公司基本信息 - 公司法定代表人为崔红松[21] - 公司注册地址和办公地址均为河南省巩义市新华路31号，邮政编码为451200[23] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》，登载年度报告的指定网站为上海证券交易所网站[24] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称中孚实业，代码为600595[25] 持续督导期间 - 持续督导期间为2018年2月8日 - 2019年12月31日[28] 财务数据关键指标变化 - 公司年初未分配利润为-1.79亿元，2018年度归属于母公司净利润为-25.44亿元，期末未分配利润为-27.23亿元[6] - 2018年营业收入为117.51亿元，较2017年增长1.98%[30] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -25.44亿元，2017年为 -1.89亿元[30] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为8.57亿元，较2017年增长69.25%[30] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为33.01亿元，较2017年末减少28.38%[30] - 2018年末总资产为229.04亿元，较2017年末减少10.42%[30] - 2018年基本每股收益为 -1.31元/股，2017年为 -0.11元/股[31] - 2018年加权平均净资产收益率为 -56.92%，较2017年减少52.92个百分点[31] - 2018年非经常性损益合计为 -1622.30万元，2017年为1.21亿元[37] - 货币资金本期期末数为2531129570.68元，占总资产的11.05%，较上期期末变动比例为44.64%[50] - 存货本期期末数为980783024.45元，占总资产的4.28%，较上期期末变动比例为 - 42.38%[50] - 固定资产本期期末数为14347939961.65元，占总资产的62.64%，较上期期末变动比例为 - 10.05%[50] - 2018年公司实现收入117.51亿元，较上年同期的115.22亿元上升1.98%，归属于母公司所有者的净利润-25.44亿元，较上年同期-1.89亿元下降23.55亿元[71] - 2018年营业成本115.74亿元，较上年同期的105.38亿元增长9.84%；税金及附加1.00亿元，较上年同期的0.69亿元增长45.28%；销售费用1.11亿元，较上年同期的0.58亿元增长90.91%[72] - 2018年管理费用2.16亿元，较上年同期的2.85亿元下降24.35%；研发费用2.70亿元，较上年同期的0.92亿元增长193.11%；财务费用12.02亿元，较上年同期的10.08亿元增长19.32%[72][75] - 2018年所得税5.55亿元，较上年同期的 - 0.22亿元增长2576.55%；经营活动产生的现金流量净额8.57亿元，较上年同期的5.06亿元增长69.25%[75] - 2018年投资活动产生的现金流量净额 - 0.21亿元，较上年同期的0.04亿元下降596.75%；筹资活动产生的现金流量净额 - 8.83亿元，较上年同期的 - 12.99亿元增长32.05%[75] - 销售费用本期发生1.11亿元，较去年同期增加0.53亿元，上升90.91%[86] - 管理费用本期发生2.16亿元，较去年同期减少0.70亿元，下降24.35%[86] - 财务费用本期发生12.02亿元，较去年同期增加1.95亿元，上升19.32%[86] - 研发投入合计2.70亿元，研发投入总额占营业收入比例2.30%，研发人员数量98人，占公司总人数比例1.15%[87] - 经营活动产生的现金流量净额为8.57亿元，较上年同期增加3.51亿元[88] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 0.21亿元，较上年同期减少0.25亿元[88] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 8.83亿元，较上年同期增加4.16亿元[88] - 货币资金本期期末数为2,531,129,570.68元，占总资产比例11.05%，较上期期末变动44.64%[94] - 固定资产本期期末数为14,347,939,961.65元，占总资产比例62.64%，较上期期末变动-10.05%[94] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为7,034,653,503.85元，占总资产比例30.71%，较上期期末变动174.74%[94] - 资本公积本期期末数为3,808,818,930.36元，占比16.63%，较上期期末变动36.37%[97] - 截至报告期末，受限资产合计账面价值为1,346,999.29万元[98] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上期期末变动-100.00%[94] - 其他流动负债较上期期末变动-100.00%[94] - 2018年线下销售合计114.59亿元，较上年增长8.41%，国内销售收入98.46亿元，占比85.92%，同比减少5.22%，国外销售收入16.13亿元，占比14.08%，同比增长445.61%[107] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -25.4410492455亿元[138] - 2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -1.8933270736亿元[138] - 2016年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 0.5799917296亿元[138] - 2016 - 2018年每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，现金分红占净利润比率为0%[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司累计出口铝产品9.5万吨，同比增长220%[45] - 2018年铝加工材综合产量为3970万吨，比上年增长3.9%，其中铝板带材产量1123万吨，同比增幅9.0%；箔材产量390万吨，同比增幅6.8%[49] - 2018年高附加值产品比例较2017年上涨15%，易拉罐罐体料、罐盖料、拉环料产量同比增长55.4%，累计出口产品9.5万吨，同比增长220%[68] - 有色金属营业收入79.98亿元，营业成本79.70亿元，毛利率0.35%，营收同比增11.10%，成本同比增24.30%，毛利率减少10.58个百分点[77] - 电解铝生产量10.94万吨，销售量11.27万吨，库存量0.02万吨，生产量同比减42.31%，销售量同比减39.68%，库存量同比减94.87%[82] - 前五名客户销售额30.39亿元，占年度销售总额25.85%，其中关联方销售额11.35亿元，占年度销售总额9.66%[83] - 铝加工营业收入为6,617,157,584.16元，毛利率1.68%，营业收入比上年增减35.28%[103] - 电解铝营业收入为1,381,285,287.16元，毛利率-6.03%，营业收入比上年增减-40.14%[103] 产能相关信息 - 公司控股子公司豫联煤业产能230万吨/年[54] - 公司目前具有75万吨/年的电解铝产能，80万吨/年的铝加工产能[54] - 登封地区煤炭产能230万吨/年，火力发电3*300MW/年，巩义市电解铝25万吨/年，铝精深加工45万吨/年，林丰铝电电解铝项目25万吨/年，铝加工25万吨/年，中孚铝业电解铝项目25万吨/年，铝加工10万吨/年[54] 公司战略与举措 - 公司通过电解铝产能转移，将部分电解铝生产用电由火力发电调整为清洁水电，优化电力能源结构，降低生产成本[65] - 2018年公司牵头申报河南省高效能铝基新材料创新中心，联合注资成立河南科创铝基新材料有限公司[69] - 2019年公司拟采取债务重组、市场化债转股等模式，优化债务结构，降低财务费用[70] - 公司决定将子公司林丰铝电25万吨、中孚铝业25万吨产能转移至四川省广元市经济开发区[101] - 公司将部分电解铝产能转移至四川省广元市以降低政策性风险[129] - 公司为应对市场风险将加强市场研判，优化采购策略[130] - 公司为应对安全环保风险将进一步进行环保治理，增加资金投入[131] - 公司为应对经营风险将加强经济政策及终端市场研究[132] - 公司为应对财务风险拟通过债务重组等方式优化债务结构[135] 公司重大事项 - 2018年3月，公司拟800万元竞拍收购中孚炭素4.71%股权，完成后将拥有其100%股权，该事项未完成[108] - 2018年5月，公司用部分项目资产（净资产评估价值20亿元）出资设立全资子公司河南中孚高精铝材有限公司，已注册成立[108] - 2018年6月，公司及控股子公司安阳高晶分别以585万元和150万元参股“河南省高效能铝基新材料创新中心”，实施主体已注册成立[108] - 2018年12月，林丰铝电所属25万吨电解铝全部停产并拟进行产能转移及设立项目公司[109] - 2018年在建工程投入共计3.71亿元，其中煤矿技改投入0.2亿元，高端汽车铝合金车轮项目投入2.83亿元，其他项目投入0.68亿元[110] - 2018年8月，公司转让上庄煤矿40%股权、邢村煤业37%股权、中孚热力100%股权、宝烁商贸20%股权，部分事项已完成，浦发村镇银行10%股权转让未完成[114] - 2016年9月，公司以1.84亿元入伙凤凰熙锦，占比33.33%，合伙企业财产用于收购及增资安阳高晶[118] 行业情况 - 2018年我国铝材出口量523万吨，同比增长23.4%，未来出口将面临压力[122] 公司业绩预测 - 2019年公司预计实现收入90亿元[125] 财务报表格式调整 - 2018年6月财政部调整企业财务报表格式，公司对2017年度财务报表列报项目追溯调整，如应收票据及应收账款调整后为551,984,641.06元[145][146] - 在建工程调整前为325,856,269.74元，调整后为337,283,171.12元[146] - 应付票据及应付账款调整后为5,343,325,189.84元[149] - 其他应付款调整前为1,043,477,343.55元，调整后为1,070,922,884.20元[149] - 管理费用调整前为377,598,923.89元，调整后为285,430,028.56元，研发费用调整后为92,168,895.33元[149] 审计与保荐信息 - 公司现聘任北京兴华会计师事务所，境内审计报酬80万元，审计年限19年，内部控制审计报酬30万元，保荐人中德证券报酬1,245.50万元[150] 重大诉讼、仲裁案件 - 公司有多起重大诉讼、仲裁案件，如中铝河南铝业有限公司诉河南中孚实业股份有限公司等案件，目前部分案件尚未判决[153][154] - 公司起诉珠海鸿帆要求支付5100万元货款[158] - 公司子公司上海忻孚请求五矿上海浦东支付2000万元票据款及利息[158] - 公司起诉联合金属要求偿还1883.33万元欠款及相关费用[162] - 海德资产管理有限公司请求中孚铝业等支付4亿元债务重组本金及补偿金[163] - 银湖铝业与山东银东铝业买卖合同纠纷涉及金额399.09万元[164] - 山东银东铝业管理与银湖铝业撤销个别清偿行为纠纷涉及金额335.58万元[164] - 2017年12月14日公司收到巩义市人民法院执行转款4.1万元[162] - 2019年各方就海德资产管理有限公司诉讼达成和解，本金展期到2019年12月31日[163] - 2018年4月11日省高院裁定中孚特铝强制清算案指定郑州中院立案受理[157] - 2018年6月7日郑州中院裁定受理中孚特铝强制清算申请[157] - 华融金融租赁起诉中孚炭素等公司，请求支付本金和利息40277.67万元，2018年11月达成和解[168][171] - 山东省金融资产管理起诉中孚实业等公司，请求支付贷款本金3亿元及利息，一审判决偿还，公司上诉，案件未判决[168][173] - 国美信达商业保理起诉中孚实业等公司，请求支付保理融资款16890万元及利息、罚息，部分案件已一审判决并上诉，部分进入执行阶段[168][173] - 中建投租赁起诉中孚电力和中孚实业，请求支付本金和利息16083.58万元，一审判决后上诉，已领取民事调解书[168][174] - 河南国土资产运营管理起诉中孚实业等公司，请求支付贷款本金9800万元及利息，2019年3月经调解和解[168][174] - 中国外贸金融租赁起诉中孚实业和豫联集团，请求支付本金和利息9132.65万元及违约金，一审判决后上诉，案件未判决[168][175] - 银湖铝业与山东银东铝业买卖合同纠纷，请求支付货款399.09万元及利息，截止2018年底收到还款1

