中小银行资产规模与市场格局变化 - 42家A股上市银行总资产规模达321万亿元 其中27家城农商行资产总额36万亿元 较去年末增长3万多亿元[3] - 城农商行在上市银行资产占比从去年末不足11%提升至11.21%[4] - 江苏银行以4.79万亿元资产规模超越北京银行(4.75万亿元)成为城商行新"一哥" 两者资产增速分别为21.16%和12.47%[5] - 资产规模5000亿元以上城农商行新增3家：西安银行(5391亿元)、兰州银行(5097亿元)、青农商行(5053亿元)[6] 银行盈利表现与区域分化 - 江苏银行上半年营收448.64亿元 归母净利润202.38亿元 同比增速分别为7.08%和8.05% 北京银行同期为362.18亿元和150.53亿元 增速仅1.02%和1.12%[5] - 6家城商行归母净利润超百亿元 较去年同期增加1家[7] - 农商行中渝农商行归母净利润76.99亿元 沪农商行70.13亿元 后者营收同比下滑3.4% 净利润增速仅0.6%[7] - 最赚钱城农商行主要集中于东部沿海城市[7] 净息差分化与资产质量状况 - 上市城农商行净息差首尾相差150BP 常熟银行2.58%居首 厦门银行1.08%垫底[9] - 商业银行整体净息差1.42% 城商行1.37% 农商行1.58%[9] - 5家城商行和7家农商行净息差低于同业平均水平[9] - 西安银行净息差逆势上升34BP 重庆银行升4BP 齐鲁银行升2BP[9] - 10家银行净息差降幅超10BP 紫金银行、长沙银行、江阴银行、贵阳银行降幅均超20BP[9] 不良贷款风险暴露 - 兰州银行不良率1.81%最高 郑州银行1.76% 青农商行1.75% 贵阳银行1.70%均高于行业1.49%水平[11] - 11家城农商行不良率下降 12家持平 4家上升[12] - 贵阳银行不良率上升0.12个百分点至1.7% 房地产贷款不良率攀升70BP至1.75%[12] - 青农商行房地产贷款不良率从7.17%骤增至21.32% 不良余额增加约12亿元至21亿元 占全部不良贷款比例从25%大幅提升至61.54%[12] - 郑州银行房地产不良率9.75% 重庆银行7.19% 杭州银行6.44% 江苏银行3.95%[13] 非上市中小银行经营特征 - 部分农商行资产规模大幅下降 宁波鄞州农商行降15.45% 山东莱州农商行降12.04%[14] - 农商行金融投资占比显著提升 多家中小银行金融投资占资产比例超45% 最高达52.34%[14] - 广州农商行贷款逾期率从4.45%升至7.12% 株洲农商行不良率升至4.15% 大通农商银行升至4.97%[14] - 仅1/5银行实现净息差逆势走阔 厦门国际银行净息差0.72% 江苏东台农商行0.67% 湖北咸宁农商行仅0.3%[15] - 上半年仅1/3银行资本充足率明显上升[15] 区域银行治理与风险管控 - 山东省审计发现8家农商行各项贷款占比等核心指标低于监管要求[16] - 4家农商行接收的16.93亿元抵债房产难以处置导致长期闲置[16]

净息差表现 - 上半年净息差逆势上行49个基点至1.7% [1][2][4] - 净息差回升主要因存款付息率下降及公司贷款利率上行 [1][2] - 剔除2024年特殊低基数因素后净息差扩大幅度不显著 [1][15] 存款付息率变化 - 个人存款付息率同比下降57个基点至2.71% [3][4][6] - 付息负债综合成本下降51个基点至2.17% [4] - 存款付息率降幅显著高于城商行平均32个基点的水平 [5] 资产端收益率 - 公司贷款收益率逆势上升20个基点至4.89% [4][8] - 个人贷款利率下降93个基点至4.44% [4] - 生息资产综合收益率微升1个基点至3.81% [4] 业务结构变化 - 贷款总额同比增长22.9% 显著高于总资产12.2%的增速 [9][10] - 公司贷款余额增长27.1% 主要投向政务类及平台类贷款 [8][10] - 个人存款增速仅5.5% 居城商行倒数第二位 [10] 财务表现分析 - 营业收入同比增长43.7%至52亿元 [12][13] - 信用减值损失同比增长103%至28.3亿元 [12][13] - 归母净利润仅增长8.6% 因减值计提占营收比重达54% [1][12][13] 风险管控 - 拨备覆盖率升至205.7% 仍低于行业平均水平 [14] - 新生成不良贷款9亿元 同比明显下降 [14] - 核心一级资本充足率下降0.91个百分点至9.16% [14]

