债券发行 - 2022年3月3日公开发行80亿元A股可转换公司债券，期限6年[4] - 票面利率第一年至第六年分别为0.20%、0.40%、0.70%、1.20%、1.70%、2.00%[4] 转股情况 - 初始转股价格14.53元/股，当前12.23元/股[4] - 转股起止日期为2022年9月9日至2028年3月2日[5] - 截至2024年12月11日，47.87639亿元转债转股，占比59.85%[2][5] - 截至2024年12月11日，转股形成股份363,925,613股，占转股前总额10.07%[2][5] - 2024年10 - 12月11日，19.83868亿元转债转股，形成股份162,211,668股[5] - 截至2024年12月11日，未转股金额32.12361亿元，占比40.15%[2][5] 股本情况 - 2022年9月8日转股前总股本3,612,251,334股[8] - 2024年9月30日总股本3,813,965,279股[8] - 2024年12月11日总股本3,976,176,947股[8]

可转债发行 - 2022年3月3日发行8000万张A股可转债，总额80亿，期限6年[5] - 票面利率第一年0.20%至第六年2.00%[5] 转股价格 - 初始转股价格14.53元/股，当前12.23元/股[5] 赎回条款 - 转股期内满足条件公司有权赎回[6] - 未转股金额不足3000万可赎回[7] 触发情况 - 2024年11月7 - 12月10日有10日满足条件[3][9] - 未来6日有5日满足将触发赎回[3][9]

会议信息 - 2024年10月30日董事会决议召集会议[4] - 2024年11月19日公告通知股东会议事项[5] - 2024年12月4日上午9:30现场会议在成都银行大厦召开[6] 投票信息 - 上交所网络投票时间为2024年12月4日9:15 - 15:00[6] - 互联网投票平台投票时间为2024年12月4日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 775名股东及代理人出席，代表2,348,947,212股，占比59.7914%[8] 会议结果 - 审议通过申请发行2025年资本工具的议案[12]

会议信息 - 股东大会于2024年12月4日在成都银行大厦召开[2] - 775名股东和代理人出席，持股2,348,947,212股，占比59.7914%[2] - 13名董事、5名监事全部出席[3] 议案结果 - 申请发行2025年资本工具议案获通过，A股同意票占99.8426%[4] - 第1项议案为特别决议议案获2/3以上表决通过[4] 律师见证 - 北京市君合律师事务所见证，律师为王晗、牛津[5] - 律师认为会议召集等事宜合规，表决结果有效[6]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于12月4日9点30分在成都银行大厦5楼3号会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2024年12月4日，各平台有不同投票时段[5] 议案情况 - 本次股东大会审议申请发行2025年资本工具的议案[8] 登记与联系信息 - 非现场登记时间为11月29日、12月2日特定时段，资料寄至董事会办公室[17] - 联系地址、邮编、电话、邮箱信息[20]

资本补充计划 - 公司拟于2025年择机发行减记型无固定期限资本债券补充资本[17] - 发行规模总计不超过110亿元[17] - 发行市场为全国银行间债券市场[17] 债券相关条款 - 债券期限与发行人持续经营存续期一致[17] - 自发行之日起5年后发行人有权部分或全部赎回[19] 授权期限 - 授权有效期限自股东大会批准之日起36个月[20]

人事变动 - 公司多位董事任职资格获四川监管局核准[1] - 付剑峰、余力任公司董事，六人简历详见相关公告[1][3] - 原任期届满的四位独立董事不再履职[3]