财务总体状况 - 本报告期末总资产220.46亿元，较上年度末减少3.75%；归属于上市公司股东的净资产31.49亿元，较上年度末减少4.59%[10] - 2019年3月31日资产总计173.22亿元，较2018年12月31日的177.16亿元下降2.22%[44][47][49] - 2019年第一季度公司资产总计229.04亿元，非流动资产合计177.93亿元，流动资产合计85.30亿元[79][86] - 2019年第一季度公司负债合计204.70亿元，非流动负债合计45.97亿元，流动负债合计158.73亿元[79][81] - 2019年第一季度公司所有者权益（或股东权益）合计24.34亿元，归属于母公司所有者权益合计33.01亿元，少数股东权益 -8.67亿元[81] - 2019年第一季度母公司资产总计177.16亿元，非流动资产合计91.86亿元，流动资产合计85.30亿元[86] - 公司流动负债合计9,568,592,296.76元[88] - 公司非流动负债合计2,248,274,816.28元[88] - 公司负债合计11,816,867,113.04元[88] - 公司所有者权益（或股东权益）合计5,899,061,807.46元[88] - 公司负债和所有者权益（或股东权益）总计17,715,928,920.50元[88] 经营业绩 - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额1.51亿元，较上年同期增长425.06%；营业收入16.12亿元，较上年同期减少40.16%[10] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润为 -1.52亿元，上年同期为 -1.80亿元；加权平均净资产收益率为 -4.70%，较上年同期减少1.33个百分点[10] - 2019年1 - 3月营业收入16.12亿美元，较2018年同期减少40.16%，主要受林丰铝电和中孚铝业产能转移影响[19] - 2019年1 - 3月营业成本15.51亿美元，较2018年同期减少42.90%，主要受林丰铝电和中孚铝业产能转移影响[19] - 2019年1 - 3月管理费用7328.13万美元，较2018年同期增加67.64%，主要因电解铝产能转移后停产费用增加[19] - 2019年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额1.51亿美元，较2018年同期增加425.06%，主要因本期开具应付票据及信用证等对应的受限资金减少[19] - 2019年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 1.23亿美元，较2018年同期减少421.24%，主要因本期广元市林丰铝电等在建工程投资增加[19] - 2019年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额9522.90万美元，较2018年同期增加344.65%，主要因本期银行借款和暂借控股股东款项增加[19] - 2019年第一季度营业总收入16.12亿元，较2018年第一季度的26.94亿元下降40.16%[53] - 2019年第一季度营业总成本18.71亿元，较2018年第一季度的30.63亿元下降38.92%[53] - 2019年第一季度营业利润为-2.56亿元，较2018年第一季度的-3.65亿元亏损幅度收窄30.02%[53] - 2019年第一季度净利润为-2.59亿元，较2018年第一季度的-2.84亿元亏损幅度收窄8.90%[53] - 2019年第一季度研发费用240.31万元，较2018年第一季度的17.85万元增长1246.39%[53] - 2019年第一季度持续经营净利润为 -2.59亿元，2018年为 -2.84亿元[55] - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润为 -1.52亿元，2018年为 -1.80亿元[55] - 2019年第一季度基本每股收益为 -0.08元/股，2018年为 -0.10元/股[55] - 2019年第一季度营业收入为21.83亿元，2018年为32.23亿元[58] - 2019年第一季度营业利润为 -5343.29万元，2018年为 -6661.48万元[58] - 2019年第一季度利润总额为 -5265.36万元，2018年为 -6575.89万元[58] - 2019年第一季度净利润为 -5265.36万元，2018年为 -4931.43万元[58] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为26.25亿元，2018年为27.48亿元[65] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计为24.74亿元，2018年为27.19亿元[65] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.51亿元，2018年为0.29亿元[65] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计28.38亿元，2018年同期为32.29亿元；经营活动现金流出小计29.75亿元，2018年同期为40.14亿元；经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元，2018年同期为-7.86亿元[70] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计1.23亿元，2018年同期为2366.28万元；投资活动产生的现金流量净额为-1.23亿元，2018年同期为-2366.28万元[67] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计3.56亿元，2018年同期为34.24亿元；筹资活动现金流出小计2.61亿元，2018年同期为34.63亿元；筹资活动产生的现金流量净额为9522.90万元，2018年同期为-3892.41万元[67] - 2019年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-9338.07元，2018年同期为-138.08万元[67] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为1.23亿元，2018年同期为-3524.12万元；期末现金及现金等价物余额为2.42亿元，2018年同期为1.33亿元[67] - 母公司2019年第一季度经营活动现金流入小计28.38亿元，2018年同期为32.29亿元；经营活动现金流出小计29.75亿元，2018年同期为40.14亿元；经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元，2018年同期为-7.86亿元[70] - 母公司2019年第一季度投资活动现金流出小计1525.80万元，2018年同期为545.68万元；投资活动产生的现金流量净额为-1525.80万元，2018年同期为-545.68万元[70] - 母公司2019年第一季度筹资活动现金流入小计2.84亿元，2018年同期为26.74亿元；筹资活动现金流出小计1.31亿元，2018年同期为19.20亿元；筹资活动产生的现金流量净额为1.53亿元，2018年同期为7.54亿元[72] - 母公司2019年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-9343.26元，2018年同期为-137.86万元[72] - 母公司2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为73.91万元，2018年同期为-3874.45万元；期末现金及现金等价物余额为682.61万元，2018年同期为1715.99万元[72] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为121,184户，河南豫联能源集团有限责任公司持股8.11亿股，占比41.36%[12] 资产项目变动 - 2019年3月31日，在建工程9.84亿元，较2018年12月31日增长687.85%[16] - 2019年3月31日，其他非流动资产4.09亿元，较2018年12月31日增长36.10%[16] - 2019年3月31日，短期借款15.20亿元，较2018年12月31日增长113.69%[16] - 2019年3月31日货币资金为18.60亿元，较2018年12月31日的25.31亿元减少[34] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为5.09亿元，较2018年12月31日的5.26亿元减少[34] - 2019年3月31日存货为8.59亿元，较2018年12月31日的9.81亿元减少[34] - 2019年3月31日固定资产为133.53亿元，较2018年12月31日的143.48亿元减少[38] - 2019年3月31日在建工程为9.84亿元，较2018年12月31日的1.25亿元增加[38] - 2019年3月31日短期借款为15.20亿元，较2018年12月31日的7.11亿元增加[38] - 2019年3月31日应付票据及应付账款为47.49亿元，较2018年12月31日的66.22亿元减少[38] - 2019年3月31日未分配利润为 -28.75亿元，较2018年12月31日的 -27.23亿元减少[39] - 2019年3月31日货币资金4.83亿元，较2018年12月31日的8.47亿元下降42.94%[44] - 2019年3月31日应收票据及应收账款3.53亿元，较2018年12月31日的2.71亿元增长30.29%[44] - 2019年3月31日存货0.57亿元，较2018年12月31日的0.47亿元增长20.41%[44] - 2019年3月31日短期借款7.99亿元，较2018年12月31日的4.26亿元增长87.45%[47] - 2019年第一季度公司固定资产为143.48亿元，无形资产为22.90亿元，在建工程为1.25亿元[79] - 2019年第一季度公司应付票据及应付账款为66.22亿元，预收款项为9.14亿元[79] - 2019年第一季度公司长期借款为34.02亿元，长期应付款为8.79亿元[79][81] - 2019年第一季度母公司应收票据及应收账款为2.71亿元，其中应收票据为0.58亿元，应收账款为2.13亿元[86] - 2019年第一季度母公司流动负债中短期借款为4.26亿元[86] 法律诉讼与和解 - 2019年1月7日，中铝河南铝业诉公司相关案件清算组召开第一次债权人会议，清算工作有序开展[20] - 2019年3月15日，公司通过司法拍卖拍下抵押三套生产线设备抵偿联合金属科技等合同纠纷债务，正协调法院推进强制执行[23] - 2019年1月各方就海德资产管理诉公司等案件达成和解，本金展期到2019年12月31日，支付2018年利息，豁免全部违约金[23] - 2019年3月郑州市中级人民法院调解，河南国土资产运营管理诉公司等案件已和解处理[26] 产能转移 - 林丰铝电和中孚铝业分别将25万吨电解铝产能向四川广元转移，林丰铝电现场平整及基础开挖完成约90%，中孚铝业尚未正式施工[29] 资金拆借 - 2019年度公司及控股子公司拟向控股股东拆借资金45亿元，截至2019年3月31日拆借资金总额为3.86亿元[30] 会计准则执行 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对经营成果及财务状况无影响[81] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，按要求列报金融工具相关信息，不对比较报表追溯调整[88][91] - 执行新金融工具准则对公司经营成果及财务状况无影响[88]

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产247.50亿元，较上年度末减少3.20%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产54.28亿元，较上年度末增长17.77%[8] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额9.96亿元，较上年同期减少23.23%[8] - 年初至报告期末营业收入112.80亿元，较上年同期增长21.31%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润-4.17亿元，较上年同期减少403.73%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4.54亿元，较上年同期减少6694.95%[8] - 加权平均净资产收益率为-7.59%，较上年减少10.40个百分点[8] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.22元/股，较上年减少375.00%[8] - 公司2018年第三季度末资产总计247.50亿元，较年初255.68亿元下降3.20%[22][24] - 期末流动负债合计111.75亿元，较年初111.09亿元增长0.59%[22] - 非流动负债合计76.97亿元，较年初91.03亿元下降15.44%[24] - 所有者权益合计58.78亿元，较年初53.56亿元增长9.74%[24] - 公司2018年1 - 9月无形资产为23.09亿元，年初为23.64亿元，下降2.31%[22] - 公司2018年第三季度末递延所得税资产为9.81亿元，年初为7.59亿元，增长29.93%[22] - 本季度营业总收入43.48亿美元，上期为34.97亿美元；年初至报告期期末为112.80亿美元，上年同期为92.99亿美元[31] - 