亿元，同比下降5.45%[55] - 2020年上半年营业收入33.93亿元，较上年同期35.88亿元下降5.4%[173] - 归属于上市公司股东的净利润64.16亿元人民币，同比下降15.95%[14] - 公司净利润下降12.51%至6.53亿元[18] - 公司净利润6.42亿元，同比减少15.95%[37] - 净利润6.53亿元，同比下降12.51%[46] - 净利润6.53亿元，较上年同期7.47亿元下降12.5%[173] - 公司营业利润9.33亿元，同比增加0.11%[37] - 公司总营业利润为9.33亿元，同比微增0.11%[57] - 母公司净利润增长10.93%至7.50亿元[21] - 公司2020年上半年营业收入为28.20亿元人民币，同比增长5.3%[175] - 净利润为7.50亿元人民币，同比增长10.9%[175] - 综合收益总额为4.37亿元人民币[182] - 公司综合收益总额下降54.36%至4.37亿元[19] - 其他综合收益税后净额-2.16亿元，同比下降201.95%[46] - 综合收益总额为5.30亿元人民币，同比下降40.3%[176] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 经纪及信用交易业务成本10.98亿元，同比下降15.66%[51] - 自营投资业务成本为-6431.22万元，同比大幅下降172.48%[51] - 总部及其他业务成本12.18亿元，同比上升24.49%[51] - 业务及管理费用总额为21.3亿元人民币，同比增长1.78%[53] - 职工费用为14.7亿元人民币，占业务及管理费用比例69.01%，同比增长2.26%[53] - 长期待摊费用摊销为3792.46万元，同比增长86.27%[53] - 营销费用为2325.82万元，同比下降48.89%[53] - 差旅费为1045.35万元，同比下降65.69%[53] - 信用减值损失为3.03亿元人民币，同比下降8.0%[175] - 2020年第一季度计提信用减值损失及确认预计负债共计35,117.01万元人民币，影响净利润-26,337.76万元人民币[139] 各条业务线表现：经纪与信用交易业务 - 经纪业务代理买卖证券净收入13.58亿元，同比增长10.98%[38] - 投顾业务收入1.84亿元，同比增长50.44%[38] - 融资融券余额209.80亿元，年日均市场份额1.84%[42] - 代销金融产品规模2497.38亿元，收入8408.83万元[45] - 融出资金218.93亿元，较上年末增加7.94%[27] - 融出资金为218.93亿元，占总资产17.09%，同比增长7.94%[58] - 手续费及佣金净收入增长20.74%至23.36亿元[18] - 手续费及佣金净收入增长20.7%至23.36亿元，其中经纪业务收入增长17.6%至17.85亿元[173] - 利息净收入为6.40亿元人民币，同比增长17.1%[175] - 手续费及佣金净收入为18.43亿元人民币，同比增长7.5%[175] - 经纪业务手续费净收入为16.11亿元人民币，同比增长18.7%[175] 各条业务线表现：自营投资业务 - 自营投资业务营业利润率为110.78%，同比增长23.74个百分点[53] - 交易性金融资产公允价值减少45.3亿元至249.7亿元，对利润产生正影响2.66亿元[65] - 其他债权投资公允价值减少99.9亿元至149.2亿元，但对利润产生正影响5.17亿元[65] - 投资收益下降24.9%至7.82亿元，公允价值变动损失改善至-4.79亿元（上年同期-3.00亿元）[173] - 投资收益为4.61亿元人民币，同比增长16.3%[175] - 其他权益工具投资公允价值变动产生损失1.12亿元人民币[174][175] - 衍生金融工具公允价值变动影响利润-9202.26万元[23] 各条业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务受托总规模1605.56亿元[40] - 资产管理业务营业收入为1.75亿元，同比下降47.44%[53] - 资产管理业务手续费净收入为1.71亿元人民币，同比下降48.1%[175] 各条业务线表现：投资银行业务 - 子公司方正承销保荐实现净利润8379万元，完成债券承销规模365.5亿元[68][69] - 上半年A股IPO首发融资1436亿元同比增加134%[26] 各条业务线表现：子公司表现 - 方正和生投资新增基金规模55亿元，完成13个项目投资8.2亿元[70] - 方正证券投资累计股权投资规模达10.3亿元，报告期新增1个项目[71] - 方正香港金控报告期营业收入为-2.246564亿元，净亏损2.715615亿元[72] - 方正香港金控固定收益自营业务亏损及公允价值变动为-1.979422亿元[72] - 方正香港金控美元债利息支出4800.43万元[72] - 方正中期期货报告期营业收入2.862708亿元，净利润5995.45万元[73] - 方正中期期货经纪业务手续费收入1.679421亿元，同比增长31.05%[74] - 方正中期期货客户日均权益99.86亿元，同比增长16.15%[74] - 方正中期期货资产管理规模35.43亿元，同比增长298.09%[74] - 方正富邦基金管理基金资产净值261.91亿元[75] - 瑞信方正报告期营业收入6105.76万元，净亏损3640.33万元[76] 各地区表现 - 湖南省营业收入为5.66亿元，同比增长11.45%[54] - 安徽省营业收入同比增长479.13%[55] - 公司营业部小计营业利润为7.47亿元，同比增长30.76%[57] - 公司本部及子公司营业利润为1.86亿元，同比下降48.49%[57] 管理层讨论和指引：市场环境与业务趋势 - A股总市值64.88万亿元较2019年末增长9.42%[25] - 两市日均成交额7652亿元同比增长30%[26] - 公司建立利率风险控制体系，采用久期和基点价值(DV01)等指标进行衡量[83] - 公司债券修正久期从2019年12月31日的1.57年下降至2020年6月30日的1.48年[85] - 公司债券基点价值从2019年12月31日的665.75万元下降至2020年6月30日的388.93万元[85] - 公司通过降低外币资金净额管理汇率风险，外币资产负债主要为经纪业务[86] - 美元汇率+100基点变动对利润总额影响为385.30万元，对所有者权益影响为288.97万元[87] - 港币汇率+100基点变动对利润总额影响为908.91万元，对所有者权益影响为681.68万元[87] - 2019年末美元汇率+100基点变动对利润总额影响为1125.20万元，对所有者权益影响为843.90万元[87] - 2019年末港币汇率+100基点变动对利润总额影响为399.91万元，对所有者权益影响为299.94万元[87] - 公司采用规模限额和止损限额管理权益类证券价格风险，并进行VaR分析和压力测试[88] - 公司权益类证券持仓VaR值为0.71亿元（置信水平99%，持有期1个交易日）[89] 管理层讨论和指引：资本与资产状况 - 公司净资本为206.23亿元人民币，较上年度末的209.03亿元略有下降[9] - 风险覆盖率270.88%，较2019年末提升11.88个百分点[15] - 资产负债率55.59%，较上年末62.23%减少6.64个百分点[160] - 息税折旧摊销前利润18.63亿元，同比下降18.00%[160] - EBITDA利息保障倍数2.19，同比提升20.99%[160] - 银行综合授信总额304.4亿元，已使用48.50亿元，剩余额度255.90亿元[163] - 公司总资产从2019年底的1123.02亿元下降至2020年6月30日的1090.61亿元，减少32.41亿元（降幅2.9%）[171] - 扣除客户资金后集团总资产888.55亿元，同比下降13.66%[60] - 受限资产总额达189.4亿元，其中货币资金6760万元、融出资金23.5亿元、交易性金融资产44.6亿元、其他债权投资120.7亿元[61] - 融出资金全部为融资融券债权收益权质押，金额23.5亿元[63] - 交易性金融资产中债券质押规模最大达38.7亿元，占该类资产86.8%[63] - 其他债权投资中债券回购业务质押规模达107.9亿元，占比89.4%[63] 管理层讨论和指引：投资与融资活动 - 报告期内新增股权投资5.69亿元，主要投向方正证券投资3.5亿元和方正香港金控2亿元[64] - 经营活动产生的现金流量净额49.88亿元人民币，同比下降76.64%[14] - 经营活动现金流量净额49.88亿元，同比下降76.64%[46][48] - 投资活动现金净流出9.94亿元，主要因瑞信方正移出合并范围[46][49] - 筹资活动现金净流入2.78亿元，主要受益于发行80.90亿元收益凭证[46][50] - 经营活动产生的现金流量净额为49.88亿元人民币，相比上期的213.54亿元下降76.6%[177] - 收取利息、手续费及佣金的现金为45.77亿元，较上期的39.82亿元增长14.9%[177] - 代理买卖证券收到的现金净额为45.56亿元，较上期的68.89亿元下降33.9%[177] - 回购业务资金净减少52.58亿元，上期为净增加61.23亿元[177] - 支付给职工及为职工支付的现金为17.57亿元，较上期的14.66亿元增长19.9%[177] - 投资活动产生的现金流量净流出99.45亿元，上期为净流出0.51亿元[177] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.78亿元，上期为净流出95.35亿元[178] - 期末现金及现金等价物余额为438.40亿元，较期初的395.58亿元增长10.8%[178] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为46.57亿元，较上期的214.61亿元下降78.3%[179] - 母公司投资活动产生的现金流量净流出3.27亿元，上期为净流入57.25亿元[179] 管理层讨论和指引：股东权益与资本变动 - 公司2020年上半年期末股东权益总额为396.38亿元人民币，较期初394.80亿元人民币增长0.4%[183][182] - 归属于母公司股东的权益从期初的346.77亿元人民币增长至391.01亿元人民币，增幅为12.8%[183][182] - 未分配利润从期初的84.68亿元人民币增加至91.01亿元人民币，增长7.5%[183][182] - 资本公积从期初的163.76亿元人民币微增至163.97亿元人民币，增加2127.61万元人民币[183][182] - 其他综合收益出现负值-2.16亿元人民币，较期初的5781.10万元人民币大幅下降[182][183] - 少数股东权益从期初的9.29亿元人民币减少至5.81亿元人民币，下降37.5%[183][182] - 公司通过股东投入普通股减少资本9044.47万元人民币[182] - 利润分配中提取一般风险准备857.54万元人民币[182] - 2019年同期股东权益总额为385.23亿元人民币，2020年同期增长2.9%至396.38亿元人民币[184][183] - 公司股东权益合计从期初385.07亿元增长至期末391.16亿元，增加6.09亿元[186][187] - 未分配利润从期初86.32亿元增至期末93.73亿元，增长8.58%[186][187] - 其他综合收益亏损扩大至-2.20亿元，较期初减少2.20亿元[186] - 资本公积增加2127.61万元至166.13亿元[186][187] - 盈余公积从期初14.64亿元增至期末33.42亿元，增长128%[186][187] - 其他权益工具减少5781.10万元至零[186] - 综合收益总额为52.97亿元[186] - 会计政策变更影响股东权益减少1.48亿元[188] - 本期股东投入资本增加7908.71万元[186] - 归属于母公司股东权益390.57亿元，较期初385.52亿元增长1.31%[170] 其他重要内容：资产与负债结构 - 资产总额1280.88亿元人民币，较上年度末下降6.23%[14] - 