会议情况 - 公司于2025年7月7日召开第十一届监事会第十三次会议[1] - 会议应参加监事5人，实际参加5人[1] 议案内容 - 审议通过回购注销2021年限制性股票激励计划部分激励对象限制性股票及调整回购价格议案[1] - 因1名激励对象辞职，回购注销27000股未解除限售股票[2] - 因权益分派，回购价格调整至2.559元/股[2] 表决结果 - 议案表决同意5票，反对0票，弃权0票[3]

人事变动 - 独立董事茅铭晨连续任职满六年提交辞职报告，履职至新任独董就任[2] - 提名张震宇为第十一届董事会独立董事候选人，任期至2026年5月25日[2] 议案审议 - 《关于选举独立董事的议案》表决通过，需提交股东大会审议[5][6] - 审议通过回购注销2021年部分限制性股票及调整回购价格议案[6] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[7]

汽车行业账期现状 - 国内车企对供应商的平均支付账期超过170天（近半年），部分车企账期甚至超过240天（8个多月）[1] - 产业链上游供应商账期通常在上一级基础上再加2个月，导致Tier2/Tier3供应商账期更长[3] - 小微型供应商企业面临3-6个月账期压力，财务状况可能因此恶化[3] 政策监管动态 - 国务院修订《保障中小企业款项支付条例》，规定大型企业应在60日内支付中小企业款项[3] - 新条例于6月1日施行后，多家车企承诺"支付账期不超过60天"[3] - 2006年《零售商供应商公平交易管理办法》已规定最长支付期限不超过60天，但执行效果不佳[7] 商贸零售行业账期分析 - 2024年商贸零售行业支付账期62天，较2023年延长4天，较2020年延长7天[5] - 行业应付账款及票据总额1942.07亿元，同比增长3.76%[5] - 超六成零售商支付账期超60天，仅35家（不到四成）符合60天标准[7][9] 细分行业账期表现 - 一般零售行业支付账期112天（同比延长15天），远超60天标准[6] - 互联网电商行业支付账期78天（同比缩短8天）[6] - 贸易行业支付账期46天（同比延长7天）[6] - 专业连锁行业支付账期21天（同比延长4天）[6] - 旅游零售行业（中国中免）支付账期52天（同比缩短3天）[6] 典型企业案例 - 百大集团支付账期1308天（行业最长），主要因联营模式导致营业成本（0.18亿元）显著低于应付账款（0.65亿元）[10] - 杭州解百支付账期838天，联营模式占比高，2024年应付账款余额8.48亿元[11] - 凯瑞德支付账期仅1天（行业最短），采用"一手交钱一手交货"模式，应付账款余额仅170.15万元[12][13] 账期延长驱动因素 - 延长账期相当于获得"无息贷款"，按100亿元采购额计算，延长至1年可赚取3.1亿元利息（按3.1%基准利率）[8] - 零售行业通过延长账期实现资金腾挪，形成"低价销售—延长账期—继续扩张"的循环[9] - 实际操作中零售商可通过施压供应商修改合同条款规避监管[8]

利润分配 - 2024年年度利润分配以735,105,598股为基数，每股派现金红利0.137元，共派100,709,466.93元[4] - A股每股现金红利0.137元[3] 时间安排 - 股权登记日为2025/7/3，除权（息）日和现金红利发放日为2025/7/4[3][6] 发放对象及方式 - 杭州市商贸旅游集团有限公司和西湖电子集团有限公司现金红利由公司直接发放[8] 税负情况 - 自然人股东及证券投资基金等按持股时间有不同税负[9] - QFII股东和通过沪港通投资者税后每股0.1233元[11] - 其他机构投资者和法人股东实际每股0.137元[11] 其他 - 本次利润分配方案经2025年5月22日股东大会审议通过[3] - 权益分派咨询联系董事会办公室，电话0571 - 87085127[12]

独立董事变动 - 2025年6月17日公司董事会收到茅铭晨辞职报告[3] - 茅铭晨自2019年6月18日担任独立董事已满六年[3] - 茅铭晨辞职后公司独董人数低于董事会成员三分之一[4] - 辞职报告在选新独董后生效，此前其继续履职[6] - 公司将尽快完成独立董事补选工作[6]

