重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 证券代码：600828 证券简称：茂业商业 公告编号：临 2025-059 号 茂业商业股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 召开的日期时间：2025 年 12 月 22 日 14 点 00 分 召开地点：成都市东御街 19 号本公司会议室 股东大会召开日期：2025年12月22日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一)股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 22 日 至2025 年 12 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易 ...

证券代码：600828 证券简称：茂业商业 编号：临 2025-057 号 茂业商业股份有限公司 第十届董事会第四十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 茂业商业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第十 届董事会第四十六次会议于 2025 年 12 月 5 日以现场结合通讯方式召 开。本次会议应参与表决董事 9 人，实际参与表决董事 9 人。会议召 开符合《公司法》和《公司章程》的要求。会议由董事长高宏彪先生 主持，以记名投票方式表决，形成了如下决议： 一、审议通过了《关于修订〈公司章程〉及取消监事会的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等相关法 律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司拟修订《公司 章程》并取消监事会，并由董事会审计委员会行使《中华人民共和国 公司法》规定的监事会职权，公司《监事会议事规则》相应废止，公 司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 该议案尚需提交股东大会审议通过。 ...

零售板块市场表现 - 零售板块在12月3日盘初出现调整 [1] - 茂业商业股价触及跌停 [1] - 东百集团股价下跌超过6% [1] - 国光连锁、步步高、广百股份等公司股价均出现下跌 [1]

控股股东减持 - 控股股东一致行动人包头茂业城市商管于11月28日至12月1日期间，通过集中竞价及大宗交易合计减持2511.35万股，占公司总股本的1.45% [2][7] - 此次减持套现约1.61亿元，平均成交价约为每股6.40元，减持后控股股东合并持股比例由86.45%降至85% [2][7] - 减持股份源于大股东早前通过二级市场增持，因此无需提前公告，公司计划将回笼资金用于偿还借款及补充流动资金 [2][5] 股价剧烈波动 - 在连续五日暴涨超40%后，12月1日早盘封死第五个涨停，但10点19分突遭22.43万手抛单砸盘，股价由涨停迅速翻绿，收盘下跌3.41%，全天振幅达13.66% [2][3][5] - 当日成交总额13.58亿元，创公司历史新高，实际换手率达到极为夸张的90%，几乎所有流通筹码均在一天内易主 [2][5] - 次日（12月2日）公司股价竞价弱转强，开盘反包涨停，再度上演反转行情 [7] 基本面与估值风险 - 公司前三季度净利润下滑72.88%，营收同比下滑14.12%，2024年全年净利润亦下滑26.63% [8] - 以12月2日收盘价计算，公司动态市盈率高达304.46倍，显著高于行业49.33倍的平均水平 [8] - 2025年Q3公司综合毛利率降至49.95%，较2024年的62.27%出现下滑，数字化转型投入超2亿元但线上业务收入占比仍不足5% [10] 财务状况与流动性 - 公司有息负债规模庞大，2025年中期达到47.13亿元，前三季度利息支出高达2.11亿元，资产负债率为58% [10] - 2025年公司获得控股股东1.4亿元无息借款及3440万元租金减免，Q3货币资金余额2.07亿元，前三季度平均月度经营现金流出3.52亿元 [11] - 在不依赖外部支持的前提下，公司当前货币资金仅能支撑不足60天的运营支出，流动性缺口明显 [11] 市场交易与资金博弈 - 龙虎榜数据显示，自9月28日连续上涨以来，知名量化席位及主力游资如“炒股养家”等接力抬轿，呈现击鼓传花特征 [11] - 前期获利盘在12月1日踩踏出局，以涨停价成交超29万手的资金蒙受13%以上的亏损 [5]

权益变动 - 包头茂业商管本次减持25,113,500股，占总股本1.45%[15] - 变动前合计持股1,497,380,497股，占比86.45%[14] - 变动后合计持股1,472,266,997股，占比85.00%[14] 未来展望 - 未来12个月包头茂业商管继续减持不超7,811,960股，约占总股本0.45%[13][27]

强势个股 - 截至12月2日收盘，上证综指下跌0.42%至3897.71点，深证成指下跌0.68%至13056.7点，创业板指下跌0.69%至3071.15点 [1] - 沪深两市A股共计55只涨停，其中表现最强势的前三只个股为雷科防务（7天6板，换手率49.17%）、海欣食品（5连板，换手率32.09%）和茂业商业（6天5板，换手率7.92%） [1] - 连板股中，航天发展、顺灏股份、瑞玛精密均为3连板，换手率分别为22.54%、23.05%和23.98% [1] - 嘉戎技术实现2连板，换手率18.07%，平潭发展为3天2板，换手率16.3% [1] - 招标股份与福建高速为首板涨停，换手率分别为16.8%和6.0% [1] 强势概念板块 - 涨幅靠前的三个概念板块为福建自贸区（上涨1.87%）、太赫兹（上涨1.79%）和海峡两岸（上涨1.39%） [2][3] - 信托概念板块上涨1.34%，网约车板块上涨1.14%，海南自贸区板块上涨1.12% [3] - 天津自贸区板块上涨0.81%，租售同权板块上涨0.76%，啤酒概念与预制菜板块均上涨0.74% [3]

