交易额度与期限 - 2026年度预计动用交易保证金和权利金上限不超5600万元人民币（或等值外币）[2][6] - 2026年度预计任一交易日持有的最高合约价值不超120000万元人民币（或等值外币）[2][6] - 外汇衍生品交易期限为2026年1月1日至2026年12月31日[2][10] 决策与资金来源 - 2025年12月12日公司召开董事会会议审议通过2026年度外汇衍生品交易额度预计议案[3][11] - 公司开展外汇衍生品交易业务资金来源于自有或自筹资金，不使用募集资金[7] 风险与控制 - 外汇衍生品交易业务存在市场、操作、金融机构违约等风险[4][12][13][14][15] - 公司制定《外汇衍生品交易业务管理制度》进行风险控制[16] - 公司只与有资质金融机构开展外汇衍生品交易[8][17] 交易目的与核算 - 外汇衍生品交易业务以套期保值为目的，不影响公司日常资金周转和主营业务[5][21] - 公司将按相关会计准则对外汇衍生品交易业务进行核算和披露[22]

人事变动 - 董事张平2027年11月17日因退休离任，辞职在新董事选出后生效[2][4] - 控股股东提名沈新文为非独立董事候选人[5] 候选人信息 - 沈新文未持股，任蒙牛执行董事等职[5] - 与他人无关联，无惩戒记录，符合任职条件[5] - 任期自股东会通过至十二届董事会届满[5]

融资与担保额度 - 2026年度公司及子公司拟申请不超50亿元借款和授信额度[5] - 2026年度公司拟为子公司提供不超25亿元担保额度[2][7] 担保余额与占比 - 截至公告披露日，公司对子公司担保余额为11.45亿元[2] - 截至公告日，公司对控股子公司担保总额占比25.97%[25] 子公司资产与业绩 - 上海芝享2025年9月30日营收74673.17万元，净利润 -1260.09万元[15][16] - 吉林市广泽2025年9月30日营收14939.13万元，净利润476.40万元[17] - 爱氏晨曦2025年9月30日营收51283.33万元，净利润5630.31万元[18] - 内蒙古蒙牛2025年9月30日营收42175.76万元，净利润1556.15万元[19][20] 子公司资产负债率与新增担保 - 海南新芝仕资产负债率94.31%，担保余额5.75亿元[9] - 上海芝享资产负债率94.55%，担保余额5.7亿元[9] - 上海芝然资产负债率71.76%，2026年拟新增担保20亿[9] - 妙可蓝多（天津）资产负债率66.52%，2026年拟新增担保5亿[9] 审议情况与风险 - 2025年12月12日董事会通过议案，待股东会审议[8] - 本次预计担保超净资产50%，含资产负债率超70%子公司[4] - 对外担保逾期累计数量为无[4] - 担保风险总体可控，不涉合并报表外第三方[22][23][24]

关联交易数据 - 2025年与控股股东及其关联方采购原材料及服务预计40450.53万元，调剂后32450.53万元，1 - 10月实际发生20810.14万元[5] - 2025年与控股股东及其关联方销售商品及服务预计1389.35万元，调剂后2389.35万元，1 - 10月实际发生1719.46万元[5] - 2025年与其他关联方采购原料乳预计15970.00万元，1 - 10月实际发生11314.87万元[5] - 2026年向内蒙古蒙牛乳业购买原材料等预计28071.77万元，占同类业务比例8.22%[7] - 2026年向内蒙古蒙牛乳业销售产品等预计1620.30万元，占同类业务比例0.22%[7] - 2026年向天津通瑞供应链销售产品预计550.00万元，占同类业务比例0.08%[7] - 2026年向Burra Foods购买原材料预计13600.00万元，占同类业务比例3.98%[7] - 2026年向吉林省牧硕养殖购买原材料预计14630.00万元，占同类业务比例4.29%[7] - 2026年度日常关联交易预计金额合计58583.51万元，占同类业务比例16.81%[8] 关联方财务状况 - 截至2024年12月31日，内蒙蒙牛资产总额7,875,274.17万元，负债总额3,853,730.18万元，净资产4,021,543.99万元，资产负债率48.93%[9] - 截至2025年9月30日，内蒙蒙牛资产总额7,894,103.74万元，负债总额4,016,576.88万元，净资产3,877,526.87万元，资产负债率50.88%[10] - 截至2024年12月31日，天津通瑞资产总额191,872.61万元，负债总额114,289.02万元，净资产77,583.58万元，资产负债率59.57%[15] - 截至2025年9月30日，天津通瑞资产总额162,157.08万元，负债总额112,821.57万元，净资产49,335.52万元，资产负债率69.58%[15] - 截至2024年12月31日，Burra资产总额167,633.93万元，负债总额90,420.60万元，净资产77,213.33万元，资产负债率53.94%[19] - 截至2025年9月30日，Burra资产总额175,579.73万元，负债总额95,550.75万元，净资产80,028.98万元，资产负债率54.42%[19] - 截至2024年12月31日，牧硕养殖资产总额55984.84万元，负债总额22994.38万元，净资产32990.46万元，营业收入22007.65万元，净利润55.89万元，资产负债率41.07%[23] - 截至2025年9月30日，牧硕养殖资产总额55739.89万元，负债总额22769.50万元，净资产32970.40万元，营业收入14758.61万元，净利润 - 20.07万元，资产负债率40.85%[23] - 截至2024年12月31日，北康酿造资产总额28047.21万元，负债总额25146.56万元，净资产2900.65万元，营业收入3920.50万元，净利润 - 474.00万元，资产负债率89.66%[29] - 截至2025年9月30日，北康酿造资产总额28498.27万元，负债总额26312.77万元，净资产2185.50万元，营业收入2890.07万元，净利润 - 715.15万元，资产负债率92.33%[29] 其他信息 - 2025年12月12日公司召开董事会审议通过2026年度日常关联交易预计议案[3] - 公司基于实质重于形式原则将牧硕养殖认定为关联方[24] - 北康酿造为柴琇女士之配偶间接控制的公司[30] - 公司与牧硕养殖开展日常关联交易为先到货后付款模式，不会影响公司财务状况[32] - 公司与北康酿造开展日常关联交易按市场公允价格结算，不影响公司独立性[33]