负债总额884.50亿元人民币，较上年度末下降8.92%[14] - 公司资产总额1280.88亿元较上年末减少6.23%[27] - 公司报告期末资产总额1280.88亿元，较上年末减少6.23%[37] - 货币资金365.28亿元人民币，较年初增长11.45%[17] - 交易性金融资产249.69亿元人民币，较年初下降15.37%[17] - 其他债权投资149.16亿元人民币，较年初大幅下降40.10%[17] - 代理买卖证券款296.69亿元人民币，较年初增长18.15%[17] - 公司应付债券减少24.01%至153.51亿元[18] - 公司其他负债增长52.50%至3.52亿元[18] - 公司负债合计下降8.92%至884.50亿元[18] - 货币资金365.28亿元较上年末增加11.45%[27] - 交易性金融资产249.69亿元较上年末减少15.37%[27] - 其他债权投资149.16亿元较上年末减少40.10%[27] - 公司净资产396.38亿元，较上年末增加0.40%[37] - 母公司货币资金增长19.01%至297.78亿元[20] - 母公司应付短期融资款激增271.68%至74.99亿元[20] - 货币资金达365.28亿元，占总资产28.52%，同比增长11.45%[58] - 交易性金融资产为249.69亿元，占总资产19.49%，同比下降15.37%[58] - 其他债权投资为149.16亿元，占总资产11.65%，同比下降40.10%[58] - 应付短期融资款为74.99亿元，占总负债8.48%，同比大幅增长271.68%[58] - 代理买卖证券款为296.69亿元，占总负债33.54%，同比增长18.15%[58] - 货币资金365.28亿元，较期初327.75亿元增长11.45%[169] - 交易性金融资产249.69亿元，较期初295.03亿元减少15.36%[169] - 应付债券153.51亿元，较期初199.40亿元减少23.01%[169] - 融出资金218.93亿元，较期初202.82亿元增长7.94%[169] - 代理买卖证券款296.69亿元，较期初251.18亿元增长18.12%[169] - 货币资金增长19.0%至297.78亿元，其中客户资金存款增加20.7%至247.01亿元[171] - 融出资金增长9.1%至217.02亿元，显示信用业务扩张[171] - 交易性金融资产增长7.5%至128.48亿元，而其他债权投资大幅下降40.1%至149.16亿元[171] - 应付短期融资款激增271.8%至74.99亿元，反映短期负债增加[171] - 代理买卖证券款增长17.8%至294.37亿元，表明经纪业务客户资金规模扩大[171] 其他重要内容：公司治理与承诺 - 公司声明不存在控股股东非经营性资金占用情况[4] - 公司声明不存在违规对外担保情况[4] - 北京大学承诺长期有效避免同业竞争并确保公司独立经营[95] - 北大资产经营有限公司承诺长期有效避免同业竞争并确保公司独立经营[95] - 方正集团承诺长期有效避免同业竞争并确保公司独立经营[95] - 方正证券关于同业竞争的承诺有效期为5年且正在履行[97] - 政泉控股关于同业竞争的承诺长期有效且正在履行[97] - 北京大学关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 北大资产经营有限公司关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 方正集团关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 政泉控股关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 公司关联交易定价均按市场化原则进行，交易价格与市场价格无显著差异[114] 其他重要内容：诉讼与仲裁事项 - 报告期内无重大诉讼仲裁事项，涉案金额超1000

收入和利润（同比环比） - 营业收入19.36亿元人民币，同比增长4.92%[4] - 营业收入19.36亿元人民币，同比增长4.9%[28] - 营业收入为16.29亿元人民币，同比增长15.2%[30] - 归属于上市公司股东的净利润3.79亿元人民币，同比下降35.53%[4] - 净利润同比下降34.98%至3.79亿元人民币[10] - 净利润3.79亿元人民币，同比下降35.0%[28] - 归属于母公司股东的净利润3.79亿元人民币，同比下降35.5%[28] - 净利润为4.10亿元人民币，同比下降29.4%[30] - 基本每股收益0.05元/股，同比下降28.57%[4] - 基本每股收益0.05元，同比下降28.6%[29] - 加权平均净资产收益率0.98%，同比减少0.56个百分点[4] - 综合收益总额为1.94亿元人民币，同比下降76.3%[31] 手续费及佣金收入表现 - 手续费及佣金净收入同比增长44.91%至13.16亿元人民币[10] - 手续费及佣金净收入13.16亿元人民币，同比增长44.9%[28] - 手续费及佣金净收入为10.51亿元人民币，同比增长25.2%[30] - 经纪业务手续费净收入同比增长36.09%至10.21亿元人民币[10] - 经纪业务手续费净收入10.21亿元人民币，同比增长36.1%[28] - 经纪业务手续费净收入为9.33亿元人民币，同比增长38.6%[30] - 投资银行业务手续费净收入同比增长140.86%至1.80亿元人民币[10] - 投资银行业务手续费净收入1.80亿元人民币，同比增长140.9%[28] - 投资银行业务手续费净收入为1458万元人民币，同比增长80.8%[30] - 资产管理业务手续费净收入为8630万元人民币，同比下降44.6%[30] 投资和公允价值变动 - 投资收益同比下降32.45%至4.18亿元人民币[10] - 投资收益4.18亿元人民币，同比下降32.5%[28] - 公允价值变动损失2.45亿元人民币，同比扩大47.9%[28] 利息收入表现 - 利息净收入为3.25亿元人民币，同比增长27.2%[30] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失计提3.51亿元人民币[10] - 信用减值损失3.51亿元人民币，去年同期为收益1.12亿元[28] - 信用减值损失为3.51亿元人民币，同比大幅增加[30] - 计提信用减值损失及预计负债合计35,117.01万元[20] - 信用减值损失影响净利润-26,337.76万元[20] 资产和负债变化 - 其他债权投资规模下降40.93%至147.10亿元人民币[10] - 其他债权投资从24,901,391,747.20元大幅下降至14,709,535,788.76元，降幅约40.9%[25] - 应付短期融资款规模增长138.34%至48.08亿元人民币[10] - 应付短期融资款从2,017,503,661.39元激增至4,808,486,283.27元，增幅达138.4%[25] - 融出资金从19,894,628,439.40元增至20,292,190,963.82元，增长约2.0%[25] - 交易性金融资产从11,955,341,127.31元增至12,541,983,312.40元，增长约4.9%[25] - 卖出回购金融资产款从20,417,142,605.04元下降至14,414,122,893.65元，降幅约29.4%[25] - 应付债券从18,532,510,894.93元下降至16,636,434,750.65元，降幅约10.2%[27] - 未分配利润从8,627,561,381.91元增至9,032,380,056.37元，增长约4.7%[27] - 总资产1320.95亿元人民币，较上年度末减少3.29%[4] - 公司总资产从2019年末的112,301,942,662.81元下降至2020年3月31日的109,910,206,097.36元，降幅约2.1%[25][27] 现金和货币资金 - 货币资金余额402.60亿元较期初增长22.83%[23] - 货币资金从25,020,815,833.35元增至31,137,682,945.56元，增长约24.4%[25] - 客户资金存款从20,433,799,786.16元增至23,108,811,348.02元，增长约13.1%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额87.41亿元人民币，同比下降56.29%[4] - 经营活动产生的现金流量净额87.41亿元人民币[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降65.9%，从203.99亿人民币降至69.48亿人民币[35] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.299亿人民币，同比下降102.2%[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为正62.3亿人民币，同比改善107.5%[36] - 期末现金及现金等价物余额为387.78亿人民币，同比增长6.3%[36] - 购建固定资产等长期资产支付现金5724.59万人民币，同比增长200.5%[35] - 偿还债务支付现金64亿人民币，同比减少93.6%[36] - 分配股利等支付现金3.38亿人民币，同比减少44%[36] - 收到其他与筹资活动有关的现金160.1亿人民币，同比减少29.8%[36] - 现金及现金等价物净增加额74.42亿人民币，同比减少58.6%[36] - 汇率变动对现金影响39.64万人民币，同比改善109.4%[36] 股东和股权结构 - 股东总数207,769户[6] - 北大方正集团持股27.75%为第一大股东[6] - 北京政泉控股持股21.86%为第二大股东[6] - 方正集团及一致行动人合计持股28.70%[14] - 方正产控持股78,627,162股占比0.96%[14] - 股东方正产控被动减持48,421,538股占总股本0.59%[14] - 非经常性损益项目总额412.26万元人民币[5] 公司重大事件和投资 - 控股股东北大方正集团被法院裁定受理重整[12] - 北京政泉控股有限公司持有的17.99亿股公司股票被法院判定违法所得[7] - 为方正承销保荐提供净资本担保10亿元人民币[13] - 向方正证券投资增资3.5亿元人民币[15] - 瑞士信贷持股瑞信方正比例增至51.00%[16] - 方正证券持股瑞信方正比例降至49.00%[16]

