公司治理动态 - 山东出版于10月30日晚间发布公告，宣布公司治理结构变动 [1] - 公司选举李涛先生为第四届董事会提名、薪酬与考核委员会委员 [1]

公司基本情况 - 公司成立于2011年12月28日，于2017年11月22日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内出版传媒行业领先企业，拥有出版、发行、印刷、印刷物资贸易等全产业链业务，在教育出版领域优势明显 [1] - 公司所属申万行业为传媒 - 出版 - 教育出版，所属概念板块包括影视传媒、在线教育、DeepSeek概念核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入达83.66亿元，在行业10家公司中排名第3，行业平均数为53.97亿元 [2] - 主营业务构成中，发行分部收入34.61亿元占比69.07%，出版分部收入16.35亿元占比32.63% [2] - 2025年三季度净利润为12.42亿元，行业排名第2，行业平均数为8.05亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为33.41%，低于行业平均的34.52%，较去年同期的36.65%有所下降 [3] - 当期毛利率为35.40%，低于行业平均的37.19%，较去年同期的36.44%有所降低 [3] 管理层信息 - 董事长刘文强于2024年7月上任，历任多个政府职务 [4] - 总经理李涛现任出版集团党委委员、董事、副总经理兼山东出版文化置业有限公司董事长 [4] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为3.24万，较上期增加45.39% [5] - 户均持有流通A股数量为6.44万，较上期减少31.22% [5] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股5282.49万股，相比上期减少2434.50万股 [5] 机构分析与预测 - 中泰证券指出公司2025H1业绩有所受压，主业巩固基本盘，教育业态加速建设 [6] - 机构预计公司2025-2027年营业收入分别为104.25/105.82/109.58亿元，归母净利润分别为14.79/16.41/18.39亿元 [6] - 预计2025-2027年归母净利润同比增长率分别为16.44%、10.99%、12.07% [6]

出版业务 - 销售码洋本期663,395.13万元，增长率23.93%[2] - 营业收入本期268,136.85万元，增长率4.35%[2] - 营业成本本期199,365.17万元，增长率7.25%[2] - 毛利率本期25.65%，下降2.01个百分点[2] 发行业务 - 销售码洋本期664,002.27万元，增长率1.19%[2] - 营业收入本期599,636.01万元，增长率-0.30%[2] - 营业成本本期416,760.09万元，增长率2.62%[2] - 毛利率本期30.50%，下降1.98个百分点[2]

山东出版传媒股份有限公司 证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2025-050 特此公告。 关于补选第四届董事会 山东出版传媒股份有限公司董事会 2025 年 10 月 31 日 附件： 提名、薪酬与考核委员会委员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 根据《山东出版传媒股份有限公司章程》及董事会提名、 薪酬与考核委员会工作细则等有关规定和要求，结合公司工 作实际，经公司董事长提名，公司于 2025 年 10 月 29 日召 开第四届董事会第三十八次（临时）会议，审议通过了《关 于补选公司第四届董事会提名、薪酬与考核委员会委员的议 案》，同意选举李涛先生为公司第四届董事会提名、薪酬与 考核委员会委员，任期与公司第四届董事会任期一致。 补选通过后，第四届董事会提名、薪酬与考核委员会委 员组成如下： 主任：蔡卫忠 委员：蔡卫忠、张晓峰、李涛 刘毅女士简历 刘毅，女，汉族，山东蓬莱人，1978 年 5 月生，中国国籍， 无境外居留权，中共党员，研究生学历，管理学硕士。历任山东 省出版总社计划财务部 ...

