证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2024-038 山东出版传媒股份有限公司 关于公司董事长辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东出版传媒股份有限公司董事会 2024 年 9 月 19 日 山东出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 9 月 18 日，收到公司董事长张志华先生递交的辞职报告。因工作原因，张志华先生申请 辞去公司第四届董事会董事、董事长及第四届董事会战略与投资委员会委员、主 任职务，该辞职报告书自送达公司董事会之日起生效。辞去以上职务后，张志华 先生将不再担任公司任何职务。截至本公告日，张志华先生未持有公司股份，辞 职后未导致公司董事会成员低于法定最低人数，不会影响公司董事会的正常运作。 根据《公司章程》等相关规定，公司将于 2024 年 9 月 19 日召开临时股 东大会及临时董事会，审议改选公司部分董事及选举新任董事长议案，从而尽快 完成新任董事长的补选工作。 张志华先生在担任公司董事、董事长期间，恪尽职守、勤勉尽责，为公司的 规范运作和持 ...

二〇二四年九月 山东出版(601019) 2024 年第二次临时股东大会会议资料 山东出版传媒股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护广大投资者的合法权益，保证山东出版传媒股份有限公 司（简称"公司"）股东在公司 2024 年第二次临时股东大会（简称"本 次会议"）上依法行使职权，确保本次会议的正常秩序和议事效率， 根据《中华人民共和国公司法》（简称"《公司法》"）《上市公司股 东大会规则》《公司章程》《公司股东大会议事规则》等有关规定，制 定以下会议须知。 一、会议的组织方式 1．会议由公司董事会依法召集。 2．本次会议的出席人员为 2024 年 9 月 12 日下午上海证券交易 所交易结束后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在 册的本公司股东或其委托代理人的实际参会人员；本公司董事、监事 和高级管理人员；本次会议见证律师等。 3．本次会议行使《公司法》《公司章程》《公司股东大会议事规 则》等规定的股东大会职权。 山东出版传媒股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 1.为确保会议的严肃性和正常秩序，参会人员请提前 30 分钟到 达会场办理签到，并按规定出示相 ...

报告公司投资评级 公司首次被评级为"买入"。[1] 报告的核心观点 1) 2024H1 公司营收和利润总额分别同比增长13.77%和15.98%,业绩表现良好。[4] 2) 公司出版发行业务稳步增长,教材教辅业务表现突出,研学文旅业务积极拓展。[5][6] 3) 公司在手现金超70亿元,分红稳定,近12个月股息率达4.48%。[7] 4) 预计公司未来3年营收和净利润将保持稳定增长,给予"买入"评级。[7] 出版发行业务分析 1) 出版业务收入5.44%同比增长,销售码洋增长8.78%,毛利率提升2.14个百分点。[5] 2) 发行业务收入增长7.91%,销售码洋增长8.89%,毛利率略有下降0.59个百分点。[5] 3) 一般图书在开卷零售市场排名第15位,实洋占有率和动销品种数均有所提升。[5] 4) 教材教辅业务受益于学龄人口增长,收入占比较高。[6] 研学文旅业务分析 1) 2024H1 研学文旅业务营收同比增长超过60%。[6] 2) 公司所属新华书店集团牵头成立中国新华书店协会研学教育专业工作委员会,进一步巩固和提升公司在研学文旅领域的地位。[6]

证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2024-036 山东出版传媒股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）机构信息 1.基本信息 首席合伙人：谭小青先生 截至 2023 年 12 月 31 日，信永中和合伙人（股东）245 人，注册会计师 1656 人。签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数超过 660 人。 信永中和 2023 年度业务收入为 40.46 亿元，其中，审计业务收入为 30.15 1 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 山东出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 9 月 8 日 收到控股股东山东出版集团有限公司（持有公司 1,659,514,242 股，股份占公司 总股本的 79.52%）《关于提议增加山东出版传媒股份有限公司 2024 年第二次临 时股东大会临时提案的函》，提议公司董事会将《关于续聘公司 2024 年度财务与 内部控制审计机构的议案》作为临时提案提交 ...