财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入65.95亿元，较2018年增长15.24%[37][45][67] - 2019年归属于上市公司股东的净利润10.08亿元，较2018年增长52.35%[37][67] - 2019年末资产总额1365.95亿元，较2018年末下降7.84%[37][58][67][101] - 2019年末负债总额971.15亿元，较2018年末下降11.36%[39][101] - 2019年基本每股收益0.12元，较2018年增长50.00%[40] - 2019年末归属于上市公司股东的每股净资产4.68元，较2018年末增长1.96%[40] - 2019年末净资本209.03亿元，较2018年末增长17.93%[41] - 2019年末货币资金327.75亿元，较2018年末增长19.38%[44][58] - 2019年利息净收入13.76亿元，较2018年增长1111.53%[45][84] - 2019年手续费及佣金净收入36.70亿元，较2018年增长23.18%[45] - 2019年净利润9.83亿元，较2018年增长44.47%[46][86] - 2019年末货币资金250.21亿元，较2018年末增长79.32%[47] - 2019年末融出资金198.95亿元，较2018年末增长70.71%[47] - 2019年末资产总计1123.02亿元，较2018年末增长1.38%[48] - 2019年末负债合计738.00亿元，较2018年末增长0.58%[48] - 2019年末股东权益合计385.02亿元，较2018年末增长2.93%[48] - 2019年营业外收入4242.15万元，较2018年增长390.76%[46] - 2019年营业收入52.54亿元，较2018年增长24.21%[49] - 2019年利息收入34.49亿元，较2018年增长54.76%；利息支出23.33亿元，较2018年下降17.16%[49] - 2019年经纪业务手续费净收入23.71亿元，较2018年增长55.13%；投资银行业务手续费净收入4202.41万元，较2018年下降27.92%[49] - 2019年投资收益11.98亿元，较2018年下降50.72%[49] - 2019年营业支出39.05亿元，较2018年增长33.43%[49] - 2019年净利润12.79亿元，较2018年增长0.35%[49] - 2019年第一至四季度营业收入分别为18.45亿元、17.43亿元、13.79亿元、16.28亿元[50] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为5.88亿元、1.76亿元、3.12亿元、 - 0.67亿元[50] - 2019年非流动资产处置损益152.40万元，2018年为2811.82万元，2017年为 - 351.70万元[51] - 2019年采用公允价值计量的项目合计937.88亿元，较年初减少224.05亿元[52] - 2019年货币资金和结算备付金分别为327.75亿元和69.06亿元，分别较上年末增加19.38%和5.50%[58] - 2019年融出资金为202.82亿元，较上年末增加31.24%[58] - 2019年买入返售金融资产为38.53亿元，较上年末减少50.13%[58] - 2019年应收款项为5.75亿元，较上年末减少84.17%[59] - 2019年存出保证金为49.74亿元，较上年末增加64.56%[59] - 2019年递延所得税资产为4.32亿元，较上年末增加42.51%[59] - 报告期末集团资产总额1365.95亿元，较上年度末减少7.84%；净资产394.80亿元，较上年度末增加2.11%；报告期内营业收入65.95亿元，较上年同期增加15.24%；营业利润11.06亿元，较上年同期增加26.26%；归属于上市公司股东的净利润10.08亿元，较上年同期增加52.35%[67] - 投资银行业务手续费净收入本期5.01亿元，上年同期3.35亿元，变动幅度49.62%[84] - 投资收益本期19.18亿元，上年同期29.21亿元，变动幅度 -34.33%[84] - 利润总额本期11.29亿元，上年同期7.54亿元，变动幅度49.82%[86] - 综合收益总额本期11.77亿元，上年同期4.73亿元，变动幅度148.81%[86] - 经纪及信用交易营业收入48.05亿元，营业成本23.48亿元，营业利润率51.14%，营业收入比上年同期增减2.87%[87] - 自营投资营业收入14.65亿元，营业成本1.78亿元，营业利润率87.88%，营业收入比上年同期增减21.58%[87] - 2019年业务及管理费用小计47.45亿元，较上年同期增加18.12%，其中职工薪酬32.50亿元，占比68.49%，同比增加26.54%[90] - 2019年公司现金及现金等价物净增加额为56.21亿元，主要因经营活动产生的现金流量净额增加所致[91] - 2019年经营活动现金流入428.86亿元，占现金流入总量的99.93%，现金流出175.78亿元，占现金流出总量的47.13%，净额为253.08亿元，较2018年增加316.98亿元[91] - 2019年投资活动现金流入0.01亿元，占现金流入总量的0.00%，现金流出2.41亿元，占现金流出总量的0.65%，净额为 - 2.40亿元[93] - 2019年筹资活动现金流入0.28亿元，占现金流入总量的0.07%，现金流出194.77亿元，占现金流出总量的52.22%，净额为 - 194.49亿元[94] - 2019年主营业务营业利润小计20.33亿元，较2018年增长36.34%；本部及子公司营业利润45.62亿元，较2018年增长7.81%[96] - 2019年公司总营业利润65.95亿元，较2018年增长15.24%[96] - 2019年公司总计营业利润11.06亿元，较2018年的8.76亿元增长26.26%[98] - 2019年融出资金202.82亿元，占总资产14.85%，较2018年增长31.24%[99] - 2019年存出保证金49.74亿元，占总资产3.64%，较2018年增长64.56%[99] - 2019年应收款项5.75亿元，占总资产0.42%，较2018年下降84.17%[99] - 2019年应付短期融资款20.18亿元，占总负债2.08%，较2018年增长30.40%[100] - 2019年拆入资金59.16亿元，占总负债6.09%，较2018年增长248.00%[100] - 2019年应付职工薪酬13.27亿元，占总负债1.37%，较2018年增长73.85%[100] - 2019年应交税费3.43亿元，占总负债0.35%，较2018年增长116.16%[100] - 扣除客户交易结算资金后，2019年末公司资产总额1114.83亿元，较上年末减少13.04%[101] - 截至报告期末，扣除客户交易结算资金后，公司负债总额720.03亿元，较上年末减少175.29亿元，减少19.58%，资产负债率为64.59%[102] - 报告期内公司对外投资额3亿元，上年同期投资额5.73亿元，变动幅度减少47.68%[115] - 2019年1月1日至12月31日，衍生金融工具当期变动 -1.86亿元，对当期利润影响 -3.27亿元[117] - 2019年1月1日至12月31日，交易性金融资产当期变动 -71.81亿元，对当期利润影响14.82亿元[117] - 2019年1月1日至12月31日，其他债权投资当期变动 -98.97亿元，对当期利润影响14.37亿元[117] - 2019年1月1日至12月31日，其他权益工具投资当期变动2.39亿元，对当期利润影响3.23亿元[117] - 报告期末，母公司净资本209.03亿元，净资本与负债比例为42.83%，净资产与负债比例为78.88%[102] 各条业务线表现 - 经纪业务全年获批新设54家证券营业部，开业22家；新开客户100万户，客户总数达1113万户；代理买卖证券业务净收入20.67亿元，市场份额3.01%，较上一年增长2.07%；投顾业务累计签约客户53.2万户，收入2.31亿元，同比增长80%；“小方”APP月度活跃用户达374.1万，行业排名第4；“大方”APP实现79%服务展业行为移动化；手续费净收入237120.64万元[68][69] - 资产管理业务受托资产总规模2007.85亿元，其中集合344.71亿元、定向150.65亿元、专项150.65亿元，主动型管理业务规模563.33亿元；手续费净收入53211.98万元[70] - 自营业务营业收入146526.28万元[71] - 信用业务信用账户数155276户，融资融券余额191.55亿元，较报告期初增长20%，占全市场融资融券余额的1.88%；利息收入144624.62万元[72] - 新三板业务推荐挂牌业务收入1570.50万元[73] - 研究业务完成研究报告4100多篇，其中行业报告1000多篇，公司报告1300多篇；对内提供研究支持1000多次（篇）[74] - 代销金融产品规模4114.95亿元，代销收入7405.74万元[76] - 资产证券化业务发行企业ABS产品20只，规模146.48亿元，企业资产证券化管理人发行规模排名第二十一位[77] - 2019年新增场外期权交易投资者35个，交易笔数313笔，交易规模253.07亿[79] - 2019年开通科创板权限的客户达11.78万户，交易量544亿元，佣金收入1724万元，完成科创板IPO项目1个，在审1个[82] - 方正承销保荐营业收入51805.75万元，净利润544.17万元，债券承销规模431.04亿元，股票承销规模5.82亿元，可转债承销规模9.28亿元，资产收购项目交易规模1.92亿元[119][120] - 方正和生投资营业收入10435.80万元，净利润2958.50万元，设立4支基金规模3.2亿元，投出11个项目金额2.2亿元[119][121] - 方正证券投资营业收入3440.05万元，净利润 - 1901.62万元，完成股权投资项目8个，投资金额41120.97万元[119][122][123] - 方正香港金控营业收入2596.79万元，净利润 - 7485.35万元，债券承销金额5.46亿美元，新增资产管理规模8063万美元[119][124] - 方正中期期货营业收入78767.35万元，净利润11309.44万元，经纪业务收入3.23亿元同比增长4.46%，客户日均权益88.63亿元同比增长4.12%，期末权益86.12亿元同比增长6.23%，成交量20814.51万手同比增长44.90%，成交额137175.82亿元同比增长49.90%[119][125] - 方正富邦基金营业收入8858.60万元，净利润 - 3018.12万元，管理基金份额规模197.11亿份，管理基金资产净值203.08亿元，特定客户资产管理规模28.87亿元，子公司资产管理规模103.92亿元[119][126][127] - 瑞信方正营业收入15337.25万元，净利润 - 4183.07万元，经纪业务净收入7093.53万元，投资银行主承销项目总承销金额103.74亿元[119][128] - 方正承销保荐保荐代表人人数达50人，较上年同期增加10人[120] - 方正香港金控完成投行项目39个，其中债券承销17单，在港中资券商债券承销数量排名第11[124] - 方正中期期货受托资产规模16.90亿元，自主管理产品规模占比83.37%，个人客户占比20.88%，机构客户占比79.12%，主要资金来源占比66.95%[125] 各地区表现 - 2019年湖南省营业收入8.48亿元，较2018年增长47.56%；浙江省营业收入3.93亿元，较2018年增长35.34%[95] - 2019年广东省营业收入1.81亿元，较2018年增长13.18%；河南省营业收入6343.04万元，较2018年增长27.56%[95] - 2019

收入和利润（同比环比） - 营业收入49.67亿元人民币，同比增长33.95%[4] - 归属于上市公司股东的净利润10.75亿元人民币，同比大幅增长136.48%[4] - 净利润为10.59亿元，同比增长123.22%[11] - 2019年前三季度营业收入为49.67亿元人民币，较2018年同期的37.08亿元增长34.0%[35] - 2019年前三季度净利润为10.59亿元人民币，较2018年同期的4.74亿元增长123.2%[35] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为10.75亿元，同比增长136.4%[36] - 2019年第三季度基本每股收益0.04元/股，去年同期为0.03元/股[36] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业支出26.62亿元，同比增长57.0%[37] 业务线表现 - 利息净收入为10.21亿元，同比增长307.59%[11] - 投资银行业务手续费净收入为3.51亿元，同比增长80.29%[11] - 资产管理业务手续费净收入为3.11亿元，同比增长36.49%[11] - 利息净收入从2018年前三季度的2.50亿元增至2019年前三季度的10.21亿元，增长307.6%[35] - 手续费及佣金净收入从2018年前三季度的22.48亿元增至2019年前三季度的28.35亿元，增长26.1%[35] - 经纪业务手续费净收入从2018年前三季度的17.60亿元增至2019年前三季度的21.72亿元，增长23.4%[35] - 投资银行业务手续费净收入从2018年前三季度的1.95亿元增至2019年前三季度的3.51亿元，增长80.2%[35] - 资产管理业务手续费净收入从2018年前三季度的2.28亿元增至2019年前三季度的3.11亿元，增长36.5%[35] - 2019年第三季度利息净收入为2.91亿元，较去年同期-1.43亿元实现扭亏为盈[37] - 