公司基本信息 - 公司法定代表人为崔红松[21] - 公司注册地址和办公地址均为河南省巩义市新华路31号，邮政编码为451200[23] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》，登载年度报告的指定网站为上海证券交易所网站[24] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称中孚实业，代码为600595[25] 持续督导期间 - 持续督导期间为2018年2月8日 - 2019年12月31日[28] 财务数据关键指标变化 - 公司年初未分配利润为-1.79亿元，2018年度归属于母公司净利润为-25.44亿元，期末未分配利润为-27.23亿元[6] - 2018年营业收入为117.51亿元，较2017年增长1.98%[30] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -25.44亿元，2017年为 -1.89亿元[30] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为8.57亿元，较2017年增长69.25%[30] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为33.01亿元，较2017年末减少28.38%[30] - 2018年末总资产为229.04亿元，较2017年末减少10.42%[30] - 2018年基本每股收益为 -1.31元/股，2017年为 -0.11元/股[31] - 2018年加权平均净资产收益率为 -56.92%，较2017年减少52.92个百分点[31] - 2018年非经常性损益合计为 -1622.30万元，2017年为1.21亿元[37] - 货币资金本期期末数为2531129570.68元，占总资产的11.05%，较上期期末变动比例为44.64%[50] - 存货本期期末数为980783024.45元，占总资产的4.28%，较上期期末变动比例为 - 42.38%[50] - 固定资产本期期末数为14347939961.65元，占总资产的62.64%，较上期期末变动比例为 - 10.05%[50] - 2018年公司实现收入117.51亿元，较上年同期的115.22亿元上升1.98%，归属于母公司所有者的净利润-25.44亿元，较上年同期-1.89亿元下降23.55亿元[71] - 2018年营业成本115.74亿元，较上年同期的105.38亿元增长9.84%；税金及附加1.00亿元，较上年同期的0.69亿元增长45.28%；销售费用1.11亿元，较上年同期的0.58亿元增长90.91%[72] - 2018年管理费用2.16亿元，较上年同期的2.85亿元下降24.35%；研发费用2.70亿元，较上年同期的0.92亿元增长193.11%；财务费用12.02亿元，较上年同期的10.08亿元增长19.32%[72][75] - 2018年所得税5.55亿元，较上年同期的 - 0.22亿元增长2576.55%；经营活动产生的现金流量净额8.57亿元，较上年同期的5.06亿元增长69.25%[75] - 2018年投资活动产生的现金流量净额 - 0.21亿元，较上年同期的0.04亿元下降596.75%；筹资活动产生的现金流量净额 - 8.83亿元，较上年同期的 - 12.99亿元增长32.05%[75] - 销售费用本期发生1.11亿元，较去年同期增加0.53亿元，上升90.91%[86] - 管理费用本期发生2.16亿元，较去年同期减少0.70亿元，下降24.35%[86] - 财务费用本期发生12.02亿元，较去年同期增加1.95亿元，上升19.32%[86] - 研发投入合计2.70亿元，研发投入总额占营业收入比例2.30%，研发人员数量98人，占公司总人数比例1.15%[87] - 经营活动产生的现金流量净额为8.57亿元，较上年同期增加3.51亿元[88] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 0.21亿元，较上年同期减少0.25亿元[88] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 8.83亿元，较上年同期增加4.16亿元[88] - 货币资金本期期末数为2,531,129,570.68元，占总资产比例11.05%，较上期期末变动44.64%[94] - 固定资产本期期末数为14,347,939,961.65元，占总资产比例62.64%，较上期期末变动-10.05%[94] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为7,034,653,503.85元，占总资产比例30.71%，较上期期末变动174.74%[94] - 资本公积本期期末数为3,808,818,930.36元，占比16.63%，较上期期末变动36.37%[97] - 截至报告期末，受限资产合计账面价值为1,346,999.29万元[98] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上期期末变动-100.00%[94] - 其他流动负债较上期期末变动-100.00%[94] - 2018年线下销售合计114.59亿元，较上年增长8.41%，国内销售收入98.46亿元，占比85.92%，同比减少5.22%，国外销售收入16.13亿元，占比14.08%，同比增长445.61%[107] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -25.4410492455亿元[138] - 2017年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -1.8933270736亿元[138] - 2016年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 0.5799917296亿元[138] - 2016 - 2018年每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，现金分红占净利润比率为0%[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司累计出口铝产品9.5万吨，同比增长220%[45] - 2018年铝加工材综合产量为3970万吨，比上年增长3.9%，其中铝板带材产量1123万吨，同比增幅9.0%；箔材产量390万吨，同比增幅6.8%[49] - 