发行方案 - 2025年4月21日审议通过调整2024年度向特定对象发行A股股票方案议案[1] - 本次发行前股本总额1,184,472,336股，烽火科技持股494,097,741股，占比41.71%[3] - 发行股份数量85,403,726股，发行后中国信科持股占比6.73%[4] 发行相关 - 发行尚需获上交所审核及证监会同意注册[2] - 权益变动不导致控股股东及实控人变化[2] 认购协议 - 2025年4月21日与中国信科签补充协议[3] - 中国信科拟现金认购全部股票[3] 认购方信息 - 中国信科注册资本3,000,000万元，2018年8月15日成立，营业无固定期限[5]

股票简称：烽火通信 股票代码：600498.SH 烽火通信科技股份有限公司 Fiberhome Telecommunication Technologies Co., Ltd. （武汉市洪山区邮科院路 88 号） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） 二〇二五年四月 烽火通信科技股份有限公司 募集说明书 烽火通信科技股份有限公司 募集说明书 声 明 1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披 露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及 完整性承担相应的法律责任。 | 目 | 录 1 | | --- | --- | | 声 | 明 3 | | 重大事项提示 | 4 | | | 一、风险因素 4 | | 释 | 义 7 | | | 一、普通术语 7 | | | 二、专业术语 8 | | 第一章 | 发行人的基本情况 10 | | | 一、公司基本情况介绍 10 | | | 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况 13 | | | 三、主要业务模式、产 ...

融资相关 - 2025年4月21日会议审议通过2024年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）[1] - 相关文件于4月22日在上海证券交易所网站披露[1] - 发行需上交所审核通过并经证监会同意注册[2]

证券代码：600498 证券简称：烽火通信 公告编号：2025-014 烽火通信科技股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报的风险提示、 填补回报措施及相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要提示 以下关于烽火通信科技股份有限公司（以下简称"烽火通信"或"公司"） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票前后其主要财务指标的分析、描述，不代表 公司对未来年度经营情况及财务状况的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据 此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 公司于 2024 年 10 月 11 日召开第九届董事会第三次临时会议和第九届监事 会第一次临时会议、于 2024 年 12 月 27 日召开 2024 年第四次临时股东大会，审 议通过了关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的相关议案（具体内容详 见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。公司于 2025 年 4 月 21 日召开第 九届董事会第七次临 ...

证券代码：600498 证券简称：烽火通信 公告编号：2025-011 转债代码：110062 转债简称：烽火转债 烽火通信科技股份有限公司 关于调整公司 2024 年度向特定对象发行 A 股 股票方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 烽火通信科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 11 日召开 的公司第九届董事会第三次临时会议和第九届监事会第一次临时会议、于 2024 年 12 月 27 日召开 2024 年第四次临时股东大会审议通过了关于公司 2024 年度 向特定对象发行 A 股股票的相关议案。 为推进本次发行工作的顺利进行，根据《上市公司证券发行注册管理办法》 《证券期货法律适用意见第 18 号》《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等相 关规定，并结合公司实际情况，公司调整了本次发行募集资金总额，将本次发行 募集资金总额由不超过人民币 150,000.00 万元（含本数）调整为不超过人民币 110,000.00 万元（含本数）。本次发行方案修订已经公司第九届董事会 ...

上海市锦天城律师事务所 关于烽火通信科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 目录 | 一、（审核问询函问题 1）关于本次发行方案 3 | | --- | | 二、（审核问询函问题 4.2）请保荐机构及发行人律师根据《证券期货法律适用意见第 18 | | 号》第 条就发行人报告期内是否受到行政处罚及其具体情况、是否构成重大违法行为进行 2 | | 核查并发表明确意见，说明判断依据。 10 | | 三、（审核问询函问题 4.3）根据申报材料，截至 2024 年 9 月末，公司投资性房地产为 10,528.42 | | 万元。请发行人说明：公司及控股公司是否涉及房地产业务，是否取得相应资质。请保荐机 | | 构及发行人律师进行核查并发表明确意见。 14 | 上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（一） 上海市锦天城律师事务所 关于烽火通信科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） ...

转债代码：110062 转债简称：烽火转债 证券代码：600498 证券简称：烽火通信 公告编号：2025-016 烽火通信科技股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票申请文件的 审核问询函回复及募集说明书（修订稿）等文件 更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 烽火通信科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 2 月 7 日收到 上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于烽火通信科技股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）【2025】24 号）（以下简称"《审核问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对象发行股票 申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。 公司收到《审核问询函》后，会同相关中介机构结合公司具体情况就《审核 问询函》中所列问题进行了认真研究和逐项落实，并进行了逐项说明和回复，并 根据要求将《审核问询函》回复等文件进行公开披露，具体内容详见公司 2025 年 3 月 1 日披露的《关于烽火通信科技股份有限公司向特定对象发行 ...

