格隆汇11月12日丨盛屯矿业(600711.SH)公布，公司拟通过香港全资子公司宏盛国际资源有限公司 （Wang Sing International ResourcesLimited，简称"宏盛国际"）新设全资下属公司 Chengtun Gold Holding Limited(盛屯黄金控股有限公司，以监管部门核定为准，简称"盛屯黄金控股")。宏盛国际对盛 屯黄金控股出资19,995万美元，并以盛屯黄金控股为投资主体以19,995万美元增资入股公司全资下属公 司 Chengtun Gold InternationalLimited (盛屯黄金国际有限公司，简称"盛屯黄金国际")（简称"本次增 资"）。 本次增资完成后，盛屯黄金控股将持有盛屯黄金国际99.975%股权，盛屯黄金国际原股东香港盛屯金属 有限公司（简称"香港盛屯金属"）持有0.025%股权。本次增资金额为19,995万美元(按照2025年11月12 日汇率折算，折合人民币约142,348.40万元)。宏盛国际、盛屯黄金控股、盛屯黄金国际、香港盛屯金属 均为公司全资下属公司。 ...

根据《公司法》、《公司章程》有关规定，经公司第十一届董事会提名委员会审议通过，公司于2025年 11月12日召开第十一届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》，同意聘任 龙双先生担任公司总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第十一届董事会届满之日止。 格隆汇11月12日丨盛屯矿业(600711.SH)公布，公司董事会于2025年11月12日收到公司董事、总经理金 鑫先生的书面辞职报告。因工作调整原因，金鑫先生申请辞去公司第十一届董事会董事、第十一届董事 会社会、环境及公司治理（ESG）委员会委员及总经理职务。辞职后，金鑫先生不再担任公司的任何职 务。 ...

公司资本运作 - 公司通过香港全资子公司宏盛国际资源有限公司新设全资下属公司盛屯黄金控股有限公司 [1] - 宏盛国际对盛屯黄金控股出资19,995万美元 [1] - 以盛屯黄金控股为投资主体以19,995万美元增资入股公司全资下属公司盛屯黄金国际有限公司 [1] - 增资金额为19,995万美元，折合人民币约14.23亿元 [1] 股权结构变动 - 增资完成后，盛屯黄金控股将持有盛屯黄金国际99.975%股权 [1] - 盛屯黄金国际原股东香港盛屯金属有限公司持有0.025%股权 [1] - 宏盛国际、盛屯黄金控股、盛屯黄金国际、香港盛屯金属均为公司全资下属公司 [1] 战略目的 - 本次增资符合公司的发展战略，进一步优化海外子公司的股权结构 [1] - 推动公司国际化发展进程 [1] - 为公司谋取更多的投资回报 [1]

公司资本运作 - 公司通过香港全资子公司宏盛国际资源有限公司新设全资下属公司盛屯黄金控股有限公司 [1] - 宏盛国际对盛屯黄金控股出资19,995万美元 [1] - 以盛屯黄金控股为投资主体增资19,995万美元入股公司全资下属公司盛屯黄金国际有限公司 [1] - 增资完成后，盛屯黄金控股将持有盛屯黄金国际99.975%股权，原股东香港盛屯金属有限公司持有0.025%股权 [1] 交易细节 - 本次增资金额为19,995万美元，按2025年11月12日汇率折算约合人民币14.23亿元 [1] - 交易涉及各方宏盛国际、盛屯黄金控股、盛屯黄金国际、香港盛屯金属均为公司全资下属公司 [1] 战略意义 - 本次增资符合公司发展战略，旨在进一步优化海外子公司股权结构 [1] - 此举将推动公司国际化发展进程，为公司及股东谋取更多投资回报 [1]

能源金属板块整体市场表现 - 11月12日能源金属板块整体下跌1.32%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.36% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌个股为博迁新材，跌幅达2.61% [1][2] - 板块成交活跃，多只个股成交额超过10亿元，其中华友钻业成交额36.06亿元，天齐锂业成交额35.09亿元 [1][2] 能源金属板块个股价格变动 - 仅两只个股录得上涨，盛屯矿业上涨0.63%至11.10元，赣锋锂业上涨0.21%至67.88元 [1] - 跌幅居前的个股包括博迁新材(-2.61%)、永杉锂业(-2.33%)、盛新锂能(-2.29%)、天齐锂业(-2.21%)和华友钻业(-2.13%) [1][2] - 多数个股跌幅在1%至2.5%之间，显示板块整体承压 [1][2] 能源金属板块资金流向 - 当日板块主力资金净流出7.44亿元，显示大资金呈减持态势 [2] - 游资资金净流入3342.93万元，散户资金净流入7.11亿元，与主力资金流向形成反差 [2] - 盛屯矿业获得主力资金净流入6441.51万元，主力净占比5.22%，为板块内唯一获主力资金显著流入的个股 [3] - 多只个股主力资金净流出超千万元，其中永兴材料主力净流出4462.43万元，腾远钻业主力净流出3091.56万元 [3]

