券商定增进展 - 年内有3家券商推进定增，包括中泰证券、天风证券和南京证券，各自进度不同 [2] - 天风证券40亿元定增已于6月下旬落地，发行14.76亿股，控股股东宏泰集团持股比例从15.9%提升至28.14% [7] - 南京证券50亿元定增方案延期一年，已通过审核问询，将进入证监会批复阶段 [8] 中泰证券定增详情 - 中泰证券60亿元定增已"候场"两年，2023年7月首次发布预案，期间两度延期，最新延期至2025年10月 [3] - 定增方案拟发行不超过20.91亿股，控股股东枣矿集团认购36.09%（21.66亿元），募资用途从偿债25亿元调整为15亿元，新增债券投资和财富管理业务各5亿元 [3] - 上交所关注融资必要性，公司回应称60亿元规模低于行业平均募资88.8亿元（占净资产22.54%），其13.99%的占比具备合理性 [4] 中泰证券财务表现 - 2024年投资收益20.77亿元（同比+47%），2025年一季度7.2亿元（同比+182%），主要因减持信达证券股份确认收益8.9亿元和3.45亿元 [2][6] - 2024年公允价值变动收益-7.4亿元，源于另类投资项目公允价值减少 [4] 南京证券历史募资 - 2018年IPO募资净额9.37亿元，2020年完成43.75亿元定增，2023年4月再推50亿元定增方案 [8] - 公司称前次定增资金已全部用于补充资本金和营运资金，当前净资本规模处于行业中游，需通过定增提升竞争力 [8]

发行方案 - 中泰证券计划向特定对象发行股票募集不超过60亿元资金，用于增加资本金，具体投向包括信息技术及合规风控（≤15亿元）、另类投资（≤10亿元）、做市业务（≤10亿元）、债券投资（≤5亿元）、财富管理（≤5亿元）及偿还债务/补充营运资金（≤15亿元）[1] - 上交所问询聚焦发行方案的合理性，包括融资必要性、募投项目测算依据、控股股东锁定期安排等[2] - 公司回应称本次融资是战略布局的重要支撑，旨在优化收入结构、培育新利润增长点，同时增强净资本实力以降低流动性风险[2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为93.25亿元、127.62亿元、108.91亿元，2025年Q1为25.45亿元；同期净利润分别为7.03亿元、20.61亿元、10.81亿元，2025年Q1为4.12亿元[3] - 2025年Q1净利润同比增长18.18%，主要受经纪业务手续费、投行收入及投资收益变动影响[4] - 业绩波动与经纪、投行、自营投资等业务板块表现相关[4] 融资融券业务 - 公司实际利率与行业均值对比：2022年6.44% vs 6.42%，2023年6.14% vs 6.18%，2024年5.73% vs 5.69%，2025年Q1 5.36% vs 5.09%[5][6] - 业务规模从2022年的346.34亿元波动至2025年Q1的386.91亿元[6] - 行业两融利率整体处于下行周期[6] 佣金费率 - 公司代理买卖证券净佣金率2022-2025年Q1维持在0.020%-0.022%，与行业水平（0.019%-0.022%）无显著差异[7][8] - 2025年Q1行业平均佣金率首次跌破万分之二（0.019%）[7] - 行业佣金率持续下行倒逼券商向财富管理、投顾服务等增值业务转型[7] 业务数据披露 - 2025年Q1代理买卖证券业务净收入7.88亿元，对应证券交易额3.70万亿元[8] - 2024年该业务净收入24.80亿元，交易额11.53万亿元[8] - 佣金率与交易规模呈现反向变动趋势[8]

公司基本情况 - 中泰证券股份有限公司是综合类证券公司 股票代码600918 注册资本69.69亿元 注册地址济南市市中区经七路86号 [11] - 截至2025年3月31日 公司总股本69.69亿股 其中有限售条件流通股29.96亿股占比42.99% 无限售条件流通股39.73亿股占比57.01% [11] - 控股股东为枣庄矿业集团 直接持股32.62% 与其一致行动人新汶矿业集团合计持股36.09% 实际控制人为山东省国资委 通过多家企业合计控制58.15%表决权 [11][12] 股权发行方案 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过20.91亿股 募集资金总额不超过60亿元 发行对象不超过35名特定投资者 [3][5][7] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%与最近一期每股净资产值的较高者 控股股东枣矿集团承诺按市场竞价结果同等价格认购 [3][4][5] - 枣矿集团认购比例为36.09% 认购金额不超过21.66亿元 其他发行对象通过市场竞价方式确定 [3][5] 资金用途与限售安排 - 募集资金扣除发行费用后全部用于增加公司资本金 补充营运资金及偿还债务 [7] - 控股股东认购股份限售60个月 持股超5%的投资者限售36个月 持股低于5%的投资者限售6个月 [6] - 枣矿集团及其一致行动人新矿集团承诺本次发行前持有的股份自发行结束日起18个月内不转让 [6] 证券行业概况 - 截至2024年末证券行业共有150家证券公司 总资产12.93万亿元 净资产3.13万亿元 2024年全行业营业收入4511.69亿元 净利润1672.57亿元 [8][17] - 行业收入主要来源于传统业务 2024年代理买卖证券业务收入1151.49亿元 证券承销与保荐业务收入296.38亿元 证券投资收益1740.73亿元 [23] - 行业集中度持续提升 2024年末资产规模前五的证券公司占行业总资产39.20% 收入前五的证券公司占行业总收入46.84% [23] 行业监管体系 - 证券行业形成以证监会集中统一监管为主 证券业协会和证券交易所自律管理为辅的监管体制 [18][19][20] - 主要监管法规包括《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司风险控制指标管理办法》等 [21] - 实行以净资本和流动性为核心的风险监管体系 对各项业务设置净资本最低限额要求 [25][26] 行业发展特点 - 行业经营具有周期性特征 与宏观经济和资本市场波动高度相关 2023年行业净利润同比下降3.14% 2024年同比上升21.35% [28] - 存在严格的行业准入管制 资本规模门槛和专业化人才壁垒 注册资本要求根据业务范围从5000万元至5亿元不等 [24][25] - 行业向多元化、数字化、国际化方向发展 金融科技应用深化 跨境业务布局加速 [34][36][37] 公司业务结构 - 公司形成健全的综合金融服务体系 主要业务包括财富管理、投资业务、投资银行、期货业务、资产管理、信用业务和国际业务等 [37] - 业务范围涵盖证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、资产管理、融资融券等全牌照业务 [11][37]

公司融资进展 - 公司于2025年6月11日收到上交所出具的向特定对象发行股票申请文件审核问询函[1] - 公司已会同中介机构完成问询函回复工作并对募集说明书等申请文件进行补充修订[1] - 本次向特定对象发行A股股票事项仍需上交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[2] 信息披露安排 - 问询函回复文件已在上海证券交易所网站同步披露[1] - 公司将根据审核进展严格按照规定履行信息披露义务[2]

发行相关 - 向特定对象发行股票事项已获多次会议审议通过，尚需上交所审核及中国证监会注册[8] - 发行对象不超过35名，除枣矿集团外以市场竞价确定[9] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与每股净资产值较高者[11] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过2,090,587,726股，枣矿集团认购36.09%，金额不超21.66亿元[12] - 枣矿集团认购股份限售60个月，超5%股东限售36个月，低于5%股东限售6个月[13] - 募集资金总额不超60亿元，用于信息技术等多方面[14] 财务数据 - 截至2025年3月31日公司特定金融资产账面价值合计703.79亿元，占资产总额比例为32.89%[19] - 截至2025年3月31日公司特定金融资产已计提减值准备合计24.05亿元[19] - 2022 - 2025年1 - 3月公司营业收入分别为93.25亿元、127.62亿元、108.91亿元、25.45亿元[90] - 截至2025年3月31日，公司代销金融产品保有规模为491.45亿元[94] - 截至2025年3月31日，公司科创板做市股票14只、新三板做市股票29只、ETF做市102只、期权做市11只[98] 用户数据 - 截至2025年3月末公司股基交易额3.70万亿元，管理客户资产1.40万亿元，服务客户1001.92万户，新增客户51.04万户[92] - 截至2025年3月31日，公司服务客户1001.92万户，管理客户资产1.40万亿元，2025年一季度新增开户51.04万户，股票基金交易额3.70万亿元[93] - 2025年3月31日托管外包存续产品数量2375只，规模1023.59亿元[132] - 2025年3月31日机构交易期末客户数量2102户，存量资产规模802.23亿元[134][135] 未来展望 - 公司业务向“多元化、数字化、国际化”转型，拓展创新业务，推进数字化与金融科技应用，加速国际化布局[82][84][85][86] - 公司聚焦高质量发展，做强财富管理、投资银行等五大业务板块[136] - 财富管理业务将推动买方投顾转型，构建以资产配置为核心格局[137] - 投资交易业务将提升交易能力，固定收益业务突出数字化建设[137] - 另类投资业务中泰创投将加大对人工智能等领域投资力度[137] 子公司情况 - 中泰创投注册资本40亿元，2021年以来完成43个项目投资，金额19.10亿元，所投项目9家科创板上市、3家主板上市、1家港交所上市、2家新三板挂牌[102] - 