2019年前三季度手续费及佣金净收入达23.91亿元，同比增长48.9%[37] - 2019年前三季度经纪业务手续费净收入18.96亿元，同比增长55.7%[37] - 2019年前三季度资产管理业务手续费净收入4.40亿元，同比增长32.3%[37] 资产和负债变化 - 公司总资产1416.22亿元人民币，较上年度末减少4.45%[4] - 归属于上市公司股东的净资产386.57亿元人民币，同比增长2.39%[4] - 存出保证金增加70.51%至51.54亿元人民币[10] - 应收款项减少59.19%至14.83亿元人民币[10] - 拆入资金增加89.13%至32.15亿元人民币[10] - 递延所得税资产增加32.53%至4.01亿元人民币[10] - 应交税费增加89.02%至2.998亿元人民币[10] - 货币资金从274.54亿元增至335.87亿元，增长22.3%[31] - 融出资金从154.54亿元增至182.84亿元，增长18.3%[31] - 存出保证金从30.23亿元增至51.54亿元，增长70.5%[31] - 应收款项从36.34亿元降至14.83亿元，减少59.2%[31] - 买入返售金融资产从77.27亿元降至59.08亿元，减少23.5%[31] - 交易性金融资产从308.01亿元增至346.44亿元，增长12.5%[31] - 代理买卖证券款从200.24亿元增至230.35亿元，增长15.0%[32] - 应付债券从359.59亿元降至272.41亿元，减少24.2%[32] - 归属于母公司所有者权益从377.53亿元增至386.57亿元，增长2.4%[32] - 长期股权投资从169.60亿元降至88.54亿元，减少47.8%[33] - 2019年9月30日负债总额为768.63亿元人民币，较2018年底的733.72亿元增长4.8%[34] - 2019年9月30日应付债券为257.90亿元人民币，较2018年底的345.86亿元减少25.4%[34] - 2019年9月30日所有者权益为382.15亿元人民币，较2018年底的374.06亿元增长2.2%[34] - 融出资金调整增加4.41亿元至158.95亿元，因新金融工具准则影响[46] - 应收款项减少5.61亿元至30.73亿元，主要受新准则调整影响[46] - 其他债权投资新增347.99亿元，替代原可供出售金融资产[46] - 应付债券增加13.17亿元至372.76亿元，反映债务融资扩张[47] - 归属于母公司所有者权益减少1.81亿元至375.72亿元，主要因盈余公积调整[47] - 资产总计减少1.43亿元至1480.79亿元，受新金融工具准则实施影响[47] - 公司货币资金增加885.62万元人民币，从139.535亿人民币增至139.624亿人民币[50] - 融出资金增加3.722亿人民币，从116.54亿人民币增至120.263亿人民币[50] - 应收款项减少5.620亿人民币，从12.203亿人民币降至6.583亿人民币[50] - 买入返售金融资产增加3.007亿人民币，从61.088亿人民币增至64.095亿人民币[50] - 其他权益工具投资新增48.025亿人民币[50] - 资产总计减少1.480亿人民币，从1107.782亿人民币降至1106.302亿人民币[50][51] - 应付短期融资款增加4330.42万元人民币，从15.472亿人民币增至15.905亿人民币[51] - 应付债券增加13.057亿人民币，从345.864亿人民币增至358.921亿人民币[51] - 未分配利润减少1.284亿人民币，从79.822亿人民币降至78.538亿人民币[51] - 所有者权益合计减少1.480亿人民币，从374.059亿人民币降至372.579亿人民币[51] 现金流量 - 经营活动现金流量净额181.20亿元人民币，同比由负转正（上年同期为-72.94亿元）[4] - 经营活动产生的现金流量净额为181.20亿元，对比上期为-72.94亿元[11] - 筹资活动产生的现金流量净额为-120.11亿元，同比下降417.86%[11] - 经营活动现金流量净额大幅改善至18,119,761,356.44元，较去年同期增长超248%（去年同期为-7,294,235,271.16元）[40] - 筹资活动现金流量净额为-12,010,973,242.14元，主要因偿还债务支付11,479,429,000元[41] - 期末现金及现金等价物余额达39,978,150,967.92元，较期初增长18%[41] - 收取利息手续费及佣金现金流入5,725,203,386.46元，同比增长4.6%[40] - 回购业务资金净增加额3,074,518,314.22元，同比下降74.8%[40] - 支付职工现金2,049,041,712.85元，较去年同期略降4.6%[40] - 投资活动产生现金流量净额-83,938,288.49元，主要因购建长期资产支付122,904,694.22元[40] - 发行债券收到现金2,640,000,000元[41] - 融出资金净减少额6,334,524,065.17元[40] - 经营活动产生的现金流量净额为192.72亿元，相比上期的-61.85亿元显著改善[44] - 投资活动产生的现金流量净额为59.07亿元，相比上期的11.43亿元增长416.7%[44] - 筹资活动产生的现金流量净额为-119.22亿元，相比上期的32.49亿元大幅下降466.9%[44] - 期末现金及现金等价物余额为317.40亿元，较期初184.82亿元增长71.7%[44] 股东和股权结构 - 第一大股东北大方正集团持股22.85亿股（占比27.75%），其中11.09亿股处于质押状态[6] - 第二大股东北京政泉控股持股17.99亿股（占比21.86%），全部处于冻结状态[6] - 北大方正集团持股2,284,609,852股（含信用账户持股1,175,000,000股）[7] - 北京政泉控股持股1,799,591,164股面临司法处置[8][9] - 香港中央结算有限公司持股1,454,418,116股[7] - 中国证券金融股份有限公司持股261,985,096股[7] - 四家资管计划各持有53,580,300股[7] 诉讼和或有事项 - 证券虚假陈述责任纠纷案涉诉金额达3.68亿元，涉及案件1259件[22] - 法院二审改判公司责任比例从30%降至15%，赔偿金额减少至1122.09万元[23] - 庞大集团债券违约案涉及本金8800万元及利息违约金[24] - 广州瑞丰股票质押回购违约案已进入法院强制执行阶段[18][19] - 政泉控股两起诉讼均被法院驳回或判决无效[20][21] - 截至2019年9月26日虚假陈述案已判决862件，赔偿金额1.1亿元[22] - 249件虚假陈述案经二审后赔偿金额减少50%[23] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率2.80%，同比增加1.59个百分点[4] - 基本每股收益0.13元/股，同比增长116.67%[4] - 非经常性损益净额542,091.26元，主要来自政府补助及资产处置收益[5] - 综合收益总额为12.91亿元，同比增长121.22%[11] - 2019年第三季度投资收益为7957万元，同比下降91.6%[37] - 2019年前三季度综合收益总额12.91亿元，同比增长121.2%[36] - 2019年第三季度公允价值变动收益-2786万元，去年同期为3.13亿元[37] - 其他综合收益税后净额达10,695,395.46元，其中权益工具投资公允价值变动损失50,808,232.38元[38] 公司治理和运营 - 全资子公司民族证券注册资本由44.87亿元减少至8亿元[15] - 公司获准设立30家分支机构，包括2家上海证券营业部和4家深圳证券营业部[12][13] - 公司高管吴姚东于2019年10月15日辞去所有职务[25] - 第三季度计提信用损失拨备1.33亿元，影响净利润-9893.62万元[26][27] - 公司主营业务受证券市场波动影响，拒绝提供盈利预测[28]

活动参与信息 - 方正证券将参加湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] 活动举办信息 - 活动由中国证券监督管理委员会湖南监管局指导、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [1] - 活动在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，以网络远程方式举行 [1] 参与方式 - 投资者可登录“全景•路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注“全景财经”微信公众号参与 [1] 活动时间 - 2019年9月10日（星期二）15：00至17：00 [1] 沟通人员 - 公司证券事务代表谭剑伟先生将通过网络文字交流形式与投资者沟通 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入35.88亿元人民币，同比增长55.17%[17] - 营业利润9.32亿元人民币，同比增长211.55%[17] - 归属于上市公司股东的净利润7.63亿元人民币，同比增长270.89%[17] - 净利润同比大幅增长277.83%至7.47亿元[23] - 营业利润同比增长520.86%至8.17亿元[26] - 净利润同比增长731.96%至6.76亿元[26] - 公司2019年上半年营业收入35.88亿元，同比增长55.17%[40] - 公司2019年上半年净利润7.63亿元，同比增长270.89%[40] - 营业收入35.88亿元人民币，同比增长55.17%[49] - 净利润7.47亿元人民币，同比增长277.83%[49] - 综合收益总额9.58亿元人民币，同比增长859.49%[49] - 公司总营业收入35.88亿元人民币，同比增长55.17%[56] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司业务及管理费用总额为20.93亿元人民币，同比增长19.64%[56] - 职工薪酬支出14.37亿元人民币，占业务及管理费用比例68.68%，同比增长31.42%[56] - 自营投资成本8873.3万元人民币，同比增长1074.17%[55] - 信用减值损失为3.29亿元[26] - 公司计提2018年度资产减值准备共计人民币4.700134亿元[172] - 2019年上半年确认信用损失拨备净额3.280855亿元，影响净利润-2.57828亿元[172] 各条业务线表现：经纪业务 - 公司经纪业务代理买卖证券净收入12.24亿元，市场份额3.10%较上年增长5.37%[41] - 公司客户总数达1,071万户，新开客户57万户[41] - 公司投顾业务收入1.22亿元，同比增长67.14%[41] - 股票交易额同比增长33.29%至69.31万亿元[31] - 代理买卖证券款26.91亿元人民币，同比增长34.42%[21] - 代理买卖证券款同比增长93.16%至267.42亿元[25] - 手续费及佣金净收入同比增长23.93%至19.35亿元[23] 各条业务线表现：信用业务 - 公司信用业务融资融券余额181.29亿元，占全市场份额1.99%[44] - 融出资金同比增长54.58%至180.15亿元[24] - 融出资金同比增长17.86%至182.15亿元[32] - 融资融券业务客户平均维持担保比例220.95%，较上年末214.09%上升6.86个百分点[84] - 约定购回业务客户平均履约保障比例230.05%，较上年末168.93%大幅上升61.12个百分点[84] - 股票质押回购业务客户平均履约担保比例161.08%，较上年末163.45%下降2.37个百分点[84] 各条业务线表现：自营投资业务 - 公司自营业务营业收入6.67亿元，场外期权名义本金规模88.45亿元[43] - 自营投资业务营业利润率为87.05%，营业成本同比激增1074.17%[56] - 交易性金融资产减少61.36亿元至305.49亿元[28] - 