报告公司投资评级 - 成都银行维持“买入”评级[2] 报告的核心观点 - 成都银行立足成渝经济圈信贷稳健增长单季净息差边际企稳资产质量保持优异[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度成都银行实现营业收入172.41亿元同比+3.23%实现归母净利润90.38亿元同比+10.81%截至2024年9月末总资产总负债规模分别达1.22 1.14万亿元较上年末+11.95% +12.22%加权ROE（未年化）13.16%同比 -0.59pct[2] - 利息净收入136.04亿元同比+1.78%增速较上季度 -0.13pct增速降幅边际收窄非息收入36.37亿元同比+9.02%总投资收益（投资收益+公允价值变动收益）34.51亿元同比+22.59%为业绩增长主要支撑测算投资收益率（年化）1.50%同比+0.28pct[2] 贷款存款情况 - 截至24Q3末贷款总额（不含应计利息）7210.97亿元较上年末+15.48%环比+2.07%其中零售贷款占比18.41%占比较上年末 -1.34pct较24年年中+0.38pct[2] - 截至24Q3末存款总额（不含应计利息）8558.78亿元较上年末+12.08%环比+1.97%其中定期存款占比68.49%占比较上年末+12.19%较24年年中+3.75%[2] 净息差情况 - 测算前三季度净息差为1.69%环比 -1bp生息率付息率分别为3.97% 2.27%环比分别持平 -2bp24Q3单季净息差为1.62%环比+2bp生息率付息率分别为3.81% 2.18%环比分别持平 -4bp负债成本调降效用显现[2] 资产质量情况 - 截至报告期末不良率维持在0.66%环比持平关注率0.43%环比 -2bp不良率+关注率继续保持低位拨备覆盖率高位提升截至24Q3末拨备覆盖率环比+1.38pct至497.40%拨贷比3.29%环比+1bp[2] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年成都银行营业收入为227.69 245.24 269.54亿元归母净利润为128.12 141.51 158.23亿元每股净资产为20.96 24.82 29.38元对应11月8日收盘价的PB估值为0.75 0.64 0.54倍[2][3]

分组1 - 报告公司投资评级：买入[7] - 报告的核心观点：成都银行具有深厚地方国资背景，专注于对公政信业务，在成渝经济圈中扮演着西部龙头的角色。近年来，企业充分把握区位战略升级的时代红利，迅速扩张成为西部首家资产达到“万亿级”的银行，资产状况健康优异，发展势头稳健强劲。在成渝地区升级成为国家级经济建设战略的背景下，成都银行已经成功跻身城商行头部之一，在推动地方经济方面注入了强大的金融支持[1] - 成都地区经济发展与未来[15][17][31] 分组2 - 历史沿革与发展现状[39][40][41] - 信贷业务[42][43][44][45][46][48][49][50] - 助力产业规划升级，追求多元对公业务发展[54][55] 分组3 - 存贷款结构分析及同业对标[59][60][61][62][63][64][65] - 盈利能力分析及同业对标[66][67][68][69] - 资产质量分析及同业对标[70][71][72][73] 分组4 - 盈利预测[75][76] - 投资建议[79] - 财务预测摘要[82]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级，目标价格为19.49元/股 [6] 报告的核心观点 - 营收增速有所下行，净利润保持两位数增长，归母净利润同比增速为10.8% [2] - 规模稳步扩张，贷款同比增速超20%，总资产和贷款同比增速分别为14.9%和22.2% [2] - 资产质量优异，拨备夯实，资本充足率边际改善，不良率为0.66%，拨备覆盖率为497.4% [2] - 预测公司24/25/26年归母净利润同比增速为11.1%/9.4%/10.5%，EPS为3.40/3.72/4.11元，BVPS为19.49/22.22/25.24元，当前股价对应24/25/26年PB为0.82X/0.72X/0.63X [3] 根据相关目录分别进行总结 核心观点 - 营收增速有所下行，净利润保持两位数增长，归母净利润同比增速为10.8% [2] - 规模稳步扩张，贷款同比增速超20%，总资产和贷款同比增速分别为14.9%和22.2% [2] - 资产质量优异，拨备夯实，资本充足率边际改善，不良率为0.66%，拨备覆盖率为497.4% [2] 盈利预测与投资建议 - 预测公司24/25/26年归母净利润同比增速为11.1%/9.4%/10.5%，EPS为3.40/3.72/4.11元，BVPS为19.49/22.22/25.24元，当前股价对应24/25/26年PB为0.82X/0.72X/0.63X [3] - 维持"买入"评级，目标价格为19.49元/股 [6] 公司主要财务信息 - 2022A至2026E的营业收入、营业利润、归属母公司净利润的同比增长率分别为13.1%/7.2%/5.3%/5.7%/7.0%、32.9%/18.9%/9.9%/9.4%/10.5%、28.2%/16.2%/11.1%/9.4%/10.5% [5] - 每股收益(EPS)和每股净资产(BVPS)分别为2.69/3.06/3.40/3.72/4.11元和14.67/16.99/19.49/22.22/25.24元 [5] - 总资产收益率(ROAA)和平均净资产收益率(ROAE)分别为1.2%/1.2%/1.1%/1.1%/1.0%和19.5%/18.8%/18.6%/17.8%/17.3% [5] - 市盈率(P/E)和市净率(P/B)分别为5.95/5.32/4.71/4.30/3.89和1.09/0.94/0.82/0.72/0.63 [5]