监事会认为： 证券代码：600822 证券简称：上海物贸 编号：临 2025－015 900927 物贸B股 上海物资贸易股份有限公司 第十届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 公司第十届监事会第十次会议于2025年4月29日下午以通讯表决方式召开，会 议通知和材料于2025年4月18日以电子邮件的方式送达全体监事。会议应当出席的 监事3名，实际出席会议的监事3名。本次监事会会议的召开符合《公司法》和《公 司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了关于公司2025年第一季度报告的议案； 1、公司2025年第一季度报告的编制和审议程序符合相关法律、法规、规范性 文件和《公司章程》以及公司内部管理制度的各项规定； 2、公司2025年第一季度报告的内容和格式符合中国证券监督管理委员会和上 海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各方面真实地反映出公司该报告期 的经营管理和财务状况等事项； 3、监事会在提出本意见前，公司已按照相关规定做好内幕信息知情人的 ...

会议情况 - 公司第十届董事会第十七次会议于2025年4月29日通讯表决召开[2] - 会议通知和材料于2025年4月18日邮件送达董事[2] - 应出席董事7名，实际出席7名[2] 审议事项 - 审议通过2025年第一季度报告议案[3] - 审议通过修订公司章程及其附件议案[5] 公告信息 - 2025年第一季度报告全文刊载于指定报刊和网站[4] - 修订章程公告编号临2025 - 014[5] - 修订后章程全文刊载于上交所网站[7] - 修订章程议案需提交2024年年度股东大会审议[8] - 公告发布时间为2025年4月30日[10]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入472,353,020.25元，较上年同期862,171,419.26元减少45.21%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6,742,079.94元，较上年同期5,163,335.40元增长30.58%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,853,967.45元，较上年同期4,322,405.24元减少33.97%[4] - 本报告期基本每股收益0.0136元/股，较上年同期0.0104元/股增长30.77%[4] - 2025年第一季度营业总收入472,353,020.25元，2024年第一季度为862,171,419.26元，同比下降45.21%[18] - 2025年第一季度净利润4,553,737.63元，2024年第一季度为2,689,356.09元，同比增长69.33%[19] - 2025年第一季度基本每股收益0.0136元/股，2024年第一季度为0.0104元/股，同比增长30.77%[19] - 2025年第一季度营业收入为412.84万元，与2024年第一季度持平[27] - 2025年第一季度净利润为86.57万元，而2024年第一季度净亏损190.77万元[27] - 2025年第一季度综合收益总额为17.71万元，2024年第一季度为 - 187.49万元[28] - 2025年第一季度基本每股收益为0.0017元/股，2024年第一季度为 - 0.0038元/股[28] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本470,476,750.81元，2024年第一季度为859,804,786.38元，同比下降45.28%[18] 现金流量（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-57,585,586.32元，较上年同期249,124,014.82元减少123.12%[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -57,585,586.32元，2024年第一季度为249,124,014.82元，同比下降123.12%[20] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为3,345,834.38元，2024年第一季度为 -743,374.56元，同比增长546.50%[21] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -22,726,656.38元，2024年第一季度为 -25,905,321.16元，同比增长12.27%[21] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金581,261,828.72元，2024年第一季度为1,000,219,644.52元，同比下降41.89%[20] - 2025年第一季度取得借款收到的现金47,301,480.20元，2024年第一季度为600,000.00元，同比增长7783.58%[21] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -76,966,408.87元，2024年第一季度为222,475,319.76元，同比下降134.60%[21] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为680.20万元，2024年第一季度为937.96万元[31] - 2025年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为320.51万元，2024年第一季度为345.40万元[31] - 2025年第一季度支付的各项税费为40.28万元，2024年第一季度为7.45万元[31] - 经营活动现金流出小计从8,735,619.29降至4,460,039.95[32] - 经营活动产生的现金流量净额从643,956.05增至2,341,914.05[32] - 取得投资收益收到的现金从7,951,263.39降至5,129,704.55[32] - 投资活动现金流入小计从7,951,263.39降至5,129,704.55[32] - 投资活动现金流出小计为28,072.00（上期未提供数据）[32] - 投资活动产生的现金流量净额从7,951,263.39降至5,101,632.55[32] - 收到其他与筹资活动有关的现金从93,000,000.00增至121,500,000.00[32] - 筹资活动现金流出小计从25,234,841.45降至23,764,297.64[32] - 筹资活动产生的现金流量净额从67,765,158.55增至97,735,702.36[32] - 现金及现金等价物净增加额从76,360,378.65增至105,179,248.41[32] 其他财务数据（同比环比） - 本报告期末总资产1,854,853,698.77元，较上年度末2,033,024,195.26元减少8.76%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,211,955,383.02元，较上年度末1,205,758,712.82元增长0.51%[5] - 2025年3月31日流动资产合计1,468,314,775.24元，较2024年12月31日的1,630,837,432.80元有所下降[13][14] - 2025年3月31日非流动资产合计386,538,923.53元，较2024年12月31日的402,186,762.46元有所下降[14] - 2025年3月31日资产总计1,854,853,698.77元，较2024年12月31日的2,033,024,195.26元有所下降[14] - 2025年3月31日流动负债合计422,998,196.14元，较2024年12月31日的605,227,120.68元有所下降[14][15] - 2025年3月31日非流动负债合计199,242,111.61元，较2024年12月31日的199,194,167.63元略有上升[15] - 2025年3月31日负债合计622,240,307.75元，较2024年12月31日的804,421,288.31元有所下降[15] - 2025年3月31日所有者权益合计1,232,613,391.02元，较2024年12月31日的1,228,602,906.95元略有上升[15] - 公司资产总计为12.25亿元，较上期的11.27亿元增长8.68%[24] - 公司负债合计为2.44亿元，较上期的1.47亿元增长66.63%[25] - 公司所有者权益合计为9.81亿元，较上期的9.80亿元增长0.02%[25] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3,888,112.49元，其中非流动性资产处置损益249,834.66元，政府补助3,215,260.01元，其他营业外收支658,316.84元[6][7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数43,883户，其中A股32,010户，B股11,873户[10] - 百联集团有限公司持股238,575,962股，占比48.10%[11] 财务报表编制情况 - 2025年1 - 3月编制了合并利润表[16] 公司人员情况 - 公司负责人为宁斌，主管会计工作负责人为许伟，会计机构负责人为朱锦玲[16] 经营情况分析 - 营业收入下降主要因汽车销售同比大幅下降，净利润和每股收益增长主要因收到的政府补助增加[8]

