公司基本信息 - 公司法定代表人为崔红松[13] - 董事会秘书为杨萍，证券事务代表为丁彩霞[14] - 公司注册地址和办公地址均为河南省巩义市新华路31号，邮编451200[15] - 公司网址为www.zfsy.com.cn，电子信箱为zhqb@zfsy.com.cn[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》，年度报告登载于上海证券交易所网站www.sse.com.cn，备置地点为公司证券部[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称中孚实业，代码600595[18] 财务数据关键指标变化 - 公司年初未分配利润为10,218,442.91元，2017年度归属于母公司净利润为 - 189,332,707.36元，期末未分配利润为 - 179,114,264.45元[4] - 2017年营业收入115.22亿元，较2016年减少17.20%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为 - 1.89亿元，较2016年减少426.44%[21] - 2017年经营活动产生的现金流量净额5.06亿元，较2016年减少34.19%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产46.09亿元，较2016年末减少4.44%[21] - 2017年基本每股收益 - 0.11元/股，较2016年减少466.67%[23] - 2017年加权平均净资产收益率 - 4.00%，较2016年减少5.21个百分点[23] - 2017年非经常性损益合计1.21亿元，2016年为7929.04万元，2015年为2445.02万元[28] - 货币资金本期期末数为17.4998552431亿元，占总资产比例6.84%，较上期期末变动 - 41.23%[37] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数为506.95万元，占总资产比例0.02%，较上期期末变动1410.76%[37] - 应收票据本期期末数为5522.294185万元，占总资产比例0.22%，较上期期末变动 - 67.57%[37] - 固定资产本期期末数为159.5049359567亿元，占总资产比例62.39%，较上期期末变动33.57%[37] - 在建工程本期期末数为3.2585626974亿元，占总资产比例1.27%，较上期期末变动 - 91.15%[37] - 工程物资本期期末数为1142.690138万元，占总资产比例0.04%，较上期期末变动135.48%[37] - 报告期内，公司实现收入115.22亿元，较上年同期下降17.20%；实现利润 - 4.88亿元，较上年同期下降308.36%；实现归属于母公司所有者的净利润 - 1.89亿元，较上年同期下降426.44%[56] - 2017年公司营业收入115.22亿元，较上年同期139.16亿元下降17.20%，主要因贸易和煤炭销售收入减少[58][59] - 主营业务收入106.84亿元，较上年同期126.06亿元下降15.25%，主营业务毛利率8.41%，较去年同期12.26%下降3.85%[62] - 销售费用本期发生5819.73万元，较去年同期增加942.63万元，上升19.33%，因铝加工产品销售运费增加[67] - 管理费用本期发生3.78亿元，较去年同期增加6570.69万元，上升21.07%，因煤矿政策性阶段停产费用计入管理费用[67] - 财务费用本期发生10.08亿元，较去年同期增加4678.80万元，上升4.87%，因本期利息支出增加[68] - 研发投入9216.89万元，占营业收入比例0.80%，研发人员120人，占公司总人数比例1.35%[70] - 经营活动现金流量净额5.06亿元，较上年同期减少2.63亿元；投资活动现金流量净额414.28万元，较上年同期增加3534.07万元；筹资活动现金流量净额 - 12.99亿元，较上年同期减少7.04亿元[71] - 公司2017年营业外收入5612.12万元，较去年同期增加1901.58万元，主要因政府补助增加[73] - 公司2017年投资收益 - 1879.40万元，较去年同期减少1328.23万元，主要因联营企业利润减少[73] - 公司2017年末货币资金17.50亿元，占总资产比例6.84%，较上期期末减少41.23%，主要因银行承兑汇票和信用证保证金减少[74] - 2017年度资产处置收益为182,696,064.40元，2016年度为64,364,342.67元[114] - 2017年度其他收益为8,000,000.00元，2016年度无此项[114] - 2017年度营业外收入为 - 187,428,031.96元，2016年度为 - 65,021,707.29元[114] - 2017年度营业外支出为 - 4,731,967.56元，2016年度为 - 657,364.62元[114] - 2014 - 2016年度公司决定不进行利润分配，不实施公积金转增股本[106] - 2014年、2016年归属于上市公司股东的净利润分别为42,666,051.61元、57,999,172.96元，累计归属于母公司所有者的净利润分别为 - 747,801,578.64元、 - 335,007,274.73元[107] - 2015年归属上市公司股东的净利润为 - 435,672,499.30元[107] - 2014 - 2016年公司现金分红金额均为0元[107] - 2014 - 2016年公司资产负债率分别为75.50%、77.21%、77.76%[108] - 2014 - 2016年公司利息支出分别为111,450.04万元、102,756.20万元、103,139.59万元[108] - 2017年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 189,332,707.36元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[109] - 2016年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为57,999,172.96元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[109] - 