A股首例竞争性要约收购结果 - 伊泰B股成功完成对ST新潮的要约收购 预受要约股份达34.07亿股 占总股本50.10% 远超28%的生效条件 [1] - 伊泰B股最终收购金额超过115亿元 要约价格为3.40元/股 最高预受目标为34.68亿股(占比51%) [1][4] - 此次收购是A股市场首例竞争性要约收购案例 此前金帝石油3.10元/股的要约(目标20%)因未达条件失败 [4] 收购方与被收购方背景 - ST新潮(山东新潮能源)成立于1985年 核心业务为石油天然气勘探开采 目前处于无实控人状态 资产主要在海外 [4] - 收购方伊泰煤炭为内蒙古最大地方煤炭企业 成立于1997年 此次收购旨在取得ST新潮控制权 [4] 控制权争夺后续发展 - 尽管伊泰B股持股比例达50.10% 但市场人士认为控制权归属仍存不确定性 因ST新潮历史控制权争夺频繁 [4] - 本次收购期限为4月23日至5月22日 而此前金帝石油的竞争性要约期限为4月8日至5月7日 [4]

要约收购结果 - A股首例竞争性要约收购终局已定 伊泰B股以3.40元/股价格成功收购ST新潮50.10%股份 涉及34.07亿股 总金额达115.84亿元 [1][3][5] - 伊泰B股要约收购生效条件为预受股份不低于总股本28%（19.04亿股） 实际达成比例远超门槛 [4][5] - 竞争对手金帝石油此前以3.10元/股要约收购20%股权失败 仅获0.14%股份（963.2万股） 因价格劣势被伊泰B股截胡 [3][4] 收购背景与过程 - 竞争性要约始于2025年1月 金帝石油率先发起收购 4月伊泰B股以更高溢价（较市价20%）和更大规模（51%股权）介入 [3][4] - ST新潮因2024年报难产自5月6日起停牌 加速股东接受要约 流通股比例降低促使收购达成 [2][6][7] - 交易所数据显示预受要约股东账户达2.02万户 金帝石油阶段仅579户参与 显示市场明显倾向伊泰B股 [1][3] 公司治理与后续风险 - ST新潮长期存在控制权争夺 过去多次发生股东逼宫董事会事件 当前仍处无实控人状态 [8][9] - 伊泰B股计划调整董事会及高管团队 但公司海外资产结构及历史治理矛盾可能引发新控制权博弈 [8][9] - 公司面临退市风险警示 若停牌2个月内未披露年报将被ST 审计机构已对财报出具无法表示意见 [6][7] 市场影响与行业意义 - 本案为A股市场首例竞争性要约收购案例 体现市场化并购定价机制 [3][5] - 要约价格较停牌前股价2.84元溢价19.72% 反映收购方对标的资产价值的认可 [4][6] - 行业关注点转向混合所有制企业控制权争夺模式 及跨市场（A股与B股）并购操作可行性 [1][9]

山东新潮能源股份有限公司（以下简称"上市公司"、"ST新潮"或"公司"）于 2025年4月21日披露了内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称"伊泰B股"或"收 购人"）发来的《山东新潮能源股份有限公司要约收购报告书》（以下简称"《要 约收购报告书》"）及相关文件。伊泰B股向全体ST新潮股东发出部分要约，预 定要约收购股份数量为3,468,252,870股，占上市公司总股本的51.00%，要约收购 价格为3.40元/股。本次要约收购期限共计30个自然日，期限自2025年4月23日至 2025年5月22日。根据伊泰B股发出的《要约收购报告书》，若要约期限届满时， 预受要约的股份数量未达到本次要约收购生效条件要求的数量(即在本次要约期 限内最后一个交易日15:00时，中登公司上海分公司临时保管的预受要约的ST新 潮股票申报数量不低于1,904,138,831股，占ST新潮股份总数的28.00%），则本次 要约收购自始不生效。 截至2025年5月22日，本次要约收购期限届满。公司将密切关注本次要约收 购相关事项的进展情况，并将根据有关规定及时履行信息披露义务。公司指定信 息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时 ...