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月19日召开，股权登记日9月12日[2] - 现场会议9月19日14点30分在济南召开，网络投票9月19日9:15 - 15:00[5] 股东与提案 - 山东出版集团持股1,659,514,242股，占总股本79.52% [4] - 9月8日山东出版提临时提案，9月9日董事会通过续聘审计机构议案[4] 议案情况 - 审议议案含选举董事等，议案披露时间不同[7] - 对中小投资者单独计票议案为1、2、3、4 [10]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[4] 报告的核心观点 1) 公司上半年收入快速增长,主业稳健,研学文旅业务取得积极进展。[3] 2) 出版及发行业务收入平稳增长,物资贸易收入快速提升。[3] 3) 图书出版发行市占率小幅提升,研学文旅收入快速增长。[4] 4) 公司盈利预测上调,2024-2026年归母净利润预测从16.5/17.9/19.0亿元上调至17.0/19.2/19.8亿元。[4] 分部业务总结 1) 出版分部营收同比增长5.4%至17.8亿元,毛利率同比提升2.1pct至29.1%。[3] 2) 发行分部营收同比增长7.9%至42.2亿元,毛利率同比下滑0.6pct至35.1%。[3] 3) 物资贸易分部营收同比增长27.3%至14.0亿元,毛利率同比下滑1.1%至5.7%。[3] 4) 印务分部收入1.3亿元,其他分部收入3136万元,分部间抵销-18.7亿元。[3]

证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2024-035 山东出版传媒股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2024 年 9 月 19 日 14 点 30 分 召开地点：济南市市中区英雄山路 189 号山东出版传媒股份有限公司 4 楼会 议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 19 日 股东大会召开日期：2024年9月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 至 2024 年 9 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 经营端稳中向好 - 公司2024H1及2024Q2收入和利润总额实现高增,证明经营端稳健 [5] - 归母净利润下降是因为所得税政策变化导致所得税费用增加 [5] 出版发行稳步增长 - 出版业务营收增长5.4%,毛利率增长2.1个百分点 [5] - 发行业务营收增长7.9%,毛利率下降0.6个百分点 [5] - 教材教辅业务积极拓展,中职教材教辅发行业务稳健发展 [5] - 一般图书方面,公司监控销量10万册以上的图书20种,累计监控销量超过10万册的图书491种 [5] 出版融合创新不断推进 - 智慧教育领域的"作业+学情诊断大数据反馈"项目推进良好 [5] - 研学领域,公司扩大特色研学营地集群优势,研学文旅营业收入同比增长超过60% [5] - 老年领域,公司打造数字化平台"轻龄家",不断丰富内容,优化适老化体验和功能 [5] 费用率稳定 - 公司2024H1销售、管理、研发费用率分别为9.1%、10.2%、0.2% [5] - 公司2024Q2销售、管理、研发费用率分别为9.3%、9.5%、0.2% [5] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为133.48/148.26/164.91亿元,同比增长9.82%/11.08%/11.23% [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.47/20.55/23.01亿元,同比增长-22.26%/11.27%/11.94% [7] - 当前市值对应公司的估值分别为13.4x/12.1x/10.8x [7] 风险提示 - 文化监管端的政策风险 [7] - 国有传媒企业优惠政策变动 [7] - 短视频直播电商图书折扣力度加大 [7] - 研报使用的信息数据更新不及时的风险 [7]