公司治理 - 2025年10月29日召开董事会会议，审议通过修订部分治理制度议案[1] - 同步修订25项治理制度，1 - 7项需股东会审议，其余董事会通过后生效[1][2] - 修订后制度全文于2025年10月29日在上海证券交易所网站披露[3]

证券代码：601019 证券简称：山东出版 公告编号：2025-048 山东出版传媒股份有限公司 第四届董事会第三十八次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司全体董事亲自出席本次会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于补选公司第四届董事会提名、薪酬 与考核委员会委员的议案》 具 体 内 容 详 见 公 司 同 日 在 指 定 媒 体 和 上 交 所 网 站 （www.sse.com.cn）披露的《山东出版传媒股份有限公司关于补 选公司第四届董事会提名、薪酬与考核委员会委员的公告》（公告 编号：2025-050）。 本议案表决结果：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权；同意的票 数占有效票数的 100%，表决结果为通过。 （二）审议通过了《关于公司 2025 年第三季度报告的议案》 本议案已经公司第四届董事会审计委员会 2025 年第六次会议 全票审议通过，并同意提交公司董事会审议。 具 体 内 容 详 见 公 司 同 日 在 指 定 媒 体 和 上 交 所 网 ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为33.56亿元人民币，同比增长30.55%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为5.73亿元人民币，同比大幅增长166.86%[6] - 第三季度基本每股收益为0.27元/股，同比增长170.00%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.60亿元人民币，同比增长175.56%[6] - 公司2025年前三季度营业总收入为83.66亿元，较2024年同期的85.15亿元下降1.7%[21] - 归属于母公司股东的净利润为12.43亿元，较2024年同期的9.69亿元增长28.3%[23] - 基本每股收益为0.60元/股，较2024年同期的0.46元/股增长30.4%[23] - 营业收入同比增长17.5%，达到11.42亿元[32] - 净利润同比下降15.2%，为10.79亿元[32] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为70.29亿元，较2024年同期的71.23亿元下降1.3%[22] - 财务费用为-6616.50万元，主要由于利息收入8766.65万元高于利息费用628.72万元[22] - 信用减值损失为-1.75亿元，较2024年同期的-1.50亿元损失扩大16.9%[22] - 利息收入同比下降11.0%，为5659.57万元[32] 其他财务数据（资产、负债等） - 报告期末总资产为233.45亿元人民币，较上年度末增长6.89%[6] - 资产总计23,345,179,627.22元，较2024年末21,840,963,624.15元增长6.89%[17][18] - 流动资产合计15,044,627,796.04元，较2024年末13,234,450,006.11元增长13.68%[17] - 货币资金为5,157,647,843.84元，较2024年末6,046,653,169.48元下降14.70%[17] - 应收账款为3,100,438,102.34元，较2024年末1,546,169,656.15元增长100.53%[17] - 存货为2,478,232,639.45元，较2024年末1,911,049,471.89元增长29.68%[17] - 交易性金融资产为2,158,761,566.30元，较2024年末1,864,811,449.99元增长15.76%[17] - 流动负债合计6,505,374,175.59元，较2024年末5,610,709,417.40元增长15.95%[18] - 合同负债为1,844,916,473.86元，较2024年末1,483,140,641.22元增长24.39%[18] - 公司总资产为233.45亿元，较期初的218.41亿元增长6.9%[19] - 负债合计为77.99亿元，较期初的69.14亿元增长12.8%[19] - 未分配利润为103.78亿元，较期初的97.81亿元增长6.1%[19] - 母公司货币资金同比下降19.1%，从15.72亿元降至12.71亿元[28] - 母公司交易性金融资产同比增长15.8%，从18.65亿元增至21.59亿元[28] - 母公司应收账款同比增长85.3%，从2.52亿元增至4.68亿元[28] - 母公司未分配利润同比增长21.0%，从20.53亿元增至24.85亿元[30] - 母公司资产总计同比增长3.2%，从138.55亿元增至143.05亿元[29][30] - 期末现金及现金等价物余额同比下降15.1%，从60.51亿元降至51.35亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额同比下降35.1%，为12.71亿元[36] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2.93亿元人民币，同比下降46.51%[6] - 年初至报告期末投资活动产生的现金流量净额同比下降179.22%，主要因购买理财及支付投资款增加[11] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降46.5%，从5.48亿元降至2.93亿元[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降11.1%，从79.71亿元降至70.83亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为负，从-1.68亿元扩大至-4.70亿元，主要因投资支付现金增加42.9%至28.02亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额改善，从-11.75亿元收窄至-7.17亿元，主要因分配股利等支付的现金减少44.6%至6.48亿元[26] - 经营活动产生的现金流量净额为负，恶化至-1.59亿元[35] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降53.4%，为5.04亿元[35][36] - 筹资活动现金流出大幅减少，主要用于分配股利，净额为-6.46亿元[36] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长31.8%，达到10.18亿元[35] 投资收益与所得税 - 年初至报告期末投资收益同比下降36.73%，主要因理财到期金额减少及收益率下降[11] - 年初至报告期末所得税费用同比下降98.53%，主要受企业所得税减免政策延续影响[11] - 所得税费用为520.60万元，较2024年同期的3.54亿元大幅下降98.5%[22] - 投资收益同比下降26.3%，为8.22亿元[32] 其他重要项目 - 报告期末应收账款同比大幅增长100.52%，主要因子公司应收秋季教材教辅款项增加[10] - 其他综合收益由负转正，为2236.6万元[33] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为32,430户[13] - 控股股东山东出版集团有限公司持股1,659,514,242股，占总股本79.52%[13]

