本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 北方导航控制技术股份有限公司（以下简称"公司"或 "北方导航"）根据公司 2020 年第四次临时股东大会的授 权，于 2024 年 12 月 31 日召开了第七届董事会第三十五次 会议和第七届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于注 销 2020 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，现将 有关事项说明如下： 一、已履行的相关审批程序和信息披露程序 1.2020 年 11 月 15 日，公司召开第六届董事会第二十三 次会议，审议通过了《关于<公司股票期权激励计划管理办 法>的议案》、《关于<公司 2020 年股票期权激励计划实施 考核管理办法>的议案》、《关于<公司 2020 年股票期权激 励计划（草案）及其摘要>的议案》、《关于提请股东大会 授权董事会办理公司 2020 年股票期权激励计划相关事宜的 议案》，公司独立董事对本次股票期权激励计划有关事项发 证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2025-004 号 北方导航控制技术股份有限公司 关于注销20 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2025-003 号 北方导航控制技术股份有限公司 关于公司 2020 年股票期权激励计划第三个行权期 符合行权条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ●股票期权拟行权数量：661.2255 万份 ●行权股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普 通股 ●北方导航控制技术股份有限公司（以下简称"公司" 或"北方导航"）根据公司 2020 年第四次临时股东大会的 授权，于 2024 年 12 月 31 日召开了第七届董事会第三十五 次会议和第七届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于 公司 2020 年股票期权激励计划第三个行权期符合行权条件 的议案》，现将有关事项说明如下： 一、股权激励计划批准及实施情况 （一）股权激励计划方案及履行程序 1.2020 年 11 月 15 日，公司召开第六届董事会第二十三 次会议，审议通过了《关于<公司股票期权激励计划管理办 法>的议案》、《关于<公司 2020 年股票期权激励计划实施 考核管理 ...

监事会会议 - 监事会会议应到3人实到3人，占比100%[1] 议案表决 - 三项议案均3票赞成，占有效表决权总数100%[1] 行权情况 - 第三个行权期符合条件激励对象81名[3] - 第三个行权期可行权期权数量661.2255万份[3]

北方导航 2024 年第二次临时股东大会法律意见 北京市众天律师事务所 @@ 北京市众天律师事务所 ZHONGTIAN LAW FIRM 地址：北京市海淀区北四环西路 9 号银谷大厦十七层 Add: 17/F，Yingu Mansion，9 West Beisihuan 邮编：100190 Rd.，Beijing 100190，CHINA 电话：（86-10）62800408 Tel:（86-10）62800408 传真：（86-10）62800411 Fax：（86-10）62800411 电子邮箱：zhtian@zhongtian.org E-mail:zhtian@zhongtian.org 北京市众天律师事务所 关于北方导航控制技术股份有限公司 2024年第二次临时股东会的 法律意见 众天证字[2024]BFDH-003号 惠承贵司（以下简称"公司"）委托，北京市众天律师事务所（以下简称"众 天"）指派律师出席公司2024年第二次临时股东会（以下简称"本次股东会"）， 对公司本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员的资格与召集人的资格、会 议表决程序与表决结果等有关事项出具法律意见。 为出具本法律意见 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2024-045 号 北方导航控制技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,101 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 407,129,309 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 27.0522 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东会由公司董事会召集，公司董事长李海涛先生因工作原因不能参加 本次会议。李海涛先生根据《公司章程》规定指定董事、财务总监周静女士主持 (一) 股东会召开的时间：2024 年 11 月 12 日 (二) 股东会召开的地点：北京经济技术开发区科创十五街 2 号公司商务会议 室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决 ...

北方导航控制技术股份有限公司2024年第三季度业绩分析 公司概况 1. 北方导航总部位于北京,是由中国兵器工业集团有限公司实际控制的高新技术企业 [1] 2. 公司在制导控制、导航控制、探测控制、环境控制、稳定控制、电台及卫星通信、电联接器、无人寻飞等领域处于国内领先地位 [1] 3. 公司有3家控股子公司:中宾通信科技股份有限公司、中宾航联科技股份有限公司、衡阳北方光电信息技术有限公司 [1] 4. 公司子公司中兵通信和中兵行联已在新三板挂牌,融资渠道和股权流动性得到提高 [2] 公司经营情况 1. 公司的主要业务为居民两用产品,以导航控制和弹药信息化技术为主 [2] 2. 公司产品和技术涵盖制导控制、导航控制、探测控制、环境控制、稳定控制、电台及卫星通信、电联接器、无人寻飞等 [2] 公司财务情况 1. 2024年第三季度公司实现营业收入5.03亿元,同比下降25.58% [2] 2. 2024年第三季度公司规模净利润46.59万元,同比下降98.77% [2] 3. 2024年第三季度公司扣除非经常性损益后的净利润为负308万元,同比下降108.97% [2] 4. 2024年前三季度公司实现营业收入7.96亿元,同比下降66.80% [3] 5. 2024年前三季度公司规模净利润为负0.74亿元,同比下降139.88% [3] 6. 2024年前三季度公司扣除非经常性损益后的净利润为负0.89亿元,同比下降150.44% [3] 7. 公司业绩下滑的主要原因是: - 收入下降,固定支出费用同比基本持平,导致净利润下降 [3][4] - 母公司受总体单位合同签订进度影响,相关产品既定需求未如期签订合同 [4]

