独立董事任职条件 - 需具备5年以上法律、经济等相关工作经验[2] 独立性限制 - 直接或间接持股1%以上或为前十股东自然人股东及其亲属不具独立性[3] - 直接或间接持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[3] - 最近12个月内有不具独立性情形人员不具独立性[4] 不良记录限制 - 最近36个月内受证监会行政处罚或司法机关刑事处罚人员有不良记录[5] - 最近36个月内受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评人员有不良记录[5] 任职数量及期限 - 兼任独立董事境内上市公司数量不超3家[5] - 在中国铝业连续任职不超六年[5] 声明时间 - 声明时间为2025年5月28日[9]

业绩总结 - 21年每股2.85元/股、2.72元/股，预计每股2.01元/股、1.88元/股[1] 用户数据 - 21年涉及904名人员对应32,083,238股[2] 人员股份 - 6名相关人员对应股份31,793股[1] - 1名相关人员对应股份4,255股[1] - 2名相关人员对应股份176,000股[2] - 4名相关人员对应股份1,960股[2] - 13名相关人员对应股份654,000股[2]

限制性股票调整 - 首次授予的限制性股票回购价格由2.85元/股调整为2.72元/股[1] - 预留授予的限制性股票回购价格由2.01元/股调整为1.88元/股[1] 限制性股票回购注销 - 13名激励对象654,408股限制性股票将被回购注销，公司注册资本减少654,408元[3] 限制性股票解除限售 - 2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期904名激励对象的32,083,238股可办理解除限售[6] 议案表决结果 - 回购注销及调整价格议案5票同意通过[5] - 解除限售条件已成就议案5票同意通过[8]

公司治理结构调整 - 取消监事会，其职权由董事会审核委员会行使[3] - 调整董事会结构，新设一名职工董事[3] 股权与股本 - 公司可发行普通股总数为114.5亿股，设立时向发起人发行80亿股[10] - 2024 - 2025年多次回购注销后，2025年1月公司普通股171.55632078亿股[11] - A股股东持有132.1166611亿股，占比77.01%，境外上市外资股股东持有39.43965968亿股，占比22.99%[11] - 公司原注册资本为171.58381228亿元，修订后为171.55632078亿元[11] 股东权益与行为规范 - 控股股东单独或与他人一致行动时可行使或控制行使公司30%以上表决权[17] - 控股股东单独或与他人一致行动时持有公司发行在外30%以上的股份[17] - 董事、总经理等高级管理人员及持有公司股份5%以上股东，股票6个月内买卖收益归公司[13] 股东会相关 - 公司一年内购买、出售重大资产金额超过公司最近一期经审计总资产30%的交易需股东会决议[17] - 单独或合并持有公司10%以上股份的股东请求时董事会应召开临时股东会[18] - 单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权向公司提出提案[18] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，外部董事应占二分之一以上[24] - 独立董事至少3名，应占三分之一或以上，且含一名会计专业人士[24] - 董事会设审核、换届提名、薪酬等专门委员会[24] 高管相关 - 总经理任期原则上为三年，可连聘连任[38] - 总经理新增拟订年度债券发行计划、融资方案等职权[38] 财务与审计 - 公司聘任会计师事务所聘期为一年，连续聘任原则上不超8年，特殊情况续聘不超10年[44] - 修订后明确公司内部审计工作的领导体制、职权职责等[43] 章程修订 - 《公司章程》删除原第十五章监事会，章节序号调整[8] - 《公司章程》删除有关监事、监事会、“副董事长”“高级副总经理”相关内容[9] - 本章程经股东会特别决议案批准后生效，原规定自2024年7月1日起生效[48]

股票相关 - 首次授予限制性股票回购价由2.85元/股调为2.72元/股，预留授予由2.01元/股调为1.88元/股[1] - 回购注销13名激励对象654,408股限制性股票，减资654,408元[3] - 2021年激励计划首次授予部分904名对象可解除限售32,083,238股，约占总股本0.19%[6] 公司治理 - 拟取消监事会，修订公司章程等规则[9] - 提名何文建等为第九届董事会董事候选人[12][13] 保险与审计 - 拟接续购买2025 - 2026年度董监高责任险，保额2500万美元，保费72万元（含税）[16] - 拟续聘安永华明及安永为2025年度境内外会计师事务所，费用1880万元（含税），聘期至2025年年度股东会结束[18] 其他 - 会议日期为2025年5月28日[21] - 表决有权票数8票，同意8票，反对0票，弃权0票[20]

指数表现 - 中证中国内地企业全球原材料综合指数(CN材料综合 H30376)报3281 67点 [1] - 近一个月上涨2 51% 近三个月上涨1 68% 年初至今上涨6 63% [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 指数构成 - 十大权重股：紫金矿业(6 39%+2 15%) 万华化学(2 21%) 盐湖股份(1 27%) 宝钢股份(1 26%) 北方稀土(1 23%) 海螺水泥(1 18%) 山东黄金(1 16%) 中国铝业(1 1%) 洛阳钼业(1 07%) [1] - 交易所分布：上海证券交易所(49 23%) 深圳证券交易所(42 38%) 香港证券交易所(7 82%) 北京证券交易所(0 44%) 其他交易所合计占比不足1% [2] - 行业分布：有色金属(41 47%) 化工(37 94%) 非金属材料(8 15%) 钢铁(7 51%) 造纸与包装(4 80%) [2] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 特殊情况包括：中证中国内地企业全球综合指数样本调整 公司行业归属变更 样本退市等情形将触发临时调整 [3] - 样本公司发生收购 合并 分拆 停牌等情形参照计算与维护细则处理 [3]