交易性金融资产为305.49亿元，占总资产19.70%[61] - 其他债权投资减少31.48亿元至316.51亿元[28] - 其他债权投资为316.51亿元，占总资产20.41%[61] - 其他权益工具投资增加3.32亿元人民币至51.35亿元人民币[68] - 债券投资组合修正久期1.87年，较上年末2.21年缩短0.34年[89] - 债券投资组合基点价值932.83万元，较上年末897.60万元增加35.23万元[89] 各条业务线表现：资产管理业务 - 公司资产管理受托总规模2,579.54亿元同比减少14.11%，主动型管理规模803.2亿元同比增长11.77%[42] - 方正富邦基金管理基金资产净值175.39亿元人民币[78] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务营业利润率22.33%，同比增长46.44个百分点[56] - A股IPO融资金额同比减少34.64%至603.3亿元[31] - 债券承销总规模达231.46亿元[36] - 民族证券完成主承销项目30个 承销规模245.21亿元人民币[72] - 瑞信方正完成3个主承销项目，总承销金额13.30亿元人民币[79] - 方正香港金控债券承销金额4.66亿美元[75] 各条业务线表现：期货业务 - 方正中期期货净利润4042.78万元人民币 客户日均权益85.98亿元人民币[76][77] - 方正中期期货累计成交额5.99万亿元人民币 同比增长57.98%[77] 各条业务线表现：其他业务 - 公司代销金融产品规模2,298.86亿元，现金管理类产品保有峰值达253.80亿元[48] - 利息净收入6.86亿元人民币，同比增长218.22%[49] - 利息净收入同比增长218.22%至6.86亿元[23] - 其他业务收入2.18亿元人民币，同比增长171.17%[49] 各地区表现 - 湖南省营业收入5.08亿元人民币，同比增长48.46%[57] - 广西壮族自治区营业收入同比增长411.77%[58] - 河南省营业利润从去年同期的-256.68万元人民币转为盈利618.86万元人民币[59] - 贵州省营业利润同比增长837.97%[59] - 河北省营业利润同比增长203.12%[59] 管理层讨论和指引：风险与流动性管理 - 风险覆盖率190.93%，较上年末186.60%有所提升[20] - 净资本174.44亿元人民币，较上年末177.24亿元人民币略有下降[19] - 母公司净资本为174.44亿元，风险覆盖率为190.93%[63] - 货币资金38.34亿元人民币，同比增长39.67%[21] - 货币资金较年初增长111.20%至294.70亿元[24] - 货币资金同比增长39.67%至383.44亿元[32] - 货币资金为383.44亿元，占总资产24.72%，较上期增长39.67%[61] - 拆入资金55.05亿元人民币，同比增长223.80%[21] - 拆入资金为55.05亿元，较上期大幅增长223.80%[61] - 经营活动产生的现金流量净额213.54亿元人民币，上年同期为-37.28亿元人民币[17] - 经营活动现金流量净额213.54亿元人民币，同比增加250.83亿元[52] - 筹资活动现金流量净额-95.35亿元人民币，同比下降310.13%[49] - 现金及现金等价物净增加额117.72亿元人民币[50] - 客户交易结算资金净流入68.89亿元人民币[51] - 存出保证金为50.22亿元，较上期增长66.15%[61] - 融出资金规模为277.30亿元，占扣除客户资金后资产总额的21.63%[63] - 应付债券28.97亿元人民币，同比下降19.44%[21] - 负债合计同比增长27.03%至932.04亿元[25] - 资产总计同比增长18.37%至1311.27亿元[25] - 公司资产总额1,550.98亿元较上年末增长4.64%，净资产392.84亿元增长1.60%[40] - 公司资产总额为1550.98亿元，较上年末增加68.76亿元，增长4.64%[62] - 公司负债总额为1158.14亿元，较上年末增加62.58亿元，增长5.71%[62] 管理层讨论和指引：汇率与市场风险 - 美元汇率变动100个基点对利润总额影响221.91万元[91] - 港币汇率变动100个基点对利润总额影响57.67万元[91] - 美元汇率变动±100基点对利润总额影响为739,795.89元[92] - 港币汇率变动±100基点对利润总额影响为3,959,496.76元[92] - 权益类证券持仓VaR值为0.13亿元（置信水平99%，持有期1交易日）[93] 管理层讨论和指引：操作与合规风险 - 操作风险管理纳入公司全面风险管理考核体系[94][97] - 公司建立包含内外部损失数据的操作风险数据库[96] - 信息技术管理办法于2019年6月1日实施带来合规挑战[98] - 操作风险手册覆盖各主营业务及职能部门流程[96] - 风险管理考核结果与员工奖惩激励直接挂钩[97] - 公司设立IT治理委员会及数据治理工作小组[98] 管理层讨论和指引：子公司与投资表现 - 中国民族证券实现净利润3944.16万元人民币[71][72] - 方正和生投资设立3支基金规模合计1.2亿元人民币[73] - 瑞信方正实现营业收入6034.73万元，净利润亏损2526.20万元[79] - 公司合并的结构化主体总资产为190.09亿元人民币[80] 管理层讨论和指引：承诺与关联方 - 北京大学承诺长期有效避免同业竞争确保公司业务独立经营[101] - 北大资产经营有限公司承诺长期有效避免同业竞争确保公司业务独立经营[101] - 北大方正集团有限公司承诺长期有效避免同业竞争确保公司业务独立经营[101] - 公司实际控制人及关联方均严格履行承诺无未完成事项[101] - 所有承诺均无具体履行期限属长期有效承诺[101] - 报告期内未出现需要启动同业竞争优先权机制的情况[101] - 控股股东承诺保障公司独立法人地位和自主决策权[101] - 承诺方包括北京大学、北大资产经营有限公司和北大方正集团有限公司三方[101] - 承诺内容涵盖不新设同业竞争企业及给予公司业务优先权[101] - 政泉控股承诺5年内解决方正证券与中国民族证券及瑞信方正的同业竞争问题[103] 管理层讨论和指引：重大事项与诉讼 - 公司对中国民族证券进行净资产减资并完成业务整合，51家证券营业部全部变更为方正证券营业部[104] - 瑞士信贷对瑞信方正增资后持股比例由33.30%提高至51.00%成为控股股东[104] - 方正证券放弃增资权利后持股比例降至49.00%不再控股瑞信方正[104] - 中国民族证券持有退市公司生态5股票124.3万股市值1,305,622.50元[104] - 中国民族证券持有退市公司龙科1股票21万股市值268,397.96元[104] - 法院判决政泉控股需向方正证券赔偿损失2,430,582.50元[104] - 中国民族证券及营业部存在8项租赁物业未能提供产权证明文件[103] - 中国民族证券57处承租房产中56项未办理租赁备案手续[104] - 中国民族证券对外出租的13处房产均未办理租赁备案手续[104] - 公司2019年度审计和内部控制审计费用上限为123万元人民币[105] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项涉案金额超过1000万元且占净资产10%以上[106] - 公司涉及证券虚假陈述责任纠纷案涉案金额3.44亿元人民币[109] - 公司诉政泉控股与公司有关的纠纷案涉案金额4.27亿元人民币[109] - 公司诉杨丽杰等股票质押执行案涉案金额8369万元人民币[109] - 公司诉蔡梦君融资融券交易纠纷案涉案本金1653.46万元人民币[110] - 方正证券及子公司诉政泉控股合同纠纷案索赔243.06万元人民币[111] - 中国民族证券诉四川圣达债券交易合同纠纷案涉案本金8000万元人民币[109] - 公司融资融券交易纠纷案形成预计负债5311.76万元人民币[109] - 中国民族证券诉山东山水公司债券交易纠纷案涉案金额5000万元人民币[109] - 中国民族证券收到长城动漫1000万股股票拍卖执行回款11,215,754.92元[113] - 中国民族证券20.5亿元自有资金投资信托计划导致17.415亿元本金及对应利息未收回[114][115] - 方正证券向政泉控股实施2015年度分红161,963,204.76元[115] - 方正证券诉请政泉控股返还2017年度分红款项17,995,911.64元[116] - 政泉控股被诉赔偿抽逃资金利息损失暂计至2018年8月31日为246,837,250元[116] - 杨丽杰质押乐视网616.2万股（转增后为1,232.4万股）融入初始交易本金8000万元[117][118] - 方正证券通过证券交易所卖出全部1232.4万股乐视网股票成交金额5913万元[118] - 中国民族证券在20.5亿元投资中累计收回本金3.08亿余元[115] - 政泉控股持有方正证券1,799,561,764股股票[114] - 法院拍卖四川圣达水电开发有限公司7800万股股权流拍[113] - 证券虚假陈述责任纠纷案一审判决公司等被告承担30%责任，赔偿金额及受理费合计3526.43万元[119] - 新增10件虚假陈述案件判决9件公司承担30%责任，赔偿金额及受理费合计64.17万元[119] - 证券虚假陈述责任纠纷案合计涉诉金额3.44亿元，其中已判决268件公司需承担赔偿责任3590.6万元[120] - 刘冬成融资融券合同纠纷案公司赔偿46.59万元及年利率8.35%利息，并承担案件受理费8.64万元[121] - 中国民族证券诉山东山水债券纠纷案涉及本金5000万元及利息违约金，已达成和解并履行中[123] - 和生汇盈诉滕站回购纠纷案涉及回购金额4464.21万元及违约金，法院支持全部诉讼请求[124] - 方正和生诉刘新宇回购纠纷案涉及投资本金2995万元及回购利息违约金，仲裁裁决支持回购请求[126] - 2019年7月新收292件投资者诉讼案件，合计涉诉金额4962.56万元[120] - 虚假陈述责任纠纷案件总数达1160件[120] - 山东山水中期票据"14山水MTN001"未按期兑付本息构成实质性违约[123] - 公司诉山东宝华国际集团案获法院判决支持，要求支付股票本金1649.45万元及收益违约金等[127] - 公司持有远东国际股票299.9万股，回购款涉及本金1649.45万元[127] - 方正中期期货资管合同仲裁案涉及标的金额2990万元，申请人索赔本金及利息2890.64万元[129] 管理层讨论和指引：关联交易 - 2019年度日常关联交易预计总金额2.2亿元，其中采购计算机硬件软件2500万元[132] - 2019年度日常关联交易中互相提供证券金融服务金额1.75亿元[132] - 关联交易广告发布权受让涉及上海京慧诚金额937.33万元[133] - 关联交易广告发布权受让涉及北大方正财务金额240万元[133] - 关联交易广告发布权受让总金额1177.33万元[133] - 方正物产向上海际丰提供财务资助不超过2.5亿元，预计利息总额不超过0.18亿元[136] - 终止方正中期期货与方正物产共同增资上海际丰的关联交易[135] - 方正物产向上海际丰提供财务资助1.3亿元，已返还本金并支付利息719.77万元[150] 管理层讨论和指引：担保与资本管理 - 公司为全资子公司中国民族证券提供10亿元人民币净资本担保[152] - 方正香港金控为下属全资子公司提供担保总额2.276亿美元加5000万港元，约合人民币16.09亿元[152] - 中国民族证券注册资本由44.87亿元减少至8亿元[167] - 公司为中国民族证券提供10亿元人民币的净资本担保承诺[167] - 瑞信方正净资产评估价值为173,983.65万元[169] - 瑞信方正评估增值87,424.62万元[169] - 瑞信方正评估增值率达101.00%[169] 管理层讨论和指引：社会责任与扶贫 - 公司精准扶贫总投入金额1038.81万元，其中资金投入1038.81万元[155] - 教育扶贫资助贫困学生5035人[156] - 社会扶贫投入849万元，全部用于扶贫公益基金[156] - 其他扶贫项目投入189.31万元，实施3个项目[156] - 消费扶贫协助销售贫困县农产品189.31万元[156] - 成功发行两单扶贫债券为贫困地区融资17亿元[158] - 向湖南方正证券汇爱公益基金捐款849万元开展9个公益项目[161] - 协助销售凤凰县樟坡村、新县、弥渡县、石城县等特色产品近190万元[162] - 举办消费扶贫大集协助销售6.70万余元[162] - 通过合作伙伴电商平台协助销售贫困县物资4.83万元[162] 其他没有覆盖的重要内容：公司基本信息 - 公司2019年上半年净资本为174.44亿元人民币，较2018年末的177.24亿元减少约1.6%[10] - 公司注册资本保持稳定为82.32亿元人民币[10] - 公司持有28项业务资格包括证券经纪、融资融券及场外期权等[11][12] - 报告期覆盖2019年1月1日至6月30日，期后至8月19日[8] - 公司注册及办公地址均位于湖南省长沙市湘江中路华远

