招商局能源运输股份有限公司 股东会议事规则（2025 年）（草案） | | | 招商局能源运输股份有限公司 股东会议事规则 第一章 一般规定 第一条 招商局能源运输股份有限公司(以下简称"公司")为规范公司行 为，保障公司股东会能够依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》(以下 简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上 市公司治理准则》《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》《上海证券交易 所股票上市规则》等相关法律、法规以及《招商局能源运输股份有限公司章程》 (以下简称"《公司章程》")的规定，制定本规则。 第二条 股东会由公司全体股东组成，是公司权力机构。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、《公司章程》及本规则的相 关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 股东会可以授权董事会对发行公司债券作出决议。 除法律、行政法规、中国证监会规定或证券交易所规则另有规定外，上述股东 会的职权不得通过授权的形式由董事会或者其他机构和个人代为行使。 第四条 ...

招商局能源运输股份有限公司 董事会议事规则（2025 年）（草案） | | | 第一章 一般规定 第一条 招商局能源运输股份有限公司(以下简称"公司")为了进一步完 善公司法人治理结构，保障董事会依法独立、规范、有效地行使职权，以确保董 事会的工作效率和科学决策，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》")、《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》《上市公司独立董事管理办 法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等相关法律、 行政法规、规范性文件以及《招商局能源运输股份有限公司章程》(以下简称"《公 司章程》")的规定，制定本议事规则。 第二条 公司依法设立董事会。董事会是公司的经营决策机构，依据《公 司法》等相关法律、行政法规和《公司章程》的规定行使职权。 第二章 董事会的组成和下设机构 第三条 公司董事会由 12 名董事组成，其中独立董事 4 名，非独立董事 8 名。董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体 董事的过半数选举产生。 第四条 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满前由股东会解除其职 务，每届任期为 3 年。董事任期届满，连选可以连任 ...

招商局能源运输股份有限公司 募集资金管理规定（2025 年）（草案） | | | 招商局能源运输股份有限公司 募集资金管理规定 第二条 本规定所称募集资金系指公司通过发行股票或者其他具有股 权性质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，但不包括公司为实 施股权激励计划募集的资金。 本规定的超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资金金额的 部分。 第三条 公司募集资金应当专款专用。公司使用募集资金应当符合国 家产业政策和相关法律法规，践行可持续发展理念，履行社会责任，原则 上应当用于主营业务，有利于增强公司竞争能力和创新能力。 1 第四条 公司董事会应当对募集资金投资项目（以下简称"募投项目"） 的可行性进行充分论证，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力。 公司董事会应当持续关注募集资金存放、管理和使用情况，有效防范投资 风险，提高募集资金使用效益。 第一章 总 则 第一条 为规范招商局能源运输股份有限公司（以下简称"公司"）募 集资金的使用与管理，提高募集资金的使用效率，防范资金使用风险，确 保资金使用安全，保护公司和全体股东的权益，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 ...

招商局能源运输股份有限公司章程（2025 年） （草案） | | | 第一章 总 则 第一条 为规范招商局能源运输股份有限公司（以下简称"公司"）的公司组织和 行为，维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《中国共产党章程》（以下简称"《党章》"）和其他有关法律、法规的规定，制 定本章程（以下简称"本章程"）。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司。经国务院 国有资产监督管理委员会（以下简称"国资委"）的国资改革[2004]1190 号文批准， 以发起设立方式设立，并于 2004 年 12 月 31 日在国家工商行政管理总局注册登记， 取得《企业法人营业执照》（注册号为：1000001003938）。 第三条 公司于 2006 年 11 月 7 日经中国证券监督管理委员会核准，首次向社会 公众发行人民币普通股（内资股）120000 万股股份，并于 2006 年 12 月 1 日在上海 证券交易所（以下简称"上交所"）上市。 第四条 公司注册名称： 中文名称：招商局能源运输股份 ...

招商局能源运输股份有限公司 独立董事工作制度（2025 年）（草案） 1 | | | 招商局能源运输股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为进一步完善招商局能源运输股份有限公司(以下简称"公司") 治理结构，促进公司规范运作，维护公司整体利益，保障全体股东特别是中 小股东的合法权益不受损害，根据《中华人民共和国公司法》《国务院办公 厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》以及中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导 意见》（以下简称"《指导意见》"）、《上市公司独立董事管理办法》和 《招商局能源运输股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有 关规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及 其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响 其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单 位或者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务，应当按照法 律、行政法规、中国证监会规定、证券交易所业务规则和《公司章程》 ...

