核心观点 - 新潮能源控制权争夺持续 新任董事会虽完成换届但未能实现管理层顺利交接 公司运营和资产控制陷入僵局 [2][4][7] - 公司上半年业绩承压 营业收入39.73亿元同比下滑8.85% 归母净利润9.58亿元同比下滑18.22% [2] - 控制权争夺焦点在于美国油气资产 相关诉讼已诉诸美国法院 目前有三起关键案件审理中 [7][8] 控制权变更 - 伊泰B股通过竞争性要约收购成为持股50.10%的控股股东 [3] - 2025年第三次临时股东大会以81.49%表决权通过董事会和监事会提前换届议案 [4] - 新任董事会选举张钧昱为董事长 公司法定代表人变更为张钧昱 [4] 财务表现 - 上半年营业收入39.73亿元 同比下降8.85% [2] - 归母净利润9.58亿元 同比下降18.22% [2] - 公司存在近80亿元未分配利润但连续15年未分红 [4] 管理层交接 - 新管理层8月13日接收北京办公室时遭遇原管理层集体缺席 未进行工作交接 [7] - 公司99.99%资产位于海外市场 所有油气资产均在美国 [7] - 美国特拉华州衡平法院发出"维持现状令" 限制美国子公司重大交易和资产处置 [8] 法律诉讼 - 三起关键诉讼在美国法院审理：伊泰B股提起资产保全诉讼 原管理层刘珂等人提起罢免异议诉讼 [8] - 法院指令要求美国子公司必须配合提供财务报告所需文件 [9] - 公司2024年度财务报告被出具"无法表示意见"审计报告 股票已被实施退市风险警示 [9] 公司治理 - 新管理层承诺提高投资者回报 严格执行新"国九条"要求 [4] - 公司正积极整改2024年度非标准审计意见涉及事项 [9] - 控股股东伊泰B股拥有近30年上市公司管理经验 [5]

市场整体表现 - 上证指数下跌0.45% [1] - 申万行业中6个行业上涨 银行和公用事业涨幅居前分别为1.95%和0.99% [1] - 通信和计算机行业跌幅居前分别为5.73%和4.06% [1] - 两市主力资金全天净流出1512.76亿元 [1] 行业资金流向 - 4个行业主力资金净流入 银行行业净流入34.17亿元 公用事业行业净流入9.36亿元 [1] - 27个行业主力资金净流出 电子行业净流出345.44亿元 计算机行业净流出245.60亿元 [1] - 通信、有色金属和电力设备行业净流出资金较多 [1] 石油石化行业表现 - 行业上涨0.37% 主力资金净流入2.49亿元 [2] - 行业47只个股中14只上涨 32只下跌 [2] - 14只个股资金净流入 5只净流入超3000万元 [2] 石油石化个股资金流向 - 中国石油净流入资金4.75亿元 涨幅4.25% [2] - 中国海油净流入1.09亿元 涨幅1.70% [2] - 中国石化净流入9021.08万元 涨幅1.93% [2] - 广汇能源净流出6891.13万元 跌幅0.39% [2][3] - ST新潮净流出4694.64万元 跌幅3.97% [2][3] - 荣盛石化净流出4155.49万元 跌幅1.91% [2][3]

板块表现 - 油气开采板块整体上涨0.15%，领涨个股为中国海油（代码600938）[1] - 上证指数下跌0.45%至3858.13点，深证成指下跌2.14%至12553.84点[1] - 板块内个股分化明显：中国海油上涨1.70%至26.38元，*ST新潮下跌3.97%至4.11元[1] 个股交易情况 - 中国海油成交量为100.34万手，成交额达26.41亿元，为板块内最高[1] - 洲际油气（代码600759）成交量125.14万手，成交额2.90亿元[1] - 蓝焰控股（代码000968）成交量13.41万手，成交额9363.39万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出487.05万元，游资净流入2918.23万元，散户净流出2431.18万元[1] - 中国海油主力资金净流入7462.12万元（净占比2.83%），游资净流入1006.37万元（净占比0.38%）[2] - *ST新潮主力资金净流出4501.97万元（净占比-21.13%），但游资净流入1613.21万元（净占比7.57%）[2] - 洲际油气主力净流出2390.95万元（净占比-8.23%），散户净流入2240.66万元（净占比7.72%）[2]

