证券代码：601789 证券简称：宁波建工 公告编号：2025-059 宁波建工股份有限公司 关于发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿） 修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 宁波建工股份有限公司（以下简称"公司"或"宁波建工"） 拟通过发行股份的方式购买宁波交通工程建设集团有限公司（以下 简称"标的公司"）100%股权（以下简称"本次交易"）。本公司 披露了《宁波建工股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告 书（草案）（申报稿）》（以下简称"重组报告书"），于 2025 年 1 月 10 日收到贵所下发的《关于宁波建工股份有限公司发行股份购 买资产暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2025〕 6 号）（以下简称"问询函"）。本公司会同相关中介机构已对问询 函所列问题进行了落实，并按照问询函的要求对所涉及的问题进行 了回复，对重组报告书进行了相应的修订、补充和完善，相关文件 已于 2025 年 3 月 15 日进行了披露。 2025 年 3 月 31 日，本公司因申请 ...

核心观点 - 公司中标15.65亿元EPC总承包项目，订单规模突破百亿，业务承接额同比增长23.37% [1][2][4] - 公司通过并购整合产业链，形成房建、市政、交通等业务闭环，提升协同效应和抗风险能力 [4] - 公司区域布局以宁波本地为主（占比69.49%），同时加速省内外市场拓展，形成多元化发展格局 [5][6] 业务表现 - 2025年上半年新签合同715个，合同总额104.77亿元，同比增长12.77% [1][2] - 第二季度新签合同380个，金额68.44亿元，同比增长21.94% [2] - 房屋建设合同金额40.02亿元，同比增长33.17%；基建工程合同金额23.30亿元，同比增长15.64% [2] - 2025年上半年业务承接额122.86亿元，同比增长23.37% [1][4] 财务数据 - 2025年上半年营业收入91.74亿元，同比下降8.49%；归母净利润1.30亿元，同比下降9.43% [3] - 业绩波动主要受宏观经济环境及项目结算周期影响，预计下半年随订单释放和并购效益显现而回暖 [3] 业务结构 - 房屋建筑业务承接48.42亿元，占比39.42%；市政园林业务承接59.06亿元，占比48.07% [4] - 建筑工业化业务承接5.78亿元；勘察设计业务承接1.39亿元 [6] - 业务范围涵盖公路工程、港口航道、市政工程、城市轨道交通及重大项目代建 [2] 战略布局 - 2024年拟以15.27亿元收购宁波交工100%股权，实现房建、市政、公路工程全面整合 [4] - 公司依托国资背景（宁波市国资委为实际控制人），强化资源支持和战略稳定性 [4] - 市场策略以"大市场、大业主、大项目"为导向，构建"宁波大本营+省内纵深+省外突破"格局 [4][5][6] 区域市场 - 宁波本地市场承接85.37亿元，占比69.49%；浙江省内（宁波市外）承接19.20亿元；省外承接18.28亿元 [6] - 子公司参与宁波城市更新项目，包括未来社区、综合开发等重点勘察任务 [6]

板块整体表现 - 房屋建设板块较上一交易日下跌2.59% [1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点，深证成指下跌1.43%至12295.07点 [1] - 板块主力资金净流出4.94亿元，游资资金净流入1.92亿元，散户资金净流入3.02亿元 [1] 个股价格变动 - 龙元建设领跌板块，跌幅达3.74%至3.60元 [1] - 高新发展跌幅3.11%至58.66元，为板块内股价最高个股 [1] - 中国建筑成交额最高达17.16亿元，跌幅2.63%至5.56元 [1] - 上海建工成交量最大为167.54万手，跌幅2.41%至2.43元 [1] 资金流向分布 - 中国建筑主力资金净流出3.60亿元（净占比-20.98%），游资净流入1.76亿元（占比10.27%）[2] - 高新发展主力净流出5768.13万元（占比-4.92%），散户净流入5894.24万元（占比5.03%）[2] - 重庆建工主力净流出1664.92万元（占比-21.31%），散户净流入1688.86万元（占比21.62%）[2] - 宁波建工主力净流入1593.67万元（占比2.97%），是唯一获主力资金净流入的个股 [2]