股价及交易表现 - 公司股票今日涨停，全天换手率达7.92%，成交额为8.42亿元，日振幅值为17.66% [2] - 近半年该股累计6次登上龙虎榜，上榜次日股价平均上涨1.16%，上榜后5日平均上涨4.77% [2] - 今日主力资金净流入2.70亿元，其中特大单净流入2.60亿元，大单资金净流入997.23万元，近5日主力资金净流入5371.48万元 [2] 龙虎榜交易数据 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交2.00亿元，买入成交额为1.45亿元，卖出成交额为5502.94万元，合计净买入9013.22万元 [2] - 沪股通为第四大买入营业部及第一大卖出营业部，买入金额为2044.68万元，卖出金额为1763.21万元，净买入281.47万元 [2] - 买入金额最大的营业部为广发证券深圳广电金融中心证券营业部，买入6165.46万元 [2] 公司基本面数据 - 公司前三季度实现营业收入18.24亿元，同比下降14.20% [2] - 公司前三季度实现净利润4173.16万元，同比下降72.88% [2]

板块整体表现 - 12月2日地摊经济板块整体下跌0.45%，表现弱于大盘，同期上证指数下跌0.42%，深证成指下跌0.68% [1] - 板块内资金流向分化，主力资金净流出2.14亿元，而游资资金净流入8243.43万元，散户资金净流入1.32亿元 [2] 领涨个股表现 - 海欣食品(002702)领涨板块，单日涨幅达10.05%，收盘价为8.76元，成交量为147.23万手，成交额为12.39亿元 [1] - 开开实业(600272)涨幅9.99%，收盘价16.73元，成交量30.58万手，成交额4.85亿元 [1] - 茂业商业(600828)涨幅9.93%，收盘价6.53元，成交量137.16万手，成交额8.42亿元 [1] 领跌个股表现 - 鹏辉能源(300438)领跌板块，单日跌幅达5.00%，收盘价为54.96元，成交量为33.22万手，成交额为18.48亿元 [2] - 浙江东日(600113)下跌2.19%，收盘价54.50元，成交量3.73万手，成交额2.03亿元 [2] - 生意宝(002095)下跌1.95%，收盘价19.66元，成交量4.68万手，成交额9262.79万元 [2] 个股资金流向 - 茂业商业(600828)主力资金净流入1.86亿元，净占比达22.14%，但游资和散户资金分别净流出7201.73万元和1.14亿元 [3] - 开开实业(600272)主力资金净流入1.01亿元，净占比20.77%，游资和散户资金分别净流出5057.83万元和5019.69万元 [3] - 合百集团(000417)主力资金净流入9044.26万元，净占比13.23%，游资和散户资金分别净流出1939.08万元和7105.18万元 [3]

新股与权益提示 - 新股精创电气上市，发行价格为12.10元[1] - 天普股份要约收购申报期为2025年11月20日至12月19日[1] - *ST苏吴退市整理期起始日为2025年12月9日[1] 股票交易异常与风险警示 - 江龙船艇等超过80只股票发布异常波动公告，涵盖主板及科创板[1][2][3][4] - *ST元成等至少15只股票面临可能强制退市或暂停上市风险[4] - 数字人可能终止上市[4] 基金交易提示 - 纳指科技ETF等超过20只跨境ETF因溢价发布停牌或风险提示[6] - 港股通科技30ETF份额拆分日为2025年12月5日[6] 可转债与债券操作 - 亿纬转债等6只可转债转股价格调整在12月上旬实施[6] - 宏发转债等8只可债券赎回登记日在12月中下旬集中[6] - 希望转债等5只债券最后交易日在12月中下旬[6] - 美锦转债等超过15只债券进入回售申报期，多在12月上旬[6][7][8] 债券市场动态 - 23海旅02等5只债券提前摘牌日设在12月上中旬[8]

板块整体表现 - 12月2日一般零售板块整体上涨0.36%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.42%，深证成指下跌0.68% [1] - 板块内个股表现分化，涨幅前三位为茂业商业（9.93%）、东百集团（6.38%）和大东方（5.33%），跌幅前三位为三江购物（-3.43%）、浙江东日（-2.19%）和农产品（-1.66%） [1][2] 领涨个股表现 - 茂业商业领涨板块，收盘价6.53元，涨幅9.93%，成交量为137.16万手，成交额为8.42亿元 [1] - 东百集团涨幅6.38%，收盘价11.00元，成交量为187.48万手，成交额达20.06亿元，为当日板块最高成交额 [1] - 大东方涨幅5.33%，收盘价5.34元，成交量95.40万手 [1] 资金流向分析 - 当日一般零售板块主力资金净流入3.0亿元，游资资金净流出3.51亿元，散户资金净流入5118.41万元 [2] - 东百集团主力净流入1.88亿元，主力净占比9.38%，但游资和散户资金分别净流出9820.62万元和8998.30万元 [3] - 茂业商业主力净流入1.86亿元，主力净占比高达22.14%，游资和散户资金分别净流出7201.73万元和1.14亿元 [3] - 合百集团主力净流入9044.26万元，主力净占比13.23% [3]