本季度营业总成本47.29亿美元，上期为35.14亿美元；年初至报告期期末为122.04亿美元，上年同期为93.93亿美元[31] - 本季度投资收益为 - 520.40万美元，上期为2868.95万美元；年初至报告期期末为 - 964.07万美元，上年同期为1573.19万美元[31] - 本季度营业利润为 - 37773.23万美元，上期为10077.31万美元；年初至报告期期末为 - 91215.76万美元，上年同期为10279.24万美元[32] - 本季度利润总额为 - 37694.09万美元，上期为11480.10万美元；年初至报告期期末为 - 90982.47万美元，上年同期为14147.35万美元[32] - 本季度净利润为 - 29840.94万美元，上期为9472.59万美元；年初至报告期期末为 - 71633.21万美元，上年同期为10069.80万美元[32] - 归属于母公司所有者的本季度净利润为 - 18532.91万美元，上期为7280.93万美元；年初至报告期期末为 - 41739.41万美元，上年同期为13742.46万美元[32] - 本季度综合收益总额为 - 29840.94万美元，上期为9472.59万美元；年初至报告期期末为 - 71633.21万美元，上年同期为10069.80万美元[33] - 归属于母公司所有者的本季度综合收益总额为 - 18532.91万美元，上期为7280.93万美元；年初至报告期期末为 - 41739.41万美元，上年同期为13742.46万美元[33] - 基本每股收益本季度为 - 0.10元/股，上期为0.04元/股；年初至报告期期末为 - 0.22元/股，上年同期为0.08元/股[33] - 2018年1 - 9月公司营业收入为128.34亿元，上年同期为115.95亿元，同比增长10.68%[35] - 2018年1 - 9月公司净利润为 - 9375.69万元，上年同期为 - 1400.62万元，亏损幅度扩大[35] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计为118.98亿元，上年同期为106.11亿元，同比增长12.13%[39] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计为109.02亿元，上年同期为93.13亿元，同比增长17.06%[39] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为9.96亿元，上年同期为12.98亿元，同比下降23.23%[39] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计为2128.51万元，上年同期为3.34亿元，同比下降93.64%[39] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计为1.20亿元，上年同期为2.31亿元，同比下降48.09%[39] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 9867.22万元，上年同期为1.02亿元，同比下降196.74%[39] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计为47.09亿元，上年同期为73.01亿元，同比下降35.51%[40] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流出小计为56.47亿元，上年同期为90.36亿元，同比下降37.51%[40] - 2018年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为138.68亿元，上年同期为114.26亿元[43] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计为141.71亿元，上年同期为120.49亿元[43] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计为144.64亿元，上年同期为96.98亿元[43] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 2.93亿元，上年同期为23.52亿元[43] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计为2128.51万元，上年同期为741.19万元[43] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计为602.07万元，上年同期为1.60亿元[43] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为1526.45万元，上年同期为 - 1.52亿元[43] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计为34.21亿元，上年同期为34.60亿元[43] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流出小计为31.91亿元，上年同期为56.98亿元[43] - 2018年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为2.31亿元，上年同期为 - 22.38亿元[43] 母公司财务关键指标变化 - 母公司2018年9月30日资产总计184.78亿元，较年初183.24亿元增长0.84%[27][28] - 母公司期末流动负债合计71.47亿元，较年初77.77亿元下降8.09%[28] - 母公司非流动负债合计47.80亿元，较年初51.37亿元下降6.95%[28] - 母公司所有者权益合计65.52亿元，较年初54.10亿元增长21.11%[28] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为114,580户[11] - 豫联集团合计持有公司55.06%的股份[12] - 2018年8月27日，控股股东豫联集团拟6个月内减持不超1961.22万股，即不超总股本1%[16] - 截至目前，豫联集团累计减持1109.39万股，减持后持股10.77亿股，占比54.93%[16] - 截至目前，豫联集团持有的公司股份累计被司法冻结8.11亿股，轮候冻结37.40亿股[16] - 豫联集团一致行动人持有的公司股份因业务纠纷累计被冻结3029.88万股[18] 资产项目关键指标变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从2017年12月31日的506.95万元降至2018年9月30日的0，降幅100%[13] - 应收票据从2017年12月31日的5522.29万元增至2018年9月30日的9006.01万元，增幅63.08%[13] - 应收账款从2017年12月31日的4.97亿元增至2018年9月30日的5.95亿元，增幅19.84%[13] - 预付账款从2017年12月31日的6.96亿元增至2018年9月30日的9.62亿元，增幅38.19%[13] 成本费用关键指标变化 - 营业成本从2017年1 - 9月的83.49亿元增至2018年1 - 9月的110.68亿元，增幅32.57%[13] - 销售费用从2017年1 - 9月的4371.77万元增至2018年1 - 9月的9497.55万元，增幅117.25%[13]

报告基本信息 - 报告期为2018年1月1日至6月30日[10] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为中孚实业，代码为600595[16] - 公司负责人为崔红松，主管会计工作负责人为梅君，会计机构负责人为郎刘毅[6] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为69.33亿元，上年同期为58.01亿元，同比增长19.50%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -2.32亿元，上年同期为6461.52万元，同比下降459.15%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -2.54亿元，上年同期为 -2443.04万元[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为6.08亿元，上年同期为7.46亿元，同比下降18.48%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为56.13亿元，上年度末为46.09亿元，同比增长21.78%[18] - 本报告期末总资产为253.92亿元，上年度末为255.68亿元，同比下降0.69%[18] - 本报告期基本每股收益为-0.12元/股，上年同期为0.04元/股，同比减少400%；稀释每股收益同样为-0.12元/股，上年同期0.04元/股，同比减少400%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率为-4.20%，上年同期为1.33%，减少5.53个百分点[20] - 非经常性损益合计21,907,495.75元，其中非流动资产处置损益2,022,326.03元，计入当期损益的政府补助13,502,457.16元等[21] - 报告期内公司实现收入693,260.62万元，较上年同期增加113,149.76万元[41] - 报告期内公司实现利润-53,288.38万元，较上年同期减少55,955.63万元[41] - 报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润-23,206.49万元，较上年同期减少29,668.01万元[41] - 营业收入为6,932,606,160.47元，较上年同期增加19.50%[43] - 营业成本为6,737,307,854.11元，较上年同期增加29.30%[43] - 销售费用为48,203,933.72元，较上年同期增加92.16%[43] - 本期公司资产处置收入227.38万元，较去年同期减少8964.51万元；营业外收入315.52万元，较去年同期减少2506.95万元；投资收益 -443.67万元，较去年同期增加852.09万元[47] - 报告期内，公司拟对外股权投资总额为1535万元，较上年同期1445.52万元增加89.48万元，增幅6.19%[50] - 本报告期末流动比率0.47，上年度末0.48，减少0.01；速动比率0.33，上年度末0.32，增加0.01；资产负债率75.68%，上年度末79.05%，减少3.37%；贷款偿还率100%，与上年度末持平[141] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数0.79，上年同期1.43，减少0.64；利息偿付率100%，与上年同期持平[141] - 公司营业总收入从58.01亿元增至69.33亿元，营业总成本从58.78亿元增至74.75亿元[155] - 公司营业利润从201.93万元降至 - 5.34亿元，利润总额从2667.25万元降至 - 5.33亿元，净利润从597.20万元降至 - 4.18亿元[155] - 归属于母公司所有者的净利润从6461.52万元降至 - 2.32亿元，少数股东损益从 - 5864.32万元降至 - 1.86亿元[156] - 公司基本每股收益从0.04元/股降至 - 0.12元/股，稀释每股收益从0.04元/股降至 - 0.12元/股[156] - 母公司营业收入从72.08亿元增至78.32亿元，营业成本从70.54亿元增至76.50亿元[158] - 母公司营业利润从 - 2783.94万元降至 - 7531.90万元，利润总额从 - 2377.67万元降至 - 7357.06万元，净利润从 - 1623.72万元降至 - 5596.63万元[158] - 母公司综合收益总额从 - 1623.72万元降至 - 5596.63万元[158] - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[156] - 经营活动现金流入小计本期为76.55亿元，上期为54.72亿元，增长39.90%[160] - 经营活动现金流出小计本期为70.47亿元，上期为47.26亿元，增长49.11%[160] - 经营活动产生的现金流量净额本期为6.08亿元，上期为7.46亿元，下降18.48%[160] - 投资活动现金流出小计本期为7370.63万元，上期为1.60亿元，下降54.52%[161] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 7370.63万元，上期为 - 1.60亿元，亏损减少54.50%[161] - 筹资活动现金流入小计本期为40.88亿元，上期为54.23亿元，下降24.62%[161] - 筹资活动现金流出小计本期为46.74亿元，上期为62.19亿元，下降24.84%[161] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 5.87亿元，上期为 - 7.96亿元，亏损减少26.25%[161] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 5374.74万元，上期为 - 2.09亿元，亏损减少74.30%[161] - 