2018年高附加值产品比例较2017年上涨15%，易拉罐罐体料、罐盖料、拉环料产量同比增长55.4%，累计出口产品9.5万吨，同比增长220%[68] - 有色金属营业收入79.98亿元，营业成本79.70亿元，毛利率0.35%，营收同比增11.10%，成本同比增24.30%，毛利率减少10.58个百分点[77] - 电解铝生产量10.94万吨，销售量11.27万吨，库存量0.02万吨，生产量同比减42.31%，销售量同比减39.68%，库存量同比减94.87%[82] - 前五名客户销售额30.39亿元，占年度销售总额25.85%，其中关联方销售额11.35亿元，占年度销售总额9.66%[83] - 铝加工营业收入为6,617,157,584.16元，毛利率1.68%，营业收入比上年增减35.28%[103] - 电解铝营业收入为1,381,285,287.16元，毛利率-6.03%，营业收入比上年增减-40.14%[103] 产能相关信息 - 公司控股子公司豫联煤业产能230万吨/年[54] - 公司目前具有75万吨/年的电解铝产能，80万吨/年的铝加工产能[54] - 登封地区煤炭产能230万吨/年，火力发电3*300MW/年，巩义市电解铝25万吨/年，铝精深加工45万吨/年，林丰铝电电解铝项目25万吨/年，铝加工25万吨/年，中孚铝业电解铝项目25万吨/年，铝加工10万吨/年[54] 公司战略与举措 - 公司通过电解铝产能转移，将部分电解铝生产用电由火力发电调整为清洁水电，优化电力能源结构，降低生产成本[65] - 2018年公司牵头申报河南省高效能铝基新材料创新中心，联合注资成立河南科创铝基新材料有限公司[69] - 2019年公司拟采取债务重组、市场化债转股等模式，优化债务结构，降低财务费用[70] - 公司决定将子公司林丰铝电25万吨、中孚铝业25万吨产能转移至四川省广元市经济开发区[101] - 公司将部分电解铝产能转移至四川省广元市以降低政策性风险[129] - 公司为应对市场风险将加强市场研判，优化采购策略[130] - 公司为应对安全环保风险将进一步进行环保治理，增加资金投入[131] - 公司为应对经营风险将加强经济政策及终端市场研究[132] - 公司为应对财务风险拟通过债务重组等方式优化债务结构[135] 公司重大事项 - 2018年3月，公司拟800万元竞拍收购中孚炭素4.71%股权，完成后将拥有其100%股权，该事项未完成[108] - 2018年5月，公司用部分项目资产（净资产评估价值20亿元）出资设立全资子公司河南中孚高精铝材有限公司，已注册成立[108] - 2018年6月，公司及控股子公司安阳高晶分别以585万元和150万元参股“河南省高效能铝基新材料创新中心”，实施主体已注册成立[108] - 2018年12月，林丰铝电所属25万吨电解铝全部停产并拟进行产能转移及设立项目公司[109] - 2018年在建工程投入共计3.71亿元，其中煤矿技改投入0.2亿元，高端汽车铝合金车轮项目投入2.83亿元，其他项目投入0.68亿元[110] - 2018年8月，公司转让上庄煤矿40%股权、邢村煤业37%股权、中孚热力100%股权、宝烁商贸20%股权，部分事项已完成，浦发村镇银行10%股权转让未完成[114] - 2016年9月，公司以1.84亿元入伙凤凰熙锦，占比33.33%，合伙企业财产用于收购及增资安阳高晶[118] 行业情况 - 2018年我国铝材出口量523万吨，同比增长23.4%，未来出口将面临压力[122] 公司业绩预测 - 2019年公司预计实现收入90亿元[125] 财务报表格式调整 - 2018年6月财政部调整企业财务报表格式，公司对2017年度财务报表列报项目追溯调整，如应收票据及应收账款调整后为551,984,641.06元[145][146] - 在建工程调整前为325,856,269.74元，调整后为337,283,171.12元[146] - 应付票据及应付账款调整后为5,343,325,189.84元[149] - 其他应付款调整前为1,043,477,343.55元，调整后为1,070,922,884.20元[149] - 管理费用调整前为377,598,923.89元，调整后为285,430,028.56元，研发费用调整后为92,168,895.33元[149] 审计与保荐信息 - 公司现聘任北京兴华会计师事务所，境内审计报酬80万元，审计年限19年，内部控制审计报酬30万元，保荐人中德证券报酬1,245.50万元[150] 重大诉讼、仲裁案件 - 公司有多起重大诉讼、仲裁案件，如中铝河南铝业有限公司诉河南中孚实业股份有限公司等案件，目前部分案件尚未判决[153][154] - 公司起诉珠海鸿帆要求支付5100万元货款[158] - 公司子公司上海忻孚请求五矿上海浦东支付2000万元票据款及利息[158] - 公司起诉联合金属要求偿还1883.33万元欠款及相关费用[162] - 海德资产管理有限公司请求中孚铝业等支付4亿元债务重组本金及补偿金[163] - 银湖铝业与山东银东铝业买卖合同纠纷涉及金额399.09万元[164] - 山东银东铝业管理与银湖铝业撤销个别清偿行为纠纷涉及金额335.58万元[164] - 2017年12月14日公司收到巩义市人民法院执行转款4.1万元[162] - 2019年各方就海德资产管理有限公司诉讼达成和解，本金展期到2019年12月31日[163] - 2018年4月11日省高院裁定中孚特铝强制清算案指定郑州中院立案受理[157] - 2018年6月7日郑州中院裁定受理中孚特铝强制清算申请[157] - 华融金融租赁起诉中孚炭素等公司，请求支付本金和利息40277.67万元，2018年11月达成和解[168][171] - 山东省金融资产管理起诉中孚实业等公司，请求支付贷款本金3亿元及利息，一审判决偿还，公司上诉，案件未判决[168][173] - 国美信达商业保理起诉中孚实业等公司，请求支付保理融资款16890万元及利息、罚息，部分案件已一审判决并上诉，部分进入执行阶段[168][173] - 中建投租赁起诉中孚电力和中孚实业，请求支付本金和利息16083.58万元，一审判决后上诉，已领取民事调解书[168][174] - 河南国土资产运营管理起诉中孚实业等公司，请求支付贷款本金9800万元及利息，2019年3月经调解和解[168][174] - 中国外贸金融租赁起诉中孚实业和豫联集团，请求支付本金和利息9132.65万元及违约金，一审判决后上诉，案件未判决[168][175] - 银湖铝业与山东银东铝业买卖合同纠纷，请求支付货款399.09万元及利息，截止2018年底收到还款1