项目投资与产业集聚 - 深圳盛屯集团新增投资59亿元建设磷酸铁锂正极材料项目[1] - 盛屯矿业此前已投资32亿元建设三元电池材料基地 并于2024年投产 预计年产值达45亿元 带动就业超1000人[3] - 福泉—瓮安千亿级磷化工产业园区已集聚40多个新能源项目 形成从磷矿到正极材料的完整产业链[5] - 贵州江山—瓮福新材料及电子化学品项目总投资220亿元 是当前省内单个体量最大项目[5] 产业发展与战略定位 - 福泉—瓮安千亿级磷化工产业园区总产值突破680亿元 正稳步向千亿级园区迈进[1] - 黔南州作为全省新能源电池材料产业"一核两区"布局中"一核"的重要组成部分 围绕已探明25.08亿吨磷矿资源打造全国最重要磷系资源精深加工基地[5] - 磷酸铁锂项目为产业安全与可持续发展提供关键支撑 三元材料项目则突破高性能材料"卡脖子"技术[3] - 企业认为贵州"富矿精开"战略开启了新一轮高质量发展机遇期[3] 基础设施与政府支持 - 瓮马铁路天文站为保障项目350万吨/年物流需求 从原设计65万吨/年运能扩能改造至380万吨/年[7] - 瓮安县成立由县委县政府主要负责同志任双组长的重大项目领导小组 建立政企协调会议机制 分管领导每周组织召开联席会议保障项目推进[5] - 瓮福黄磷项目主体提前46天封顶 江山草甘膦项目提前30天封顶 刷新项目建设"黔南速度"[5] 技术升级与未来展望 - 项目是磷化工行业少有的工业4.0智慧化工产业园 通过先进技术耦合推动区域产业转型升级[7] - 瓮福蓝天公司研究人员正攻克氟回收率50%的瓶颈 其核心产品无水氟化氢已迭代至第七代 连续15年产量递增 连续5年国内市场占有率前三[7] - 展望"十五五" 黔南州将以"富矿精开"为抓手 在育产业、强企业、建平台等方面持续发力[9]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人1653人[3] - 出席股东所持表决权股份总数501,019,586股，占比16.2110%[3] - 公司7名董事、3名监事均出席会议[6] 议案表决情况 - 《关于公司2025年前三季度利润分配方案的议案》A股同意票495,238,586，比例98.8461%[7] - 《关于续聘会计师事务所的议案》A股同意票498,504,986，比例99.4981%[8] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》A股同意票497,969,186，比例99.3911%[8] - 多项议事规则和制度修订议案A股同意比例超98%[8][9]

会议时间 - 公司2025年第一次临时股东大会于11月10日下午2点30分召开[2] 会议通知与资料 - 公司于2025年10月24日发布召开股东大会通知，11月4日发布股东大会资料[5] 参会情况 - 出席现场会议并参与表决的股东有6名[7] - 参加网络投票的社会公众股股东有1647人[7] - 参会股东共代表股份501,019,586股，占公司有表决权股份总数的16.2110%[7] 会议合规性 - 本次大会召集、召开程序及召集人主体资格符合规定[6] - 出席会议人员资格符合法律、法规和公司章程规定[7] - 本次大会表决程序符合相关规定，表决结果合法有效[9] 会议结果 - 大会决议与表决结果一致，会议记录已存档[8] - 本所律师认为本次大会各方面均合法有效[10]

板块整体表现 - 11月10日能源金属板块整体下跌0.38%，表现弱于上证指数（上涨0.53%）和深证成指（上涨0.18%）[1] - 板块内个股表现分化，10只成分股中5只上涨，5只下跌[1][2] - 领跌个股为博迁新材，跌幅达2.59%[1][2] 个股价格与成交 - 盛新锂能涨幅最大，为4.14%，收盘价28.43元，成交额30.71亿元[1] - 赣锋锂业成交额最高，达84.93亿元，但股价下跌0.90%[1][2] - 天齐锂业成交量为121.01万手，成交额70.58亿元[1] - 盛屯矿业成交量最大，为136.25万手，成交额15.27亿元[2] 资金流向分析 - 能源金属板块整体主力资金净流出10.03亿元[2] - 游资资金净流出314.06万元，散户资金净流入10.06亿元[2] - 永兴材料主力净流入最高，达8827.31万元，主力净占比5.33%[3] - 融捷股份主力净流入8129.20万元，主力净占比6.79%[3] - 盛屯矿业主力净流出最多，达1.34亿元，主力净占比-8.78%[3]

基本金属板块市场表现 - A股基本金属板块表现强势，中国铝业、闽发铝业、豪美新材、常铝股份、南山铝业涨停，云铝股份、焦作万方涨超8%，神火股份涨超7%，宏创控股、天山铝业涨超6%，盛屯矿业、中孚实业、电工合金涨超5% [1] 铜行业观点 - 第三季度全球主要铜矿企业产量同比下降近5%，第四季度有望延续收缩 [1] - 原料短缺和潜在“反内卷”将助力第四季度国内精炼铜供给收缩，叠加需求平稳，国内库存有望温和去化 [1] - 明年供给低迷以及需求稳健将助力全球精炼铜供给缺口拉阔50% [1] - LME铜价有望在10000美元/吨以上充分展现向上弹性，推荐铜板块配置机遇 [1] 铝行业观点 - 市场对2025年国内电解铝消费增速预期为2.5% [1] - 受新能源车行业表现优异、光伏行业稍好于预期的带动，电解铝消费状态好于预期，放大了供需缺口 [1] - 电解铝行业利润高位再扩张并不断稳步上升，改善了铝业公司盈利，强化了分红能力 [1] 贵金属行业观点 - 尽管美联储释放鹰派信号叠加地缘贸易关系缓和导致贵金属价格回调，但在通胀无显著上行的基准情形下，12月降息概率较大 [2] - 整体宏观框架仍属做多窗口期，贵金属中期逻辑依旧通顺，看好回调后的后市行情 [2]