核心观点 - 公司无法在法定期限2025年4月30日前披露2024年年度报告及2025年第一季度报告 因部分财务信息需进一步补充提供 [1] - 公司股票自2025年5月6日起停牌 若停牌两个月内仍未披露年报将被实施退市风险警示并复牌 [1][2] - 若被实施退市风险警示后两个月内仍未披露符合要求的年报 公司股票存在被终止上市的风险 [1][2] 定期报告披露情况 - 原定2025年4月30日披露2024年年度报告及2025年第一季度报告 [1] - 目前正全力推进2024年度财务报表审计及定期报告编制工作 [2] - 与会计师事务所保持紧密沟通 催促审计所需询证函回函并尽快提供完整资料 [2] 股票交易状态 - 股票自2025年5月6日起停牌 因未能在法定期限披露定期报告 [2] - 停牌两个月内若未披露年报 将被实施退市风险警示并复牌 [1][2] - 退市风险警示实施后两个月内若未披露符合要求的年报 可能被终止上市 [1][2] 信息披露安排 - 指定信息披露媒体包括《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站 [2] - 公司信息以指定媒体披露为准 [2]

证券代码：600777 证券简称：ST 新潮 公告编号：2025-045 一、无法按期披露定期报告的原因 公司原定于2025年4月30日披露2024年年度报告及2025年第一季度报告。因 定期报告涉及的部分财务信息需要进一步补充提供，公司无法在法定期限内 （2025年4月30日）披露2024年年度报告及2025年第一季度报告。 二、相关进展情况 因公司未能在法定期限内披露2024年年度报告及2025年第一季度报告，公司 股票已于2025年5月6日起停牌。截至目前，公司正全力推进2024年度财务报表审 计以及2024年年度报告和2025年第一季度报告的编制工作。公司与会计师事务所 保持紧密沟通、积极主动配合会计师事务所的审计工作，催促审计所需的询证函 回函，尽快完整地提供审计所需资料。 山东新潮能源股份有限公司 关于定期报告披露进展暨可能被实施退市风险 警示的风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 风险提示： 1.山东新潮能源股份有限公司（以下简称"公司"）原定于 2025 年 4 月 30 日披露 202 ...

要约收购进展 - 伊泰B截至5月15日收到ST新潮预受要约股份22.47亿股，占总股本33.04%，超越成行下限28% [1] - 金帝石油要约收购失败，仅获963万股预受要约（占总股本0.0014%），5月7日已终止 [2] - 伊泰B若在5月17日后维持预受股份超28%，将完成收购，避免ST新潮因双要约导致流通股不足退市 [1][2] 公司财务与经营 - ST新潮2023年营收88.49亿元（同比-5.43%），归母净利润25.96亿元（同比-17.01%），扣非净利润26.96亿元（同比-26.95%） [4] - 2024年上半年营收43.59亿元（同比+9.27%），归母净利润11.71亿元（同比+1.77%），扣非净利润12.86亿元（同比+12.20%） [4] - 公司美国子公司日产油气当量6.2万桶，为Permian盆地第11大非上市油气企业，作业规模超越壳牌、BP当地业务 [4] 估值与股价 - 截至4月30日股价3.21元/股，静态市盈率9.91倍，动态市盈率8.41倍，年内涨幅44.59% [5] - 伊泰B要约价3.4元/股，高于金帝石油3.1元/股，后者因价格劣势失败 [7] 历史收购事件 - 2023年8月汇能海投发起46%股份要约（3.1元/股，溢价70%），后因信息披露违规终止 [6] - 2024年4月金帝石油发起20%要约（3.1元/股），遭伊泰B竞争性要约（3.4元/股）狙击 [7] 公司治理风险 - ST新潮未按期披露2024年报，5月6日起停牌，若持续未披露将面临7月7日退市风险警示及9月8日强制退市 [9] - 市场猜测未披露年报或倒逼投资者接受伊泰B要约，但伊泰B与现任管理层或因关联汇能海投存在权力交接阻力 [10]