期末现金及现金等价物余额本期为1.14亿元，上期为7.48亿元，下降84.76%[161] - 本期归属于母公司所有者权益中股本上年期末余额为1741540403元，本期期末余额为1961224057元[166] - 本期资本公积上年期末余额为2793072276.75元，本期期末余额为3808818930.36元[166] - 本期专项储备本期增减变动金额为608168.47元，本期提取17481020.57元，本期使用16872852.10元[166] - 2018年半年度归属于母公司所有者权益中股本上年期末余额为1741540403元，本期期末余额为1741540403元[167] - 2018年半年度资本公积上年期末余额为2817738716.44元，本期期末余额为2819927469.26元[167] - 2018年半年度专项储备本期增减变动金额为 - 136646.84元，本期提取8310360.39元，本期使用8447007.23元[167] - 2018年1 - 6月母公司所有者权益中股本上年期末余额为1741540403元，本期期末余额为1961224057元[169] - 2018年1 - 6月资本公积上年期末余额为2937242716.60元，本期期末余额为3952989370.21元[169] - 本期综合收益总额为 - 232064914.17元[166] - 2018年半年度综合收益总额为64615211.39元[167] - 2018年上半年末所有者权益合计为54.4883112257亿元，较期初减少1623.719656万元[170] 各业务线数据关键指标变化 - 有色金属营业收入42.92亿元，毛利率2.49%，同比降11.67%；电及蒸汽营收1.54亿元，毛利率11.24%，同比降17.07%；煤炭营收2.33亿元，毛利率15.32%，同比降26.18%；贸易营收16.73亿元，毛利率0.07%，同比降0.66%[46] - 铝加工营业收入37.66亿元，毛利率3.28%，同比降11.36%；电解铝营收5.26亿元，毛利率 -3.20%，同比降16.36%；电营收1.22亿元，毛利率19.41%，同比降16.03%；蒸汽营收0.32亿元，毛利率 -20.47%，同比降21.90%[46] - 国内营业收入55.42亿元，毛利率1.75%，同比降8.09%；国外营收8.10亿元，毛利率7.87%，同比降17.31%[46] 资产项目数据关键指标变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数为2,005,200.00元，占总资产0.01%，上期期末数为5,069,500.00元，占总资产0.02%，较上期减少60.45%[28] - 应收票据本期期末数为105,560,304.30元，占总资产0.42%，上期期末数为55,222,941.85元，占总资产0.22%，较上期增加91.15%[28] - 应收账款本期期末数为778,488,834.81元，占总资产3.07%，上期期末数为496,761,699.21元，占总资产1.94%，较上期增加56.71%[28] - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[29] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末200.52万元，占总资产0.01%，较上期降60.45%；应收票据本期期末1.06亿元，占总资产0.42%，较上期增91.15%；应收账款本期期末7.78亿元，占总资产3.07%，较上期增56.71%[48] - 其他流动资产本期期末15094.90万元，占总资产0.59%，较上期降32.55%；工程物资上期期末1142.69万元，占总资产0.04%，本期降100%；应付利息本期期末5029.87万元，占总资产0.20%，较上期增83.27%[48] - 其他应付款本期期末1.70亿元，占总资产0.67%，较上期降83.69%；资本公积本期期末38.09亿元，占总资产15.00%，较上期增36.37%[48] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值12.63亿元，应收票据受限2.08亿元，应收账款受限11.72亿元，固定资产受限102.45亿元，无形资产受限1.43亿元，合计受限130.31亿元[49] - 2018年6月30日货币资金期末余额1,377,539,237.05元，期初余额1,749,985,524.31元[146] - 2018年6月30日应收票据期末余额105,560,304.30元，期初余额55,222,941.85元[146] - 2018年6月30日应收账款期末余额778,488,834.81元，期初余额496,761,699.21元[146] - 2018年6月30日存货期末余额1,515,695,677.19元，期初余额1,702,207,728.45元[146] - 2018年6月30日流动资产合计期末余额5,075,756,103.91元，期初余额5,290,485,706.84元[146] - 公司2018年上半年末资产总计253.92亿元，较期初255.68亿元略有下降[147] - 非流动资产合计203.17亿元，期初为202.77亿元[147] - 流动负债合计108.28亿元，期初为111.09亿元[148] - 非流动负债合计83.89亿元，期初为91.03亿元[148] - 负债合计192.17亿元，期初为202.12亿元[148] - 所有者权益合计61.75亿元，期初为53.56亿元[148] - 母公司2018年6月30日资产总计189.70亿元，期初为183.24亿元[151] - 母公司流动资产合计79.97亿元，期初为72.35亿元[151] - 母公司非流动资产合计109.73亿元，期初为110.89亿元[151] - 母公司流动负债中短期借款期末为3.12亿元，期初为2.82亿元[151] - 公司流动负债合计从77.77亿元降至73.29亿元，非流动负债合计从51.37亿元降至50.51亿元，负债合计从129.14亿元降至123.80亿元[153] - 公司所有者权益合计从54.10亿元增至65.90亿元，股本从17.42亿元增至19.61亿元，资本公积从29.37亿元增至39.53亿元[153] 公司业务项目进展 - 铝精深加工项目包括高精度铝板带热连轧项目、年产13万吨高精度铝板带冷轧项目、年产5万吨高性能特种铝材项目及中孚特铝项目[10] - 公司转型升级重点项目“年产45万吨铝精深加工项目”2017年底已全部建成投产并转固，相关产品获多项认证[26] - 二季度出口量达2.94万吨，较一季度增加48.40%[39] - 子公司银湖铝业中间合金产品单月产量达900吨以上[41] - 子公司安阳高晶高端汽车铝合金车轮项目年产150万只生产线已投产[41] - 子公司

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产252.59亿元，较上年度末减少1.21%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产56.65亿元，较上年度末增长22.90%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2872.64万元，较上年同期减少86.66%[6] - 年初至报告期末营业收入26.94亿元，较上年同期减少4.86%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润-1.80亿元，较上年同期减少5095.94%[6] - 加权平均净资产收益率为-3.37%，较上年减少3.44个百分点[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.10元/股，较上年减少5100.00%[6] - 2018年3月31日公司合并资产总计252.59亿元，年初为255.68亿元，下降1.20%[22][23][24] - 2018年3月31日公司合并负债合计189.51亿元，年初为202.12亿元，下降6.24%[23][24] - 2018年3月31日公司合并所有者权益合计63.08亿元，年初为53.56亿元，增长17.77%[24] - 2018年3月31日母公司资产总计188.20亿元，年初为183.24亿元，增长2.70%[26] - 2018年第一季度公司合并货币资金期末余额13.82亿元，年初为17.50亿元，下降20.99%[22] - 2018年第一季度公司合并应收账款期末余额6.07亿元，年初为4.97亿元，增长22.22%[22] - 2018年第一季度公司合并短期借款期末余额4.52亿元，年初为6.12亿元，下降26.26%[23] - 2018年第一季度母公司货币资金期末余额9.95亿元，年初为11.95亿元，下降16.77%[26] - 2018年第一季度母公司应收账款期末余额5.49亿元，年初为5.00亿元，增长9.74%[26] - 2018年第一季度母公司短期借款期末余额3.04亿元，年初为2.82亿元，增长7.80%[26] - 流动负债合计本期为71.43亿元，上期为77.77亿元[27] - 非流动负债合计本期为50.81亿元，上期为51.37亿元[27] - 负债合计本期为122.24亿元，上期为129.14亿元[27] - 所有者权益合计本期为65.96亿元，上期为54.10亿元[27] - 营业总收入本期为26.94亿元，上期为28.32亿元[30] - 营业总成本本期为30.63亿元，上期为28.65亿元[30] - 营业利润本期亏损3.65亿元，上期亏损0.34亿元[30] - 利润总额本期亏损3.63亿元，上期亏损0.24亿元[30] - 净利润本期亏损2.84亿元，上期亏损0.22亿元[30] - 基本每股收益本期为 -0.10元/股，上期为0.002元/股[31] - 本期营业收入32.23亿元，上期37.17亿元，同比下降约13.28%[34] - 本期营业成本31.54亿元，上期36.29亿元，同比下降约13.09%[34] - 本期营业利润亏损6661.48万元，上期盈利374.65万元[34] - 本期净利润亏损4931.43万元，上期盈利488.22万元[34] - 本期经营活动现金流入小计27.48亿元，上期26.50亿元，同比增长约3.70%[36] - 本期经营活动现金流出小计27.19亿元，上期24.35亿元，同比增长约11.67%[36] - 本期经营活动产生的现金流量净额2872.64万元，上期2.15亿元，同比下降约86.66%[36] - 本期筹资活动现金流入小计34.24亿元，上期37.16亿元，同比下降约7.86%[37] - 本期筹资活动现金流出小计34.63亿元，上期39.08亿元，同比下降约11.39%[37] - 本期现金及现金等价物净增加额为 -3524.12万元，上期 -4102.68万元[37] - 2018年1 - 3月销售商品、提供劳务收到现金30.26亿元，上期为36.30亿元[39] - 2018年1 - 3月收到税费返还3326.21万元，上期为760.21万元[39] - 2018年1 - 3月经营活动现金流入小计32.29亿元，上期为39.28亿元[39] - 2018年1 - 3月经营活动现金流出小计40.14亿元，上期为33.45亿元[39] - 2018年1 - 3月经营活动产生现金流量净额为 - 7.86亿元，上期为5.82亿元[39] - 2018年1 - 3月投资活动现金流出小计545.68万元，上期为6222.36万元[39] - 2018年1 - 3月投资活动产生现金流量净额为 - 545.68万元，上期为 - 6222.36万元[39] - 2018年1 - 3月筹资活动现金流入小计26.74亿元，上期为18.09亿元[39] - 2018年1 - 3月筹资活动现金流出小计19.20亿元，上期为21.94亿元[39] - 2018年1 - 3月现金及现金等价物净增加额为 - 3874.45万元，上期为1.36亿元[39] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计698.99万元[8] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为118382户[9] - 河南豫联能源集团有限责任公司合计持有公司55.49%的股份[10] 特定资产及负债项目变化 - 2018年3月31日较2017年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从5,069,500元降至864,180元，降幅82.95%[12] - 2018年3月31日较2017年12月31日，工程物资从11,426,901.38元降至0元，降幅100%[12] - 2018年3月31日较2017年12月31日，应付职工薪酬从71,759,604.43元降至29,389,648.94元，降幅59.04%[12] 费用指标变化 - 2018年1 - 3月较2017年1 - 3月，销售费用从12,037,225.94元增至20,113,327.23元，增幅67.09%[12] - 2018年1 - 3月较2017年1 - 3月，管理费用从65,463,670.86元降至43,892,584.60元，降幅32.95%[12] 非公开发行股票情况 - 公司非公开发行股票申请于2017年7月4日获中国证监会发行审核委员会审核通过，核准发行不超219,683,654股新股[14] - 本次非公开发行募集资金总额1,249,999,991.26元，净额1,235,430,307.61元，新增注册资本219,683,654元，增加资本公积1,015,746,653.61元[15] - 2018年2月7日完成非公开发行股票，新增股份限售期36个月，预计2021年2月8日上市流通[16] 资金拆借情况 - 2018年度公司及控股子公司拟向控股股东拆借资金60亿元，尚待股东大会审议[17] - 截至2018年3月31日，公司及控股子公司向控股股东拆借资金总额232,033.34万元[18]

