业绩总结 - 监事会认为公司财务制度健全、状况良好，报表真实准确[7] 会议情况 - 2024年公司监事会召开3次会议[2] - 2024年4月25日审议多项议案[2][3] - 2024年7月30日审议半年度报告议案[3] - 2024年10月28日审议第三季度报告议案[3] 业务情况 - 2024年实际日常关联交易金额在审批范围内[7] - 2024年对外担保除票据池外仅对全资子公司进行[8] - 2024年与关联方资金往来为正常经营性往来[8] 内控情况 - 公司建立内部控制体系，制度无重大缺陷[9] 未来展望 - 2025年监事会将重点监督财务、担保、关联交易等情况[10]

证券代码：601702 证券简称：华峰铝业 公告编号：2025-021 上海华峰铝业股份有限公司关于2025年度 使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、现金管理概况 （一）投资目的 为提高公司资金使用效率和效益，在不影响公司主营业务正常开展，确保公司经营资 金需求的前提下，公司及控股子公司拟使用部分闲置自有资金进行现金管理，为公司和股 东获取更多的资金收益。 （二）投资金额 投资种类：安全性高、流动性好、风险等级低的金融产品，包括但不限于理财 产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款、收益凭证 等。 投资金额：不超过人民币7亿元（含7亿元），在该额度内，资金可循环滚动 使用； 已履行的审议程序：上海华峰铝业股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公 司"）于2025年4月18日召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十 三次会议，审议通过了《公司关于2025年度使用部分闲置自有资金进行现 金管理的议案》。 特别风险提示：尽管公司本次现金管理 ...

关于上海华峰铝业股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 委托单位：上海华峰铝业股份有限公司 审计单位：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：021-23280000 力信会 | 上海华峰铝业股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况的专项报告 2024 年度 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 华峰铝业公司管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监 管指引第 8 号 -- 上市公司资金往来、对外担保的监管要求》(证监 会公告〔2022〕26 号)和《上海证券交易所上市公司自律监管指南 第 2 号 -- 业务办理》的相关规定编制了后附的 2024 年度非经营性 资金占用及其他关联资金往来情况汇总表(以下简称"汇总表")。 编制汇总表并确保其真实、准确、完整是华峰铝业公司管理层的 责任。我们将汇总表所载信息与我们审计华峰铝业公司 2024 年度财 务报表时所审核的会计资料及已审计财务报表中披露的相关内容进 行了核对,没有发现在重大方面存在不一致的情况。 为了更好地理解华峰铝业公司 2024 年度非经营性资金占用及其 他关联资金往来情况,汇总表应当与已审计 ...

授信额度 - 2025年度公司及子公司拟申请不超35亿等值人民币授信额度[3] - 授信范围含流动资金贷款等[3] 担保情况 - 控股股东华峰集团提供连带责任担保，无费用无反担保[3] - 截至公告日公司无逾期对外担保[3] 流程进度 - 申请有效期至2025年年度股东大会召开日[4] - 第四届董事会第十四次会议已审议通过，待股东大会审议[6]

关联交易数据 - 2024年向关联人租赁房屋预计9万元，实际8.1万元[6] - 2024年向关联人采购商品等预计42105万元，实际18999.43万元[6] - 2024年向关联人销售商品等预计1290万元，实际155.52万元[6] - 2025年1 - 3月向关联人租赁房屋预计9万元，实际8.12万元[9] - 2025年1 - 3月向关联人采购商品等预计16458万元，实际551.56万元[9] - 2025年1 - 3月向关联人销售商品等预计800万元，实际43.2万元[9] 关联企业情况 - 浙江峰客电气2025年预计采购80万元[9] - 浙江聚合数字2025年预计采购0万元[9] - HUAFON SINGAPORE PTE.LTD. 2025年预计采购0万元[9] 公司注册资本 - 华峰集团上海工程注册资本5000万元[13] - 浙江聚合数字科技注册资本10000万元[13] - HUAFON SINGAPORE PTE.LTD.注册资本100万美元[17] - HUAFON (HONG KONG) TRADING CO.，LIMI注册资本100万美元[17] 关联企业关系 - 上海华峰普恩聚氨酯为控股股东控制企业[17] - 杭州峰客电气为控股股东有重大影响企业[17] - 华峰集团为上市公司控股股东[17] 关联交易原则 - 关联交易以市场价格为依据，遵循公平定价原则[20] - 关联交易可发挥协同效应，提升竞争力[21] - 关联交易对财务和经营无重大影响，不影响独立性[21]

审计机构情况 - 2024年公司第四届董事会审计委员会对立信会计师事务所履行监督职责[2] - 截至2024年末，立信合伙人296名、注册会计师2498名等[3] 审计机构续聘 - 2024年4 - 5月公司会议审议通过续聘立信为2024年度审计机构[4] 审计沟通与报告 - 2024 - 2025年审计委员会与立信就审计事项多次沟通[7][8][9] - 2025年4月7日审计委员会审议通过立信出具的审计报告议案[9]

业务概况 - 开展期货套期保值业务规避材料价格波动影响[2][3] - 保证金余额不超2.5亿元，最高合约价值不超8亿元，额度可循环[2][4][5] - 资金来源为自有资金等，不涉及募集资金[4] - 套期保值品种主要为铝锭，交易场所为境内外金融机构[4] - 投资有效期不超12个月，2025年4月18日审议通过[4][5] 风险及控制 - 面临价格波动、资金等风险[7] - 价格波动风险控制是业务与经营匹配，限于境内相同品种[8] - 资金风险控制是控制规模，不超25000万元，不使用募集资金[8] 信息披露 - 期货和衍生品交易损益及浮动亏损达条件时及时披露[11]

