核心观点 - 公司宣布2025年中期利润分配方案，拟每10股派发现金红利1.5元（含税），总金额约1.70亿元，并计划于9月12日召开临时股东会审议该议案[31][40][44] - 公司因股价连续12个月低于每股净资产6.49元，触发监管要求，制定估值提升计划，通过主业发展、高比例分红（未来三年现金分红不低于年净利润80%或每股0.45元）、技术创新及投资者关系改善等措施提升市值[54][55][60] - 公司董事会及管理层发生变动，选举杨涛为职工代表董事，符剑平辞任董事但保留副总裁职务，以符合董事会构成要求[46][50][51] 财务与分红 - 2025年中期拟派发现金红利总额169,950,309元，以总股本1,133,002,060股为基数，每股派0.15元（含税）[30][32][40] - 母公司截至2025年6月30日未分配利润为215,798,913.46元，分红方案需经9月12日临时股东会审议通过[32][33][44] - 未来三年（2025-2027）股东回报规划承诺年度现金分红不低于当年净利润80%或每股0.45元（含税）的较高值[60] 公司治理与会议 - 2025年第二次临时股东会定于9月12日召开，采用现场与网络投票结合方式，审议中期利润分配方案[4][8][44] - 董事会全票通过半年度报告、利润分配方案、估值提升计划及召开股东会议案，无反对或弃权票[38][40][43] - 股东会股权登记日为会议前一日，股东可通过上证所网络投票系统或现场参与，融资融券账户投票需按监管规则执行[6][9][12] 业务与战略 - 幕墙及光伏业务在国内采取精细化运营策略，海外推行“设计+产品供应”平台化模式，覆盖中东、澳洲、欧美等市场[58] - 室内装饰业务加强数智化建设，依托承达集团拓展新加坡、菲律宾等高端市场，并推进木制品部件产品销售[59] - 技术创新累计获超1200项专利，成立集团技术创新领导小组强化研发管理体系和产业化落地能力[60] 投资者沟通 - 计划于9月3日召开半年度业绩说明会，董事长、总裁、财务总监等高管参会，投资者可通过上证路演中心提问或参会[22][24][25] - 通过修订信息披露和投资者关系管理制度，提升透明度，并利用业绩会、路演等渠道增强市场认可度[62]

核心观点 - 公司拟实施2025年中期现金分红方案 每股派发现金红利0.15元（含税）[1] - 分红方案基于公司良好的盈利状况和稳定的股东回报策略[1] - 方案需经股东会审议通过后实施[1] 分红政策依据 - 依据《上市公司监管指引第3号》及《公司章程》相关规定[1] - 遵循《未来三年（2025-2027年度）股东回报规划》的利润分配规定[1] - 响应增加分红频次的政策导向[1] 财务数据 - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为215,798,913.46元（未经审计）[1] - 截至2025年6月30日公司总股本为1,138,659,423股[1] - 拟分配现金红利总额170,798,913.45元[1] 分配方案细节 - 每股派发现金红利0.15元（含税）[1] - 现金分红总额占当期归属于上市公司股东净利润的79.15%[1] - 剩余未分配利润44,999,999.99元转入下一年度[1] 方案实施考量 - 综合考量公司发展阶段和经营情况[1] - 兼顾公司正常经营与可持续发展需求[1] - 不会对公司经营现金流造成重大影响[1]

会议基本信息 - 股东会类型为2025年第二次临时股东会 [1] - 会议召开时间为2025年9月12日14点30分 [1] - 会议地点为北京市顺义区顺西南路艾迪公园5号楼一层会议室 [1] - 股权登记日为2025年9月8日 [4] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月12日9:15-15:00 [1] - 融资融券等特殊账户投票需按上交所监管指引执行 [2] - 同一表决权重复投票时以第一次投票结果为准 [3][4] 审议事项 - 议案已由第七届董事会第四次会议于2025年8月26日审议通过 [2] - 相关公告于2025年8月27日刊登在指定证券报及上交所网站 [2] - 本次无非累积投票议案及需回避表决的关联股东 [2] 参会人员资格 - 股权登记日收市后登记在册的A股股东有权参会 [4] - 公司董事、高级管理人员及聘请律师将出席会议 [4] - 股东可通过书面委托非股东代理人行使表决权 [4] 会议登记方式 - 法人股东需持营业执照复印件及法定代表人授权书 [4] - 个人股东需持本人身份证及持股凭证 [4] - 委托代理人需提供委托人身份证及授权委托书 [4] - 支持通过电子邮件(kongxy@jangho.com)或信函方式登记 [4][5] 其他会务安排 - 现场会议会期半天 [5] - 参会股东需自行承担食宿及交通费用 [5] - 授权委托书需明确对议案选择"同意"、"反对"或"弃权" [5]

公司治理变动 - 江河集团选举杨涛为第七届董事会职工代表董事 [1] - 董事会结构调整于8月26日晚间通过公告形式披露 [1]