股份与股本 - 公司1993年10月7日首次发行普通股18,987.25万股，内资股1,900万股于1994年2月4日上市，外资股5,000万股于1994年3月30日上市[7] - 公司注册资本为495,972,914元[8] - 公司已发行股份数为495,972,914股，内资股396,147,908股，境内上市外资股99,825,006股[13] 股份交易与限制 - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持公司股份总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[19] - 公司公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[18] - 公司持有5%以上股份的股东等6个月内买卖股票收益归公司[19] 股东会相关 - 年度股东会于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会不定期召开，出现规定情形应在两个月内召开[4] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[34] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提出临时提案[42] 董事会相关 - 董事会由九名董事组成，设董事长一人，可设副董事长，独立董事三人[66] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，审议特定收购股份事项需三分之二以上董事出席[72] - 董事会每年至少在上下两个半年度各召开一次定期会议[155] 委员会相关 - 审计委员会成员为三名，其中独立董事二名，每季度至少召开一次会议，三分之二以上成员出席方可举行[83] - 提名委员会成员为3名，至少2名独立董事[84] - 薪酬与考核委员会成员为3名，至少2名独立董事[85] 公司运营与财务 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[97] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司法定公积金，累计额为公司注册资本的50%以上时，可不再提取[97] - 重大投资计划或重大现金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出超最近一期经审计净资产的30%[99] 其他规定 - 公司控股股东、实际控制人质押股票应维持控制权和生产经营稳定[29] - 公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%等多种情形的担保须经股东会审议[32] - 股东会选举两名以上独立董事或单一股东及一致行动人拥有权益的股份比例达30%及以上时，应采用累积投票制[55]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季度为0.0136元，同比增长30.77%，但较2023年同期大幅下降95.18% [1] - 每股净资产从2024年一季度的2.34元降至0元，同比下降100%，主要因资本结构变动 [1] - 每股公积金保持3.59元不变，每股未分配利润从-2.37元改善至-2.27元，同比提升4.22% [1] - 营业收入同比下滑45.24%至4.72亿元，较2023年同期下降77.02%，显示业务规模显著收缩 [1] - 净利润同比增长40%至0.07亿元，但绝对值仅为2023年同期的5% [1] - 净资产收益率提升24.44%至0.56%，仍远低于2023年同期的12.90% [1] 股东持股结构 - 前十大流通股东持股比例51.62%，较上期减少21.33万股 [1] - 百联集团保持控股地位，持股48.10%且未变动 [2] - 祁淑莉增持9.29万股至290.31万股，王泉平增持11.80万股至190.26万股 [2] - 吴嘉毅减持0.50万股至245万股，上海润英实业和曲辰退出前十大股东 [2] - 新进股东汪月持有168.04万股，中证上海国企ETF持有129.33万股 [2] 利润分配政策 - 本报告期未制定分红送配方案 [3]

