证券代码：600535 证券简称：天士力 编号：临 2024-047 号 天士力医药集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 11 日 15 点 30 分 召开地点：天津市北辰科技园区天士力现代中药城天士力医药集团股份有限 公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 11 日 至 2024 年 11 月 11 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 天士力医药集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第九届董事 会第 4 次会议通知和会议材料于 2024 年 10 月 15 日向全体董事、监事及公司高级 管理人员以直接送达、邮寄等方式发出，会议于 2024 年 10 月 25 日以通讯方式召 开。会议应到董事 9 人，实到 9 人，公司监事、高级管理人员等相关人员列席会 议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。会议由 公司董事长闫凯境先生主持，经与会人员逐项审议，通过了以下议案： 1、《2024 年第三季度报告》 证券代码：600535 证券简称：天士力 编号：临 2024-043 号 天士力医药集团股份有限公司 第九届董事会第 4 次会议决议公告 3、关于新增 2024 年度日常关联交易预计的议案 本议案事先已经公司 2024 年第三次独立董事专门会议审议通过。该关联交易 议案关联董事闫凯境、蒋晓萌、李克新均回避了表决，其余六名董事表决全部通 过。内容详见公司在上海证券交易所网站（www ...

证券代码：600535 证券简称：天士力 编号：临 2024-042 号 天士力医药集团股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.26 元。 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/10/9 | － | 2024/10/10 | 2024/10/10 | 差异化分红送转： 否 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司于 2024 年 9 月 9 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议通过。 二、分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本1,493,950,005股为基数，每股派发现金红利0.26 元（含税），共计派发现金红利 388,427,001.30 元。 三、相关日期 ...

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月9日召开[2] - 出席会议股东及代理人697人，所持表决权股份714,457,076股，占比47.8233%[2] 人员出席情况 - 公司9名董事出席7人，5名监事全出席，董秘出席，财务总监列席[3][6] 利润分配表决 - A股股东对2024年半年度利润分配预案同意票数713,838,753，占比99.9134%[4] - 5%以下股东同意票数99,457,229，占比99.3821%[4] 律师见证 - 内蒙古建中律师事务所见证，认为大会合法有效[6][7]

会议安排 - 2024年8月23日召开第九届董事会第3次会议审议召开股东大会议案[4] - 2024年8月24日发出召开2024年第二次临时股东大会通知[4] - 2024年9月9日15:30现场会议在公司会议室召开[5] 投票信息 - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 股东情况 - 出席现场会议股东及代理人20名，代表股份682,051,159股，占45.6542%[6] - 现场和网络投票股东共697名，代表股份714,457,076股，占47.8233%[6] 议案审议 - 审议《2024年半年度利润分配预案》，为普通决议事项[8] - 该预案经出席会议有表决权股份总数1/2以上通过[8] - 对中小投资者表决单独计票[8]

新产品和新技术研发 - 公司子公司江苏帝益收到盐酸丙卡特罗口服溶液《药品注册证书》[1] - 公司针对该药品累计研发投入693.02万元[2] - 该药品申请于2022年7月14日获CDE受理[2] 业绩总结 - 2023年盐酸丙卡特罗在国内部分渠道销售额3.3亿元[3] 未来展望 - 药品投产后未来市场销售情况存在不确定性[4]

业绩总结 - 2024年1 - 6月净利润6.6230844034亿元[12] 分红情况 - 总股本14.93950005亿股，拟10股派2.6元，派现3.884270013亿元[12] - 分红占半年度净利润比率58.65%[12] 决策情况 - 董事会、监事会通过2024年半年度利润分配预案[13] 价格调整 - 登记日前除权除息，标的股份价格等按规则调整[15]

公司概况 - 天士力医药集团股份有限公司参加由天津证监局、天津上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024年度天津辖区上市公司半年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日"活动[1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行,投资者可通过多种渠道参与互动交流[1] - 公司高管团队将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等方面与投资者进行沟通[1] - 投资者可于9月2日前通过公司邮箱提出问题,公司将在业绩说明会上进行回答[1] 参会人员 - 公司总经理蔡金勇先生[1] - 独立董事王爱俭女士[1] - 副总经理兼董事会秘书于杰先生[1] - 财务总监魏洁女士[1]

报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 核心观点 - 公司 2024 年上半年实现营业收入 43.72 亿元（-0.46%），归属于上市公司股东的净利润 6.62 亿元（-6.33%），扣非后归属于上市公司股东的净利润 7.35 亿元（+6.31%） [11] - 中药业务表现平稳，化学药集采负面影响已充分体现，生物药新适应症获批后有望迎来拐点 [12] - 公司中药创新药研发管线持续丰富，即将进入收入期，未来获批后有望成为中药业务新的业绩增长点 [12] 盈利预测和估值 - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 87.80 亿元、94.26 亿元和 101.10 亿元，同比增速分别为 1.2%、7.4%和 7.3% [14] - 预计 2024-2026 年归母净利润分别为 11.40 亿元、13.62 亿元和 16.37 亿元，同比增速分别为 6.4%、19.5%和 20.2% [14] - 以 8 月 27 日收盘价计算，公司 2024-2026 年 PE 分别为 18.5 倍、15.5 倍和 12.9 倍 [14] 风险提示 - 中药创新药研发进度/销售金额低于预期 [13] - 存量品种在集采影响下降价幅度超预期 [13]

报告公司投资评级 - 报告维持公司买入评级,目标价为15.01元 [7] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营业收入43.72亿元,同比下滑0.5%;归母净利润6.62亿元,同比下滑6.3%;扣非归母净利润7.35亿元,同比增长6.3%。其中医药工业收入38.96亿元,较去年同期增长4.6%,中药板块收入31.21亿元,较去年同期增长3.5%,保持稳健增长 [2] - 公司2024年上半年实现毛利率67.5%,扣非后净利率16.8%,分别较去年同期增长1.3和1.1个百分点。归母净利润下降主要由于报告期内公司持有的金融资产公允价值变动损失高于上年同期,扣非归母净利润增长主要系本期工业收入增长带来的利润增加所致 [2] - 公司费用率基本稳定,销售费用率、管理费用率和研发费用率分别为33.6%、3.5%和8.5%,较去年同期变化幅度在0.5个百分点以内 [2] - 天士力集团将持有的公司28%股份转让给华润三九,若顺利实施完成,公司实际控制人将变更为中国华润。华润三九和天士力相互赋能,有望提升公司竞争力 [2] - 公司研发投入4.70亿元,同比增长3.50%,产品线涵盖101款在研产品,包含40款1类创新药,35款处于临床试验阶段,25款正在临床II、III期阶段 [2] 盈利预测与投资建议 - 考虑到集采以及药品原材料价格波动等影响,我们下调公司2024-2026年盈利预测,预测公司2024-2026年每股收益分别为0.79/0.88/0.96元 [3] - 根据可比公司,我们认为目前公司的合理估值水平为2024年的19倍市盈率,对应目标价为15.01元,维持买入评级 [3]