纪要涉及的行业和公司 - **行业**：亚洲集运市场、集装箱运输及码头运营行业、油运市场、干散货运输市场、造船板块 - **公司**：锦江航运、德翔海运、招商轮船、地中海航运、马士基、赫伯罗特、长河、贝莱德、TIL、韩国商船公司、美森、宜鼎、乙星、中国动力、中国重工、中远海能、昭辉海南港股、扬子江、中泛控股港股、津上机床中国港股 纪要提到的核心观点和论据 - **亚洲集运市场现状及趋势**：2025 年亚洲集运市场表现超预期，受班轮联盟重组影响，新联盟使欧美干线船只减少，中小船中转需求激增，东南亚偏港航线价格上涨，欧美干线运价下降，亚洲区域间集运板块强劲[3][7] - **地中海航运与长河码头合作影响**：合作旨在提升码头效率应对资源分配问题，若贝莱德资金支持不足，地中海航运资金压力增加，影响价格战策略，对集装箱运输及码头运营行业影响重大[3][5] - **美国 301 调查影响**：听证会反对比例 70% - 90%，反对意见集中于对美国本土码头货主及物流公司影响，非针对中国造船和物流行业，集装箱货值高可能受影响最大，最终方案有变数；不同船型影响有差异，油轮和散货船可能豁免，集装箱船受影响风险高；若有巨额罚款，班轮公司中转规避，增加美洲码头吞吐量致拥堵，推高中小型集装箱船需求及整体运价[3][6][9] - **锦江航运业绩预期**：亚洲区域间集装箱运输强劲，招商轮船四季度盈利八亿多元人民币，德翔海运年报利润 3.66 亿美元，锦江航运年报业绩可能超市场预期，为投资者提供机会[4][8] - **新市场环境受益公司**：不在联盟中的公司如韩国商船公司、美森、宜鼎、乙星等潜在收益大，中国动力、中国重工、中远海能等公司估值有望修复，VLCC 占比较多的邮轮股如昭辉海南港股受益于 OPEC 增产及伊朗减产[12] - **OPEC 增产及伊朗减产对油运市场影响**：OPEC 增产 220 万桶，伊朗减产 100 万桶，其他 OPEC 国家可增产 300 万桶，提升 VLCC 市场需求 7 - 8 个百分点，TCE 有望站稳 8 万美元以上，支持油运市场向上发展[13] - **干散货运输市场展望**：前景看好，上半年跟随几内亚铝土矿，下半年跟随几内亚铁矿石供应，需求稳定增长，建议关注招商轮船、中远海能等港股[14] - **造船板块未来发展**：前景乐观，部分船型豁免将迎来强劲估值修复，扬子江、中泛控股港股、津上机床中国港股有估值修复空间，中国动力、中国重工、中远海能等公司业绩超预期验证逻辑[15] 其他重要但可能被忽略的内容 - 地中海航运船队份额占 20%，码头份额仅有 4%，长河曾经是世界第二大码头运营商，现在排名第六[3] - 新成立的双子星联盟相比原先 2M 联盟减少 30% - 40%的运输能力，挂靠港口次数减少，海洋联盟挂靠四个远东港口，新双子星联盟仅挂靠两个港口[7] - 美东航线每个码头最高收费 350 万美元，一艘 1 万 TEU 的集装箱船中转吞吐量将翻三倍[11]

募资情况 - 公司首次公开发行19412万股，募资总额218385.00万元，净额206049.45万元[1] - 截至2024年9月30日，募资存放专户余额46001.45万元，现金管理余额16亿元[4] 项目进展 - 截至2024年9月30日，智能化船舶改造项目累计使用2459.94万元，占拟投入约70.28%[2] - 国际集装箱运输船舶购置项目达预定可使用状态时间延至2028年12月[5] 市场数据 - 截至2024年10月底，集装箱船舶手持订单占全球运力总数达25%，较2020年底增9.61个百分点[6] - 2024年年度集装箱新造船价格较往年平均水平大幅增长[7] 项目决策 - 2024年12月2日公司审议通过部分募投项目延期议案，无需提交股东大会[10] - 监事会同意项目延期事项，保荐机构无异议[12][13]