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为59.44亿元，同比增长13.77%[20] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.54亿元，同比下降15.64%[20] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.96亿元，同比下降16.38%[20] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-2.44亿元，同比下降168.83%[20] - 公司2024年6月末归属于上市公司股东的净资产为144.06亿元，较上年末下降3.09%[22] - 公司2024年6月末总资产为214.41亿元，较上年末下降6.18%[22] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.36元，同比下降16.28%[23] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.33元，同比下降17.5%[23] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为4.96%，同比下降1.49个百分点[23] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.58%，同比下降1.43个百分点[23] 主营业务 - 公司主营业务以出版、发行、印刷、印刷物资贸易等为主，拥有完整的产业链业务[28] - 公司出版业务包括教材教辅、一般图书、期刊和电子音像产品、数字产品的出版[30] - 公司发行业务包括书店集团发行业务和下属出版社自办发行业务[32] - 公司印刷业务包括内部印刷业务和外部印刷业务[32] - 公司物资贸易业务包括物资供应业务和外贸业务[32] - 公司创新业态包括数字版权、研学文旅、智慧教育、融媒体、数字出版及教育服务供应等[33] - 公司主营业务未发生重大变化[33] 行业地位 - 公司营业收入位列行业第三位，净利润位列行业第二位[36] - 公司形成了"公司品牌、出版社品牌、出版物品牌"三位一体的品牌链条和品牌体系[36] - 公司全资子公司书店集团总体经济规模位列全国发行集团第5位[36] 资源优势 - 公司拥有丰富的文化资源优势，在学前教育、中小学教育、高等教育等全年龄段教育内容的研究与教材、教辅及教育读物等方面形成优势[39] - 公司拥有一大批享受各类荣誉称号的优秀人才队伍[40] - 公司形成了完整的出版产业链，具有明显的全产业链优势[41] - 公司大力推动出版"走出去"，提升国际传播力和国际影响力[42] 经营情况 - 公司实现营业收入59.44亿元，同比增长13.77%[43] - 公司获得27项国家级重要奖项和精品出版工程[44] - 公司在新书市场份额提升明显，在开卷的新书市场份额排名第9位[44] - 公司不断巩固教育出版发行主业，积极履行社会责任，发挥编、印、发、供全产业链优势，全力保障"课前到书、人手一册"[46] - 公司持续提供优质教育服务，积极拓展教材教辅品类，新增62个品种（系列），延续、拓展或更名38个品种[46] - 公司发挥教育发行综合服务优势和全产业链协同优势，稳步推进义教阶段教材、评议教辅、市场化教辅的发行[46] - 公司所属物资公司和外贸公司优先保障出版用纸量足质优，公司所属印务公司充分发挥"绿色化、数字化、智能化"印刷优势[46] - 公司书店集团积极探索新的商业运营模式，为老年及青少年群体提供学习、社交、活动平台[48] - 公司研学文旅业务较快发展，营业收入同比增长超过60%[48] - 公司所属新华印务公司内强管理、外拓市场，提升印制标准化水平和产品质量稳定性[48] - 公司积极推进教育出版主业数字化转型升级，持续实施山东出版智慧校园建设工程[49] - 公司充分发挥出版融合创新资金扶持优势，加快推进出版融合创新项目[50] 现金流情况 - 公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少168.83%[51][52] - 公司本期实施现金分红导致货币资金减少21.77%[54] - 子公司应收春季教辅款项增加导致应收账款增加22.64%[54] - 子公司预收图书款减少导致合同负债减少39.83%[54] - 确认应交企业所得税导致应交税费增加488.69%[54] - 执行新租赁准则将一年以内支付的租金确认为一年内到期的非流动负债[54] 发展战略 - 公司将积极顺应数字化的潮流，加快数字化转型，加快融合发展[58] - 公司将高度关注国家相关行业及税收政策调整趋势，提升经营的灵活性和应对能力[58] 公司治理 - 报告期内宫杰先生因达到法定退休年龄不再担任公司董事、常务副总经理兼财务总监[62] - 报告期内公司股东大会上会议案全部审议通过[61] 环境保护 - 公司所属山东新华印务有限公司3家分公司全部通过国家绿色印刷资质认证，且均未被列入省、市重点排污企业名单[66] - 公司不断提升环境保护力度，铺设光伏发电设备，通过优先使用光伏电，节约成本的同时减少碳排放[67] - 公司持续推进"山东新华智能低碳印刷基地"项目，打造国家北方智能低

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）首发募集资金投资项目中的 新华书店门店经营升级改造建设项目（以下简称"项目"）已完成建设，具备结项 条件，现拟将该项目结项，并结合公司实际情况将结项后的节余募集资金 8,309.78 万元（不包含扣除手续费后的利息收入及理财收益净额）暂存募集资金专户集中管 理，待日后有良好投资项目时公司履行相关决策程序后使用。本项目的募集资金产 生的扣除手续费后的利息收入及理财收益净额仍存募集资金专户集中管理，待全部 募投项目完成后统一处理。 证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2024-031 山东出版传媒股份有限公司 关于部分募投项目结项的公告 2024 年 8 月 30 日，公司召开第四届董事会第二十六次（定期）会议、第四届 监事会第十三次（定期）会议，审议通过了《关于公司部分募投项目结项的议案》， 该事项无需提交公司股东大会审议。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准山东出版传媒股份有 ...