发行情况 - 拟向中国信科发行85,403,726股A股股票，不超发行前总股本30%[2] - 拟募集资金不超110,000.00万元，发行价12.88元/股[5] - 发行相关事项已通过多会议审议，获中国信科同意，尚需审核注册[23] 股权结构 - 中国信科持有控股股东烽火科技92.69%股权[5] - 烽火科技持有公司41.71%股份（截至2025年3月31日）[8] 财务数据 - 2024年9月30日资产1305.44亿，负债688.73亿，所有者权益616.71亿[16] - 2023年12月31日资产1284.61亿，负债678.98亿，所有者权益605.63亿[16] - 2024年1 - 9月营收352.79亿，利润总额11.05亿，净利润10.74亿[16] - 2023年度营收540.84亿，利润总额20.41亿，净利润18.40亿[16] 发行影响 - 募集资金净额用于补充流动资金[18] - 可补充营运资金，提升抗风险能力[18] - 发行后资产、净资产增加，优化资产负债结构[22]

| | | 六、本次发行是否导致公司 | 更新本次向特定对象发行前控股股东 控制比例，发行对象与发行人的间接 | | --- | --- | --- | --- | | | | 控制权发生变化 | 控制关系 | | | | 七、关于免于发出要约的说 | 更新了本次发行已履行免于发出要约 | | | | 明 | 的决策程序 | | | | 八、本次发行方案已履行及 | 更新了本次发行已履行决策程序和尚 | | | | 尚需履行的批准程序 | 需履行的批准程序的情况 | | 第二节 发行对象 | | 一、基本信息 | 更新了发行对象的法人信息 | | 基本情况 | | 三、最近三年主营业务情况 | 更新了本次发行对象中国信科 2024 | | | | | 年 月简要财务数据 1-9 | | 第三节 附条件生 | | | | | 效的股份认购协 | 第三节 | 附条件生效的股份 | | | 议及附条件生效 | | 认购协议及附条件生效的股 | 补充《附条件生效的股份认购协议之 | | 的股份认购协议 | | 份认购协议之补充协议的内 | 补充协议》相关情况 | | 之补充协议的内 | | 容摘要 | | | 容摘要 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，维持该评级 [8][10] 报告的核心观点 - 国产算力景气度高企，烽火通信盈利加速释放，2024年第四季度归属于母公司股东的净利润创近5年新高，主业经营质量有望持续改善，子公司长江计算或将打造公司新增长极 [2][10] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为7.0、10.4、13.5亿元，同比增长38%、48%、30%，对应PE 39x、26x、20x，重点推荐 [10] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 烽火通信发布2024年度业绩快报，2024年实现营业收入285.03亿元，同比下降8.44%；归属于母公司股东的净利润为6.99亿元，同比增长38.38% [2][5] 公司动态 - 2025年3月，烽火通信匈牙利Zettanet光缆产业基地正式投产运营，以“智能制造 + 本地化生态”为核心，配备多条现代化生产线，可满足高端定制化光缆需求，为欧洲宽带基础设施升级提供中国方案 [10] - 烽火通信携手中国移动完成50G PON多场景试点，其50G PON系统性能优异，上行/下行业务吞吐量分别达到25Gbps/50Gbps，时延低至微秒级，加速万兆光网商用 [10] - 烽火通信长江计算推出多版本DeepSeek大模型一体机解决方案，包括单机蒸馏部署和多机全量部署两大类，为客户提供高效、灵活、安全的AI推理解决方案 [10] - 长江计算荣获“华为鲲鹏展翅伙伴计划 - 领先级整机硬件伙伴”和“华为昇腾万里伙伴计划 - 优选级整机硬件伙伴”双体系认证，推动智能计算产业高质量发展 [10] 财务报表及预测指标 - 利润表方面，2023 - 2026年营业总收入分别为311.30亿、285.03亿、316.43亿、349.07亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为5.05亿、6.99亿、10.35亿、13.51亿元等 [15] - 资产负债表方面，2023 - 2026年资产总计分别为419.34亿、400.20亿、431.42亿、468.52亿元，负债合计分别为270.19亿、243.77亿、264.35亿、287.44亿元等 [15] - 现金流量表方面，2023 - 2026年经营活动现金流净额分别为0.59亿、31.12亿、15.86亿、20.10亿元，投资活动现金流净额分别为 - 3.56亿、 - 3.84亿、 - 1.50亿、 - 1.34亿元等 [15] - 基本指标方面，2023 - 2026年每股收益分别为0.43元、0.59元、0.87元、1.14元，市盈率分别为38.70、38.90、26.26、20.13等 [15]