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入125.85亿元，同比下降4.91% [1] - 归属于上市公司股东的净利润21.25亿元，同比下降14.91% [1] - 基本每股收益0.26元 [1] 股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利0.7元（含税） [1]

财务表现 - 上半年营业收入125.85亿元 同比下降4.91% [1] - 归属于上市公司股东的净利润21.25亿元 同比下降14.91% [1] - 基本每股收益0.26元 [1] 股东回报 - 拟每10股派发现金红利人民币0.7元（含税） [1]

收入和利润（同比） - 营业收入为125.85亿元人民币，同比下降4.91%[22] - 利润总额为24.79亿元人民币，同比下降16.40%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为21.25亿元人民币，同比下降14.91%[22] - 基本每股收益为0.26元/股，同比下降16.13%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.23元/股，同比下降23.33%[23] - 加权平均净资产收益率为5.28%，同比减少1.25个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.66%，同比减少1.73个百分点[23] - 公司2025年上半年营业总收入125.85亿元人民币，同比下降4.9%[179] - 净利润为21.56亿元人民币，较2024年同期的25.47亿元下降15.3%[179] - 归属于母公司股东的净利润为21.25亿元人民币，同比下降14.9%（对比24.97亿元人民币）[180] - 少数股东损益为3166.73万元人民币，同比下降36.7%（对比5005.17万元人民币）[180] - 综合收益总额为20.18亿元人民币，同比下降26.7%（对比27.53亿元人民币）[180] - 基本每股收益为0.26元/股，同比下降16.1%（对比0.31元/股）[180] 成本和费用（同比） - 营业成本96.22亿元人民币，同比增加0.17%[86] - 财务费用从5.03亿元增至5.21亿元，其中利息费用为5.68亿元[179] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为35.26亿元人民币，同比下降13.93%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为35.26亿元人民币，同比下降13.9%（对比40.97亿元人民币）[186] - 销售商品提供劳务收到的现金为121.03亿元人民币，同比下降4.5%（对比126.70亿元人民币）[186] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为26.23亿元人民币，同比下降26.8%（对比35.83亿元人民币）[186] - 投资活动现金流出为27.01亿元人民币，同比下降33.4%（对比40.55亿元人民币）[186] - 投资活动产生的现金流量净额为-26.279亿元人民币，较上年同期改善29.3%（-37.159亿元）[187] - 筹资活动现金流入大幅增长126.1%至155.409亿元，主要来自借款收入154.086亿元[187] - 偿还债务支付现金114.250亿元，同比增长119.3%（52.110亿元）[187] - 分配股利及利息支付现金19.290亿元，其中子公司支付少数股东股利0.987亿元[187] - 期末现金及现金等价物余额70.497亿元，较期初增长53.7%[187] - 母公司经营活动现金净流出1.477亿元，较上年同期改善53.6%[189] - 母公司筹资活动现金净流出11.201亿元，主要由于分配股利支付12.663亿元[189] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产为404.61亿元人民币，较上年度末增长1.04%[22] - 总资产为778.80亿元人民币，较上年度末增长10.28%[22] - 货币资金70.51亿元人民币，较上年末增加53.64%[89][90] - 在建工程98.96亿元人民币，较上年末增加50.92%[89][90] - 短期借款122.12亿元人民币，较上年末增加38.70%[89][90] - 递延所得税负债增加502.23%[90] - 货币资金大幅增加至70.51亿元，较期初45.89亿元增长53.7%[172] - 应收账款增至15.53亿元，较期初11.48亿元增长35.3%[172] - 在建工程显著增长至98.96亿元，较期初65.57亿元增长50.9%[172] - 短期借款增至122.12亿元，较期初88.05亿元增长38.7%[173] - 其他应付款大幅上升至41.72亿元，较期初21.59亿元增长93.2%[173] - 一年内到期非流动负债增至42.01亿元，较期初33.36亿元增长25.9%[173] - 长期股权投资增至69.65亿元，较期初65.31亿元增长6.6%[172] - 使用权资产增至11.83亿元，较期初6.34亿元增长86.5%[173] - 资产总计增至778.80亿元，较期初706.19亿元增长10.3%[173] - 未分配利润增至181.76亿元，较期初173.11亿元增长5.0%[174] - 货币资金从2024年末的9581.59万元减少至6231.13万元，降幅35%[176] - 