业绩总结 - 2024年度公司营收451,671.71万元，同比降42.59%[10] - 2024年度公司净利润5,053.74万元，同比降63.90%[10] 股价情况 - 公司A股股票3个交易日涨幅偏离值累计达20%，属异常波动[4][5] 其他 - 公司生产经营正常，无应披露未披露重大信息[6][7] - 提醒投资者注意交易风险，理性审慎投资[4][10]

其他 - 百联集团不存在涉及上海物资贸易股份有限公司应披露而未披露的重大信息[1]

市场表现 - 上证综指收于3295.06点，跌幅0.07%，位于五日均线下方 [1] - A股总成交额达11370.11亿元 [1] - 514只A股价格突破五日均线，其中九洲集团、浙江华远、南国置业乖离率最高，分别为14.05%、9.07%、7.92% [1] 个股突破五日均线情况 - 九洲集团涨幅19.97%，换手率43.12%，最新价7.81元，乖离率14.05% [1] - 浙江华远涨幅17.75%，换手率58.83%，最新价20.90元，乖离率9.07% [1] - 南国置业涨幅10.32%，换手率3.51%，最新价1.39元，乖离率7.92% [1] - 珀莱雅涨幅10.00%，换手率2.59%，最新价84.71元，乖离率7.86% [1] - 方大集团涨幅9.95%，换手率6.99%，最新价4.31元，乖离率7.53% [1] - 我乐家居涨幅10.00%，换手率5.63%，最新价9.57元，乖离率7.53% [1] - 博菲电气涨幅10.00%，换手率28.01%，最新价28.17元，乖离率7.44% [1] - 大立科技涨幅10.06%，换手率5.02%，最新价8.64元，乖离率7.36% [1] - 明星电力涨幅9.99%，换手率28.10%，最新价12.99元，乖离率7.32% [1] - 赛福天涨幅10.09%，换手率9.10%，最新价6.44元，乖离率6.87% [1] - 上海物贸涨幅10.02%，换手率6.94%，最新价10.54元，乖离率6.70% [1] - 三峡旅游涨幅10.00%，换手率10.38%，最新价6.16元，乖离率6.35% [1] - 宏海科技涨幅12.55%，换手率34.85%，最新价27.18元，乖离率6.16% [1] - 康盛股份涨幅9.85%，换手率6.89%，最新价3.01元，乖离率5.99% [1] - 东方电热涨幅8.25%，换手率6.41%，最新价4.59元，乖离率5.81% [1] - 中坚科技涨幅10.00%，换手率4.84%，最新价104.39元，乖离率5.57% [1] - 畅联股份涨幅10.04%，换手率12.38%，最新价11.29元，乖离率5.44% [1] - 天娱数科涨幅9.96%，换手率10.87%，最新价5.96元，乖离率5.34% [2] - 罗莱生活涨幅7.17%，换手率4.14%，最新价8.97元，乖离率5.31% [2] - 塞力医疗涨幅10.04%，换手率13.94%，最新价10.30元，乖离率5.25% [2]