公司基本信息 - 公司法定代表人为崔红松[13] - 董事会秘书为杨萍，证券事务代表为丁彩霞[14] - 公司注册地址和办公地址均为河南省巩义市新华路31号，邮编451200[15] - 公司网址为www.zfsy.com.cn，电子信箱为zhqb@zfsy.com.cn[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》，年度报告登载于上海证券交易所网站www.sse.com.cn，备置地点为公司证券部[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称中孚实业，代码600595[18] 财务数据关键指标变化 - 公司年初未分配利润为10,218,442.91元，2017年度归属于母公司净利润为 - 189,332,707.36元，期末未分配利润为 - 179,114,264.45元[4] - 2017年营业收入115.22亿元，较2016年减少17.20%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为 - 1.89亿元，较2016年减少426.44%[21] - 2017年经营活动产生的现金流量净额5.06亿元，较2016年减少34.19%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产46.09亿元，较2016年末减少4.44%[21] - 2017年基本每股收益 - 0.11元/股，较2016年减少466.67%[23] - 2017年加权平均净资产收益率 - 4.00%，较2016年减少5.21个百分点[23] - 2017年非经常性损益合计1.21亿元，2016年为7929.04万元，2015年为2445.02万元[28] - 货币资金本期期末数为17.4998552431亿元，占总资产比例6.84%，较上期期末变动 - 41.23%[37] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数为506.95万元，占总资产比例0.02%，较上期期末变动1410.76%[37] - 应收票据本期期末数为5522.294185万元，占总资产比例0.22%，较上期期末变动 - 67.57%[37] - 固定资产本期期末数为159.5049359567亿元，占总资产比例62.39%，较上期期末变动33.57%[37] - 在建工程本期期末数为3.2585626974亿元，占总资产比例1.27%，较上期期末变动 - 91.15%[37] - 工程物资本期期末数为1142.690138万元，占总资产比例0.04%，较上期期末变动135.48%[37] - 报告期内，公司实现收入115.22亿元，较上年同期下降17.20%；实现利润 - 4.88亿元，较上年同期下降308.36%；实现归属于母公司所有者的净利润 - 1.89亿元，较上年同期下降426.44%[56] - 2017年公司营业收入115.22亿元，较上年同期139.16亿元下降17.20%，主要因贸易和煤炭销售收入减少[58][59] - 主营业务收入106.84亿元，较上年同期126.06亿元下降15.25%，主营业务毛利率8.41%，较去年同期12.26%下降3.85%[62] - 销售费用本期发生5819.73万元，较去年同期增加942.63万元，上升19.33%，因铝加工产品销售运费增加[67] - 管理费用本期发生3.78亿元，较去年同期增加6570.69万元，上升21.07%，因煤矿政策性阶段停产费用计入管理费用[67] - 财务费用本期发生10.08亿元，较去年同期增加4678.80万元，上升4.87%，因本期利息支出增加[68] - 研发投入9216.89万元，占营业收入比例0.80%，研发人员120人，占公司总人数比例1.35%[70] - 经营活动现金流量净额5.06亿元，较上年同期减少2.63亿元；投资活动现金流量净额414.28万元，较上年同期增加3534.07万元；筹资活动现金流量净额 - 12.99亿元，较上年同期减少7.04亿元[71] - 公司2017年营业外收入5612.12万元，较去年同期增加1901.58万元，主要因政府补助增加[73] - 公司2017年投资收益 - 1879.40万元，较去年同期减少1328.23万元，主要因联营企业利润减少[73] - 公司2017年末货币资金17.50亿元，占总资产比例6.84%，较上期期末减少41.23%，主要因银行承兑汇票和信用证保证金减少[74] - 2017年度资产处置收益为182,696,064.40元，2016年度为64,364,342.67元[114] - 2017年度其他收益为8,000,000.00元，2016年度无此项[114] - 2017年度营业外收入为 - 187,428,031.96元，2016年度为 - 65,021,707.29元[114] - 2017年度营业外支出为 - 4,731,967.56元，2016年度为 - 657,364.62元[114] - 2014 - 2016年度公司决定不进行利润分配，不实施公积金转增股本[106] - 2014年、2016年归属于上市公司股东的净利润分别为42,666,051.61元、57,999,172.96元，累计归属于母公司所有者的净利润分别为 - 747,801,578.64元、 - 335,007,274.73元[107] - 2015年归属上市公司股东的净利润为 - 435,672,499.30元[107] - 2014 - 2016年公司现金分红金额均为0元[107] - 2014 - 2016年公司资产负债率分别为75.50%、77.21%、77.76%[108] - 2014 - 2016年公司利息支出分别为111,450.04万元、102,756.20万元、103,139.59万元[108] - 2017年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 189,332,707.36元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[109] - 2016年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为57,999,172.96元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[109] - 2015年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 435,672,499.30元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[109] 各条业务线数据关键指标变化 - 铝精深加工项目包括高精度铝板带热连轧项目、年产13万吨高精度铝板带冷轧项目、年产5万吨高性能特种铝材项目及中孚特铝项目[11] - 公司形成“煤 - 电 - 铝 - 铝精深加工”一体化产业链条，主要产品包括煤炭、火电等[33] - 公司控股及参股煤矿产能共计365万吨/年，控股子公司豫联煤业产能230万吨/年[41] - 公司具有75万吨/年的电解铝产能，80万吨/年的铝加工产能[41] - 巩义市工业园区具有50万吨/年的电解铝产能，55万吨/年的铝加工产能（含45万吨/年铝精深加工产能），配套900MW自备机组装机规模、18万吨/年的炭素产量[41] - 林州地区具有25万吨/年的电解铝产能，25万吨/年的铝加工产能[41] - 公司现有75万吨电解铝产能均为合规产能，自2013年以来无新建、在建产能[48] - 电解铝生产量18.96万吨，较上年减少26.29%；销售量18.69万吨，较上年减少27.40%；库存量0.35万吨，较上年增加337.50%[63] - 铝加工生产量53.46万吨，较上年增加1.88%；销售量52.72万吨，较上年减少0.73%；库存量1.41万吨，较上年增加120.31%[63] - 前五名客户销售额49.38亿元，占年度销售总额42.86%；前五名供应商采购额47.67亿元，占年度采购总额46.44%[66] - 2017年公司在建工程投入10.56亿元，其中中孚特铝项目投入9.13亿元，年产13万吨高精度铝板带冷轧项目投入0.15亿元，其他项目投入1.28亿元[82] - 河南中孚铝业有限公司2017年净利润为 - 36390万元[89] - 河南中孚电力有限公司2017年净利润为6093万元[89] - 2017年安阳高晶铝材有限公司铝产品营收47,887，成本149,538，利润50,778，净利润1,608[91] 行业市场情况 - 2017年铝价较2016年整体呈高位上涨趋势，但四季度迅速回落[35] - 我国铝材加工行业深加工铝不到15%[50] - 全球电解铝三大下游为交通运输（32%）、建筑（18%）和包装（16%），三者占消费量70%；中国最大下游为建筑（31%），其次是交通运输（14%）和电力（13%）[51] - 预计2021年普通汽车用铝达520万吨，新能源汽车用铝达146万吨，总体汽车用铝量达667万吨[51] - 自2011年以来全球铝合金车轮复合增长率达9%左右，预计2020年全球汽车保有量超15亿辆，铝车轮售后改装市场未来增长率在10%以上[54] - 预计2018年铝及铝加工供需结构将持续改善[94] - 2017年电解铝供应增速低于往年，行业处于产能调整阶段[99] 公司产品技术优势 - 公司目标产品产能达45万吨[52] - 公司高端双零铝箔毛料凸度在0.2 - 0.8%之间自由控制，终轧温度控制在±3℃之间[53] - 公司高纯铝产品纯度可在99.93%、99.95%、99.99%和99.995%之间调整[54] - 公司子公司银湖铝业具备生产高档铝铜50%、铝钛10%、铝锆5%、铝铍3%、铝硅20%等10余种中间合金产品的能力[55] 公司风险与应对 - 公司铝产品生产主要原料氧化铝价格波动大，采购相对集中[100] - 公司生产作业覆盖多行业，存在安全环保风险[101] - 公司客户产品需求受终端需求影响大，存在销售风险[102] - 公司资产负债率、财务费用较高，面临短期偿债压力和担保风险[103] - 公司将加强对宏观经济、政策、行业研究，制定应对风险措施[99] 公司股权变动与收购 - 2017年3月23日，公司以1445.52万元收购河南阳光碳化硅有限公司持有中孚炭素11.77%的股权，收购完成后拥有中孚炭素95.29%的股权[81] - 2017年6月7日，公司以1674.89万元收购中孚热力51%的股权[81] - 2017年8 - 9月，公司控股子公司林丰铝电产能指标置换产生净收益8887.35万元，影响公司归属于母公司净利润2696.86万元[86] - 2017年7 - 8月，大唐巩义补偿控股子公司中孚电力9360万元，影响公司归属于母公司净利润7020万元[87] - 2016年9月公司以18,400万元入伙凤凰熙锦，占比33.33%[92] 公司诉讼情况 - 公司起诉珠海鸿帆有色金属化工有限公司，要求支付5100万元货款[120] - 上海忻孚实业发展有限公司起诉五矿上海浦东贸易有限责任公司，请求支付2000万元票据款及利息[121] - 公司起诉联合金属科技（威海）有限公司，请求偿还1883.33万元欠款及利息、违约金[123] - 2018年1月10日，公司收到河南省高级人民法院送达起诉珠海鸿帆案的撤诉民事裁定书[120] - 2017年8月28日，上海忻孚实业发展有限公司收到上海市第一中级人民法院驳回上诉的民事裁定书[122] - 2017年6月27日，公司收到巩义市人民法院判决联合金属偿还1883.33万元及相关利息的民事判决书[123] - 2017年12月14日，公司收到巩义市人民法院执行转款4.1万元[123] - 2018年4月11日，中孚特铝收到省高院裁定指令郑州市中级人民法院立案受理强制清算案的民事裁定书[119] - 2018年2月6日，上海市高级人民法院立案受理上海忻孚实业发展有限公司再审申请[122] - 2018年4月11日，上海市高级人民法院对上海忻孚实业发展有限公司再审案进行案件听证[122] - 银湖铝业与山东银东铝业、王琪买卖合同纠纷，请求支付货款399.09万元及利息，2017年12月26日收到还款10万元[126][127] - 银湖铝业与山东银东铝业管理人撤销个别清偿行为纠纷，要求返还破产债权335.58万元，2017年11月17日达成和解协议[126][128] - 安阳高晶与河南省丰源工业设备安装有限公司合同纠纷，请求赔偿经济损失273.44万元，一审判决赔偿212.39万元，正在推进执行[126][130] 公司关联交易 - 公司预计2017年度向豫联集团租赁办公场地金额0元，向豫联集团、中孚热力拆借资金40亿元、3亿元，后向豫联集团拆借资金预计额度增加10亿元[132] - 截止2017年12月31日，公司及控股子公司向豫联集团拆借资金总额为46.01亿元[133] - 2017年上半年公司及子公司