上海锦江航运（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 11 月 27 日以电子邮件方式向全体监事发出第一届监事会第十五次会议通知和材 料。会议于 2024 年 12 月 2 日在上海市黄浦区淮海中路 98 号金钟广场 15 楼会议 室，以现场表决方式召开。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。会议 由监事会主席刘贲先生主持，董事会秘书、监事会秘书列席了本次会议。本次会 议的召开符合《公司法》等有关法律法规及《公司章程》《监事会议事规则》的 规定，所形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 证券代码：601083 证券简称：锦江航运 公告编号：2024-041 上海锦江航运（集团）股份有限公司 第一届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海锦江航运（集团）股份有限公司监事会 2024 年 12 月 3 日 本次会议审议并通过了以下事项： （一）审议通过了《上海锦江航运（集团）股份有限公司关于部分募投项 目延期的议案》 公司本次部分募 ...

一、董事会会议召开情况 证券代码：601083 证券简称：锦江航运 公告编号：2024-040 上海锦江航运（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 11 月 22 日以电子邮件方式向全体董事发出第一届董事会第二十三次会议（以下简 称"本次会议"）通知和材料。本次会议于 2024 年 12 月 2 日在上海市黄浦区淮 海中路 98 号金钟广场 15 楼会议室，以现场表决方式召开。本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。会议由董事长沈伟先生主持，公司全体监事、财务总 监和董事会秘书列席了会议。本次会议的召开符合《公司法》等有关法律法规及 《公司章程》《公司董事会议事规则》的规定，所形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 上海锦江航运（集团）股份有限公司 本次会议审议并通过了以下事项： 第一届董事会第二十三次会议决议公告 （一）审议通过了《上海锦江航运（集团）股份有限公司关于部分募投项 目延期的议案》 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（w ...

募资情况 - 公司首次公开发行19412万股，募资总额218385.00万元，净额206049.45万元[2] - 截至2024年9月30日，募集资金存放专户余额46001.45万元，现金管理余额16亿元[5] 项目进展 - 截至2024年9月30日，智能化船舶改造项目累计使用2459.94万元，占拟投入约70.28%[4] - 国际集装箱运输船舶购置项目预定可使用时间从2025年6月调至2028年12月[6] 市场数据 - 截至2024年10月底，集装箱船舶手持订单占全球运力25%，较2020年底增9.61个百分点[8] - 2024年集装箱新造船价格较往年平均大幅增长[8] 项目决策 - 2024年12月2日公司董事会和监事会审议通过部分募投项目延期议案[11] - 监事会同意部分募投项目延期，保荐机构无异议[13][14]