其他应收款中的应收股利从37.4亿元降至26.8亿元，减少28.3%[176] - 短期借款从10.06亿元增至12.24亿元，增长21.7%[177] - 应交税费从1.52亿元大幅降至112.42万元，降幅99.3%[177] - 未分配利润从16.68亿元减少至6.12亿元，下降63.3%[177] - 归属于母公司所有者权益总额400.437亿元，其中未分配利润173.108亿元[191] - 公司2025年上半年母公司所有者权益合计减少13.67亿元（人民币），从期初的233.80亿元降至期末的220.12亿元[197][198] - 2025年上半年公司未分配利润大幅减少10.57亿元，期末余额为6.12亿元[197][198] - 公司实收资本（或股本）减少6926.79万元，期末为80.75亿元[197][198] - 公司资本公积减少3.74亿元，期末为121.34亿元[197][198] 股东回报和资本运作 - 2025年中期分红方案为每10股派发现金红利人民币0.7元（含税），合计派发现金红利565,217,695.14元[4] - 上半年现金分红和回购金额合计875,764,347.79元，占上半年归属于上市公司股东净利润的41.22%[4] - 期内回购股份金额为310,546,652.65元[4] - 公司半年度现金分红总额为565,217,695.14元，每10股派发现金红利0.7元[119] - 上半年现金分红和回购金额合计875,764,347.79元，占归属于上市公司股东净利润的41.22%[120] - 公司回购股份69,267,851股，占总股本0.85%，使用资金总额44,297.66万元[158] - 回购股份价格区间为每股5.74元至7.05元，均价6.40元/股[158] - 公司注销股票期权激励计划中11,294.3万份尚未行权的股票期权[121] - 2025年上半年对所有者（或股东）的分配达12.60亿元[197] - 2024年上半年对所有者（或股东）的分配达19.38亿元[198] 非经常性损益 - 公司非经常性损益合计为218,384,774.12元，主要包括处置老龄油轮收益158,882,140.60元、政府补助39,071,169.40元及资金占用费16,434,404.54元[25] - 资产处置收益从115.26万元大幅增至1.59亿元[179] 投资收益 - 投资收益从3.48亿元增至3.72亿元，增长6.8%[179] - 母公司投资收益为2.30亿元人民币，同比增长360.6%（对比5000万元人民币）[183] 母公司业绩 - 母公司净利润为2.03亿元人民币，同比扭亏为盈（对比亏损3895.69万元人民币）[183] - 母公司投资活动现金流入12.903亿元，其中取得投资收益12.903亿元[189] - 2024年上半年综合收益总额为-3895.69万元[198] - 公司2025年上半年综合收益总额为2.03亿元[197] 船队规模和结构 - 公司自有船队总计221艘，总载重量3826.34万吨，平均船龄10.1年；订单船舶77艘，总载重量897.18万吨[52] - 公司油轮船队自有船舶59艘，总载重量1688.07万吨，平均船龄10.2年；订单船舶13艘，总载重量264.05万吨[52] - 公司VLCC油轮自有52艘，总载重量1611.07万吨；订单6艘，总载重量183.55万吨[52] - 公司气体船自有23艘，总载重量200.59万吨；订单41艘，总载重量358.3万吨[52] - 公司散货船自有93艘，总载重量1855.95万吨；订单14艘，总载重量243.6万吨[52] - 公司滚装船自有22艘，总车位41020辆；订单6艘，总车位49800辆[52] - 公司拥有VLCC油轮52艘稳居世界第一[47] - 公司经营VLOC船舶37艘规模稳居世界第一[48] - 招商轮船投资LNG船舶64艘其中61艘锁定长期期租合同[49] - 合资公司CLNG运营LNG船舶23艘在建13艘[49] - 独资企业CMLNG持有LNG自主订单船18艘参股项目船10艘[49] - 汽车滚装船队拥有22艘船舶，其中6艘投入国际航线运营[83] 货运量和运营效率 - 报告期内公司船队完成货运量10475.22万吨，同比增长6.66%；周转量5432.44亿吨海里，同比增长2.69%[53] - 汽车滚装船外贸运量5.79万辆同比增长26%[71] - 沿海运量15.30万辆同比下降18%[71] - 长江运量11.91万辆同比下降11%[71] - 集装箱船队承运重箱54.4万TEU同比增加12.7%[72] - 公司供应链业务完成整箱9.55万TEU和拼箱4.44万立方[74] - 电商平台累计承运2.47万TEU，同比增长8.11%[74] - 月活跃客户数同比增长16.06%[74] - 云链数科平台服务接入船舶2000余艘[76] - 油轮船队2025年运营天锁定率约为69.73%[153] - VLCC一年及以上期租租出比例约7.69%[153] - 干散货船队12个月滚动锁定率维持在20.5%左右[153] - 散杂货船队12个月滚动锁定率约13.25%[153] 各业务线财务表现 - 油轮运输半年度营业收入44.43亿元，净利润12.93亿元[78] - 干散货运输半年度营业收入37.01亿元，净利润4.22亿元[78] - 集装箱运输半年度营业收入30.2亿元，净利润6.28亿元[78] - 滚装运输半年度营业收入8.16亿元，净利润1.06亿元[78] - LNG运输半年度净利润3.2亿元[78] - 子公司CMES Tanker Holdings Inc.实现净利润12.93亿元人民币[110] - 子公司CMES LNG Carrier Investment Inc.