截至2025年3月31日，中泰资管资产总额和净资产分别为123,816.88万元和85,333.54万元[116] - 2023年2月公司收购万家基金11%股权，持股增至60%，截至2025年3月31日，万家基金管理公募基金167只，规模4,942.63亿元[118] - 截至2025年3月31日，中泰资本管理存量私募基金28只，实缴出资42.66亿元[119][121] 业务数据 - 2024年证券行业代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）为1151.49亿元[57] - 2024年证券承销与保荐业务净收入为296.38亿元[57] - 2024年证券投资收益（含公允价值变动）为1740.73亿元[57] - 2022 - 2025年1 - 3月财富管理业务收入分别为4.01亿元、3.30亿元、3.64亿元、1.05亿元，占比分别为43.05%、25.84%、33.45%、41.21%[89][90] - 2022 - 2025年1 - 3月投资业务收入分别为 - 0.80亿元、1.88亿元、1.02亿元、0.19亿元，占比分别为 - 8.58%、14.70%、9.35%、7.48%[90]

发行募资 - 本次发行募集资金总额不超过60亿元[17] - 枣矿集团认购金额不超过21.66亿元，认购数量为本次发行股票数量的36.09%[17] - 枣矿集团本次认购股份锁定期为60个月，其他持股超5%特定发行对象锁定期为36个月，低于5%的为6个月[17] 监管处罚 - 公司因外汇账户管理违规被警告并处9万元罚款，中泰证券营业部因消防问题被处1万元罚款[32][33] - 报告期内公司及子公司、分支机构受监管措施共16项[33] 诉讼案件 - 优越理财向皇月国际提供6685万港元贷款，多起诉讼涉及追讨本息[43] - 中泰资本要求被告回购大民种业股权，涉及转让款6385.5万元及逾期利息[44] - 中泰汇融与芮广国际铝锭交易损失4280万元，请求赔偿5033万元[44] - 截至2025年3月31日，发行人未了结标的额超5000万元案件共18起，剩余16起[54] 同业竞争 - 山能集团控股子公司中期期货与公司子公司中泰期货构成同业竞争[69] - 2025年1 - 3月中期期货主营业务收入占公司61.30%，毛利占比 - 1.51%[70] - 枣矿集团及山能集团承诺60个月内解决同业竞争问题[72] 发行方案 - 本次发行方案原有效期至2024年第三次临时股东会审议通过之日起12个月[81] - 有效期改为自2025年第一次临时股东会审议通过之日起12个月，取消自动延期条款[83]

募资与股东认购 - 本次发行募集资金总额不超60亿元，扣除费用后用于增加资本金等[6][25] - 枣矿集团认购金额不超21.66亿元，占本次发行股票数量的36.09%[6] - 枣矿集团按36.09%比例同比例认购本次发行股票，触发要约收购义务，已审议通过其免于发出要约的议案[77] 分红与回购 - 公司自2020年6月上市以来累计现金分红达18.33亿元[9] - 最近三年累计现金分红金额占最近三年年均归属于母公司普通股股东净利润的比例为57.18%[9] - 公司拟使用3 - 5亿元自有资金回购股份，截至2025年6月30日累计回购2.13亿元[11] 排名与规模 - 2025年1 - 3月公司总资产、净资产、营业收入在A股上市券商中排名分别为15、16、16[12] - 2024年公司总资产、净资产、净资本、营业收入在A股上市券商中排名均为16[12] - 2025年3月31日公司总资产为213.99亿元[13] 财务指标 - 2025年1 - 3月基本每股收益0.05元，2024年为0.11元，2023年为0.24元，2022年为0.08元[14] - 2025年1 - 3月营业利润率18.73%，2024年为11.75%，2023年为20.18%，2022年为8.54%[14] - 2025年1 - 3月净利润率14.53%，2024年为8.61%，2023年为14.10%，2022年为6.33%[14] 募资用途 - 本次募集资金拟投入信息技术及合规风控不超15亿元[26] - 本次募集资金拟投入另类投资业务不超10亿元[26] - 本次募集资金拟投入做市业务不超10亿元[26] 业务数据 - 2021年以来中泰创投累计完成43个项目投资，金额19.10亿元，所投项目科创板上市9家、主板上市3家、港交所上市1家、新三板挂牌2家，累计净利润18.04亿元[36] - 报告期内公司做市业务日均占资规模分别为15.94亿元、11.74亿元、26.84亿元和20.43亿元[41] - 报告期内公司在一级市场参与认购国债、地方政府债超420支，认购非金融企业债券超960支，服务逾510家主体，认购战略新兴产业相关债券85支，合计面值82亿元，服务58家主体[44] 用户数据 - 截至2025年3月末，公司服务客户1001.92万户，管理客户资产1.40万亿元，代销金融产品保有规模491.45亿元[51] 债务情况 - 