股价表现 - 9月10日盘中上涨2.02%至4.54元/股 成交1.12亿元 换手率0.57% 总市值201.78亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨29.34% 近5个交易日涨9.66% 近20日涨17.92% 近60日涨17.62% [1] - 主力资金净流出7.85万元 特大单买入占比3.42%卖出占比3.24% 大单买入占比16.38%卖出占比16.63% [1] 股东结构 - 股东户数5.26万户较上期减少2.84% 人均流通股84,079股较上期增加2.92% [2] - 香港中央结算有限公司位列第九大流通股东 持股8,899.80万股较上期增加179.66万股 [2] 财务数据 - 2025年1-6月归母净利润14.52亿元 同比增长8.59% [2] - A股上市后累计派现46.49亿元 近三年累计分红14.27亿元 [2] 业务构成 - 公司银行业务收入占比40.21% 资金业务占比30.69% 个人银行业务占比23.37% 其他业务占比5.73% [1] - 所属申万行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ 概念板块涵盖MSCI中国/融资融券/一带一路/QFII持股/国资改革等 [1] 公司概况 - 成立于1997年6月6日 2019年3月1日上市 注册地址陕西省西安市高新路60号 [1] - 主营业务涵盖公司金融业务/零售金融业务和资金业务 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第三次临时股东大会，召开时间为2025年9月26日9点30分，召开地点为陕西省西安市高新路60号西安银行大厦三楼会议室 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票时间为2025年9月26日9:15-15:00 [1][3] - 股东大会由董事会召集，股权登记日收市后登记在册的股东有权出席，公司董事、监事、高级管理人员及聘请律师也将参会 [3][7][8] 审议事项与投票规则 - 本次股东大会审议议案已由第六届董事会第三十次会议审议通过，相关决议公告于2025年8月29日在上海证券交易所网站披露 [2] - 特别决议议案包括第1、2、3、4项议案，无对中小投资者单独计票议案，无关联股东回避表决议案，无优先股股东参与表决议案 [4] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行投票，首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [4] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和，重复投票以第一次投票结果为准 [4][5] - 股东对所有议案均需表决完毕才能提交投票，同一表决权重复表决的以第一次投票结果为准 [4][5][6] 会议登记与参会安排 - 法人股东需持营业执照复印件、身份证件及授权委托书（代理人出席时）办理登记，个人股东需持本人身份证件及授权委托书（代理人出席时）办理登记 [10][11] - 会议登记时间为2025年9月19日及9月22日上午9:30-11:30、下午14:00-17:00，登记地点为西安市高新路60号西安银行大厦14楼董事会办公室 [11] - 未提前登记的股东可在会议现场签到处办理登记，但需在会议主持人宣布现场出席人数前完成 [11] - 参会人员需在会议开始前半小时到达会场，出示身份证明文件验证入场，交通、食宿及其他费用自理 [12][13] 联系方式与授权委托 - 会议联系地址为西安市高新路60号西安银行大厦14楼董事会办公室，联系人王女士、廖女士，电话029-88992622、029-88992394，传真029-88992333，邮箱xacb_ddw@xacbank.com [12] - 股东可委托代理人出席会议并行使表决权，需填写授权委托书注明委托人持股数、股东账户号及表决意向（同意/反对/弃权） [15][16][17]