第一章 总 则 第一条 为进一步完善山东出版传媒股份有限公司（以 下简称"公司"）治理结构，规范公司行为，充分发挥独立 董事在公司治理中的作用，促进公司独立董事尽责履职，更 好地维护公司整体利益，保障全体股东特别是中小股东的合 法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》等相关法律、法规、部门规章、规范性文件和《山东出 版传媒股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关 规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职 务，并与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间 接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的 董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、 实际控制人等单位或者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义 务，应当按照法律、行政法规、中国证监会规定、上海证券 交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责，在 1 董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公 司整体利益，保护中小股东合法权 ...

子公司管理 - 每年对子公司进行一次高质量发展绩效考核[16] - 子公司建立重大事项报告制度和审议程序[5] - 控股子公司设董事会时公司提名董事人数占多数[10] - 子公司制定内控规章制度并报送备案[11] - 子公司及时编制和报送会计报表并接受审计[12] - 子公司投资项目按分级审批原则报相应决策机构审批[12] - 子公司借款等事项由公司资产财务部统筹并报决策机构审议[13] - 子公司对外担保由公司总部统一管理[13] - 子公司负责人薪酬与绩效考核结果挂钩[16] - 子公司建立重大信息内部报告管理制度[18] - 子公司董事长或总经理为信息报告第一责任人[18] - 子公司明确信息报送部门及人员并报证券法律部备案[18] 参股公司管理 - 公司通过委派代表参加股东会和外派董监参与参股公司管理[20] - 参股公司重大事项决策，授权代表应汇报并行使表决权[20] - 外派董事、监事督促参股公司提供财务报表和报告[22] 其他规定 - 分公司管理可参照子公司管理规定执行[24] - 本办法不适用于参股公司，第八章另有规定除外[24] - 本办法由公司董事会负责解释[24] - 本办法自审议通过生效，原办法废止[24]

内部审计部门设置 - 公司设立内部审计部门，经费列入年度预算[5][7] - 内部审计部门对审计委员会负责并报告工作[9] 人员与工作要求 - 内部审计人员应具备专业知识和能力，保持独立性[11][13] - 内部审计部门至少每季度向审计委员会报告一次工作[8] 审计范围与检查 - 内部审计涵盖与财务报告和信息披露相关业务环节[13] - 至少每季度检查一次募集资金存放与使用情况并报告[14] 缺陷报告与评价 - 发现内控重大缺陷或风险应及时向审计委员会报告[16] - 公司应出具年度内部控制评价报告[16] 制度生效与结果应用 - 制度经董事会审议批准后生效，由董事会负责解释[19] - 内部审计结果作为考核、奖惩、任免重要依据之一[11]