报告期各期末公司资产负债率分别为70.93%、69.12%、69.04%和67.41%，截至报告期末有息负债848.73亿元[69] - 截至报告期末，已发行未到期短期融资券等合计115.55亿元，公司债和次级债合计385.16亿元，2025年底前到期债券余额81亿元[69] 资金与股份限制 - 截至2025年3月31日，公司合并报表货币资金余额622.66亿元，客户资金余额542.34亿元，自有资金余额80.32亿元，自有资金占期末总资产比例3.75%[73] - 枣矿集团认购股份自发行结束起60个月不得转让，超5%特定发行对象认购股份36个月不得转让，低于5%特定发行对象认购股份6个月不得转让[74] 业绩变动 - 2025年1 - 3月公司营业收入同比变动率0.23%，营业支出同比变动率 - 4.87%，净利润同比变动率18.18%[93][95][96] - 2025年1 - 3月手续费及佣金净收入同比增长19.53%，其中经纪业务手续费净收入同比增长43.23%，投资银行业务手续费净收入同比下滑39.27%，资产管理业务手续费净收入同比增长12.19%[95] - 2025年1 - 3月利息净收入同比增长14.84%，投资收益与公允价值变动收益合计数同比减少23.20%[95]

公司基本信息 - 中泰证券注册资本为6,968,625,756元[17] - 截至2025年3月31日，公司股本总额为6,968,625,756股，有限售条件流通股占比42.99%，无限售条件流通股占比57.01%[18] - 截至2025年3月31日，枣矿集团直接持有公司32.62%股权，与其一致行动人新矿集团合计持有36.09%股权，为控股股东[21] - 截至2025年3月31日，山能集团持有枣矿集团86.31%股权，为间接控股股东[21] - 截至2025年3月31日，山东省国资委合计控制公司58.15%表决权，为实际控制人[22] 财务数据 - 2024 - 2022年归属于母公司股东净资产分别为4,272,164.86万元、3,993,025.45万元、3,819,366.16万元[28] - 2024 - 2022年现金分红数额分别为24,390.19万元、20,905.88万元、18,118.43万元[28] - 2024 - 2022年现金分红占净利润比率分别为26.02%、11.62%、30.70%[28] - 2025年3月31日资产合计21,398,662.37万元，负债合计16,850,699.96万元，股东权益合计4,547,962.40万元[33] - 2025年1 - 3月营业收入254,486.22万元，营业利润47,660.01万元，利润总额47,518.38万元，净利润41,210.16万元[33] - 2025年1 - 3月营业利润率18.73%，营业费用率77.52%，净利润率14.53%[35] - 2025年3月31日风险覆盖率270.91%，资本杠杆率19.67%，流动性覆盖率320.55%，净稳定资金率170.53%[36] 分红情况 - 2024年度以总股本6,968,625,756股为基数，每10股派现金红利0.25元，共派174,215,643.90元，年度现金分红总额243,901,901.46元[24] - 2023年度以总股本6,968,625,756股为基数，每10股派现金红利0.30元，共派209,058,772.68元[25] - 2022年度以总股本6,968,625,756股为基数，每10股派现金红利0.26元，共派181,184,269.66元[26] 发行股票情况 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元[62] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[66] - 本次发行股票方案尚需取得上交所审核通过，并经中国证监会同意注册后方可实施[56] 风险提示 - 宏观经济和资本市场波动可能对公司经营业绩及盈利水平造成不利影响[82] - 行业竞争加剧，公司若不能提高资本实力，可能面临业务规模萎缩、盈利能力下滑风险[83] - 国家证券行业法律法规和监管政策变化可能对公司业务收入造成不利影响[85] 业务情况 - 报告期内投资业务分部收入分别为 - 80,023.06万元、187,630.00万元、101,826.72万元和19,026.94万元，2022年出现较大亏损[91] - 截至2025年3月31日，采用预期信用损失模型测算的金融资产账面价值合计703.79亿元，占资产总额比例为32.89%，已计提减值准备24.05亿元[95]