市场整体表现 - A股三大指数震荡反弹，创业板指领涨1.07%至1956.65点，沪指涨0.15%至3302.19点，深成指涨0.87%至9964.67点 [2][3] - 创业板指成交额达1909.53亿元，成交量109.6亿股，上涨个股957只，下跌386只 [3] - 港股三大指数均涨超1%，恒生指数涨1.44%至22225.58点，恒生科技指数涨1.86%至5068.26点 [6] 行业板块动态 - 通信设备板块涨幅居前，仕佳光子涨超13%，科思科技、武汉凡谷、太辰光跟涨 [8] - 电子元器件板块活跃，恒宝股份涨停10%至8.47元，致尚科技涨13.27%至54.71元 [7][9] - 房地产板块上涨1.92%，电力板块涨2.56%，跨境电商概念股皇氏集团涨停9.9%至3.33元 [4][12] - 医药板块调整，血液制品板块跌1.06%，宠物经济板块跌1.11% [5] 个股表现 - 地平线机器人-W港股涨7.14%至6.000港元，联想集团涨5.96%至9.060港元 [6] - 新股N众捷盘中涨超250%，午盘报50.01元/股，市值61亿元，主营汽车热管理系统零部件 [16][18] - 上海物贸涨停10.02%至10.54元，塞力医疗涨停10.04%至10.30元 [13][14] 行业数据与政策 - 2025年Q1中国智能手机销量同比增2.5%，华为销售额同比增28.5%市场份额居首 [10] - 跨境贸易便利化专项行动启动，聚焦应对美加征关税及培育外贸新动能 [15]

财务表现 - 公司2024年营业总收入45.17亿元，同比下降42.59%，归母净利润5053.74万元，同比下降63.91% [1] - 第四季度营业总收入8.44亿元，同比下降59.71%，归母净利润475.39万元，同比下降57.76% [1] - 毛利率6.35%，同比增38.9%，净利率0.76%，同比减53.86% [1] - 三费占营收比6.21%，同比增52.74%，每股收益0.1元，同比减64.29% [1] - 扣非净利润820.19万元，同比下降80.50% [1] 现金流与负债 - 每股经营性现金流0.46元，同比减22.86% [1] - 货币资金11.45亿元，同比增10.10%，有息负债1.25亿元，同比减17.52% [1] - 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-22.86%，投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-88.6%，筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为60.39% [5] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为15.57% [4] 资产与投资 - 固定资产变动幅度为-34.63%，在建工程变动幅度为34.63% [3][5] - 存货变动幅度为-80.41%，应收账款3289.25万元，同比增23.58% [1][3] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额变动幅度为918.58% [3] - 投资支付的现金变动幅度为-81.58%，收回投资收到的现金变动幅度为-100.0% [3] 业务驱动因素 - 营业收入下降主要由于汽车销售同比减少 [5] - 营业成本下降43.66%，与销售下降同步 [5] - 公司业绩主要依靠营销驱动 [5] - 公司去年的ROIC为1.49%，资本回报率不强 [5] 其他财务变动 - 应付票据变动幅度为-78.04%，应付账款变动幅度为-31.03% [5] - 资产减值损失变动幅度为-251.76%，信用减值损失变动幅度为-115.52% [5] - 每股净资产2.43元，同比增4.47% [1] - 公司上市31年以来累计融资7.71亿元，累计分红1.28亿元，分红融资比0.17 [5]