业务概况 - 开展外汇衍生品交易业务，目的是降低并防范汇率或利率波动风险[1] - 交易品种包括远期结售汇、外汇掉期等[4] 资金限制 - 交易保证金和权利金上限不超5600万元人民币（或等值外币）[2] - 任一交易日持有的最高合约价值不超12亿元人民币（或等值外币）[2] 时间范围 - 预计投资金额有效期为12个月，从2026年1月1日至2026年12月31日[5] 业务风险 - 可能存在市场、操作、金融机构违约风险[6][7][8] 管理措施 - 董事会制订《外汇衍生品交易业务管理制度》[10] - 根据相关会计准则进行会计核算和披露[15]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于2025年12月30日14点30分在上海浦东金台大厦4楼召开[2] - 网络投票2025年12月30日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[4][5] 议案情况 - 审议2026年度融资及担保额度等3项议案[7] - 议案1和2经董事会通过，12月15日披露[8] 其他信息 - A股股权登记日2025年12月23日，代码600882[15] - 会议登记2025年12月24日，地址金台大厦董事会办公室[19]

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2025-105 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 第十二届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（以下简称"公司"）已以电子邮件方 式向全体董事发出第十二届董事会第十六次会议通知和材料。会议于 2025 年 12 月 12 日以现场及通讯方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席 9 人。会 议由董事长陈易一先生主持。本次会议的通知、召开以及参会董事人数均符合《中 华人民共和国公司法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司 章程》等有关规定，所形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 (一)审议通过《关于 2026 年度外汇衍生品交易额度预计的议案》 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案已经审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 关于该事项的具体内容，详见公司同日于《中国证券报》《上海证券报》《证 券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站 ...

行业趋势与市场前景 - 从国际市场看，奶酪消费在增长，尽管数字不是很高 [3][8] - 中国乳业从消费奶粉到液奶再到奶酪是一个必然趋势，特别是随着上游养殖业成熟和奶制品深加工，乳业蓬勃发展是大势所趋 [3][8] - 中国奶酪千亿规模将加速到来，乳业渗透率持续提升，已从之前的8%提升至今年上半年的30% [3][8] - 在欧美，近一半的牛奶都做成了奶酪，但在中国现在还不到三个点，显示发展前景很大 [3][8] 国内市场需求与驱动因素 - 国内市场消费者需求向高品质进化，这是一个利好 [3][8] - 扩大内需和促进生育是利好因素，因为儿童是乳业最重要的人群 [3][8] - 乳业在茶饮、烘焙等各种餐饮上的应用广泛，“两油一烙”在中国发展速度非常快，是推动千亿规模的重要原因 [3][8] 行业竞争与企业发展 - 越来越多的乳品企业，特别是大企业都在布局乳品深加工和奶酪赛道 [4][9] - 众多企业进入会共同宣传奶酪是“奶黄金”、补钙补蛋白、可做美食，并通过加大研发、设备、人才投入，加速奶酪千亿规模的到来 [4][9] - 公司认为乳业的下半场是喝奶与吃奶并行 [3][8] - 公司在制定企业战略时，更关注做好自身事情而非外部市场变化，认为企业自然就能做好 [3][8]

业绩总结 - 公司赎回现金管理产品获本金及收益61309.58万元[2] - 多笔银行结构性存款获实际收益[3] 数据相关 - 截至公告日现金管理余额12.18亿元[3] 其他新策略 - 2024年11月审议通过现金管理议案[1] - 2024 - 2025年子公司及公司购买银行存款产品[1]

现金管理决策 - 2024年11月18日公司审议通过使用闲置资金进行现金管理议案[1] 产品购买与赎回 - 2025年9月3日购买浦发银行结构性存款产品，金额30000万元[1][3] - 截至公告披露日赎回产品，获本金及收益30142.50万元[1] 资金余额与收益 - 截至公告日闲置募集资金现金管理余额120500万元[1] - 产品年化收益率1.90%，实际收益142.50万元[3]