公司成立相关 - 新疆中天启航清洁能源有限责任公司近日成立 [1] - 法定代表人为徐海军 [1] - 注册资本10亿元 [1] 公司业务相关 - 经营范围包含储能技术服务光伏发电设备租赁蓄电池租赁碳减排碳转化碳捕捉碳封存技术研发等 [1] 公司股权相关 - 由天富能源重庆建工等共同持股 [1]

担保情况 - 为天富集团提供担保合计67000万元，系前次担保到期续保[3] - 累计对外担保余额为623900万元，为天富集团及其关联企业担保余额561000万元（含本次）[3] - 为天富集团在浦发银行担保3亿元、交通银行1.70亿元、招商银行1亿元、中航租赁2亿元（均含本次）[4][6] - 控股股东和间接控股股东就部分担保事项提供反担保并签合同[18][19][20] 天富集团数据 - 2023年12月31日资产总额5702667.95万元，2024年9月30日为8462049.37万元[10] - 2023年12月31日负债总额4056822.02万元，2024年9月30日为6254782.19万元[10] - 2023年12月31日所有者权益总额1645845.93万元，2024年9月30日为2207267.19万元[10] - 2023年度营业收入3506078.25万元，2024年1 - 9月为3527279.93万元[10] - 2023年度净利润46749.75万元，2024年1 - 9月为39941.51万元[10] 担保占比 - 累计对外担保余额占2023年12月31日经审计净资产的82.9761%[23] - 为子公司新疆天富天源燃气有限公司担保余额占比4.3755%[23] - 为新疆天富绿能光伏发电有限责任公司担保余额占比3.9899%[23] - 为间接控股股东天富集团及其关联方担保余额占比74.6107%[23] 其他 - 截至公告披露日，公司不存在对外担保逾期的情形[3][24]

证券代码：600509 证券简称：天富能源 公告编号：2024-临 127 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》的相关 规定，公司应在每个月的前 3 个交易日内公告截至上月末的回购进展情况。现将 公司回购进展情况公告如下: 2024 年 1 月 31 日，公司进行首次回购股份，具体内容详见 2 月 1 日在上海证 券交易所官网披露的《关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告》（公告 新疆天富能源股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/1/9 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 1 月 日~2025 1 | 24 | 年 | 月 | 23 | 日 | | 预计回购金额 | 万元~3,000 万元 2,000 | | | | | | | 回购用途 | √减少注册资本 □用于员工持股计划或股 ...

文章核心观点 天富能源股价表现活跃，5个交易日内3个涨停，有较大涨幅和换手率 [1] 公司表现 - 5个交易日内录得3个涨停，累计涨幅28.48%，累计换手率72.22% [1] - 截至11:06，今日成交量1.51亿股，成交金额11.67亿元，换手率10.92% [1] - 最新A股总市值达111.98亿元 [1]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司前三季度业绩符合预期，出售碳排放配额致业绩增长，农电电价调整使扣非下滑，供电收入正增长反映供区内电量向好，作为新疆兵团电力产业链链主唯一上市平台，期待电价机制进一步理顺，在资源、区位、政策加持下或迎机遇，维持“买入”评级[1][2][4][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 前三季度营收 67.45 亿元，同比增长 5.95%；归母净利润 4.94 亿元，同比增长 20.9%；扣非后归母净利润 4.23 亿元，同比增长 13.85%；单三季度营收 21.95 亿元，同比增长 6.09%；归母净利润 1.81 亿元，同比增长 9.49%；扣非后归母净利润 1.25 亿元，同比下降 13.01%，单三季度归母净利润基本符合预期的 1.6 亿元[1] - 业绩增长因 7 月完成 70 万吨碳排放配额结余量，带来单三季度营业外收入六千万；扣非下滑因 1 月起农业生产用电目录销售电价降低，或影响 2024 年供电营收约 1.72 亿元，三季度农耕繁忙期农电收入冲击在三季报体现[2] 市场表现 - 2024 年 10 月 25 日收盘价 6.95 元，一年内最高/最低 7.08/4.26 元，总市值 95.8428 亿元，流通市值 95.8428 亿元，总股本 13.7903 亿股，资产负债率 69.67%，每股净资产 5.58 元/股[3] 公司地位与发展 - 控股股东中新建电力集团为兵团电力产业链链主，公司为集团旗下核心电力平台，拥有石河子区域电网，或联络兵团电力资产，业绩受兵团经济和电价机制影响，目前电源端未收取容量电价，2024 年或损失约 2.6 亿元收入，存量售电量与光伏产业链景气度相关[4] - 控股股东旗下有新疆兵团第七师部分电网电源资产，机制理顺后有望开展资产梳理，公司作为兵团核心电网电力企业获电源支持，储备光伏超 2GW，成立 4*66 万千瓦调峰电源项目公司且 100%持股[4] 盈利预测与评级 - 预测 2024 - 2026 年归母净利润分别为 6.05/7.41/8.43 亿元，同比增速分别为 40%/22%/14%，当前股价对应的 PE 分别为 16/13/11 倍，持有天科合达 9.09%股权，维持“买入”评级[5] 财务预测摘要 - 2024 - 2026 年营收分别为 97.6883/102.1902/114.5679 亿元，同比增长率分别为 2.75%/4.61%/12.11%；归母净利润分别为 6.0484/7.4064/8.4283 亿元，同比增长率分别为 40.37%/22.45%/13.80%[6] - 给出 2023 - 2026 年资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，以及成长能力、盈利能力、估值倍数等财务比率数据[7]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 1) 公司前三季度实现营收67.45亿元,同比增长5.95%;归母净利润4.94亿元,同比增长20.9% [1] 2) 单三季度归母净利润增长主要系公司出售碳排放配额获得收益,而扣非后归母净利润下滑主要受农电电价调整影响 [2] 3) 公司供电收入仍实现正增长,反映供区内用电量向好 [2] 4) 公司作为新疆兵团电力产业链的核心上市平台,期待兵团电网机制进一步理顺 [3][4] 5) 预测公司2024-2026年归母净利润分别为6.05/7.41/8.43亿元,同比增速分别为40%/22%/14% [5] 公司投资亮点 1) 公司控股股东为新疆兵团电力产业链的链主,公司为集团旗下核心电力平台 [4] 2) 公司储备光伏超2GW,已成立4*66万千瓦调峰电源项目公司 [4] 3) 公司在新疆资源、区位、政策三重加持下或迎来新的机遇 [5]