增持计划 - 拟增持金额10亿至20亿元[6][9] - 拟增持股份不超总股本2%[6][9] 增持进展 - 累计增持股份179,514,183股，占总股本1.05%[6] - 累计增持金额约9.41亿元[6][10] 持股情况 - 中铝集团等合计持股占总股本约33.47%[10] 资金安排 - 后续增持用自有资金及专项贷款[10]

行业投资评级 - 有色金属板块投资评级为"看好"（维持）[4] 核心观点 - 2024年有色金属板块整体盈利增长，但细分板块分化明显：黄金和铜铝板块受益于金属价格上涨盈利大幅增长，能源金属板块盈利大幅下滑[5] - 2024年有色金属板块实现营业收入3.64万亿元（同比+5.73%），归母净利润1471.27亿元（同比+2.61%），毛利率11.46%（同比+0.34pct）[5] - 2025Q1板块营业收入8853亿元（同比+7.95%），归母净利润472.42亿元（同比+61.15%），毛利率12.31%（同比+1.65pct）[18] 板块表现 价格表现 - 黄金：2024年均价560.8元/克（同比+24.4%），2025Q1均价673.5元/克（同比+37.2%）[5] - 铜：2024年均价7.5万元/吨（同比+10.5%），2025Q1均价7.7万元/吨（同比+11.5%）[6] - 铝：2024年均价2.0万元/吨（同比+7.6%），2025Q1均价2.05万元/吨（同比+7.9%）[6] - 碳酸锂：2024年均价9.1万元/吨（同比-65%），2025Q1均价7.6万元/吨（同比-25.3%）[5] 涨跌幅表现 - 2024年有色金属板块涨幅3.2%（申万第15名），2025Q1涨幅12.0%（申万第1名）[29] - 2024年细分板块涨幅前三：铝（+20.6%）、锡（+17.3%）、铜（+16.2%）[29] - 2025Q1细分板块涨幅前三：黄金（+25.7%）、锡（+20.2%）、新材料（+16.1%）[29] 细分板块分析 黄金板块 - 2024年营收3079亿元（同比+19.2%），归母净利润120亿元（同比+29%），毛利率12.7%（同比+1.05pct）[5] - 2025Q1营收884亿元（同比+22%），归母净利润42亿元（同比+48%），毛利率13%（同比+1.84pct）[5] 铜板块 - 2024年营收1.45万亿元（同比+7.4%），归母净利润616亿元（同比+38.6%），毛利率10.1%（同比+2.2pct）[6] - 2025Q1营收3372亿元（同比+3.2%），归母净利润195亿元（同比+51.2%），毛利率12.4%（同比+3.4pct）[6] 铝板块 - 2024年营收4540亿元（同比+8.7%），归母净利润370亿元（同比+30.1%），毛利率17.9%（同比+1.7pct）[6] - 2025Q1营收1115亿元（同比+14.7%），归母净利润99亿元（同比+21%），毛利率17.5%（同比-0.6pct）[6] 锂板块 - 2024年营收642亿元（同比-47.2%），归母净利润-60亿元（同比-126.9%），毛利率22.9%（同比-21.7pct）[6] - 2025Q1营收131亿元（同比-14.1%），归母净利润7亿元（扭亏为盈），毛利率22.5%（同比+2.3pct）[6] 基金持仓 - 2025Q1主动基金有色持股占比环比提升0.71pct至3.82%[32] - 主动型基金重仓股前五：紫金矿业、云铝股份、神火股份、山东黄金、山金国际[32]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年5月29日15:00-16:00通过上证路演中心以网络互动方式召开 [1][2] - 投资者可在2025年5月22日至5月28日16:00前通过邮件、传真或路演中心"提问预征集"栏目提交问题 [1][2] - 会议将重点讨论2025年第一季度经营业绩、生产情况及未来发展战略 [2] 参会人员 - 代董事长兼总经理何文建先生、财务总监兼董事会秘书葛小雷先生及独立董事陈远秀女士将出席会议 [2] 信息披露 - 公司2025年第一季度报告已于2025年4月25日通过上交所网站及《上海证券报》《证券日报》披露 [1] - 说明会结束后投资者可通过上证路演中心查看会议记录及主要内容 [3] 投资者沟通 - 公司明确提供三种预征集提问渠道：电子邮件ir@chinalco.comcn、传真010-82298158及路演中心在线平台 [1][2] - 会议将集中回应投资者普遍关注的问题 [1][2]

股票代码：601600 股票简称：中国铝业 公告编号：临 2025-029 中国铝业股份有限公司 关于召开 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： （网址：http://roadshow.sseinfo.com/）。 一、说明会类型 1、召开时间：2025 年 5 月 29 日（星期四）下午 15:00-16:00 2、召开地点：上海证券交易所上证路演中心 会议召开时间：2025 年 5 月 29 日（星期四）下午 15:00-16:00。 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 会议召开方式：上证路演中心网络互动方式。 投资者可于 2025 年 5 月 22 日(星期四)至 5 月 28 日(星期三)16:00 前通过登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目、发送邮件至公司邮箱 （ir@chinalco.com.cn）、传真至 010-82298158 等方式就所关注问题进行提问。 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 3、召开方式：上 ...