实现净利润3.67亿元人民币[110] 船舶运营绩效 - VLOC船队通过坞修和高效防污漆实现TCE增收6521万元[64] - 好望角型船队TCE水平跑赢市场指数12.86%[64] - 巴拿马型船队上半年跑输市场指数15.32%[64] - 超灵便型船队TCE领先市场均值26.86%[64] - 散杂货船队整体TCE收入跑赢市场12.34%[64] - 散货船队整体保本点降低2%[64] 船舶更新与投资 - 报告期接收1艘6.2万吨重吊多用途船[50] - 完成出售1艘老龄非节能环保型阿芙拉油轮[50] - 公司新接收1艘6.2万吨大灵便型散货船[124] - 公司2025年上半年出售1艘109,804载重吨非节能型阿芙拉油轮[108] - 在建5艘VLCC油轮（2024年）累计投入8.61亿元人民币，项目进度20%[102] - 在建5艘AFRAMAX油轮（2024年）累计投入5.15亿元人民币，项目进度20%[102] - 在建4艘17.5万立方米LNG运输船（一期）累计投入25.90亿元人民币，项目进度74.46%[102] - 公司投资建造4艘17.5万立方米LNG运输船（二期），总投资额28.86亿元人民币，已投资8.83亿元人民币，进度39.96%[104] - 公司投资建造6艘17.4万立方米LNG船及4艘27.1万立方米LNG船（卡能项目），总投资额22.50亿元人民币，已投资3.24亿元人民币，进度10.00%[104] - 公司投资建造4艘6.2万吨多用途船，总投资额7.98亿元人民币，已投资3.66亿元人民币，进度59.86%[104] - 公司投资建造4艘8.2万吨散货船，总投资额5.78亿元人民币，已投资2.67亿元人民币，进度51.06%[104] - 公司投资建造10艘21万吨散货船，总投资额8.22亿元人民币，已投资1.59亿元人民币，进度15.00%[104] - 公司投资建造2艘9300车位及4艘7800车位甲醇双燃料滚装船，总投资额14.19亿元人民币，已投资5.51亿元人民币，进度35.42%[104] 联营和合营企业投资 - 对中国液化天然气运输(控股)有限公司投资21.51亿元，持股50%，本期损益影响2.51亿元[103] - 对KLCM LNG SHIPPING 4 PTE. LTD.投资23.71亿元，持股30%，本期亏损469万元[103] - 对KLCM LNG SHIPPING 3 PTE. LTD.投资23.71亿元，持股30%，本期亏损469万元[103] - 香港长航国际海运有限公司注册资本2.036亿港元[98] - 公司对外股权投资27家，投资成本合计32.78亿元人民币，账面余额69.70亿元人民币[101] - 公司境外投资持股平台招商局能源运输投资有限公司下设10家再投资企业[94][95][96][97][98] 市场趋势和行业数据 - 2025年上半年克拉克森海运指数同比下降5%至24,101美元/天，不定期船市场指数同比大幅下降31%至17,409美元/天[27] - 全球原油海运贸易量同比下降1.6%至约4,230万桶/天，OPEC+计划退出220万桶/日的自愿减产[28] - 原油轮新交付运力2.72百万载重吨（16艘），拆解运力0.93百万载重吨（7艘），手持订单占船队总运力12%[33] - 2025年上半年VLCC、苏伊士和阿芙拉船型TCE分别为36,663美元/天（-9.99%）、42,190美元/天（-18.32%）和36,041美元/天（-31.00%）[33] - 干散货市场BDI均值1,290点，散货海运量同比微增0.1%，中国主要散货进口同比下降3%[35] - 全球LNG贸易量预计增长6%至4.36亿吨，美国出口同比增长18%，欧洲进口同比增长23%[38] - LNG运输船现货租金平均24,606美元/天，同比下降56%，手持订单占船队总运力45%[38] - 中国汽车出口308.3万台，同比增长10.4%，其中新能源汽车出口106万辆（+75.2%）[39] - 全球滚装船运力达468.62万标准车位（较2024年初+16%），5000-6500车位船1年期租运价较年初下降40-50%[39][40] - 2025年上半年全球集装箱海运贸易量同比增长2.8%达2.18亿TEU[41] - 2025年上半年全球集装箱船队运力同比增长8.3%全年预计增幅6.7%[41] - 中国出口集装箱运价指数CCFI较年初下降12%[42] - 2025年全球VLCC新船交付量仅5艘，处于历史低位[61] - 全球石油库存处于历史较低位，主要经济体有补库需求[61] - 全球石油需求增长预计在2025年第二季度放缓至36万桶/日[63] 节能环保与可持续发展 - 公司通过节能改造降低船舶燃油消耗4.01万吨，节省运输成本1,461万美元[123] - 减少碳排放12.59万吨，管船数量增长6%（13艘），碳排放量仅增长2%[123] - 公司节能型船舶数量占比达到65%，总吨占比高达72%[124] - 公司完成24项节能环保技术升级改造，包括5艘船舶安装脱硫洗涤塔和12艘涂装高性能防污漆[123] - 公司参与IMO MEPC 83届会议并提交12项关于中期减排措施的专业意见[123] - 过去5年累计消费帮扶超218万元，2025年上半年助农支出目标35万元[125] 关联交易 - 2025年预计与中石化油品运输及船舶租金关联交易金额不超过50亿元人民币[132] - 2025年预计船舶修理关联交易金额不超过6亿元人民币，较2024年预测减少因坞修及改扩建船舶数量下降[132] - 2025年预计采购船用燃料油及润滑油关联交易金额不超过32亿元人民币[132] - 2025年半年度实际与中石化油品运输