公司控制权争夺 - 新任董事会虽完成换届但控制权交接仍存障碍 原管理层拒绝配合工作交接[1][7][8] - 控股股东伊泰B股通过竞争性要约收购获得公司50.10%股权 并主导临时股东大会完成管理层改组[4][5] - 控制权核心争议集中于美国油气资产 三起相关诉讼正在美国审理中[6][9] 经营业绩表现 - 2025年上半年营业收入39.73亿元 同比下滑8.85%[1] - 归母净利润9.58亿元 同比下滑18.22%[1] - 业绩波动主要受国际油价波动影响[1] 公司治理状况 - 2024年年报被出具无法表示意见的审计报告 公司被实施退市风险警示[2][10] - 新管理层承诺改善治理水平 积极整改审计涉及问题[10] - 公司连续15年未分红 但未分配利润近80亿元[5] 资产结构特征 - 99.99%资产位于境外 全部油气资产集中在美国得克萨斯州二叠纪盆地[9] - 国内主体基本为空壳公司 实际控制取决于美国子公司[6][9] 法律诉讼进展 - 美国特拉华州衡平法院发布维持现状令 限制美国子公司重大交易和资产处置[9] - 法院要求美国子公司必须配合提供财务报告所需文件 保障新董事会知情权[10] - 诉讼包括伊泰方面提起的资产保全请求以及原管理层提起的任职争议[9]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入39.73亿元，同比下降8.85% [1] - 归母净利润9.58亿元，同比下降18.22% [1] - 第二季度营业总收入18.1亿元，同比下降18.62%，归母净利润3.67亿元，同比下降34.21% [1] - 毛利率45.72%，同比下降9.55个百分点，净利率24.11%，同比下降10.28个百分点 [1] - 每股收益0.14元，同比下降18.18%，每股经营性现金流0.41元，同比下降20.49% [1] 资产负债结构变动 - 货币资金110.98亿元，同比下降72.91% [1] - 有息负债54.37亿元，同比下降25.15% [1] - 应收账款8.17亿元，同比下降20.18% [1] - 每股净资产3.44元，同比上升10.59% [1] - 衍生金融资产因现金流套期保值合约市值变化及到期结算下降52.49% [3] - 长期借款本期新增，应付职工薪酬下降31.91% [3] 现金流与费用变动 - 经营活动现金流净额下降20.49%，主因油气价格同比下降及石油产量占比下降 [3] - 投资活动现金流净额下降32.27%，因适度加大资本开支 [3] - 筹资活动现金流净额上升20.61%，因美国公司债务规模下降及利息减少 [3] - 财务费用下降46.34%，主因美国公司债务规模下降 [3] - 管理费用下降12.93%，因人工成本下降 [3] 业务与投资回报表现 - 去年ROIC为8.44%，净利率24.34%，显示产品或服务附加值高 [4] - 近10年中位数ROIC为3.37%，2020年最低为-9.44% [4][5] - 公司上市以来36份年报中出现6次亏损，业绩具有周期性特征 [4][5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月29日9点以现场和通讯方式召开 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年8月19日以通讯方式发出 应出席董事8人实际全部出席 [1] - 会议由董事长张钧昱主持 监事苏涛永 杨旭及高级管理人员列席 [1] 审议通过议案 - 2024年度董事会工作报告修订版获8票赞成通过 需提交2024年年度股东大会审议 [2] - 2024年度财务决算报告修订版获8票赞成通过 经审计委员会审议 需提交股东大会 [2] - 设立内控审计部议案获8票赞成通过 旨在加强内部管理控制及保护投资者权益 [2] - 2025年半年度报告及摘要获8票赞成通过 内容符合证监会及上交所信息披露要求 [2][3] - 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告获8票赞成通过 [3] - 提请召开2024年年度股东大会议案获8票赞成通过 会议定于2025年9月19日召开 [3][4] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及摘要具体内容刊登于上海证券交易所网站 [3] - 募集资金使用情况专项报告同日刊登于上海证券交易所网站 [3] - 2024年年度股东大会通知同日刊登于上海证券交易所网站 [4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月29日以现场和通讯方式召开 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年8月19日通过通讯方式发出 [1] - 应出席监事3人 实际出席2人 