会议信息 - 公司董事会审计委员会于2025年11月6日召开2025年第六次会议[1] - 会议应到委员5人，实到委员5人[1] 议案审议 - 会议审议并通过《关于调整2025年度日常关联交易预计额度的议案》[2] - 该议案表决结果为同意4票，反对0票，弃权0票[2] - 关联委员郭文忠对该议案回避表决[2]

人事变动 - 刘朗明于2025年11月10日辞去董事长等职务[2] - 曹晓扬于2025年11月10日辞去董事等职务，离任后任子公司总经理[2] 人事选举与提名 - 2025年11月10日董事会提名彭曙光为董事候选人[5] - 2025年11月10日职工代表大会选举谭轶中为职工董事[6] 人员履历 - 彭曙光1993年7月进株冶，曾担任五矿铜业相关职务[10] - 谭轶中1995年7月进株冶，现任公司党委副书记等[13]

关联交易金额调整 - 预计关联采购调增10亿元、关联销售调增1.5亿元[8] - 向五矿铜业采购原辅料调整后预计发生额35.69亿元[10] - 向水口山金信铅业采购原辅料调整后预计发生额9.6978亿元[10] - 向五矿铜业销售产品调整后预计发生额9.78亿元[10] 关联方财务数据 - 五矿铜业2024年资产总额45.866405亿元、负债率74.48%[10] - 五矿铜业2025年3季度资产总额46.827356亿元、负债率73.77%[12] - 衡阳水口山金信铅业注册资本2.83亿元[13] 会议与公告信息 - 2025年11月10日董事会审议日常关联交易事项[3] - 公告由株洲冶炼集团董事会于2025年11月11日发布[31]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议于11月27日15点在湖南株洲召开[4] - 网络投票时间为11月26日15：00至11月27日15：00[5][6][11] - 审议调整2025年度日常关联交易预计额度和选举董事议案[7] 登记信息 - 股权登记日为11月21日[15] - 会议登记时间为11月24 - 25日[18] - 登记地点在湖南株洲公司证券部[18] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与应选董事人数相等投票总数[23] - 投资者可在规定票数内按意愿表决[24]

会议信息 - 董事会会议于2025年11月10日在湖南株洲召开[3] - 会议通知和材料于2025年11月7日发出[2] - 会议由谈应飞主持，7位董事出席[5] 议案决议 - 选举董事、调整关联交易额度议案通过，需股东会审议[6][8][9][12] - 召开2025年第三次临时股东会议案通过[13]

人事变动 - 公司董事长、董事刘朗明因工作调整辞去所有职务 [1] - 公司董事曹晓扬因工作调整辞去董事职务 [1] - 董事会提名彭曙光为董事候选人，谭轶中为职工董事 [1] 公司运营影响 - 此次人事变动不会影响公司正常运行 [1] - 相关辞职报告自送达董事会之日起生效 [1]

人事相关 - 提名委员会审核彭曙光先生董事候选人任职资格，认为其完备[1] - 认为彭曙光先生能胜任职责，建议提交董事会审议[1]

核心人事变动 - 董事长刘朗明因工作调整辞去董事长、董事及专门委员会委员全部职务 [1] - 董事曹晓扬因工作调整辞去董事及专门委员会委员职务 [1] - 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1]

核心观点 - 株冶集团拟调整2025年度日常关联交易预计额度，关联采购总额调增10亿元，关联销售总额调增1.5亿元 [1] 关联采购调整 - 关联采购总额调增10亿元 [1] - 向五矿铜业（湖南）有限公司采购额度调增9亿元 [1] - 向衡阳水口山金信铅业有限责任公司采购额度调增1亿元 [1] 关联销售调整 - 关联销售总额调增1.5亿元 [1] - 关联销售调增额度全部面向五矿铜业（湖南）有限公司 [1] 交易审批与定价 - 交易价格将按市场原则确定 [1] - 调整事项已通过公司董事会审议 [1] - 调整事项尚需提交股东会批准 [1] 交易影响评估 - 此次额度调整符合公司生产经营需要 [1] - 公司认为调整不会损害股东利益 [1] - 公司认为调整不会影响公司独立性 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为“看好” [4] 报告核心观点 - 有色金属行业央企 ESG 总体得分较好，平均得分 99 分（满分 108 分），11 家公司综合得分超过 100 分，体现出 ESG 工作已走向体系化管理 [4] - 少数企业分值明显低于行业均值，主要短板集中在第三方鉴定、科技伦理、尽职调查等方面 [4] - 行业在环境、气候、社会、治理四个维度披露成熟度不一，环境责任履行充分，但部分领域仍有提升空间 [4] 整体得分与ESG治理规范 - 样本内 18 家有色金属央企中，11 家公司总分超过 100 分，占比 61.1%；6 家公司处于 95–100 分区间，占比 33.3%；仅 1 家低于 95 分，占比 5.6% [12] - 高分企业占比高，说明行业主流央企已基本建立起较完整的 ESG 管理与披露框架 [12] 重要性评估 - 18 家企业均披露了“财务重要性评估”和“影响重要性评估”，披露内容较为具体完整 [16] - 仅有 2 家企业（占比 11%）披露了“第三方鉴定/外部鉴证”，外部独立验证尚未成为行业共识 [16] - 例如，云南铜业通过四个步骤推进议题评估工作，形成 2024 年重要性议题矩阵 [17] 环境维度 - 环境指标总得分最高，12 家企业得分为满分 22 分，占比 67%，5 家企业得分 20 分，占比 28% [24] - “三废处理”、“能源管理”、“环境管理”、“减排措施”等指标基本实现全覆盖披露 [24][27][38][39] - “绿色矿山”、“循环经济”等二级指标得分公司较少，例如仅 5 家公司未披露“绿色矿山”相关内容 [24][28] - 云铝股份 2024 年累计投入矿山土地复垦资金 283.67 万元，复垦面积 407 亩，累计复垦面积达 5304.45 余亩，复垦率 100% [28] 气候维度 - 12 家公司拿到满分 18 分（占比 67%），5 家公司处于 15–17 分区间（占比 28%） [42] - 13 家公司（占比 72%）完整披露了气候治理，但“气候相关治理人员获取信息的机制”披露欠缺 [46] - 16 家公司（占比 89%）完整披露了气候应对战略，例如宝武镁业将气候因素纳入重大决策 [49] - 气候管理披露率近 100%，气候指标和目标披露公司为 16 家（占比 89%） [56][57] 社会维度 - 社会责任指标实现 100% 全覆盖，管理责任是行业关注重点 [61][63] - 科技伦理披露率不足 30%，平等对待中小企业披露占比为 79% [61][64][68] - 例如，中金黄金 2024 年投入乡村振兴 1634.29 万元，实施项目 45 个，吸纳当地就业 929 人，采购农特产品 232.5 万元 [63] - 北矿科技 2024 年研发投入 6,972.50 万元，新增授权专利 52 项 [64] 治理维度 - 公司治理架构披露率较高，17 家公司披露党建业务，18 家公司披露治理架构，17 家公司披露人员构成 [76][77] - ESG 信息报告机制实现全覆盖，ESG 绩效纳入考核基本实现覆盖 [76][81] - 尽职调查披露相对薄弱，仅有 12 家公司披露，占比为 67% [75][83] - 例如，中国稀土将ESG纳入绩效全链条管理，实行分层级考核 [81]