会计政策变更 - 公司自2024年1月1日起执行相关规定[3] - 2025年4月18日通过《关于会计政策变更的议案》[4] - 执行规定未对财务和经营产生重大影响[6][7] - 监事会、审计委员会同意变更[9][10]

纪要涉及的公司 华峰铝业[1][2][3][4] 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营情况与市场规划** - 2025 年开年运行稳健，1 - 3 月下游市场良好，生产和出货态势佳，全年销售量规划 50 万吨，前两月完成情况符合预期[4] - 重点推出 C2B 一体化水冷板和预埋合金材料，去年开发成功并通过验证，今年全面量产；C2B 水冷板幅宽更宽，预埋合金材料可节省工序和成本[4] - 中国铝制品 13%出口退税政策传导顺利，通过年度谈判将成本转移给下游客户，有信心维持约三分之一外销量[4][7] 2. **二期项目进展与调整** - 二期项目优化，增加 6 - 7 亿元投资，新增 500 亩土地，引入 1 + 1 + 4 热连轧机、冷连轧机及剪切设备[5] - 新增 30 万吨热轧坯料产能，解决现有热轧坯料缺口，减少委外或半成品外购，降低成本并提升规模效应[6] 3. **加工费与利润情况** - 2025 年主流产品加工费水平基本稳定，老旧产品因汽车产业链年降要求有降价压力，但通过新产品和成本优化维持利润[10] - 合格品加工费 8,000 元以上，不合格品 5,000 元左右，总体变化不大[10] 4. **良品率情况与预期** - 上海和重庆两地良品率基本相当，维持在 74% - 74.5%之间，计划提升至 75%[11] - 二期热连轧机投用后，预计成品率将进一步提高，但具体数据待设备调试后明确[11] 5. **产能扩张与项目调整** - 将原 15 万吨铝板带箔项目调整为 45 万吨智能化项目，增加投资，新增热连轧机以优化效能并满足市场需求[15] - 45 万吨智能化项目预计两年内建成，爬坡至少需两年，基于重庆一期已有设备，办好合规手续后可释放部分产能[18] 6. **新产品优势与市场前景** - 一体化水冷板幅宽更大，能满足电池和车身设计要求，可部分或全部替代传统电池托盘，附加值高，客户反馈正面，预计 2025 年销量增长[20] - 预埋钎焊材料可节省人工成本，提高成品率和生产效率，减少铝材使用和环境影响，加工费属最高档次，预计 2025 年产量 1 - 2 万吨[25][26] 7. **业绩增长驱动力与毛利率预期** - 业绩增长驱动力包括新产品推广、优化产品结构、降本增效和重庆二期投产[3][27] - 对未来毛利率稳中有升充满信心，新产品放量、降本增效和良品率提升等因素将共同推动毛利率提高[28] 8. **管理层激励与市场格局** - 管理层激励方案主要考核产销量和利润，各部门有不同 KPI 指标，过去两年公司效益提升，核心管理层薪酬显著增长[29][30] - 行业处于充分竞争状态，近年同行扩产说明对行业有信心，行业发展良好，多为增量竞争，公司对自身优势有信心[31] 9. **海外布局与贸易应对** - 国际贸易摩擦存在，但出口量稳定维持在总量三分之一左右，2025 年有信心保持该比例[32] - 持续考察海外布局项目，但因风险大，审慎考虑多方面因素，目前未找到符合要求项目，会继续观察准备[32] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **不同产品类别良品率差异**：整体良品率是所有类别拉通计算，有些类别可达 85%，有些不到 70%；若产品结构变化，如增加高附加值复合料比例，整体良品率增长幅度可能有限，但收益助力可能更大[13] 2. **产品良品率与利润权衡**：简单非复合料产品能快速提升良品率，但加工费和利润低；公司采取双向策略，综合评估产品结构和良品率[14] 3. **板带箔产能灵活性**：板带箔产能相互灵活，可根据市场需求通过设备调整生产板材、箔材或卷带材料，整体产能主要取决于市场订单量[20] 4. **外购与自体生产利润差异**：外购与自体生产每吨利润差异约几百元，自体生产涉及运费、代工费、折旧摊销等因素，总体助推经营利润上升[17] 5. **复合料产能增长评估**：2024 年复合料表现好，较 2023 年提升 3 - 5 个百分点，2025 年计划再提升 3 - 5 个百分点，需一季度数据评估产能增长[23][24]

会议安排 - 2025年2月25日召开第四届董事会十二次会议，审议召开2025年第二次临时股东大会议案[3] - 2月26日刊载召开股东大会通知[3] - 3月13日13点30分在上海金山现场召开股东大会，由董事长主持[3] - 3月13日为网络投票时间，交易系统和互联网投票时间不同[5] 参会情况 - 出席股东及代理人共402人，代表股份778,898,168股，占比78.0044%[6] - 现场2人，代表股份670,600,600股，占比67.1587%[6] - 网络投票400人，代表股份108,297,568股，占比10.8457%[6] 会议结果 - 股东大会召集人为董事会[8] - 审议通过《关于公司开展票据池业务的议案》[9] - 律师认为会议合法有效[10]