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产261.71亿元，较上年度末减少0.71%；归属于上市公司股东的净资产49.36亿元，较上年度末增长2.34%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月）经营活动产生的现金流量净额12.98亿元，较上年同期减少1.41%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入92.99亿元，较上年同期减少12.91%；归属于上市公司股东的净利润1.37亿元，较上年同期减少20.81%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润688.12万元，较上年同期减少93.34%[5] - 加权平均净资产收益率为2.81%，较上年减少0.77个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较上年减少20.00%[5] - 2017年1 - 9月经营活动现金流入小计106.11亿元，上年同期112.45亿元；经营活动现金流出小计93.13亿元，上年同期99.29亿元[34] - 2017年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额12.98亿元，上年同期13.16亿元[34] - 2017年1 - 9月投资活动现金流入小计3.34亿元，上年同期2.41亿元；投资活动现金流出小计2.31亿元，上年同期1.35亿元[34][35] - 2017年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额1.02亿元，上年同期1.06亿元[35] - 2017年1 - 9月筹资活动现金流入小计73.01亿元，上年同期60.21亿元；筹资活动现金流出小计90.36亿元，上年同期65.71亿元[35] - 2017年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额 - 17.34亿元，上年同期 - 5.50亿元[35] - 年初至报告期期末（1 - 9月）销售商品、提供劳务收到的现金为114.26亿元，上年同期为108.54亿元[38] - 年初至报告期期末收到的税费返还为4117.99万元，上年同期为2166.50万元[38] - 年初至报告期期末经营活动现金流入小计为120.49亿元，上年同期为111.30亿元[38] - 年初至报告期期末经营活动现金流出小计为96.98亿元，上年同期为91.32亿元[38] - 年初至报告期期末经营活动产生的现金流量净额为23.52亿元，上年同期为19.99亿元[38] - 年初至报告期期末投资活动现金流入小计为741.19万元，上年同期为126.15万元[38] - 年初至报告期期末投资活动现金流出小计为1.60亿元，上年同期为3.07亿元[38] - 年初至报告期期末筹资活动现金流入小计为34.60亿元，上年同期为34.54亿元[38] - 年初至报告期期末筹资活动现金流出小计为56.98亿元，上年同期为43.53亿元[38] - 期末现金及现金等价物余额为3.89亿元，上年同期为13.61亿元[38] 非经常性损益情况 - 本季度非经常性损益合计4149.77万元，年初至报告期末（1 - 9月）非经常性损益合计1.31亿元[6] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为105725户[8] - 河南豫联能源集团有限责任公司持股9.38亿股，占比53.86%，其中9.17亿股处于质押状态[8] - 博时价值增长证券投资基金持股3429.58万股，占比1.97%[8] - 博时基金－中国银行－平安人寿－平安人寿委托投资1号资产管理计划持股1750.00万股，占比1.00%[8] 资产负债项目变化 - 2017年9月30日货币资金为20.11亿元，较2016年末的29.78亿元减少32.48%[10] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为3977.98万元，较2016年末的33.56万元增长11754.76%[10] - 应收票据为9908.50万元，较2016年末的1.70亿元减少41.82%[10] - 短期借款为7.46亿元，较2016年末的29.82亿元减少74.97%[10] - 预收款项为10.92亿元，较2016年末的7.05亿元增长54.84%[10] - 长期借款为61.39亿元，较2016年末的29.81亿元增长105.93%[10] - 公司2017年第三季度无形资产期末余额为23.76亿美元，年初余额为23.62亿美元[17] - 公司2017年第三季度非流动资产合计期末余额为202.07亿美元，年初余额为197.89亿美元[17] - 公司2017年第三季度资产总计期末余额为261.71亿美元，年初余额为263.58亿美元[17] - 公司2017年第三季度流动负债合计期末余额为113.32亿美元，年初余额为157.26亿美元[17] - 公司2017年第三季度非流动负债合计期末余额为89.18亿美元，年初余额为47.69亿美元[18] - 公司2017年第三季度负债合计期末余额为202.50亿美元，年初余额为204.96亿美元[18] - 公司2017年第三季度所有者权益合计期末余额为59.22亿美元，年初余额为58.63亿美元[18] - 公司2017年第三季度母公司流动资产合计期末余额为70.24亿美元，年初余额为85.54亿美元[21] - 公司2017年第三季度母公司非流动资产合计期末余额为109.46亿美元，年初余额为104.09亿美元[21] - 公司2017年第三季度母公司负债合计期末余额为125.20亿美元，年初余额为134.98亿美元[22] 利润相关项目变化 - 2017年1 - 9月税金及附加为5038.58万元，较2016年同期的2665.45万元增长89.03%[10] - 投资收益为1573.19万元，较2016年的 - 1300.23万元增长220.99%[11] - 营业外收入为2.29亿元，较2016年的9483.05万元增长141.97%[11] - 7 - 9月营业总收入为34.97亿元，上年同期为35.44亿元；1 - 9月营业总收入为92.99亿元，上年同期为106.76亿元[24] - 7 - 9月营业总成本为35.14亿元，上年同期为34.40亿元；1 - 9月营业总成本为93.93亿元，上年同期为104.38亿元[24] - 7 - 9月营业利润为1189.14万元，上年同期为1.01亿元；1 - 9月营业亏损为7800.82万元，上年同期盈利2.26亿元[24] - 7 - 9月利润总额为1.15亿元，上年同期为1.08亿元；1 - 9月利润总额为1.41亿元，上年同期为3.04亿元[25] - 7 - 9月净利润为9472.59万元，上年同期为8335.40万元；1 - 9月净利润为1.01亿元，上年同期为2.15亿元[25] - 7 - 9月归属于母公司所有者的净利润为7280.93万元，上年同期为2827.91万元；1 - 9月为1.37亿元，上年同期为1.74亿元[25] - 7 - 9月少数股东损益为2191.66万元，上年同期为5507.49万元；1 - 9月亏损3672.66万元，上年同期盈利4107.75万元[25] - 7 - 9月综合收益总额为9472.59万元，上年同期为8335.40万元；1 - 9月为1.01亿元，上年同期为2.15亿元[26] - 7 - 9月基本每股收益为0.04元/股，上年同期为0.02元/股；1 - 9月为0.08元/股，上年同期为0.10元/股[26] - 7 - 9月稀释每股收益为0.04元/股，上年同期为0.02元/股；1 - 9月为0.08元/股，上年同期为0.10元/股[26] - 2017年7 - 9月营业收入43.87亿元，上年同期38.66亿元；1 - 9月营业收入115.95亿元，上年同期107.10亿元[29] - 2017年7 - 9月营业成本42.98亿元，上年同期38.33亿元；1 - 9月营业成本113.52亿元，上年同期105.84亿元[29] - 2017年7 - 9月营业利润26.51万元，上年同期亏损4287.89万元；1 - 9月营业亏损2757.43万元，上年同期亏损8770.72万元[29] - 2017年7 - 9月净利润223.10万元，上年同期亏损2914.09万元；1 - 9月净亏损1400.62万元，上年同期亏损6022.08万元[29] 诉讼案件情况 - 公司诉珠海鸿帆有色金属化工有限公司案件要求其支付5100万元货款，目前尚未判决[12]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为58.01亿元，上年同期为71.33亿元，同比减少18.67%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为6461.52万元，上年同期为1.45亿元，同比减少55.52%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 2443.04万元，上年同期为8728.21万元，同比减少127.99%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为7.46亿元，上年同期为9.92亿元，同比减少24.82%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为48.90亿元，上年度末为48.23亿元，同比增加1.38%[17] - 本报告期末总资产为259.10亿元，上年度末为263.58亿元，同比减少1.70%[17] - 本报告期基本每股收益为0.04元/股，上年同期为0.08元/股，同比减少50.00%[18] - 本报告期稀释每股收益为0.04元/股，上年同期为0.08元/股，同比减少50.00%[18] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益为 - 0.01元/股，上年同期为0.05元/股，同比减少120.00%[18] - 本报告期加权平均净资产收益率为1.33%，上年同期为3.00%，减少1.67个百分点[18] - 营业收入本期数为5,801,108,580.72元，上年同期数为7,132,791,220.67元，变动比例为-18.67%[43] - 营业成本本期数为5,210,617,604.12元，上年同期数为6,323,096,394.92元，变动比例为-17.59%[43] - 销售费用本期数为25,085,353.05元，上年同期数为23,134,404.89元，变动比例为8.43%[43] - 营业外收入1.22亿元，较去年同期升4933.36万元；投资收益 - 1295.77万元，较去年同期降291.87万元[47] - 2017年上半年营业总收入58.01亿元，较上期71.33亿元下降18.67%[137] - 2017年上半年营业总成本58.78亿元，较上期69.98亿元下降16.00%[137] - 2017年上半年营业利润为亏损8990万元，上期盈利1.25亿元[137] - 2017年上半年利润总额2667万元，较上期1.96亿元下降86.39%[137] - 2017年上半年净利润597万元，较上期1.31亿元下降95.44%[137] - 归属于母公司所有者的净利润6462万元，较上期1.45亿元下降55.49%[137] - 少数股东损益亏损5864万元，上期亏损1400万元[137] - 2017年上半年基本每股收益0.04元/股，较上期0.08元/股下降50%[138] - 2017年上半年稀释每股收益0.04元/股，较上期0.08元/股下降50%[138] - 2017年1 - 6月公司营业收入为7,207,608,428.62元，上期为6,843,787,409.09元[141] - 2017年1 - 6月公司营业利润为 - 27,839,418.28元，上期为 - 44,828,314.95元[141] - 2017年1 - 6年公司净利润为 - 16,237,196.56元，上期为 - 31,079,967.30元[141] - 2017年1 - 6月合并报表经营活动产生的现金流量净额为746,081,837.11元，上期为992,403,485.32元[143] - 2017年1 - 6月合并报表投资活动产生的现金流量净额为 - 159,756,536.06元，上期为145,037,430.13元[144] - 2017年1 - 6月合并报表筹资活动产生的现金流量净额为 - 795,907,903.03元，上期为 - 1,011,558,925.76元[144] - 2017年1 - 6月母公司经营活动产生的现金流量净额为672,522,003.25元，上期为904,777,496.92元[147] - 2017年1 - 6月母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 111,379,497.39元，上期为 - 87,580,472.83元[147] - 2017年1 - 6月母公司筹资活动现金流入小计为2,707,844,814.30元，上期为1,676,068,027.40元[147] - 2017年1 - 6月母公司筹资活动现金流出小计为3,223,904,228.32元，上期为2,372,328,766.48元[147] - 2017年上半年筹资活动现金流出小计为32.24亿元，上年同期为23.72亿元[148] - 2017年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -5.16亿元，上年同期为 -6.96亿元[148] - 2017年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为41.94万元，上年同期为 -319.26万元[148] - 2017年上半年现金及现金等价物净增加额为4550.25万元，上年同期为1.18亿元[148] - 2017年上半年期初现金及现金等价物余额为4.28亿元，上年同期为5.71亿元[148] - 2017年上半年期末现金及现金等价物余额为4.73亿元，上年同期为6.89亿元[148] - 2017年上半年归属于母公司所有者权益本期期末余额为58.54亿元，上期期末余额为58.35亿元[150][154] - 2017年上半年少数股东权益本期期末余额为9.64亿元，上期期末余额为9.26亿元[150][154] - 2017年上半年所有者权益合计本期期末余额为58.54亿元，上期期末余额为58.35亿元[150][154] - 2017年上半年专项储备本期提取3046.01万元，本期使用3098.54万元[152] - 2017年上半年末公司所有者权益合计为55.4782816465亿元，较上年末减少0.310799673亿元[159] - 2017年本期末公司所有者权益合计为54.4883112257亿元，较期初减少0.1623719656亿元[157] 资产项目关键指标变化 - 货币资金本期期末数2,342,668,331.32元，占总资产9.04%，较上期期末减少21.32%[25] - 应收票据本期期末数134,994,726.59元，占总资产0.52%，较上期期末减少20.73%[25] - 预付款项本期期末数715,132,234.79元，占总资产2.76%，较上期期末减少15.83%[26] - 其他应收款本期期末数424,210,412.60元，占总资产1.64%，较上期期末增加21.24%[26] - 固定资产本期期末数11,700,556,235.48元，占总资产45.16%，较上期期末减少2.02%[26] - 在建工程本期期末数3,895,146,842.00元，占总资产15.03%，较上期期末增加5.79%[26] - 无形资产本期期末数2,387,562,398.04元，占总资产9.21%，较上期期末增加1.06%[26] - 2017年6月30日，公司流动资产合计6,064,275,279.16元，较期初6,569,075,422.44元有所减少[130] - 2017年6月30日，公司非流动资产合计19,845,417,978.31元，较期初19,789,235,093.22元略有增加[131] 负债项目关键指标变化 - 短期借款期末14.19亿元，占总资产5.48%，较上期降52.41%；应付票据期末41.43亿元，占总资产15.99%，较上期降32.45%[49] - 应付职工薪酬期末2388.68万元，占总资产0.09%，较上期降61.72%；应付利息期末1.68亿元，占总资产0.65%，较上期升98.23%[49] - 其他应付款期末11.08亿元，占总资产4.28%，较上期升172.35%；长期借款期末55.12亿元，占总资产21.27%，较上期升84.89%[49] - 长期应付款期末14.74亿元，占总资产5.69%，较上期升59.85%[49] - 2017年6月30日，公司流动负债合计12,184,551,432.47元，较期初15,726,100,274.78元减少[131] - 2017年6月30日，公司非流动负债合计7,871,395,983.76元，较期初4,769,455,919.69元增加[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 有色金属营业收入33.92亿元，毛利率14.16%，同比降6.55%；电及蒸汽营收1.19亿元，毛利率28.31%，同比降4.67%；煤炭营收7089.47万元，毛利率41.50%，同比增60.47%；贸易营收18.78亿元，毛利率0.73%，同比降0.01%[45] - 国内营业收入53.32亿元，毛利率9.84%，同比降2.03%；国外营收1.29亿元，毛利率25.17%，同比降2.87%[46] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计89,045,588.12元，其中非流动资产处置损益91,145,849.07元，政府补助22,901,800.00元等[19] 公司产能情况 - 公司豫联煤业煤炭产能210万吨/年，电解铝产能75万吨/年，铝加工产能80万吨/年[30] - 公司现有75万吨电解铝产能均为合规产能，自2013年以来无新建、在建产能[38] 公司运营优化成果 - 中孚铝业排烟风机高压变频改造后电解槽平均节电率达到31.3%[40] - 林丰铝电改造铝棒锯切设备后锯切效率较改造前提高67%[40] - 中孚炭素调整优化生产运行模式后煅后焦最大单日产量440吨[40] - 中孚铝业动力分厂阳极车间通过一期精益管理维修费用同比降低近25%[41] 公司偿债能力指标变化 - 公司流动比率由年初的0.42上升为0.50，速动比率由年初的0.32上升为0.35，财务费用较去年同期减少7,015.05万元[40] - 本报告期末流动比率0.50，较上年度末的0.42增长8%[122] - 本报告期末速动比率0.35，较上年度末的0.32增长3%[122] - 本报告期末资产负债率77.41%，较上年度末的77.76%下降0.35%[122] - 本报告期EBITDA利息保障倍数1.43，较上年同期的1.70下降27%[122] 公司受限资产情况 - 截至报告期末，受限资产合计139.82亿元，包括货币资金、应收票据、应收账款、固定资产、无形资产等[50][51] 公司对外股权投资情况 - 对外股权投资总额1445.52万元，收购中孚炭素11.77%股权，收购后持股95.29%；0元收购中孚蓝汛15%股权，收购后持股100%[52][53] 公司在建工程投入情况 - 在建工程投入2.61亿元，其中中孚特铝项目2.22亿元，年产13万吨高精度铝板带冷轧项目0.11亿元，其他项目0.28亿元[54] 子公司经营情况 - 河南中孚铝业有限公司2017年上半年净利润为-8016万元，净资产为-74191万元[57] - 河南中孚电力有限公司2017年上半年净利润为6859万元，净资产为250565万元[57] 公司入伙情况 - 2016年9月公司以18400万元入伙凤凰熙锦，占比33.33%[58] - 北京熙锦汇投资管理有限公司出资50万元入伙凤凰熙锦，占比0.09%[58] - 浙江浙银资本管理有限公司出资50万元入伙凤凰熙锦，占比0.09%[58] - 深圳前海金鹰资产管理有限公司代表“前海金鹰粤通54号第3期”出资36700万元入伙凤凰熙锦，占比66.49%[58] 公司股东大会情况 - 2017年公司召开多次股东大会，如第一次临时股东大会于1月12日召开[66] 公司利润分配情况 - 公司半年度不进行利润分配或资本公积金转增[67] 公司承诺事项 - 豫联集团承诺自非流通股获得上市流通权后，出售股份每股股价不低于5元[68] - 公司承诺在“11中孚债”存续期内，若预计不能按时偿付本息，将采取保障债券持有人利益的措施[68] - 公司承诺在“12中孚债”存续期内，若预计不能按时偿付本金或利息，将采取不分配利润等措施保障债券持有人利益

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产261.05亿元，较上年度末减少0.96%；归属于上市公司股东的净资产48.27亿元，较上年度末增加0.07%[7] - 2017年3月31日应收票据2.67亿元，较2016年12月31日增加56.55%；预付款项5.92亿元，较2016年12月31日减少30.37%[14] - 2017年3月31日公司流动资产合计62.51亿元，年初为65.69亿元，减少约4.84%[20] - 2017年3月31日公司非流动资产合计198.55亿元，年初为197.89亿元，增加约0.33%[21] - 2017年3月31日公司资产总计261.05亿元，年初为263.58亿元，减少约0.96%[21] - 期末资产总计190.41亿元，较年初的189.63亿元增长0.42%[26] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2017年3月31日短期借款19.04亿元，较2016年12月31日减少36.15%；应付职工薪酬2257.16万元，较2016年12月31日减少63.83%[14] - 2017年3月31日应交税费2898.75万元，较2016年12月31日减少34.69%；应付利息1.35亿元，较2016年12月31日增加58.78%[14] - 2017年3月31日其他应付款6.06亿元，较2016年12月31日增加48.99%；长期借款49.10亿元，较2016年12月31日增加64.70%[15] - 2017年3月31日公司流动负债合计130.84亿元，年初为157.26亿元，减少约16.80%[21] - 2017年3月31日公司非流动负债合计71.81亿元，年初为47.69亿元，增加约50.57%[22] - 2017年3月31日公司负债合计202.65亿元，年初为204.96亿元，减少约1.13%[22] - 期末流动负债合计90.57亿元，较年初的105.43亿元下降14.10%[27] - 期末非流动负债合计45.14亿元，较年初的29.55亿元增长52.77%[27] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 2017年3月31日公司所有者权益合计58.40亿元，年初为58.63亿元，减少约0.39%[22] 财务数据关键指标变化 - 经营成果相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2.15亿元，较上年同期减少71.69%；营业收入28.32亿元，较上年同期减少12.25%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润360.38万元，较上年同期减少96.80%；扣除非经常性损益的净利润 -699.75万元，较上年同期减少112.01%[7] - 加权平均净资产收益率为0.07%，较上年同期减少2.27个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.002元/股，较上年同期减少96.67%[7] - 2017年1 - 3月税金及附加1376.59万元，较2016年1 - 3月增加132.97%；营业外收入1082.81万元，较2016年1 - 3月减少84.42%[15] - 2017年1 - 3月营业总收入28.32亿元，较上期的32.27亿元下降12.25%[30] - 2017年1 - 3月营业总成本28.65亿元，较上期的31.75亿元下降9.76%[30] - 2017年1 - 3月营业利润为 - 3430.79万元，上期为5451.24万元[30] - 2017年1 - 3月利润总额为 - 2405.25万元，上期为1.24亿元[31] - 2017年1 - 3月净利润为 - 2179.81万元，上期为8865.27万元[31] - 归属于母公司所有者的净利润为360.38万元，上期为1.13亿元[31] - 基本每股收益为0.002元/股，上期为0.06元/股[31] - 2017年1 - 3月公司营业收入为37.17亿元，上期为30.61亿元[32] - 2017年1 - 3月公司营业成本为36.29亿元，上期为30.15亿元[32] - 2017年1 - 3月公司净利润为488.22万元，上期净亏损660.23万元[32] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2017年1 - 3月经营活动现金流入小计26.50亿元，上期为32.98亿元[34] - 2017年1 - 3月经营活动现金流出小计24.35亿元，上期为25.38亿元[34] - 2017年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元，上期为7.61亿元[34] - 2017年1 - 3月投资活动现金流入小计10.22万元，上期为2.19亿元[35] - 2017年1 - 3月投资活动现金流出小计6506.67万元，上期为3228.38万元[35] - 2017年1 - 3月筹资活动现金流入小计37.16亿元，上期为10.81亿元[35] - 2017年1 - 3月筹资活动现金流出小计39.08亿元，上期为14.94亿元[35] - 经营活动现金流入小计本期为39.2755163627亿元，上期为28.5279106024亿元[36] - 经营活动现金流出小计本期为33.4518209682亿元，上期为21.989965119亿元[36] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5.8236953945亿元，上期为6.5379454834亿元[36] - 投资活动现金流出小计本期为6222.360439万元，上期为2875.148283万元[36] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 6222.360439万元，上期为 - 2875.148283万元[36] - 筹资活动现金流入小计本期为18.091173284亿元，上期为6.28亿元[36] - 筹资活动现金流出小计本期为21.9375085194亿元，上期为6.5369760894亿元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 3.8463352354亿元，上期为 - 2569.760894万元[36] - 现金及现金等价物净增加额本期为1.3598919011亿元，上期为5.9912845298亿元[36] - 期末现金及现金等价物余额本期为5.639157825亿元，上期为11.7026057947亿元[36] 股东信息 - 截止报告期末股东总数为121,952户，河南豫联能源集团有限责任公司持股8.68亿股，占比49.84%[11] 诉讼事项 - 安阳高晶铝材有限公司与河南省丰源工业设备安装有限公司合同纠纷案件判决已生效，正在推进执行事宜[17] 融资与税务调整 - 部分短期借款等转为三年期流动资金长期借款，新增中国华融资产管理股份有限公司河南省分公司和中建投租赁有限责任公司融资[16] - 本期应交增值税和所得税减少，房产税、土地使用税等调整至税金及附加[16]