股价表现 - 2025年8月26日收盘价5.61元，较前一交易日上涨0.36% [1] - 当日成交量556万手，成交金额3.12亿元 [1] 财务数据 - 2025年上半年营业收入91.74亿元 [1] - 上半年归属于上市公司股东净利润1.30亿元 [1] 业务构成 - 主营业务涵盖房屋建筑工程、市政公用工程及建筑装饰工程 [1] - 拥有完整建筑业产业链，覆盖工程总承包、工程设计及建筑工业化领域 [1] 业务进展 - 2025年上半年业务承接额122.86亿元，同比增长23.37% [1] - 房屋建筑业务承接48.42亿元，市政园林业务承接59.06亿元 [1] - 成功中标宁波枢纽产城融合板块布政东片综合开发项目 [1] 资金流向 - 8月26日主力资金净流出3045.10万元，占流通市值0.5% [1] - 近五日主力资金累计净流出5875.09万元，占流通市值0.96% [1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入91.74亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.30亿元 [1] - 扣除非经常性损益的净利润1.13亿元 [1] 业务承接与结构 - 业务承接总额122.86亿元 同比增长23.37% [2] - 房屋建筑业务承接48.42亿元 占比39.42% [2] - 市政园林业务承接59.06亿元 占比48.07% 成为核心增长支柱 [2] - 建筑工业化业务承接5.78亿元 [3] - 勘察设计业务承接1.39亿元 [3] 区域市场布局 - 宁波本地市场承接85.37亿元 占比69.49% [2] - 宁波市外浙江省内承接19.20亿元 [2] - 浙江省外市场承接18.28亿元 [2] - 形成本地深耕与异地突破发展格局 [2] 重大工程项目 - 中标宁波枢纽产城融合板块布政东片综合开发项目 合作规模超百亿元 [2] - 承接甬江实验B区学校项目3.24亿元 [2] - 承接宁波市鄞州区JD04-05-06地块EPC项目7.84亿元 [2] - 承接温州海洋经济示范区雁波中路工程7.33亿元 [2] - 承接世纪大道南延综合管廊工程2.91亿元 [2] 技术创新与资质 - 新获授权发明专利19项 实用新型及外观设计专利66项 [4] - 获评省级工法13项 [4] - 主编1项 参编3项行业标准 [4] - 拥有11家高新技术企业 3个省级企业技术中心 1个国家级博士后工作站 [4] 子公司发展与行业认可 - 广天构件承接上饶高铁经济区及余姚安置房商砼供应业务 [3] - 宁冶勘参与宁波未来社区及枢纽开发勘察任务 拓展测绘检测业务 [3] - 市政集团获"2024年度文旅项目建设先进单位" [4] - 建工建乐入选"建筑装饰行业信用红榜" [4] - 广天构件获评"国家知识产权优势企业"和"浙江省科技型中小企业" [4] 行业前景与战略 - 国家稳内需政策深化 基建行业重大项目持续落地 [4] - 公司依托完整产业链 区域市场基础和科技创新能力优化业务结构 [4] - 为"十四五"规划收官之年奠定发展基础 [1]

公司融资动态 - 公司完成2025年度第一期超短期融资券发行 募集资金4亿元人民币已全部到账 [2][3] - 超短期融资券总注册额度为20亿元人民币 注册额度自2025年4月起两年内有效 [2] 重大项目中标 - 控股子公司联合体中标安康高新区智能终端产业园三期EPC总承包项目 中标价15.65亿元人民币 [5][6][7] - 项目总建筑面积416,000平方米 包含地上建筑面积398,000平方米及地下建筑面积18,000平方米 [6] - 项目工期为900日历天 联合体牵头人市政集团承担80%施工工程量 浙江义甬承担20%施工工程量 [6][8] 项目具体内容 - 建设内容包含电子加工厂房及园区服务用房 配套道路/给排水/供电等基础设施工程 [6] - 工程建安费竣工结算下浮率为2.1% 折算金额为15.50亿元人民币 [7]