1、本次公告为内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称"伊泰 B 股"或"收 购人"）要约收购山东新潮能源股份有限公司（以下简称"上市公司"、"ST 新潮" 或"公司"）股份的第三次提示性公告。 2、预受要约申报代码：706099 3、要约收购价格：3.40 元/股 4、要约收购有效期：2025 年 4 月 23 日至 2025 年 5 月 22 日 本次要约期限内最后三个交易日，即 2025 年 5 月 20 日、2025 年 5 月 21 日 和 2025 年 5 月 22 日，预受的要约不可撤回。 证券代码：600777 证券简称：ST 新潮 公告编号：2025-044 山东新潮能源股份有限公司 关于内蒙古伊泰煤炭股份有限公司要约收购 公司股份的第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2025 年 4 月 18 日收到伊泰 B 股发来的《山东新潮能源股份有限公 司要约收购报告书》以及《山东新潮能源股份有限公司要约收购报告书摘要》等 文件，伊泰 B 股向全体 ST 新潮股东发出 ...

证券代码：600777 证券简称：ST 新潮 公告编号：2025-043 山东新潮能源股份有限公司 关于内蒙古伊泰煤炭股份有限公司要约收购 公司股份的第二次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1、本次公告为内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称"伊泰 B 股"或"收 购人"）要约收购山东新潮能源股份有限公司（以下简称"上市公司"、"ST 新潮" 或"公司"）股份的第二次提示性公告。 2、预受要约申报代码：706099 3、要约收购价格：3.40 元/股 4、要约收购有效期：2025 年 4 月 23 日至 2025 年 5 月 22 日 本次要约期限内最后三个交易日，即 2025 年 5 月 20 日、2025 年 5 月 21 日 和 2025 年 5 月 22 日，预受的要约不可撤回。 若本次要约收购导致 ST 新潮的股权分布不具备上市条件，收购人作为 ST 新潮的控股股东可运用其股东表决权或者通过其他符合法律、法规以及 ST 新潮 公司章程规定的方式提出相关建议或者动议，促使 ST ...

要约收购核心观点 - 浙江金帝石油勘探开发有限公司对ST新潮发起部分要约收购，计划收购1,360,099,165股（占总股本20%），要约价格为3.10元/股 [2] - 要约收购期限为30天（2025年4月8日至5月7日），生效条件为预受要约股份不低于544,039,666股（占总股本8%）[2] - 最终预受要约股份仅9,631,998股（占总股本0.14%），未达生效条件，要约收购自始不生效 [7] 要约收购基本情况 - 收购方为浙江金帝石油勘探开发有限公司，目标为增强上市公司股权稳定性并取得控制权 [2] - 要约类型为主动要约，不以终止上市公司地位为目的，收购后仍符合上交所上市条件 [3] 要约收购实施过程 - 公司于2025年4月3日披露《要约收购报告书》，4月8日正式启动收购 [4] - 期间发布三次提示性公告（4月15日、22日、29日）及独立财务顾问报告 [4][5] - 上交所网站每日更新预受要约股份数量、撤回数量及净预受量等数据 [5] 要约收购结果 - 预受要约股东账户579户，合计股份9,631,998股（占总股本0.14%）[7] - 中登公司上海分公司解除临时保管，所有预受股份未被收购人接受 [7]

金帝石油要约收购失败 - 金帝石油对ST新潮发起的部分要约收购未达生效条件 预受要约股份仅963 2万股 占总股本0 14% 远低于要求的5 44亿股(8%) [1] - 金帝石油原计划以3 10元/股收购13 6亿股(占总股本20%) 但最终收购自始不生效 [1] - 要约收购期限为4月8日至5月7日 期间仅有579个股东账户接受要约 [1] 伊泰B股竞争性要约进展 - 伊泰B股以3 40元/股(高于金帝石油报价)发起竞争性要约 拟收购34 68亿股(51%股权) 最高资金需求达117 92亿元 [2] - 伊泰B股要约生效条件为预受股份不低于19亿股(28%) 截至5月7日已获13 57亿股预受 [2] - 伊泰B股已将117 92亿元全额履约保证金存入指定账户 [3] - 要约期限为4月23日至5月22日 不以上市公司定期报告披露为生效条件 [2] 市场反应与转折点 - 4月18日伊泰B股入局后 ST新潮股价突破金帝石油3 10元要约价 导致后者收购失败趋势确立 [2] - 金帝石油要约失败可能加速伊泰B股的收购进度 [2] - 若ST新潮股价持续上涨 伊泰B股要约也存在未达生效条件的风险 [2]