职工监事李艳齐缺席且未说明理由 [1] - 会议由监事会主席杨旭主持 [1] 议案审议结果 - 2024年度监事会工作报告修订版获2票赞成通过 需提交年度股东大会审议 原议案不再提交 [2] - 2024年度财务决算报告修订版获2票赞成通过 需提交年度股东大会审议 原议案不再提交 [2] - 2025年半年度报告及摘要获2票赞成通过 内容符合证监会及上交所信息披露要求 [2] - 2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告获2票赞成通过 包含资金管理及使用详情 [3] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及摘要全文披露于上海证券交易所网站 [2][3] - 募集资金专项报告全文披露于上海证券交易所网站 公告编号未明确标注 [3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月19日15:00在山东省烟台市牟平区滨海东路766号福园15号楼2层召开 [1] - 会议采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的方式 [1] - 网络投票时间为2025年9月19日交易时段（9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00）及互联网投票平台时段（9:15-15:00） [1] 审议事项 - 审议五项非累积投票议案：2024年度董事会工作报告（修订）、监事会工作报告（修订）、年度报告及摘要、财务决算报告（修订）、利润分配预案 [2] - 需听取2024年度独立董事述职报告 [2] - 议案1和4经第十三届董事会第三次会议审议通过 议案3和5经第十二届董事会第十七次会议审议通过 议案2经第十二届监事会第二次会议审议通过 [2] 投票规则 - 涉及融资融券、转融通及沪股通投资者的投票需按上交所监管指引执行 [2] - 持有多个账户的股东表决权数量为全部账户同类股份总和 网络投票以第一次投票结果为准 [4] - 重复表决或超限投票均视为无效 [4] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月12日 A股股东（证券代码600777）有权参会 [5] - 现场登记时间为2025年9月15日至16日9:00-11:30及14:00-17:00 [6] - 支持电子邮件（ir@xinchaonengyuan.com）或扫码登记 截止时间为2025年9月19日12:00 需携带证件核验 [6][7] 会议联络 - 会议联系人廉涛 联系电话0535-4212777 联系地址与会议地点一致 [7][8] - 参会代表需自理交通及食宿费用 [8]

证券代码：600777 证券简称：*ST 新潮 公告编号：2025-090 山东新潮能源股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 19 日 15 点 00 分 召开地点：山东省烟台市牟平区滨海东路 766 号福园 15 号楼 2 层 股东大会召开日期：2025年9月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 至2025 年 9 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票 ...

一、 监事会会议召开情况 证券代码：600777 证券简称：*ST 新潮 公告编号：2025-089 山东新潮能源股份有限公司 第十二届监事会第二次会议决议公告 本公司第十二届监事会及第十二届监事会监事保证本公告内容 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 职工监事李艳齐未出席（亲自出席或委托出席）本次监事会，未告知未 出席理由。 （一） 本次监事会会议的召开符合《中华人民共和国公司法》有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二） 本次监事会会议通知于 2025 年 8 月 19 日以通讯方式发出，符合公 司章程相关规定。 （三） 本次监事会会议于 2025 年 8 月 29 日 10 点 00 分以现场和通讯会议 的方式召开。 （四） 本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 2 人，职工监事李艳齐缺 席，未告知未出席理由。 （五） 本次会议由监事会主席杨旭先生主持。 二、监事会会议审议情况 （一） 审议通过《关于 2024 年度监事会工作报告（修订）的议案》 表决结果：2 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议 ...