募集资金与投入计划 - 本次发行募集资金总额不超过60亿元，扣除费用后用于增加公司资本金[5] - 枣矿集团认购数量为本次发行股票数量的36.09%，认购金额不超过21.66亿元，锁定期60个月[5] - 信息技术及合规风控拟投入不超15亿元，另类投资业务拟投入不超10亿元，做市业务拟投入不超10亿元，购买国债等证券拟投入不超5亿元，财富管理业务拟投入不超5亿元，偿还债务及补充营运资金拟投入不超15亿元[8] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为93.25亿元、127.62亿元、108.91亿元和25.45亿元，净利润分别为7.03亿元、20.61亿元、10.81亿元和4.12亿元[39] - 2025年1 - 3月公司营业收入25.45亿元，同比变动率0.23%；净利润4.12亿元，同比变动率18.18%[43] - 2025年1 - 3月经纪业务手续费净收入96,931.12万元，同比增长43.23%；投资银行业务手续费净收入15,291.31万元，同比下滑39.27%；投资收益与公允价值变动收益合计同比减少23.20%[45][47][48][49] 投资业务情况 - 2021年以来，中泰创投完成36个项目投资，金额17.16亿元，所投项目多渠道上市挂牌[22] - 截至2025年3月末，中泰创投保荐业务跟投项目9单，投入2.44亿元，跟投比例2% - 5%[23] - 报告期内公司处置金融工具投资收益分别为 - 14498.13万元、 - 8021.91万元、101641.17万元和46428.99万元，2024年和2025年1 - 3月减持信达证券确认收益88950.27万元和34517.33万元[121] 业务收入及成本 - 报告期内，财富管理业务营业支出分别为27.85亿元、29.62亿元、26.38亿元和6.73亿元，2022 - 2024年平均27.95亿元[27] - 2022 - 2025年1 - 3月利息收入分别为547,418.22万元、491,888.28万元、464,609.03万元、106,803.83万元，利息支出分别为334,172.01万元、319,130.06万元、296,531.47万元、64,404.86万元[76][77] - 2022 - 2025年1 - 3月证券经纪业务净收入分别为332389.34万元、259998.72万元、293740.82万元、88628.00万元[94] 资产与负债 - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为70.93%、69.12%、69.04%、67.41%[29] - 截至报告期末公司有息负债为848.73亿元，已发行尚未到期的短期融资券、短期收益凭证等合计115.55亿元，公司债和次级债合计385.16亿元，其中2025年底前到期债券余额为81亿元[30][31] - 2025年3月31日公司交易性金融资产账面价值为3889121.65万元，债权投资账面价值为133697.19万元，其他债权投资账面价值为2702250.41万元，其他权益工具投资账面价值为682551.70万元，长期股权投资账面价值为40981.00万元[114] 业务转型与调整 - 中泰汇融期现结合业务收入确认方式自2025年1月1日起由总额法变为净额法，业务规模下降受外部环境和业务结构调整影响，与同行趋势相符[39][135][138][140][144] - 中泰汇融业务转型减少对传统大宗商品贸易依赖，加大对交易类业务投入[138] 金融工具减值 - 2025年3月31日，各类金融工具减值准备合计240457.51万元，融出资金减值准备合计44113.03万元，买入返售金融资产减值准备合计33859.76万元，债权投资减值准备合计134134.01万元，其他债权投资减值准备合计28350.71万元[166] - 报告期各期末融出资金第一阶段占比分别为97.88%、97.39%、98.22%和98.20%，减值准备计提比例分别为0.15%、0.13%、0.12%和0.12%[176]

业绩数据 - 公司注册资本为6,968,625,756.00元[10] - 2025年1 - 3月财富管理业务收入104,886.04万元，占比41.21%[14] - 2024年度投资业务收入101,826.72万元，占比9.35%[14] - 2023年度投资银行业务收入125,466.14万元，占比9.83%[14] - 2022年度期货业务收入246,478.84万元，占比26.43%[14] - 2025年3月31日资产合计21,398,662.37万元[18] - 2024年度营业收入1,089,143.30万元[18] - 2023年度营业利润257,581.63万元[18] - 2022年度净利润70,340.37万元[18] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为2,771,620.35万元[19] - 2025年1 - 3月基本每股收益为0.05元/股，2024年度为0.11元/股，2023年度为0.24元/股，2022年度为0.08元/股[20] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为67.41%，2024年末为69.04%，2023年末为69.12%，2022年末为70.93%[21] - 2025年1 - 3月营业利润率为18.73%，2024年度为11.75%，2023年度为20.18%，2022年度为8.54%[21] - 