股价表现 - 公司股票在2024年10月24 - 28日连续三个交易日涨幅累计超20%[4][11] 财务数据 - 截至公告披露日，累计对外担保余额583,900万元，占2023年净资产77.6563%[2] - 截至2024年9月30日，应收账款余额25.26亿元，占资产总额9.25%[2] - 为控股股东及其关联方担保余额521,000万元，占2023年净资产69.2909%[12] 经营情况 - 因电价调整部分客户未支付，应收电费金额较大[13] - 公司将采取诉讼等措施加快欠款回收进度[13] 其他说明 - 公司生产经营正常，内外部环境未重大变化[6] - 公司及相关方不存在应披露未披露重大信息[7] - 公司不存在可能对股价产生较大影响的重大事件[9]

贵公司《关于公司股票交易异常波动有关事项的问询函》已收悉。 经我公司自查,截至目前,均不存在涉及应披露而未披露的重大信息, 亦不存在影响贵公司股票交易异常波动的重大事项,包括但不限于重 大资产重组、股份发行、重大交易类事项、业务重组、股份回购、股 权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。在 贵公司股票交易价格异常波动期间,我公司未买卖天富能源的股票。 特此回复。 集团有限责任公司(盖章) 新疆于 24年10月 新疆天富集团有限责任公司 关于天富能源股票交易异常波动的回复函 新疆天富能源股份有限公司: ...

信息披露 - 公司自查不存在应披露而未披露的重大信息[1] 股票交易 - 公司不存在影响股票交易异常波动的重大事项[1] - 异常波动期间公司未买卖天富能源股票[1]