业绩数据 - 2024年前三季度锦江航运实现营业收入426,441.50万元同比增长7.79%实现归母净利润71,903.95万元同比增长2.98%[2] - 2024年第三季度实现营业收入158,544.52万元同比增长22.34%实现归母净利润40,178.78万元同比增长166.08%[2] - 2024年前三季度我国与东盟贸易总值为5.09万亿元同比增长9.4%[2] - 截至2024年6月30日公司共经营51艘船舶包括25艘自有船舶和26艘租赁船舶总运力达到5.2万TEU较上年末增加0.69万TEU截至2024年9月30日公司总运力为5.2万TEU[4] 业绩增长原因 - 2024年第三季度得益于公司加大对东南亚航线的开拓布局同时叠加受市场供需影响东南亚区域集装箱运输价格较去年同期上升公司在该区域航线业务实现量价齐升[2] 东南亚区域业务情况 - 公司紧跟"一带一路"国家战略加速东南亚区域航线布局打造东南亚市场第二增长极[2] - 公司不断复制精品航线服务理念打造错位竞争优势持续丰富"丝路快航"系列精品航线2024年4月推出泰越快线2024年9月推出泰国多式联运网点莱卡邦物流延伸服务2024年11月依托华南精品航线打造国际海铁联运物流产品[2][3] - 公司订造的4艘1,900TEU绿色节能曼谷型船舶均完成交付并投入东南亚航线运营[3][4] 新航线开辟情况 - 2024年3月新设中国 - 印巴及印西航线延伸至南亚等新兴区域新增挂靠印度那瓦西瓦、蒙德拉等口岸[3] - 2024年4月推出泰越快线[3][4] - 2024年10月开设中东航线JFX从青岛首航沿途挂靠上海、宁波、蛇口和巴生直达中东迪拜杰贝阿里[4] 船舶相关情况 - 4艘1,900TEU绿色节能曼谷型船舶"通兰""通丹""通莉""通薇"轮分别于2023年、2024年完成交付并投入东南亚航线运营[4] - 4艘1,900TEU绿色节能曼谷型船舶搭载及应用船舶数字化营运支持系统（DOSS系统）实现了船舶碳排放强度CII值的滚动监测在节能降碳、智能管控、快捷高效、装载运输等能力与性能方面具有较大的技术与竞争优势并已获得了中国船级社签发的智能船舶（i - ship）附加标志[5] 信息披露情况 - 业绩说明会召开过程中公司严格按照有关制度要求没有出现未公开重大信息泄露等情况[5]

业绩总结 - 2024年半年度A股每股现金红利0.11元（含税）[1] - 以1,294,120,000股为基数，派发现金红利142,353,200元（含税）[2] 时间安排 - A股股权登记日为2024/11/14，除权（息）日和发放日为2024/11/15[1][3] 税收政策 - 自然人等不同持股期限税负不同[4] - QFII、港投按10%税率，税后每股0.099元[6] - 其他机构和法人股东不代扣税，每股0.11元[6] 方案审议 - 利润分配方案经2024年第一次临时股东大会通过[1]

业绩说明会安排 - 2024年11月13日15:00 - 16:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4] - 投资者2024年11月6日 - 11月12日16:00前可提问[2][6] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[3][4][5] 参与人员及方式 - 董事长沈伟、董事兼总经理陈燕等出席[5] - 投资者可于说明会时间登录上证路演中心参与[6] 其他信息 - 公司2024年10月31日发布2024年第三季度报告[2] - 联系人李杨，电话021 - 53866646，邮箱ir@jjshipping.cn[7] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

会议信息 - 公司2024年10月27日发第一届监事会第十四次会议通知，10月30日通讯开会[1] - 3名监事审议议案并书面通讯表决[1] 审议结果 - 审议通过2024年第三季度报告，表决3票同意[2] - 审议通过增加2024年度日常关联交易预计议案，表决3票同意[3] 公告信息 - 公告日期为2024年10月31日[5]

董监高信息申报 - 董事、监事和高级管理人员需在特定时点或2个交易日内申报个人信息[3] 董监高股票交易披露 - 董事会秘书每季度检查董监高买卖公司股票披露情况[4] - 董监高股份变动需在2个交易日内向公司报告并公告[4] - 董监高通过集中竞价或大宗交易减持需提前15个交易日报告披露减持计划，时间区间不超3个月[6] 董监高交易限制 - 董监高不得融券卖出公司股份，不得开展以公司股票为合约标的物的衍生品交易[7] - 董监高任期内和届满后6个月内每年转让股份不得超所持总数的25%，持股不超1000股可一次全部转让[8] - 董监高在年报、半年报公告前15日等期间不得买卖公司股票[10] - 董监高在公司股票上市一年内等情形下不得转让股份[11] 违规处理 - 董监高违反6个月内买卖股票规定，收益归公司所有[7] - 董监高违规买卖股票收益归公司所有，公司保留追究法律责任权利[12] 制度相关 - 制度由公司董事会拟订并负责解释[14] - 制度经董事会审议通过之日起生效实施[14]