收入和利润（同比环比） - 营业收入为18.45亿元人民币，比上年同期增长42.39%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为5.88亿元人民币，比上年同期增长85.66%[4] - 净利润达5.82亿元人民币，同比增长87.87%[10] - 综合收益总额8.14亿元人民币，同比增长132.39%[10] - 营业收入同比增长42.4%至18.45亿元，2018年第一季度为12.96亿元[33] - 营业利润同比增长80.4%至7.56亿元，2018年同期为4.19亿元[33] - 净利润同比增长87.9%至5.82亿元，2018年同期为3.10亿元[33] - 归属于母公司股东的净利润同比增长85.7%至5.88亿元[33] - 综合收益总额同比增长132.4%至8.14亿元，2018年同期为3.50亿元[34] - 母公司营业收入同比增长80.1%至14.15亿元，2018年同期为7.85亿元[35] - 净利润为5.81亿元人民币，同比增长133.5%[36] - 营业利润为7.46亿元人民币，同比增长123.4%[36] - 综合收益总额为8.20亿元人民币，同比增长171.8%[36] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失为-1.12亿元人民币[36] - 公允价值变动收益为5334.73万元人民币，同比下降73.0%[36] - 汇兑损失为42.37万元人民币，同比扩大20.6%[36] - 其他收益为322.25万元人民币，同比增长825.8%[36] 利息和手续费收入（同比环比） - 利息净收入3.22亿元人民币，同比增长113.38%[9] - 利息净收入同比增长113.4%至3.22亿元，2018年同期为1.51亿元[33] - 手续费及佣金净收入同比增长14.0%至9.08亿元，其中经纪业务手续费净收入增长15.8%至7.50亿元[33] 其他业务收入（同比环比） - 其他业务收入1.58亿元人民币，同比增长468.15%[10] - 投资收益同比增长23.1%至6.19亿元，2018年同期为5.03亿元[33] - 公允价值变动损失收窄至1.65亿元，较2018年同期1.84亿元亏损改善10.0%[33] 资产类关键指标变化（环比） - 货币资金增加至375.45亿元人民币，较上季度末增长36.76%[9] - 代理买卖证券款增至295.40亿元人民币，较上季度末增长47.53%[9] - 应收款项减少至16.73亿元人民币，较上季度末下降53.95%[9] - 拆入资金减少至10.01亿元人民币，较上季度末下降41.15%[9] - 货币资金从274.5亿元增至375.4亿元，环比增长36.8%，其中客户资金存款从213.4亿元增至294.2亿元[27] - 融出资金规模从154.5亿元增至191.9亿元，环比增长24.2%[27] - 交易性金融资产从337.4亿元增至346.4亿元，环比增长2.7%[27] - 应收款项从36.3亿元降至16.7亿元，环比下降54%[27] - 结算备付金从65.5亿元增至81.6亿元，环比增长24.7%[27] - 存出保证金从30.2亿元增至39.4亿元，环比增长30.4%[27] - 买入返售金融资产从77.3亿元增至79.6亿元，环比增长3%[27] - 衍生金融资产从83.4万元增至131.4万元，环比增长57.4%[27] - 公司总资产从2018年底的1107.78亿元增长至2019年3月底的1238.78亿元，增长11.8%[29][30] - 货币资金从139.54亿元大幅增加至292.61亿元，增长109.7%[29] - 融出资金从116.54亿元增至190.20亿元，增长63.2%[29] - 交易性金融资产从141.10亿元增至151.97亿元，增长7.7%[29] - 代理买卖证券款从200.24亿元增至295.40亿元，增长47.5%[28] - 拆入资金从17.00亿元减少至10.01亿元，下降41.1%[28][29] - 货币资金为139.62亿元人民币，其中客户资金存款为108.31亿元人民币[45] - 融出资金为120.26亿元人民币，较期初增加37.22亿元[45] - 买入返售金融资产为64.10亿元人民币，较期初增加30.07亿元[45] - 应收款项为6.58亿元人民币，较期初减少56.20亿元[45] 负债和权益类关键指标变化（环比） - 应付债券从359.59亿元减少至295.92亿元，下降17.7%[28] - 归属于母公司所有者权益从377.53亿元增至383.83亿元，增长1.7%[28] - 卖出回购金融资产款从219.13亿元增至221.97亿元，增长1.3%[28] - 公司总负债为1095.56亿元人民币[43] - 公司所有者权益合计为385.23亿元人民币，较期初减少1.43亿元[43] - 代理买卖证券款为200.28亿元人民币[43] - 应付债券为372.76亿元人民币，较期初增加13.17亿元[43] - 资产总计减少1.48亿元（1107.78亿元→1106.30亿元）[47] - 递延所得税资产增加4470.25万元（1.135亿元→1.582亿元）[47] - 其他资产增加4419.83万元（1.993亿元→2.435亿元）[47] - 应付短期融资款增加4330.42万元（15.47亿元→15.90亿元）[47] - 卖出回购金融资产款增加4180.46万元（188.04亿元→188.45亿元）[47] - 应付债券增加13.06亿元（345.86亿元→358.92亿元）[47] - 其他综合收益增加3536.01万元（1.077亿元→1.430亿元）[47] - 未分配利润减少1.284亿元（79.82亿元→78.54亿元）[47] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为199.99亿元人民币，上年同期为-14.62亿元人民币[4] - 经营活动现金流量净额199.99亿元人民币，上季度为-14.62亿元[10] - 筹资活动现金流量净额-84.00亿元人民币，同比减少1445.77%[10] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善至199.99亿元人民币，去年同期为-14.62亿元人民币[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为-84.00亿元人民币，主要由于偿还债务支付100.71亿元人民币[39] - 期末现金及现金等价物余额为455.00亿元人民币，同比增长26.8%[39] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至203.99亿元人民币，相比去年同期亏损1.16亿元实现扭亏为盈[40] - 代理买卖证券收到的现金净额显著增加至99.09亿元人民币，较去年同期12.89亿元增长669%[40] - 回购业务资金净增加15.38亿元人民币[40] - 融出资金净增加32.51亿元人民币[40] - 投资活动产生的现金流量净额达59.23亿元人民币，较去年同期6.12亿元增长868%[41] - 收到其他与投资活动有关的现金59.42亿元人民币，较去年同期8亿元增长643%[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为负83.31亿元人民币，主要因偿还债务100亿元[41] - 期末现金及现金等价物余额达364.73亿元人民币，较去年同期225.84亿元增长61%[41] 股东和股权结构 - 股东总数为215,105户[6] - 北大方正集团有限公司持股27.75%，为第一大股东[6] - 北京政泉控股有限公司持股21.86%，其全部股份处于冻结状态[6] - 股东政泉控股持有21.86%公司股份被全部冻结[17][18] - 政泉控股被冻结股份数量为17.995亿股[17][18] 公司投资和业务活动 - 公司为中国民族证券提供10亿元人民币净资本担保承诺[11] - 瑞士信贷对瑞信方正增资后持股比例从33.30%增至51.00%[12] - 公司对瑞信方正持股比例从66.70%降至49.00%[12] - 公司收购中国民族证券51家证券营业部[13] - 累计回购股份1115.03万股占总股本0.14%[15] - 回购股份支付总金额5780.59万元[15] - 北京证券自营分公司完成注销登记[19] - 公司因证券虚假陈述责任纠纷一审被判赔偿249名投资者损失及案件受理费合计2240万元[21] - 公司对广州瑞丰集团等客户股票质押式回购违约申请强制执行，涉及债务本息及费用合计6.3934亿元[22] 资产减值和会计政策变更 - 2018年度计提资产减值准备4.7亿元人民币[16] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[44] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[48] - 财务报表格式依据财会〔2018〕36号通知变更[48] 其他财务数据 - 资产总额为1494.85亿元人民币，较上年度末增长0.85%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为383.83亿元人民币，较上年度末增长1.67%[4] - 加权平均净资产收益率为1.54%，比上年同期增加0.70个百分点[4] - 基本每股收益为0.07元/股，比上年同期增长75.00%[4] - 其他权益工具投资为480.25亿元人民币[45] - 融出资金科目调整增加4.41亿元人民币至158.95亿元[42] - 应收款项科目调整减少5.61亿元人民币至30.73亿元[42] - 应收利息从11.12亿元减少至未披露金额[29]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入57.23亿元人民币，同比下降4.01%[32] - 公司营业收入为57.23亿元人民币，同比下降4.01%[38] - 公司实现营业收入57.23亿元，比上年同期减少4.01%[64] - 营业利润8.76亿元人民币，同比下降48.56%[32] - 营业利润为8.76亿元人民币，同比下降48.56%[39] - 营业利润下降48.56%至8.76亿元，受市场低迷及大额资产减值影响[66] - 归属于上市公司股东的净利润6.61亿元人民币，同比下降54.48%[32] - 净利润为6.80亿元人民币，同比下降53.16%[39] - 净利润同比下降53.16%至6.80亿元，因信用业务计提大额减值[66] - 归属于上市公司股东的净利润为6.61亿元，比上年同期减少54.48%[64] - 综合收益总额同比下降37.04%至10.75亿元[43] - 第四季度营业收入达20.14亿元，显著高于其他季度（Q1:12.96亿/Q2:10.17亿/Q3:13.96亿）[44] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润亏损1.11亿元，第四季度恢复盈利2.07亿元[44] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 