融资活动 - 公司完成2025年度第一期超短期融资券发行 募集资金4亿元人民币已全部到账[1] - 超短期融资券注册金额为20亿元 注册额度自通知书落款之日起2年内有效[1] - 实际发行总额4亿元 与计划发行总额一致[1] 债券条款 - 债券简称25宁波建工SCP001 代码012582032[1] - 发行期限240天 起息日为2025年8月22日 兑付日为2026年4月19日[1] - 发行利率1.95% 发行价格为每百元面值100元[1] 审批流程 - 2024年5月8日年度股东大会审议通过超短期融资券发行议案[1] - 中国银行间市场交易商协会2025年4月出具《接受注册通知书》[1] - 债券发行相关文件在中国货币网和上海清算所网站公告[1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入91.74亿元人民币，同比下降8.49% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.30亿元人民币，同比下降9.43% [2] - 基本每股收益0.1118元/股，同比下降10.06% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-12.36亿元人民币，较上年同期-15.77亿元有所改善 [2] - 总资产311.52亿元人民币，较上年末下降2.76% [2] 业务承接情况 - 报告期内公司承接业务122.86亿元人民币，同比增长23.37% [3] - 房屋建筑业务承接48.42亿元，占比39.42% [3] - 市政园林业务承接59.06亿元，占比48.07% [3] - 装饰幕墙业务承接4.57亿元，占比3.72% [3] - 建筑工业化板块业务承接5.78亿元 [4] - 勘察设计板块业务承接1.39亿元 [4] 区域市场分布 - 宁波大市范围内承接85.37亿元，占比69.49% [3] - 宁波大市外浙江省内承接19.20亿元，占比15.63% [3] - 浙江省外承接18.28亿元，占比14.88% [3] 重大项目承接 - 承接宁波枢纽产城融合板块布政东片综合开发项目，合作规模超百亿元 [3] - 房屋建筑项目包括甬江实验B区九年一贯制学校项目（3.24亿元）和宁波市鄞州区JD04-05-06、JD04-05-07地块设计施工总承包（EPC）（7.84亿元） [3] - 市政工程包括温州海洋经济发展示范区浅滩二期雁波中路工程（7.33亿元）和世纪大道南延综合管廊工程(施工)I标段（2.91亿元） [3] - 公路建设项目包括228国道温岭城东至温峤段工程及温岭城东至温峤道路南环互通新增匝道工程第LM-1标段项目（2.11亿元） [3] 技术创新与研发 - 报告期内新获得授权发明专利19项 [4] - 获得实用新型及外观设计专利66项 [4] - 获评省级工法13项 [4] - 主编1项、参编3项行业标准 [4] - 公司拥有11家高新技术企业，3个省级技术中心，3个博士后工作站，1个院士工作站 [12] 资产与负债结构 - 货币资金53.95亿元，较上年末下降2.75% [7] - 应收款项45.17亿元，较上年末下降11.50% [7] - 合同资产81.55亿元，较上年末下降8.54% [7] - 短期借款51.52亿元，较上年末大幅增加80.45% [7] - 长期借款22.00亿元，较上年末增加11.64% [7] 子公司经营情况 - 建工集团2025年1-6月实现营业收入43.81亿元，净利润0.61亿元 [8] - 市政集团2025年1-6月实现营业收入35.20亿元，净利润0.60亿元 [9] - 广天构件2025年1-6月实现营业收入7.15亿元，净利润0.20亿元 [10] - 宁冶勘2025年1-6月实现营业收入1.05亿元，净利润0.11亿元 [10] - 浙江永镇2025年1-6月实现营业收入0.91亿元，净利润-0.02亿元 [10] 行业地位与竞争优势 - 公司是区域市场行业龙头企业，具有完整的建筑业产业链 [3] - 获得国家建筑业最高奖项"鲁班奖"4项 [5] - 报告期内下属市政集团荣获2024年度文旅项目建设先进单位，建工建乐荣获建筑装饰行业信用红榜 [4] - 广天构件荣获国家知识产权优势企业、浙江省科技型中小企业 [4] - 浙江永镇荣获2024年度建筑业先进企业、建筑业人才培养先进企业 [4] 投资活动 - 报告期内对下属控股子公司温州宁建金科投资管理有限公司增资5000万元 [8] - 对宁海宏顺建设有限公司增资3230万元 [8] - 私募基金投资余额5.75亿元，包括重庆科学城高新发展叁号私募股权投资基金和宁波海曙澜虹私募基金 [8] 股东回报 - 2024年度利润分配方案每股派发现金分红0.10元（含税），共计派发现金红利1.09亿元，占归属于上市公司普通股东净利润的35.25% [12]

公司基本情况 - 公司股票代码为601789 在上海证券交易所上市 简称宁波建工 [1] - 董事会秘书为李长春 证券事务代表为周思伊 联系电话0574-87066873 [1] - 办公地址位于浙江省宁波市鄞州区前河南路 [1] 财务表现 - 总资产311.52亿元 较上年末322.35亿元下降2.76% [1] - 营业收入91.74亿元 较上年同期100.25亿元下降8.49% [1] - 利润总额1.62亿元 较上年同期1.75亿元下降7.37% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.13亿元 同比下降4.30% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-12.36亿元 上年同期为-15.77亿元 [1] 股东结构 - 报告期末股东总数为92,667户 [1] - 宁波交通投资集团有限公司为第一大股东 持股比例26.87% 持股数量2.92亿股 [3] - 自然人吴庆胜持股1.25% 为第二大股东 持股数量1,353.11万股 [3] - 徐文卫持股0.55% 王一丁持股0.39% 二人与宁波广天日月建设股份有限公司存在关联关系 [3] 债务融资 - 公司发行多期中期票据 包括22宁建工MTN002 24宁建工MTN001和25宁建工MTN001 [4] - 发行25宁建工SCP001超短期融资券 [4] - 报告期末资产负债率为82.41% 较上年末83.02%有所改善 [4] - EBITDA利息保障倍数为3.03 较上年同期2.84有所提升 [4] 公司治理 - 半年度报告经董事会审议通过 周孝棠担任董事长 [4] - 报告批准报送日期为2025年8月22日 [4]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入91.74亿元 同比下降8.49% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为1.30亿元 同比下降9.43% [2]