财务数据关键指标变化 - 公司2016年初未分配利润为 -46372238.75元，加上当年净利润57999172.96元，减去其他转出1408491.30元，期末未分配利润为10218442.91元，董事会建议2016年度不进行利润分配和公积金转增股本[2] - 2016年营业收入为13915540332.99元，较2015年的9711599150.17元增长43.29%[19] - 2016年归属于上市公司股东的净利润为57999172.96元，2015年为 -435672499.30元[19] - 2016年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -21291196.68元，2015年为 -460122744.93元[19] - 2016年经营活动产生的现金流量净额为769153629.55元，较2015年的867780952.27元下降11.37%[19] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产为4823152461.01元，较2015年末的4762979311.17元增长1.26%[19] - 2016年末总资产为26358310515.66元，较2015年末的25024618017.91元增长5.33%[19] - 2016年基本每股收益0.03元/股，2015年为 - 0.25元/股；加权平均净资产收益率1.21%，2015年为 - 8.28%[20] - 2016年第一至四季度营业收入分别为32.27亿、39.06亿、35.44亿、32.39亿元；归属上市公司股东净利润分别为1.13亿、0.33亿、0.28亿、 - 1.16亿元[22] - 2016年非经常性损益合计7929.04万元，2015年为2445.02万元，2014年为2.93亿元[24] - 2016年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额19.92万元，期末余额33.56万元，当期变动13.64万元，对当期利润影响72.35万元[26] - 2016年公司实现收入1,391,554.03万元，较上年同期上升43.29%，实现利润23,406.04万元，较上年同期增加151,033.75万元[46] - 营业收入本期数为13,915,540,332.99元，较上年同期增长43.29%；营业成本本期数为12,331,940,283.07元，较上年同期增长33.45%[48] - 销售费用本期数为48,770,986.51元，较上年同期增长90.42%；管理费用本期数为311,892,011.68元，较上年同期下降6.76%[48] - 财务费用本期数为960,941,664.17元，较上年同期增长7.57%；研发支出本期数为90,475,998.00元，较上年同期增长0.34%[48][49] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为769,153,629.55元，较上年同期下降11.37%[48] - 投资活动产生的现金流量净额本期数为 - 31,197,848.36元，较上年同期下降105.83%；筹资活动产生的现金流量净额本期数为 - 594,938,532.46元，较上年同期增长46.99%[49] - 2016年公司实现营业收入139.16亿元，同比增加42.04亿元，上升43.29%[50] - 2016年主营业务收入126.06亿元，同比增加39.10亿元，上升44.96%，毛利率为12.26%，较去年同期上升7.41%[53] - 销售费用本期发生4877.10万元，同比增加2315.85万元，上升90.42%；管理费用本期发生3.12亿元，同比减少2261.52万元，下降6.76%；财务费用本期发生9.61亿元，同比增加6760.16万元，上升7.57%[60] - 本期费用化研发投入9047.59万元，研发投入总额占营业收入比例为0.65%，研发人员数量103人，占公司总人数的比例为1.09%[61] - 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为1.22亿元，经营活动产生的现金流量净额为7.69亿元，同比减少9862.73万元；投资活动产生的现金流量净额为 - 3119.78万元，同比减少5.66亿元；筹资活动产生的现金流量净额 - 5.95亿元，同比增加5.27亿元[61][62] - 本期公司营业外收入为1.02亿元，同比增加7679.04万元[63] - 有色金属行业营业收入72.58亿元，营业成本58.84亿元，毛利率18.93%，营业收入同比减少0.01%，营业成本同比减少14.65%，毛利率增加13.9个百分点[52] - 贸易行业营业收入48.70亿元，营业成本48.34亿元，毛利率0.74%，营业收入同比增加382.83%，营业成本同比增加382.71%，毛利率增加0.02个百分点[52] - 应收票据本期期末数为170,298,891.33元，占总资产0.65%，较上期期末增长63.17%[34] - 应收账款本期期末数为447,780,922.97元，占总资产1.70%，较上期期末增长87.81%[34] - 预付款项本期期末数为849,641,842.14元，占总资产3.22%，较上期期末增长107.14%[34] - 应收票据本期期末金额为170,298,891.33元，占总资产比例0.65%，较上期期末增长63.17%[65] - 应收账款本期期末金额为447,780,922.97元，占总资产比例1.70%，较上期期末增长87.81%[65] - 预付款项本期期末金额为849,641,842.14元，占总资产比例3.22%，较上期期末增长107.14%[65] - 一年内到期的非流动负债本期期末金额为2,709,848,959.26元，占总资产比例10.28%，较上期期末增长86.57%[65] - 其他流动负债本期期末金额为1,229,270,143.37元，占总资产比例4.66%，较上期期末增长104.16%[65] - 2016年息税折旧摊销前利润为18.81亿元，较2015年的2.997亿元增长527.60%[196] - 2016年流动比率为0.42，较2015年的0.39增加0.03；速动比率为0.32，较2015年的0.30增加0.02[196] - 2016年资产负债率为77.76%，较2015年的77.21%增加0.55%[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 2016年公司实现铝加工产品销量42.64万吨，占电解铝和铝加工产品总销量比例为62%[28] - 电解铝生产量25.72万吨，销售量25.74万吨，库存量0.08万吨，生产量、销售量、库存量同比分别减少5.70%、5.34%、21.30%；铝加工生产量42.58万吨，销售量42.64万吨，库存量0.64万吨，生产量、销售量同比分别增加1.55%、1.75%，库存量减少15.90%[54] 公司项目情况 - 公司铝精深加工项目包括高精度铝板带热连轧项目、年产13万吨高精度铝板带冷轧项目、年度5万吨高性能特种铝材项目及中孚特铝项目[9] - 本年度在建工程投入共计10.57亿元，其中中孚特铝项目投入8.49亿元[71] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称中孚实业，代码600595[16] - 公司控股股东为河南豫联能源集团有限责任公司，法定代表人为贺怀钦，成立于1997年12月16日[152] - 公司实际控制人包括法人Vimetco N.V.和自然人张志平、张高波[154][155] - Vimetco N.V.成立于2002年4月4日，持有罗马尼亚公司Alro S.A. 84.19%的股权[154] - 张志平、张高波均为中国国籍，未取得其他国家或地区居留权[155] 审计相关 - 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬80万元，审计年限19年；内部控制审计会计师事务所同样为该所，报酬30万元[98] - 公司聘请北京兴华会计师事务所审计内部控制，认为公司保持有效财务报告内部控制[184] 公司经营模式 - 公司采购模式：煤炭采用自有供给和外部采购结合，氧化铝采用长单和现货结合，用电分别采用自备机组供应和直供电模式[29] - 公司生产模式：铝加工产品以销定产，采用批量化和定制化结合[29] - 公司销售模式：铝锭采用直销和经销商结合，铝加工产品以直销为主，定价分别以“长江现货铝锭价”和“长江现货铝锭价+加工费”为基础[29] 行业环境与政策 - 2016年国内铝行业产能增速放缓，铝价上涨，铝加工行业低端竞争激烈、高端需求增加[31] - 国务院提出保障电解铝产能利用率保持在80%以上，严控新增产能；工信部提出8大任务，到“十三五”末使有色金属工业迈入制造强国行列[31] 公司核心竞争力 - 公司具有全产业链、科技创新、装备、管理和区位等核心竞争力优势[36][37][39][40][41] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额66.50亿元，占年度销售总额47.79%；前五名供应商采购额52.62亿元，占年度采购总额43.79%[59] 资产受限与投资情况 - 截至报告期末，主要资产受限合计账面价值为1,559,030.74万元[67] - 本期公司对外股权投资总额为18,401.18万元[68] - 2016年9月，公司以自有资金18,400万元入伙凤凰熙锦，占比33.33%[70] - 2016年9月公司以18,400万元入伙凤凰熙锦，占比33.33%，为劣后级有限合伙人[76] - 凤凰熙锦合伙企业财产拟用于收购公司子公司安阳高晶股权及增资[77] 土地收购情况 - 报告期内，郑州高新技术产业开发区土地储备中心收购银湖铝业面积22,680.0平方米土地[73] 子公司经营情况 - 2016年公司旗下各子公司中，河南中孚电力有限公司营收660,578，河南豫联煤业集团有限公司净利润145,556，较为突出[75] 公司业绩预测 - 公司预计2017年实现收入约140亿元人民币[80] 公司面临风险 - 公司所属行业受产业政策和政府监管控制，政策调整可能影响经营业绩和业务前景[82] - 公司面临铝价波动、氧化铝价格波动及采购集中等市场风险[83] - 新环保和安全生产法实施，公司生产覆盖多行业，存在安全环保风险[84] - 公司客户主要为铝加工企业，因行业周期性和产能过剩存在销售风险[85] - 公司资金靠银行融资和发债，资产负债率和财务费用高，有短期偿债和担保风险[86] 利润分配相关 - 2016年公司因经营亏损，决定不进行利润分配和公积金转增股本[90] - 公司年初未分配利润为 - 46,372,238.75元，加上2016年度归属于母公司所有者的净利润57,999,172.96元，减去其他转出1,408,491.30元，截至报告期末未分配利润为10,218,442.91元[93][94] - 公司董事会建议2016年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本，预案尚须提交股东大会审议[94] - 报告期末未分配利润将用于补充公司年度生产经营所需流动资金[93] 股份限售与流通情况 - 公司普通股有限售条件股份变动前数量为226,666,625股，占比13.02%，变动后数量为0股，占比0%；无限售条件流通股份变动前数量为1,514,873,778股，占比86.98%，变动后数量为1,741,540,403股，占比100%[140] - 2013年11月公司向豫联集团定向发行226,666,625股有限售条件流通股，2016年11月14日该部分股份上市流通[141][142] - 豫联集团年初限售股数为226,666,625股，本年解除限售股数为226,666,625股，年末限售股数为0股[144] 债券发行情况 - 2016年公司发行“16中孚债”，发行日期为2016 - 09 - 09，发行价格100，发行数量944,000,000股，上市日期为2016 - 09 - 28，获准上市交易数量944,000,000股，交易终止日期为2017 - 09 - 09[146] - 2016年公司发行非公开定向债务融资工具，发行日期为2016 - 06 - 08，发行价格100，发行数量200,000,000股，上市日期为2016 - 06 - 08，获准上市交易数量20,000,000股，交易终止日期为2017 - 06 - 07[146] - 2016年公司发行私募债，发行日期为2016 - 02 - 04，发行价格100，发行数量200,000,000股，获准上市交易数量200,0