资产减值损失为4.72亿元人民币，同比大幅增长535.31%[39] - 资产减值损失同比激增924.42%至4.44亿元[43] - 资产减值损失飙升535.31%至4.72亿元，主要因应收融资融券款等计提减值[66] - 经纪及信用交易业务营业成本增长31.69%至25.20亿元[67] - 职工薪酬支出微降0.49%至25.68亿元，占管理费用比例63.94%[69] - 营销费用同比增长25.42%至1.88亿元，反映业务推广力度加大[69] - 利息支出同比增长5.23%至28.16亿元[43] 各条业务线表现：经纪与信用业务 - 手续费及佣金净收入为29.80亿元人民币，同比下降19.27%，其中经纪业务手续费净收入下降22.98%至22.32亿元人民币[38] - 代理买卖证券业务净收入12.44亿元，市场份额2.36%，客户总数852万户，新增客户101万户（行业占比5.5%，同比增长32.9%）[75] - 融资融券余额121.83亿元（市场份额1.61%），年日均余额159.12亿元（市场份额1.74%），股票质押待购回金额139.75亿元[79] - 融出资金154.54亿元人民币，同比下降34.76%[37] - 融出资金为116.54亿元人民币，同比下降35.07%[40] - 融出资金较上期期末减少34.76%至154.54亿元，占总资产比例从15.97%降至10.43%，主要因两融规模下降[93] - 买入返售金融资产77.27亿元人民币，同比下降41.65%[37] - 买入返售金融资产较上期期末减少41.65%至77.27亿元，占总资产比例从8.93%降至5.21%，主要因股票质押式回购与交易所回购业务规模下降[93] 各条业务线表现：投资与自营业务 - 投资收益为29.21亿元人民币，同比增长21.19%[38] - 投资收益同比增长90.00%至24.31亿元[43] - 自营业务总资产规模514亿元，日均占资219亿元，营业收入11.15亿元，年化收益率5.09%[77] - 以公允价值计量的金融资产期末余额346.44亿元，当期变动产生利润影响13.89亿元[48] - 可供出售金融资产402.48亿元人民币，同比上升55.19%[37] - 可供出售金融资产为384.81亿元人民币，同比增长60.13%[40] - 可供出售金融资产较上期期末增长55.19%至402.48亿元，占总资产比例从17.48%升至27.15%，主要因债券等投资规模增加[93] - 以公允价值计量金融资产期末余额346.44亿元，当期变动2.05亿元，影响利润13.89亿元[110] - 可供出售金融资产期末余额365.87亿元，当期增长141.54亿元，贡献利润16.88亿元[110] - 债券投资组合久期从2017年1.66年增至2018年2.21年，基点价值从667.90万元升至897.60万元[134] - 公司债券持仓规模为3,995,874.72万元，修正久期2.21年，基点价值897.60万元[134] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务手续费净收入同比下降43.03%至5830.1万元，资产管理业务手续费净收入同比增长34.61%至4.96亿元[43] - 新三板推荐挂牌累计258家（行业排名第15），助力企业发行融资20次（募资总额3.74亿元，市场排名第16），督导企业193家（行业排名第18）[80] - 资产证券化业务发行ABS产品43只（规模396.14亿元），行业发行规模排名第7，实现营业收入8251.53万元[84] - 场外期权业务新增交易投资者10个，交易笔数15笔，名义本金规模17.5亿元[86] 各条业务线表现：资产管理业务 - 资产管理受托总规模2796.08亿元，其中集合类324.97亿元，定向类2074.96亿元，专项类396.14亿元，主动管理规模805.26亿元（较期初增长40.74%）[76] - 代销金融产品规模3114.65亿元，实现代销收入4995.52万元[83] 各地区表现 - 湖南省营业收入同比下降28.79%至5.749亿元[89] - 浙江省营业收入同比下降29.57%至2.905亿元[89] - 公司整体营业收入同比下降4.01%至57.226亿元[90] - 湖南省营业利润同比下降55.30%至1.636亿元[91] - 浙江省营业利润同比下降63.84%至6201万元[91] - 上海市营业利润同比下降113.77%至-340万元[91] - 北京市营业利润同比下降92.86%至239万元[91] - 河南省营业利润同比下降330.12%至-1587万元[91] 子公司表现 - 全资子公司中国民族证券注册资本为44.87亿元人民币[21] - 子公司方正和生投资注册资本为9亿元人民币[22] - 子公司瑞信方正注册资本为8亿元人民币，公司持股66.7%[23] - 子公司方正中期期货注册资本为4.22亿元人民币，公司持股92.44%[25] - 子公司方正证券投资注册资本为9亿元人民币[26] - 子公司方正富邦基金注册资本为6.6亿元人民币，公司持股66.7%[27] - 子公司方正香港金控注册资本为5亿港币[29] - 公司及子公司合计拥有证券营业部283家（方正证券231家、中国民族证券51家、瑞信方正1家）[30] - 子公司中国民族证券营业收入10.14亿元，净利润2.25亿元，投行业务完成69个项目收入1.67亿元[113] - 中国民族证券经纪业务新增客户12.6万户，代理买卖证券净收入3.06亿元，托管客户总资产633.90亿元[114] - 方正和生投资营业收入1.53亿元，净利润1,819.33万元，新设3支基金规模合计5.6亿元[115] - 方正中期期货营业收入8.65亿元，净利润1.21亿元，总资产99.27亿元[112] - 方正富邦基金营业收入1.04亿元，净亏损1,713.55万元[112] - 瑞信方正营业收入1.81亿元，净亏损3,553.86万元[112] - 方正证券投资实现营业收入3761.59万元，净利润198.13万元，完成4个股权投资项目，投资金额1.37亿元[117] - 方正香港金控实现营业收入7568.61万元，净亏损975.65万元，完成22个投行项目，承销金额5.38亿美元[118] - 方正香港金控经纪业务客户托管资产市值80亿港元，融资融券规模2.1亿港元，经纪业务营业收入5543万港元，净利润443万港元[118] - 方正中期期货实现营业收入8.65亿元，净利润1.21亿元，经纪业务营业收入3.10亿元同比下降17.62%[119] - 方正中期期货客户日均权益84.54亿元同比增长5.43%，成交量1.40亿手同比增长7.72%，成交额9.15万亿元同比增长16.57%[119] - 方正中期期货资产管理业务营业收入449.81万元，月均受托资产规模30.81亿元，期末受托规模15.39亿元[119] - 方正富邦基金实现营业收入1.04亿元，净亏损1713.55万元，管理基金份额规模136.78亿份，管理基金资产净值137.47亿元[120] - 方正富邦基金管理特定客户资产管理计划8只规模14.25亿元，子公司存续项目36个资产管理规模223.79亿元[120] - 瑞信方正实现营业收入1.81亿元，净亏损3553.86万元，完成20个主承销项目，总承销金额149.75亿元[121] 管理层讨论和指引：资本与财务结构 - 公司2018年末总股本为8,232,101,395股[3] - 拟每10股派发现金红利人民币0.26元（含税）[3] - 现金红利总额不超过人民币214,034,636.27元（含税）[3] - 2018年末净资本为17,724,161,078.92元[10] - 上年度末（2017年）净资本为24,048,057,520.19元[10] - 净资本同比减少约26.3%[10] - 注册资本保持8,232,101,395.00元不变[10] - 公司注册资本增加至82.32亿元人民币，通过发行21.32亿股股份收购中国民族证券100%股权[18] - 公司首次公开发行A股15亿股，募集资金净额约56.48亿元人民币[18] - 净资本177.24亿元人民币，同比下降26.30%[35] - 风险覆盖率186.60%，同比上升8.71个百分点[35] - 母公司净资本177.24亿元，净资本与负债比例为29.77%[94] - 公司资产总额1482.22亿元较年初下降0.08%，负债总额1095.56亿元较年初下降0.53%[94] - 扣除客户资金后公司资产总额1281.98亿元较年初增长2.83%，其中可供出售金融资产等投资类资产合计750.32亿元占比58.53%[94] - 扣除客户资金后负债总额895.32亿元较年初增长3.53%，其中应付债券359.59亿元占比40.16%[94] - 应付债券较上期期末增长35.85%至359.59亿元，占总负债比例从24.03%升至32.82%，主要因本期发行债券[93] - 公司总负债扣除经纪业务客户交易结算资金后为895.32亿元，其中应付债券359.59亿元、卖出回购金融资产款219.13亿元、以公允价值计量金融负债173.86亿元[105] - 公司通过债券质押式正回购存量206.34亿元、收益凭证存量109.96亿元、次级债存量207.60亿元等多种方式融资[104] 管理层讨论和指引：现金流与投资 - 经营活动产生的现金流量净额为-63.90亿元人民币，同比下降173.82%[33] - 经营活动现金流量净额恶化173.82%至-63.90亿元，因金融资产规模增加[66] - 筹资活动现金流量净额37.14亿元，现金流入57.75亿元（占总量21.14%），流出20.61亿元（占总量6.84%）[73] - 发行债券收到现金54.73亿元，取得借款收到现金1.69亿元，子公司吸收少数股东投资收到现金1.33亿元[73] - 分配股利利润及偿付利息支付现金16.41亿元，偿还借款支付现金1.67亿元，偿还收益凭证等支付现金2.53亿元[73] - 报告期内对外股权投资额57,342万元，同比减少11.79%，主要投向方正富邦基金（17,342万元）和方正中期期货（40,000万元）[109] - 2018年现金分红每10股派0.26元，总额2.14亿元，占净利润比率32.36%[157] - 2018年股份回购金额4983.57万元，视同现金分红[158] - 2018年现金分红与股份回购合计2.64亿元，占净利润比率39.90%[158] - 2017年现金分红总额8232.10万元，占净利润比率5.67%[157] 管理层讨论和指引：风险管控 - 风险管理系统覆盖信用风险、市场风险、流动性风险等七类主要风险[147] - 公司设立VaR、基点价值、期权Greeks等市场风险计量监控指标[149] - 每日动态监控净资本、流动性覆盖率、净稳定资金率等监管指标[149] - 流动性覆盖率与净稳定资金率符合监管标准（截至2018年12月31日）[130] - 信用风险控制通过逐日盯市、强制平仓及信用评级体系实现[129] - 市场风险管控采用规模限额、止损限额及压力测试机制[132] - 利率风险通过久期和DV01指标监控，2018年债券规模达399.59亿元[133][134] - 流动性风险管理包含压力测试及应急预案，监测优质流动性资产储备[130] - 外币资产负债集中于经纪业务，通过降低净额控制汇率风险[135] - 汇率变动±100基点对美元利润总额影响±739,795.89元，对港币影响±3,959,496.76元[136] - 汇率风险敏感性分析显示年初美元汇率变动±100基点影响利润±1,011,250.56元[137] - 权益类证券持仓VaR值为0.05亿元人民币（置信水平99%，持有期1个交易日）[138] - 以公允价值计量金融资产公允价值为346.44亿元人民币，占净资产比例89.6%[139] - 债券投资公允价值为274.88亿元人民币，占净资产比例71.09%[139] - 基金投资公允价值为46.93亿元人民币，占净资产比例12.14%[139] - 股票投资公允价值为2.42亿元人民币，占净资产比例0.63%[139] - 可供出售金融资产公允价值为365.87亿元人民币，占净资产比例94.63%[139] - 公允价值变动±5%将导致净资产相应变动±9.21%（2017年：±7.44%）[141] - 信托计划投资公允价值为21.11亿元人民币，占净资产比例5.46%[141] - 