公司业绩表现 - 2024年营业收入17.53亿元，同比减少13.55%，归母净利润2.47亿元，同比下降4.92% [2][4] - 2024年营收完成年初目标的85.66%，净利润完成89.38% [4] - 2025年一季度营业收入4.80亿元，同比下降6.21%，归母净利润0.87亿元，同比下降29.58% [4] - 利润降幅小于收入降幅，体现成本控制和精细化运营成效 [4] 经营目标与战略 - 2025年经营目标为营业收入17.56亿元，归母净利润2.63亿元 [3][7] - 制定"十五五"战略，强化主业与第二曲线协同，聚焦"老龄化""新技术"赛道 [7] - 零售主业方面，杭州大厦强化区域龙头地位，解百商业力争阶段性突破 [7] - 退出体育业务，完成悦胜体育清算注销，聚焦主业 [9] 业务结构 - 主营业务为商品零售，业态包括百货商场、购物中心 [5] - 2024年零售业务营收13.95亿元，占比79.59% [6] - 商贸服务行业营收15.12亿元，同比减少11.15%，商场销售营收13.95亿元，同比减少15.83% [6] - 客房收入0.28亿元，同比减少23.10% [6] 分红与负债 - 2024年每10股派发1.37元现金，合计派现1.01亿元，占净利润40.70% [6] - 近十年累计派发现金红利超过8亿元 [6] - 2024年负债总额39.63亿元，同比减少6.21%，一年内到期非流动负债1.98亿元，同比上升7.20% [6] 投资与新兴业务 - 已获取私募基金管理人牌照，2024年完成2个大消费领域项目投资，累计投资1800万元 [3][8] - 基金处于投资期，尚未收回本金及收益 [3][8] - 全程医疗（健康医疗业务）2021年盈亏平衡，2022年营收超9000万元，2023年利润显著提升 [8] - 医美板块发力明显，业绩刷新纪录 [8] 行业环境与竞争 - 宏观经济波动导致消费复苏不及预期，零售行业整体承压 [2][4] - 杭州商业竞争加剧，2025年恒隆广场等新项目陆续开业 [7] - 百货零售行业向"体验化、数字化、差异化"转型，面临电商分流、成本上升挑战 [7] - 政策端促消费措施加码，行业或迎来结构性回暖 [7]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会提议并召集，召开通知于2025年4月30日在指定媒体及上海证券交易所网站公告 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于2025年5月22日在公司会议室召开，实际时间地点与通知一致 [2][3] - 网络投票通过上海证券交易所交易系统进行，时间为2025年5月22日9:15-15:00 [3] 股东大会出席情况 - 现场出席会议的股东及代理人共4名，持股489,708.734股，占公司有表决权股份总数的66.6175% [5] - 参加网络投票的股东共229名，代表股份24,545,618股，占公司有表决权股份总数的3.3391% [5] - 出席人员资格符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [5] 股东大会表决结果 - 所有议案均获高比例通过，同意票占比均超过99.71%，最高达99.7342% [6][7] - 议案4、5、7、8涉及中小投资者利益，表决单独计票 [7] - 议案8为特别决议事项，获出席股东所持表决权三分之二以上同意通过 [7] 法律意见结论 - 股东大会召集与召开程序、出席人员资格及表决程序均符合法律法规和公司章程规定 [7][8] - 表决结果合法有效 [8]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月22日在浙江省杭州市武林广场1号杭州大厦A座8楼会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达69.9565% [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 由董事长毕铃主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 公司董事、监事及董事会秘书出席情况正常 仅副总经理虞国荣因公务缺席 [1] 议案审议结果 - 全部非累积投票议案均获通过 包括年度利润分配方案、董事监事年薪考核、会计师事务所聘任及公司章程修订等 [1][2][3] - A股股东对各项议案同意率均超99.71% 最高达99.7342% 反对票比例最高0.1171% 弃权票比例最高0.1727% [1][2] - 特别决议议案（修订《公司章程》）获出席股东三分之二以上表决通过 [3] 股东表决分层数据 - 持股5%以上股东对现金分红议案同意率达100% 无反对或弃权票 [2] - 持股1%以下股东对现金分红的同意率为94.7766% 反对率2.2625% 弃权率2.9609% [2] - 市值50万以上普通股股东对现金分红的同意率为74.5484% 反对率5.0590% 弃权率20.3926% [2] 法律程序合规性 - 律师傅肖宁、叶雨宁确认会议召集程序、人员资格及表决程序符合法律法规和公司章程 [3] - 股东大会决议文件经董事签字并加盖董事会印章 法律意见书由律所主任签字盖章 [3]

股东大会信息 - 2025年5月22日在杭州召开2024年年度股东大会[2] - 出席股东和代理人233人，持有表决权股份514,254,352股，占比69.9565%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会报告同意票数512,880,863，比例99.7329%[3] - 2024年度监事会报告同意票数512,874,863，比例99.7317%[4] - 2024年度财务决算和2025年度财务预算报告同意票数512,877,163，比例99.7321%[6] - 2024年度利润分配方案同意票数512,887,500，比例99.7342%[6] - 2024年度董事等年薪考核议案同意票数512,787,263，比例99.7147%[7] - 2024年年度报告及摘要同意票数512,879,063，比例99.7325%[8] - 聘任会计师事务所议案同意票数512,797,663，比例99.7167%[8] - 持股5%以上普通股股东现金分红议案同意票数488,086,416，比例100.0000%[9]

股东大会信息 - 股东大会召开通知于2025年4月30日公告，现场会议于5月22日13点30分在杭州召开，网络投票时间为5月22日9:15 - 15:00[4][5] - 提请审议8项议案，含《2024年度董事会报告》等[5] 参会股东情况 - 现场会议4名股东及代理人持股489,708.734股，占比66.6175%[8] - 网络投票229名股东代表股份24,545,618股，占比3.3391%[8] 议案表决结果 - 《2024年度董事会报告》等多项议案同意股数占出席有效表决权股份总数超99.7%[10][11]