财务表现 - 公司报告期实现营收93.39亿元 同比下降5.86% [1] - 归母净利润3.28亿元 同比增长1.69% [1] - 扣非净利润3.34亿元 同比增长21.43% [1] - 基本每股收益0.29元 [1] 股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利1.5元（含税） [1]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入93.39亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.28亿元 同比增长1.69% [1] - 扣除非经常性损益净利润3.34亿元 同比增长21.43% [1] - 拟实施中期现金分红 每10股派发现金红利1.5元 共计派发1.7亿元 [1] 订单与业务结构 - 上半年累计中标金额137亿元 同比增长6.29% [1] - 幕墙与光伏建筑业务中标额91亿元 同比增长9.84% [1] - 室内装饰与设计业务中标额46亿元 同比持平 [1] - 海外订单中标额52亿元 占总订单38% 同比增长61% [1] - 幕墙海外订单44亿元 占幕墙总订单49% 同比增长139% [1] 战略实施成效 - 海外市场拓展成效显著 中标沙特JEDDAH TOWER项目（折合人民币20.12亿元）[2] - 产品销售订单规模已超去年全年水平 [2] - 构建"设计+产品供应"模式 整合技术经验与智能制造能力 [2] - 推行产品平台化模式 打开全球市场空间 [2] 盈利质量与前景 - 海外订单毛利率相对较高 [1] - 海外订单产值转化将提升公司整体利润水平 [1] - 通过技术输出和赋能模式推动业务规模化发展 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入93.39亿元，扣非净利润3.34亿元，同比增长21.43% [1] - 拟实施中期利润分配方案，每10股派现1.5元（含税），合计派发现金红利1.70亿元 [1] - 2024年度利润分配共派发现金红利4.53亿元，叠加中期分红后股息率近10% [4] 订单与业务发展 - 上半年累计中标金额137亿元，同比增长6.29%，新增订单总量蝉联行业榜首 [2] - 海外订单表现亮眼，中标额达52亿元，占总订单38%，同比增长61% [2] - 截至报告期末在手订单约357亿元，订单储备充足 [2] 海外战略与市场拓展 - 海外市场拓展成效显著，产品销售订单规模已超去年全年水平，业务覆盖乌兹别克斯坦、泰国、以色列等国 [3] - 中标沙特JEDDAH TOWER（20.12亿元）、沙特法赫德国王国际体育场、迪拜Vela等地标性工程 [2] - 强化海外人才培养，举办"大洋班"培训53名海外业务精英，建立海外人才共享机制 [4] 产品创新与产业升级 - 创新推出全球销售幕墙及异型光伏组件模式，BIPV产品获国际认证后拓展至新加坡、中东市场 [3] - 加速推进产品平台化、系统化、高端品牌化战略，构建全球化价值生态网 [3] - 产品矩阵覆盖单元体幕墙、BIPV异型光伏组件等全场景解决方案 [3] 可持续发展与行业地位 - 发布2024年度可持续发展报告，获万得A级评级，在255家企业中位列第7名 [4] - 海外订单毛利率较高，预计对整体利润水平提升产生积极影响 [2] - 品牌定位从"标志性项目承建者"升级为"全球幕墙领域品质标杆与技术伙伴" [3]

利润分配方案 - 每股派发现金红利0.15元（含税）[1] - 分配总额基于总股本1,133,002,060股计算[2] - 若总股本变动将维持分配总额不变并调整每股分配比例[2][4] 财务数据 - 母公司期末未分配利润为人民币215,798,913.46元[2] - 现金分红总额未直接披露但可通过股本和每股分红推算[1][2] 实施安排 - 以权益分派股权登记日总股本为基数实施分配[4] - 具体实施日期将在权益分派公告中明确[4] 审批程序 - 董事会以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过方案[2] - 方案需提交2025年第二次临时股东会审议批准[2][3]

估值提升计划触发情形及审议程序 - 公司股票自2024年7月1日至2025年6月30日连续12个月每日收盘价均低于2024年经审计每股净资产6.49元 触发监管要求制定估值提升计划的情形 [1][2] - 该计划经公司第七届董事会第四次会议审议通过 [1] 估值提升计划核心措施 - 通过深耕主业发展、强化股东回报、加强投资者关系管理及提升信息披露质量等综合手段提升公司估值 [1] - 计划每年对实施效果进行评估 若市净率低于行业平均值需在业绩说明会中专项说明 [7] 主业发展战略 - 国内幕墙及光伏建筑业务采取"适度下沉 效益优先"策略 通过提升运营效率增强盈利能力 [2][3] - 海外幕墙业务采用双模式：中东/东南亚地区以工程承接为主 发达市场通过"设计+产品供应"平台化模式销售幕墙及异型光伏组件 [3] - 室内装饰业务加强数智化建设 依托承达集团品牌开拓新加坡/菲律宾/中东高端市场 并推进木制品部品部件销售业务 [3] - 公司累计获得超1200项专利 成立集团技术创新领导小组系统构建创新治理体系 [4][5] 股东回报规划 - 2025-2027年度现金分红比例不低于当年归母净利润80% 或按总股本11.33亿股每股分红0.45元孰高执行 [5] - 2025年中期拟每10股派现1.5元（含税） 该方案尚待股东会审议 [6] - 分红政策明确提升现金分红透明度与连续性 总股本基数为1,133,002,060股 [5][6] 信息披露与投资者关系 - 修订《信息披露管理制度》等内部制度 确保信息披露真实准确完整及时公平 [6] - 建立信息监测与快速响应机制 对不实信息及时澄清 [6] - 通过业绩说明会/路演/E互动平台等方式加强与投资者互动 传递公司战略与经营思路 [6]

人事变动 - 符剑平于2025年8月26日辞任公司非独立董事职务[3] - 原定任期到2028年4月9日[4] - 辞任原因是公司治理要求[3] - 辞任后继续担任公司副总裁等职[3] - 辞任不会导致董事会成员低于法定人数[4]