资产支持证券化投资公允价值为9.70亿元人民币，占净资产比例2.51%[141] - 证券公司理财产品投资公允价值为4.06亿元人民币，占净资产比例1.05%[141] - 2018年合规风控投入总额为2973万元人民币[152] - 2018年信息技术投入2.74亿元人民币，较2017年增长34.73%[153] - 公司总部信息技术在岗人员169人，其中运维43人，开发及测试110人[153] 其他没有覆盖的重要内容：法律与监管事项 - 公司诉蔡梦君融资融券交易纠纷案涉及金额1653.46万元[170] - 公司及中国民族证券诉政泉控股合同纠纷案涉及金额243.06万元[170] - 中国民族证券诉四川圣达集团债券交易纠纷案涉及金额8000万元[170] - 公司诉政泉控股与公司有关纠纷案涉及金额4.27亿元[170] - 公司诉杨丽杰等股票质押执行案涉及金额8369万元[170] - 多名投资者诉公司证券虚假陈述责任纠纷案涉及金额8054.44万元[170] - 中国农业银行辽宁省分行诉中国民族证券合同纠纷案涉及金额1.41亿元[170] - 公司子公司民族证券因两支退市股票无法过户产生损失243.06万元[172] - 民族证券持有四川圣达债券8000万元（800,000张）发生违约[173] - 民族证券从长城动漫股票拍卖中获执行回款1121.58万元[174] - 民族证券20.5亿元自有资金投资信托计划导致17.415亿元本金及利息未收回[175] - 公司向政泉控股实施2015年度分红1.62亿元[176] - 公司起诉要求政泉控股返还分红款项1.62亿元[176] - 公司追加诉讼要求政泉控股返还2017年分红1799.59万元[176] - 公司要求政泉控股赔偿抽逃资金利息损失2.47亿元（暂计至2018年8月31日）[176] - 杨丽杰质押乐视网股票616.2万股（转增后1232.4万股）融资8000万元[177] - 乐视控股为杨丽杰融资提供连带责任保证担保[177] - 公司卖出杨丽杰质押的1232.4万股乐视网股票成交金额5913万元[178] - 公司代扣代缴个人所得税后实际回款略低于5913万元[178] - 公司因虚假陈述被证监会处以60万元罚款[179] - 公司一审被判赔偿249名投资者损失及案件受理费合计2240万元[180] - 长沙中院裁定案件受理费由公司承担[180] - 公司按判决赔偿刘冬成465890.1元及年利率8.35%的利息[181] - 刘冬成诉讼请求金额曾变更为2587.4916万元[181] - 中国农业银行辽宁省分行起诉要求民族证券支付本息14071.76万元[182] - 最高人民法院终审驳回辽宁农行

财务数据关键指标变化 - 2018年1 - 9月营业收入3,708,224,136.62元，较上年同期减少21.31%[7] - 2018年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润454,564,543.94元，较上年同期减少65.84%[7] - 2018年7 - 9月非流动资产处置损益为33,369,182.18元，1 - 9月为33,108,979.25元[8] - 买入返售金融资产从2017年12月31日的132.42亿元降至2018年9月30日的80.48亿元，降幅39.22%[15] - 可供出售金融资产从2017年12月31日的259.35亿元增至2018年9月30日的433.79亿元，增幅67.26%[15] - 投资银行业务手续费净收入从2017年1 - 9月的3.04亿元降至2018年1 - 9月的1.95亿元，降幅36.04%[15] - 利息净收入从2017年1 - 9月的8.68亿元降至2018年1 - 9月的2.50亿元，降幅71.16%[15] - 其他业务收入从2017年1 - 9月的0.95亿元增至2018年1 - 9月的1.87亿元，增幅95.82%[15] - 资产减值损失从2017年1 - 9月的628.43万元增至2018年1 - 9月的2.05亿元，增幅3166.23%[15] - 2018年1 - 9月营业收入37.08亿元，较上年同期的47.12亿元下降21.31%[44] - 2018年1 - 9月手续费及佣金净收入22.48亿元，较上年同期的28.24亿元下降20.40%[44] - 2018年1 - 9月利息净收入2.50亿元，较上年同期的8.68亿元下降71.10%[44] - 2018年1 - 9月投资收益14.92亿元，较上年同期的14.44亿元增长3.36%[44] - 2018年1 - 9月营业利润6.44亿元，较上年同期的17.63亿元下降63.48%[44] - 2018年1 - 9月利润总额5.92亿元，较上年同期的17.50亿元下降66.11%[44] - 2018年1 - 9月净利润4.74亿元，较上年同期的13.31亿元下降64.38%[44] - 2018年1 - 9月公司营业收入29.2035483373亿元，上年同期为29.3335082702亿元[48] - 2018年7 - 9月手续费及佣金净收入4.8254995766亿元，上年同期为6.8880384307亿元[48] - 2018年1 - 9月利息净收入 - 2.7969095172亿元，上年同期为 - 0.4516947375亿元[48] - 2018年7 - 9月投资收益9.4300156947亿元，上年同期为4.1909136588亿元[48] - 2018年1 - 9月营业利润12.2427996090亿元，上年同期为12.8532334680亿元[48] - 2018年1 - 9月净利润11.3298765612亿元，上年同期为9.9645897985亿元[48] - 2018年1 - 9月收取利息、手续费及佣金的现金54.7117093127亿元，上年同期为67.1750400358亿元[52] - 2018年1 - 9月回购业务资金净增加额121.9861275135亿元，上年同期为62.5449806917亿元[52] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计255.5122504224亿元，上年同期为275.0149942872亿元[52] - 2018年基本每股收益0.16元/股，上年同期数据未明确对比季度但有对应数值[45] - 经营活动现金流出小计本期为328.45亿元，上期为227.41亿元，经营活动产生的现金流量净额本期为 - 72.94亿元，上期为47.61亿元[53] - 投资活动现金流入小计本期为1.00亿元，上期为0.76亿元，投资活动产生的现金流量净额本期为 - 0.23亿元，上期为 - 0.20亿元[53] - 筹资活动现金流入小计本期为508.73亿元，上期为650.92亿元，筹资活动产生的现金流量净额本期为377.87亿元，上期为 - 1113.78亿元[53] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为0.20亿元，上期为 - 0.27亿元，现金及现金等价物净增加额本期为 - 35.18亿元，上期为 - 64.23亿元[53] - 母公司经营活动现金流入小计本期为205.69亿元，上期为137.67亿元，经营活动产生的现金流量净额本期为 - 61.85亿元，上期为42.06亿元[55] - 母公司投资活动现金流入小计本期为17.99亿元，上期为8.76亿元，投资活动产生的现金流量净额本期为1.14亿元，上期为 - 1.13亿元[55] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为45.54亿元，上期为65.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额本期为32.49亿元，上期为 - 79.29亿元[56] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为21.47亿元，上期为23.00亿元，支付的各项税费本期为6.42亿元，上期为7.45亿元[53] - 发行债券收到的现金本期为26.40亿元，上期为19.00亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为13.09亿元，上期为18.47亿元[53] 各条业务线表现 - 投资银行业务手续费净收入从2017年1 - 9月的3.04亿元降至2018年1 - 9月的1.95亿元，降幅36.04%[15] - 利息净收入从2017年1 - 9月的8.68亿元降至2018年1 - 9月的2.50亿元，降幅71.16%[15] - 其他业务收入从2017年1 - 9月的0.95亿元增至2018年1 - 9月的1.87亿元，增幅95.82%[15] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为208,655户[11] - 北大方正集团有限公司持股2,284,609,852股，占比27.75%[11] - 北京政泉控股有限公司持股1,799,591,164股，占比21.86%，股份处于冻结状态[11] - 香港中央结算有限公司持股1,318,712,161股，占比16.02%[11] - 中国证券金融股份有限公司持股261,985,096股，占比3.18%[11] 股权变动 - 瑞士信贷对瑞信方正增资后持股比例从33.30%提至51.00%，公司持股比例从66.70%降至49.00%[16] - 公司对方正中期期货增资4亿元，持股比例从90.62%增至92.44%[17] 资产处置与减值 - 出售深圳商业房产成交价格4379.72万元，预计增加净利润约2600万元[21] - 2018年上半年计提资产减值准备1.84亿元，减少半年度净利润1.38亿元[21] - 公司确认2018年半年度计提资产减值准备，符合相关规定[22] 法律诉讼 - 公司诉杨如军、嘉盛集团融资融券案，被告欠融资本金136,849,780.55元及相应利息等，案件尚在执行中[23] 管理层变动 - 2018年9月10日施华获湖南监管局核准董事长任职资格，9月14日完成法定代表人工商变更登记[24][25] 重大事项判决与决策 - 2018年10月12日大连中院对北京政泉控股案一审宣判，若资金追缴完成将对公司财务有积极影响[25] - 2018年10月17日公司董事会同意以不超1亿元自有资金回购A股股份1200 - 3000万股[25] 同业竞争与关联交易承诺 - 北京大学和北大资产经营有限公司有解决同业竞争的长期有效承诺[27] - 方正证券发行股份购买中国民族证券100%股权的重大资产重组完成后5年内解决同业竞争问题[28] - 政泉控股及相关公司长期不从事与上市公司竞争业务，放弃可能同业竞争业务[28][29] - 北大、北大资产经营、北大方正集团长期减少或避免与方正证券关联交易，保证公允性[29] - 政泉控股及相关公司长期不操纵上市公司，关联交易遵循公平原则并披露[29] - 政泉控股对中国民族证券车库产权问题长期承诺，有问题现金全额赔偿[29] 房产与股票问题 - 中国民族证券及营业部有8项租赁经营用房无产权证明，56项承租房产、13项出租房产未办理租赁备案手续[31] - 中国民族证券持有的“生态5”股票1243450股市值2300382.5元，“龙科1”股票210000股市值294000元未过户[31]

收入和利润（同比） - 2018年1-9月营业收入37.5亿元，同比下降20.42%[4] - 归属于上市公司股东的净利润4.96亿元，同比下降62.69%[4] - 营业利润6.86亿元，同比下降61.10%[4] - 利润总额6.34亿元，同比下降63.75%[4] - 基本每股收益0.06元/股，同比下降62.50%[4] 盈利能力指标（同比） - 加权平均净资产收益率1.32%，同比下降2.34个百分点[4] 资产和所有者权益（较上年末） - 资产总额1547.77亿元，较上年末增长4.34%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益379.53亿元，较上年末增长1.40%[4] - 归属于上市公司股东的每股净资产4.61元/股，较上年末增长1.32%[4] 业务表现和风险 - 自营投资出现较大浮亏且信用业务计提大额减值准备[5]