股东大会信息 - 召开日期为2025年9月26日9点30分[1] - 股权登记日为2025年9月18日[7] - 会议登记时间为2025年9月19日、22日特定时段[9] 议案信息 - 议案于2025年8月29日在上海证券交易所网站披露[3] - 特别决议议案为1、2、3、4号议案[3] 地点及联系方式 - 会议现场在陕西省西安市高新路60号西安银行大厦三楼[1] - 会议登记在该大厦14楼董事会办公室[9] - 联系电话029 - 88992622、029 - 88992394[10] - 传真029 - 88992333[10] - 邮箱xacb_ddw@xacbank.com[10]

板块表现 - 城商行板块整体上涨1.46%，显著跑赢大盘（上证指数跌0.51%，深证成指跌1.23%）[1] - 西安银行以6.46%涨幅领涨板块，收盘价4.45元，成交额4.22亿元[1] - 江苏银行成交额最高达17亿元，成交量157.4万手，涨幅1.97%[1] 个股涨跌 - 10只城商行个股涨幅超1%，其中齐鲁银行涨2.67%（收盘价5.76元）、宁波银行涨2.20%（收盘价29.31元）[1] - 青岛银行唯一下跌0.19%，收盘价5.21元[2] - 兰州银行和郑州银行平盘，收盘价分别为2.42元和2.03元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出6900.95万元，游资资金净流出1.32亿元，散户资金净流入2.01亿元[2] - 上海银行获主力资金净流入6141.76万元（占比12.18%），居板块首位[3] - 杭州银行获主力净流入5593.38万元（占比5.9%），北京银行获4389.58万元（占比5.49%）[3] - 西安银行获游资净流入1749万元（占比4.14%），但遭散户净流出4389.86万元（占比10.39%）[3]

银行板块市场表现 - 银行板块尾盘持续走高 [1] - 西安银行股价上涨超过6% [1] - 浦发银行股价上涨超过3% [1] - 宁波银行、齐鲁银行、苏州银行股价均出现上扬 [1]

银行股市场表现 - 西安银行股价上涨近5% [1] - 宁波银行股价上涨超过2% [1] - 浦发银行、苏州银行、杭州银行、无锡银行股价均上涨超过1% [1]

行业资产质量整体状况 - 截至上半年 20家A股上市银行不良贷款率较年初下降 15家银行不良贷款率与年初持平 7家银行不良率较年初上升 [2][4] - 西安银行不良贷款率下降12个基点至1.60% 降幅居上市银行首位 齐鲁银行下降10个基点至1.09% 重庆银行下降8个基点至1.17% [5] - 国有大行中交通银行不良率下降3个基点至1.28% 农业银行下降2个基点至1.28% 工行/中行/建行均下降1个基点至1.33%/1.24%/1.33% [6] - 邮储银行不良率上升2个基点至0.92% 贵阳银行不良率大幅上升12个基点至1.70% 厦门银行上升9个基点至0.83% [6] 对公房地产领域风险 - 青农商行房地产行业不良率大幅上升14.15个百分点至21.32% 房地产不良贷款余额增至20.95亿元 占总不良比例从24.92%提升至61.54% [8] - 贵阳银行房地产不良率较年初增加70个基点至1.75% 主要因部分存量客户风险质态劣化 [8] 零售信贷领域风险 - 14家公布信用卡不良率的银行中8家较年初上升 重庆银行信用卡不良率上升1.15个百分点至4.19% 兰州银行上升1.06个百分点至2.85% [8][9] - 交通银行信用卡不良率上升0.63个百分点至2.97% 民生银行上升0.4个百分点至3.68% 工商银行上升0.25个百分点至3.75% [9] - 12家披露消费贷不良率的银行中7家较年初上升 招商银行消费贷不良率上升37个基点至1.41% 兰州银行上升20个基点至1.56% [10] - 邮储银行消费贷不良率上升13个基点至1.47% 工商银行上升12个基点至2.51% [10] 银行风险管控措施 - 多家银行高管表示将加强风险管控力度 北京银行将加大拨备计提力度并强化不良资产问责 [11] - 工商银行将加强个人贷款产品"入口关"管理 优化产品准入和全流程风险管控 [11] - 招商银行认为信用卡风险是零售信贷风险先导指标 预计零售信贷风险短期内仍会小幅上升 [12] - 兴业银行推动房地产/政府平台/信用卡三大风险领域化解 构建数字化尽调工具和风险监测平台 [12]