收购情况 - 恒泰长财担任中新建电力集团收购天富能源财务顾问，持续督导期自2023年12月26日开始[1] - 天富集团以461,775,740股天富能源股份向中新建电力集团出资，中新建电力集团持股占比33.49%成控股股东[2] - 2024年3月15日，447,731,020股天富能源股份过户给中新建电力集团，占总股本32.47%[3] - 2024年4月19日，14,044,720股天富能源股份过户给中新建电力集团，占总股本1.02%[4] - 本次收购天富集团461,775,740股天富能源股份全部过户，占总股本33.49%[4] 合规情况 - 财务顾问认为收购事项实施程序合规，公司已履行报告和公告义务，股份过户手续合法有效[5] - 本持续督导期，上市公司三会独立运作，未违反公司治理和内控制度规定[6] - 收购人规范运作，依法行使股东权益、履行股东义务，未损害上市公司利益[6] 同业竞争解决承诺 - 天富集团避免新增与公司生产经营相同或类似业务的投资，避免业务竞争，履行期限从首次公开发行开始至2022年8月[8] - 天富集团解决同业竞争活动，将自身及控股公司与公司生产经营相关的经营性资产，以委托经营租赁方式交公司经营管理，或通过收购兼并逐步投入公司，履行期限从首次公开发行开始至2002年[8] - 天富集团解决同业竞争活动，履行期限从首次公开发行开始至2007年6月[8] - 天富集团解决同业竞争活动，履行期限从首次公开发行开始至2012年2月[8] - 天富集团承诺自出具之日起，除天富能源外的下属企业不增加对相同或类似业务投入，避免构成新的竞争[9] - 若天富集团下属企业拥有与天富能源生产经营相同或类似的经营性资产，将以托管、租赁等方式交给天富能源经营管理或收购兼并[9] - 天富集团解决同业竞争的承诺期限为2022年4月12日起[9] 股东权益保障承诺 - 若2026年度富能源向富集团采购煤炭运输服务金额超当年采购总额，富集团同意在2027年度将富易通控制权以合理价格转给富能源[10] - 富集团将规范减少与富能源之间的关联交易，遵循市场交易原则[10] - 富集团承诺各项承诺独立执行，一项无效或终止不影响其他项有效性[10] - 富集团保证不利用关联交易非法转移富能源资金和利润[10] - 富集团保证不损害富能源及其他非关联股东合法权益[10] - 富集团将促使旗下除富能源外企业遵守各项承诺[10] - 富集团承诺遵循市场交易原则与富能源依法签订关联交易协议[10] - 富集团承诺履行关联交易决策程序和信息披露义务[10] - 富集团承诺规范减少富易通与富能源的关联交易[10] 控股股东承诺 - 中建电力集团控股股东富集集团承诺依法承担导致富能源股东权益受损的赔偿责任[11] - 富集集团承诺确保本次交易后上市公司在公司治理等方面完整独立，期限至2023年12月26日[11] - 富集集团承诺保证上市公司具有独立完整的资产，资产全部处于上市公司控制下[11] - 富集集团承诺上市公司控股股东控制的其他企业不以任何方式违法违规占用上市公司资金、资产[11] - 富集集团承诺不以上市公司资产为控股股东控制的其他企业违规提供担保[11] - 富集集团承诺保证上市公司高管人员在上市公司专职工作，不在控股股东控制的其他企业任职、领薪[11] - 富集集团承诺保证上市公司财务人员独立，不在控股股东控制的其他企业兼职或领取报酬[11] - 富集集团承诺保证上市公司拥有完整独立的劳动、人事、薪酬管理体系[11] - 富集集团承诺保证上市公司建立独立的财务部门和财务核算体系[11] 公司承诺 - 公司承诺上市公司具有规范独立的财务会计制度和对其子公司的财务管理制度[12] - 公司承诺上市公司独立在银行开户，不与本公司及控制的其他企业共用银行账户[12] - 公司承诺上市公司能够作出独立的财务决策，不受本公司及控制的其他企业违法违规干预资金使用调度[12] - 公司承诺上市公司依法独立纳税[12] - 公司承诺上市公司依法建立健全法人治理结构，拥有独立完整的组织机构[12] - 公司承诺上市公司的股东大会、董事会、监事会、高级管理人员等依法独立行使职权[12] - 公司承诺上市公司拥有独立完整的组织机构，与本公司控制的其他企业不存在机构混同情形[12] - 公司承诺上市公司拥有独立经营的资产、资质和人员，具备面向市场独立自主持续经营的能力[12] - 公司承诺尽量减少本公司及控制的其他企业与上市公司的关联交易，避免或有合理原因的关联交易按公开、公平、公正原则进行[12] - 公司承诺上市公司在其他方面与本公司及控制的其他企业保持独立，若违反上述承诺愿承担全部赔偿责任[12] 同业竞争避免承诺 - 截至2023年12月26日，新建电力集团避免同业竞争履行完毕[13] - 公司承诺至2024年7月23日，采取合法有效措施促使投资、拥有控制权的其他公司、企业等不与上市公司构成竞争[13] - 避免同业竞争承诺期限为2024年7月23日起[14] 项目情况 - 标的资产为新能源项目需实现全容量并网，符合公司新能源发展战略，具备良好盈利能力[14] - 标的资产为非新能源项目需连续2年盈利，有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力[14] - 2024年7月24日，上市公司披露源网荷储一体化十户滩4×66万千瓦深度调峰发电项目核准公告[19] - 天富能源新建新疆天富源网荷储一体化十户滩4×66万千瓦深度调峰发电项目获批[21] - 项目总投资112.023亿元，20%由企业自筹，80%由银行贷款解决[21] - 项目股东为天富能源，出资比例100%[21] - 核准文件有效期为2年，自发布之日起计算[21] 担保情况 - 富能存量借款担保余额继续由富集集团提供担保，增量借款由新建电力集团或富集集团提供担保[16] - 2025年6月30日前，富能新增为富集集团的担保由新建电力集团提供反担保；2025年6月30日后，富集集团增量借款由新建电力集团提供担保[16] - 2023年12月18日至2025年6月30日，新建电力集团解决担保余额问题[16] - 2026年3月5日后，富能不再为富集集团新增贷款提供担保，由新建电力集团或其他主体提供担保[16] 未来计划 - 截至相关报告书签署日，收购人暂无未来12个月改变上市公司主营业务或重大调整的明确计划[18] - 截至相关报告书签署日，收购人暂无未来12个月对上市公司或其子公司资产和业务相关重组的明确计划[19] 持续督导期情况 - 本持续督导期，收购人及其控股股东不存在未履行承诺的情形[17] - 本持续督导期，收购人没有对上市公司主营业务进行改变或重大调整[18] - 本持续督导期，收购人未对上市公司或其子公司资产和业务进行重大影响的出售、合并等操作[22] - 本持续督导期，收购人未对上市公司董事会和高级管理人员组成进行调整[23][24] - 本持续督导期，收购人无对上市公司《公司章程》进行修改的计划[25] - 本持续督导期，收购人未对上市公司员工聘用作出重大变动[26] - 本持续督导期，收购人未对上市公司分红政策进行重大调整[27] - 本持续督导期，收购人未对上市公司业务和组织结构进行有重大影响的调整[28][29]