2025年3月31日核心净资本为2170379.57万元，2024年末为2163214.62万元，2023年末为2009738.88万元，2022年末为1944994.66万元[22] - 2025年3月31日风险覆盖率为270.91%，2024年末为232.68%，2023年末为219.83%，2022年末为220.76%[22] - 2025年3月31日资本杠杆率为19.67%，2024年末为16.39%，2023年末为15.56%，2022年末为14.85%[22] 风险提示 - 宏观经济和资本市场波动可能对公司经营业绩及盈利水平造成不利影响[25] - 截至2024年末我国共有150家证券公司，行业竞争加剧，公司可能面临业务规模萎缩等风险[26] - 国家证券行业法律法规和监管政策调整可能对公司业务收入造成不利影响[27] - 财富管理业务受证券市场表现影响大，可能导致收入下滑[28] - 资产管理业务存在投资风险和大额赎回的流动性风险[30] - 投资业务存在市场风险、投资产品内含风险及投资决策不当风险[32] - 信用业务存在客户信用风险及利率风险[33] - 期货业务存在信用、市场、流动性、合规、操作及政策风险[35] 发行情况 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过60亿元（含），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[46] - 本次向特定对象发行股票数量不超过2,090,587,726股，不超过发行前公司总股本的30%[55] - 枣矿集团认购数量为本次发行股票数量的36.09%，认购金额不超过21.66亿元[55] - 枣矿集团认购的股份自发行结束之日起60个月内不得转让，持股超5%的特定发行对象认购股份36个月内不得转让，持股低于5%的特定发行对象认购股份6个月内不得转让[57] - 本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[53] - 本次向特定对象发行股票的决议自公司股东会审议通过起十二个月内有效[60] - 本次发行全部采用向特定对象发行A股股票的方式，公司将在取得中国证监会关于本次发行注册文件的有效期内择机发行[51] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名（含35名）特定对象，所有发行对象均以现金方式认购[52] - 本次向特定对象发行的A股股票将申请在上交所上市交易[58] 其他要点 - 截至2025年3月31日，采用预期信用损失模型测算的金融资产账面价值合计703.79亿元，占资产总额比例为32.89%，已计提减值准备24.05亿元[36] - 截至2025年3月31日，有息负债总额848.73亿元，短期债务占比52.38%[42] - 2023年6月30日，发行人董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案[77] - 2023年7月12日，发行人控股股东同意本次发行相关方案[77] - 2023年7月19日，发行人股东大会审议通过相关议案并授权董事会办理发行事宜[77] - 2024年12月25日，中国证监会对公司申请向特定对象发行A股股票事项无异议[78] - 本次发行符合证券监管部门相关监管要求与产业政策导向[84] - 发行的A股股票每股面值1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[88][96] - 发行对象为包括枣矿集团在内的不超过35名特定对象，不涉及境内外战略投资者[95] - 定价基准日为公司本次发行的发行期首日，最终发行价格由董事会等按市场竞价方式确定[96][97] - 公司控股股东枣矿集团不参与定价竞价，但按市场竞价结果与其他投资者同价认购，若无法竞价则以发行底价认购[98] - 保荐人认为募集资金投向符合国家产业政策，投资项目投向主业，属现有业务扩张[87] - 发行人本次证券发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件[88] - 发行人符合《注册管理办法》中关于财务性投资的规定，属金融类企业例外情形[90] - 发行人不存在《注册管理办法》规定的不得向特定对象发行股票的情形[91][92] - 发行人本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》相关规定[93][94] - 本次发行后实际控制人仍为山东省国资委，控制权不发生变化[103] - 本次发行股份数量未超发行前总股本的30%[104] - 本次向特定对象发行股票董事会决议日前18个月内无募集资金行为[105] - 公司属金融类企业，本次发行募集资金均用于补充资本金[107] - 持续督导期为本次发行结束当年剩余时间及其后1个完整会计年度[108] - 东吴证券认为公司本次发行符合规定，同意作为保荐人并承担责任[110]