根据提供的行业研报内容，以下是详细总结： 报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持）[1] 报告核心观点 - 2025年上半年银行净息差仍有下行压力，上市银行利息净收入普遍承压，叠加债券投资收益高基数压力，银行择机适度增加了AC及OCI金融资产处置收益，对业绩形成支撑[1] - 关税政策或对出口短期带来冲击，但中长期看国内稳地产、促消费、加大民生保障等扩张性政策有望加速落地，托底经济稳增长[7] - 银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α；同时红利策略或仍有持续性[7] 2025上半年金融资产处置收益及浮盈情况 - 上半年42家上市银行投资收益增速为23.6%，其中AC、OCI、TPL及其他三项收益同比增速分别为134.7%、79.0%、-8.4%[1] - AC及OCI确认收益占营收比重达5.2%，较24A提升2.9个百分点，其中AC类处置力度较大，占比较24A提升1.7个百分点至2.6%[2] - 农商行处置收益对营收贡献比例最大达11.0%，较24A提升6.2个百分点；国有大行主要处置AC资产，城商行及农商行主要处置OCI资产[2] - 个股方面江阴银行、苏农银行、紫金银行、上海银行处置收益占营收比例较高，分别为28.9%（+8pc）、26.7%（+18pc）、22.7%（+13pc）、21.0%（+8pc）[2] - OCI浮盈普遍较上年末减少，整体占25E利润比例为12.6%；建行、农行OCI累计浮盈较多，2025Q2末余额均在300亿以上[3] - 城农商行OCI浮盈占利润比重普遍较高，宁波银行（35%）、青岛银行（33%）、齐鲁银行（33%）、沪农商行（46%）、渝农商行（31%）、瑞丰银行（32%）占比较高[3][6] - AC类金融资产占总资产比重17.4%高于OCI的8.9%，预计AC积累浮盈更为丰厚[6] 板块观点 - 顺周期策略建议关注宁波银行；红利策略建议关注江苏银行、成都银行、上海银行、沪农商行、渝农商行[7] - 建议关注具备可转债转股预期的上海银行、兴业银行、重庆银行、浦发银行[7] 重点数据跟踪 - 权益市场：本周股票日均成交额26034.25亿元，环比减少3802.26亿元；两融余额2.27万亿元，较上周增加1.59%[8] - 基金发行：本周非货币基金发行份额275.73亿元，环比减少6.33亿元[8] - 利率市场：同业存单发行利率1.62%，环比减少1bp；票据转贴现利率半年国有大行+股份行平均0.73%，环比提升1bp[9] - 10年期国债收益率平均1.81%，环比增加1bp；地方政府专项债本周新发行178.37亿元，环比减少1701.42亿元[9] - 特殊再融资债年初以来累计发行19306.57亿元[9] 行业走势 - 银行板块相对沪深300表现显示2024年9月至2025年9月期间波动走势[4] 相关图表数据 - 上市银行AC及OCI类金融资产处置收入显示2025H1投资收益占比提升至11.2%[13] - 各类银行处置收益占比显示城商行、农商行处置收益贡献较高[14] - OCI账户浮盈数据显示建行、农行、交行、招行、宁波银行浮盈规模超百亿[15] 主要新闻及公告 - 国务院办公厅发布释放体育消费潜力意见，加大金融支持力度[18] - 财政部、央行开展小微企业增信会计数据标准深化试点[19] - 金融监管总局公布2024年交强险承保亏损152.7亿元[20] - 证监会同意公募基金FISP平台正式运行[21] - 银行业协会发布理财业务发展报告，2024年末理财规模29.95万亿元[22] - 国家统计局公布8月PMI指数有所回升[23] - 多家银行发布中期分红、股份转让、高管变动等公告[24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34]