2015年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 435,672,499.30元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[109] 各条业务线数据关键指标变化 - 铝精深加工项目包括高精度铝板带热连轧项目、年产13万吨高精度铝板带冷轧项目、年产5万吨高性能特种铝材项目及中孚特铝项目[11] - 公司形成“煤 - 电 - 铝 - 铝精深加工”一体化产业链条，主要产品包括煤炭、火电等[33] - 公司控股及参股煤矿产能共计365万吨/年，控股子公司豫联煤业产能230万吨/年[41] - 公司具有75万吨/年的电解铝产能，80万吨/年的铝加工产能[41] - 巩义市工业园区具有50万吨/年的电解铝产能，55万吨/年的铝加工产能（含45万吨/年铝精深加工产能），配套900MW自备机组装机规模、18万吨/年的炭素产量[41] - 林州地区具有25万吨/年的电解铝产能，25万吨/年的铝加工产能[41] - 公司现有75万吨电解铝产能均为合规产能，自2013年以来无新建、在建产能[48] - 电解铝生产量18.96万吨，较上年减少26.29%；销售量18.69万吨，较上年减少27.40%；库存量0.35万吨，较上年增加337.50%[63] - 铝加工生产量53.46万吨，较上年增加1.88%；销售量52.72万吨，较上年减少0.73%；库存量1.41万吨，较上年增加120.31%[63] - 前五名客户销售额49.38亿元，占年度销售总额42.86%；前五名供应商采购额47.67亿元，占年度采购总额46.44%[66] - 2017年公司在建工程投入10.56亿元，其中中孚特铝项目投入9.13亿元，年产13万吨高精度铝板带冷轧项目投入0.15亿元，其他项目投入1.28亿元[82] - 河南中孚铝业有限公司2017年净利润为 - 36390万元[89] - 河南中孚电力有限公司2017年净利润为6093万元[89] - 2017年安阳高晶铝材有限公司铝产品营收47,887，成本149,538，利润50,778，净利润1,608[91] 行业市场情况 - 2017年铝价较2016年整体呈高位上涨趋势，但四季度迅速回落[35] - 我国铝材加工行业深加工铝不到15%[50] - 全球电解铝三大下游为交通运输（32%）、建筑（18%）和包装（16%），三者占消费量70%；中国最大下游为建筑（31%），其次是交通运输（14%）和电力（13%）[51] - 预计2021年普通汽车用铝达520万吨，新能源汽车用铝达146万吨，总体汽车用铝量达667万吨[51] - 自2011年以来全球铝合金车轮复合增长率达9%左右，预计2020年全球汽车保有量超15亿辆，铝车轮售后改装市场未来增长率在10%以上[54] - 预计2018年铝及铝加工供需结构将持续改善[94] - 2017年电解铝供应增速低于往年，行业处于产能调整阶段[99] 公司产品技术优势 - 公司目标产品产能达45万吨[52] - 公司高端双零铝箔毛料凸度在0.2 - 0.8%之间自由控制，终轧温度控制在±3℃之间[53] - 公司高纯铝产品纯度可在99.93%、99.95%、99.99%和99.995%之间调整[54] - 公司子公司银湖铝业具备生产高档铝铜50%、铝钛10%、铝锆5%、铝铍3%、铝硅20%等10余种中间合金产品的能力[55] 公司风险与应对 - 公司铝产品生产主要原料氧化铝价格波动大，采购相对集中[100] - 公司生产作业覆盖多行业，存在安全环保风险[101] - 公司客户产品需求受终端需求影响大，存在销售风险[102] - 公司资产负债率、财务费用较高，面临短期偿债压力和担保风险[103] - 公司将加强对宏观经济、政策、行业研究，制定应对风险措施[99] 公司股权变动与收购 - 2017年3月23日，公司以1445.52万元收购河南阳光碳化硅有限公司持有中孚炭素11.77%的股权，收购完成后拥有中孚炭素95.29%的股权[81] - 2017年6月7日，公司以1674.89万元收购中孚热力51%的股权[81] - 2017年8 - 9月，公司控股子公司林丰铝电产能指标置换产生净收益8887.35万元，影响公司归属于母公司净利润2696.86万元[86] - 2017年7 - 8月，大唐巩义补偿控股子公司中孚电力9360万元，影响公司归属于母公司净利润7020万元[87] - 2016年9月公司以18,400万元入伙凤凰熙锦，占比33.33%[92] 公司诉讼情况 - 公司起诉珠海鸿帆有色金属化工有限公司，要求支付5100万元货款[120] - 上海忻孚实业发展有限公司起诉五矿上海浦东贸易有限责任公司，请求支付2000万元票据款及利息[121] - 公司起诉联合金属科技（威海）有限公司，请求偿还1883.33万元欠款及利息、违约金[123] - 2018年1月10日，公司收到河南省高级人民法院送达起诉珠海鸿帆案的撤诉民事裁定书[120] - 2017年8月28日，上海忻孚实业发展有限公司收到上海市第一中级人民法院驳回上诉的民事裁定书[122] - 2017年6月27日，公司收到巩义市人民法院判决联合金属偿还1883.33万元及相关利息的民事判决书[123] - 2017年12月14日，公司收到巩义市人民法院执行转款4.1万元[123] - 2018年4月11日，中孚特铝收到省高院裁定指令郑州市中级人民法院立案受理强制清算案的民事裁定书[119] - 2018年2月6日，上海市高级人民法院立案受理上海忻孚实业发展有限公司再审申请[122] - 2018年4月11日，上海市高级人民法院对上海忻孚实业发展有限公司再审案进行案件听证[122] - 银湖铝业与山东银东铝业、王琪买卖合同纠纷，请求支付货款399.09万元及利息，2017年12月26日收到还款10万元[126][127] - 银湖铝业与山东银东铝业管理人撤销个别清偿行为纠纷，要求返还破产债权335.58万元，2017年11月17日达成和解协议[126][128] - 安阳高晶与河南省丰源工业设备安装有限公司合同纠纷，请求赔偿经济损失273.44万元，一审判决赔偿212.39万元，正在推进执行[126][130] 公司关联交易 - 公司预计2017年度向豫联集团租赁办公场地金额0元，向豫联集团、中孚热力拆借资金40亿元、3亿元，后向豫联集团拆借资金预计额度增加10亿元[132] - 截止2017年12月31日，公司及控股子公司向豫联集团拆借资金总额为46.01亿元[133] - 2017年上半年公司及子公司