招商局能源运输股份有限公司 关于招商局集团财务有限公司 2025 年 6 月 30 日的风 险持续评估报告 招商局能源运输股份有限公司（以下简称"本公司"）查 验了招商局集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融 许可证》《营业执照》等证件资料，审阅了财务公司资产负 债表、利润表、现金流量表等定期财务报告，对财务公司的 经营资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关风险评估 情况报告如下： 一、财务公司基本情况 财务公司于 2011 年 5 月 17 日经原中国银行业监督管理 委员会批准正式成立，并取得《金融许可证》，是具有企业 法人地位的非银行金融机构。 注册地：北京市朝阳区安定路 5 号院 10 号楼 B 栋 15 层 1501 法定代表人：吴泊 注册资本：人民币 50 亿元，其中招商局集团有限公司 和中国外运长航集团有限公司分别出资人民币 25.5 亿元和 人民币 24.5 亿元，分别占比 51%和 49%。 统一社会信用代码：9111000071782949XA 财务公司业务范围包括：吸收成员单位存款；办理成员 单位贷款；办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算 在吸收存款及结算业务方面，财务公司 ...

证券代码：601872 证券简称：招商轮船 公告编号：2025[041] 招商局能源运输股份有限公司董事会 1 或者监事"，公司拟取消监事会，由董事会审计委员承接监事会的部 分职责，删除"监事""监事会"相关描述，相关条款进行修订。 3、其他主要修订情况详见附件《章程修订对照表》。修订公司章 程事项尚需提交公司股东大会审议，本次修订公司章程相关条款以登 记机关的最终核准结果为准。 特此公告。 招商局能源运输股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会、全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 招商局能源运输股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 于 2025 年 8 月 26 日召开了公司第七届董事会第二十三次会议，审 议通过了《关于修订公司章程的议案》。为进一步优化公司治理结构， 提升公司规范运作水平，公司根据最新修订并颁布的《公司法》《证 券法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律 法规和规范性文件的规定以及相关部门要求，结合公司实际情况等， 对《公司章程》的相关条款进行修订，具体修订情况如下： ...