北方导航控制技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东会会议资料 北方导航控制技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东会 会议资料 会议召开时间：2024 年 11 月 12 日 北方导航控制技术股份有限公司 2024年第二次临时股东会会议资料 | | | | 会议规则 3 | | --- | | 表决办法 4 | | 5 2024 年第二次临时股东会会议议程 | | 议案一：关于选聘会计师事务所的议案 7 | | 议案二：关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案 13 | 2 北方导航控制技术股份有限公司 2024年第二次临时股东会会议资料 会议规则 一、股东会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权 益、确保大会的正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定 义务。 二、股东会设秘书处，负责大会的程序安排和会务工作。 三、出席现场会议的股东及代理人，依法享有发言权、 表决权等权利。 四、股东需要在大会发言的，应于会议开始前十五分钟 在秘书处登记；登记发言的人数原则上以十人为限，超过十 人时安排持股数最多的前十名股东依次发言。股东或其代理 人在发言前，应先介绍自己的身份、所代表的股份数额等情 况，然后发表自己的 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [1] 报告的核心观点 - 前三季度业绩承压,随着后续订单的逐步落地,公司业绩将得到修复 [2][3] - 研发费用逆势增长,需求拐点将至 [3] - 公司在军品惯性导航产业链中属于二级配套单位,处于远火产业链核心环节,有望持续受益于产业链的蓬勃发展 [3] 公司财务数据总结 - 2024-2026年预计公司EPS分别为0.15、0.18、0.21元,对应PE分别为80.2、66.1、55.1倍 [1] - 2024-2026年营业收入预计分别为39.85、47.12、55.45亿元,同比增长11.8%、18.2%、17.7% [4] - 2024-2026年净利润预计分别为2.18、2.65、3.18亿元,同比增长13.6%、21.3%、20.1% [4] - 2024-2026年毛利率预计维持在24.9%、25.0%、25.0% [4] - 2024-2026年ROE预计分别为7.9%、8.9%、9.7% [5] 公司财务状况总结 - 2024年9月30日,公司资产总计75.56亿元,负债合计38.51亿元,资产负债率51.0% [6][7] - 2024年9月30日,公司流动资产64.15亿元,流动负债38.21亿元,流动比率为1.7 [7] - 2024年前三季度,公司营业收入7.96亿元,同比减少66.80%;归母净利润亏损0.74亿元,同比减少139.88% [2]

报告评级和目标价格 - 报告给予公司"增持"评级,目标价格为18.90元 [5] 报告核心观点 - 公司作为兵器导控龙头,产业地位稳固,需求高度确定,业绩有望实现复苏 [3] - 公司前期业绩承压,但24Q3实现扭亏为盈,营收环比大幅提升 [3] - 公司紧盯"十四五"中后期任务调整,积极争取订货任务,伴随下游旺盛需求逐步落地,业绩有望实现较快增长 [10] 财务数据总结 - 公司2024年前三季度营业收入同比减少66.80%,实现归母净利润-0.74亿元,业绩阶段性承压;但2024Q3实现扭亏为盈,营收环比增长134.72% [10] - 公司2024年前三季度毛利率同比小幅提升至31.24%,管理费用率和研发费用率分别为20.87%和20.69%,持续加大研发投入 [10] - 预测2024-2026年公司营收和净利润将分别实现5.0%、43.0%、25.0%和5.1%、55.3%、30.6%的增长 [11] 行业及公司分析 - 精确制导武器在现代战争中消耗速度惊人,相关行业需求有望长期维持高景气 [10] - 公司作为兵器集团下属核心企业,是我国精确制导弹药惯导控制舱核心供应商,卡位优势显著 [10] - 公司受益于"十四五"下游需求高景气,未来业绩有望实现稳步增长 [10]

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[3] 报告核心观点 - 3Q24环比扭亏，1 - 3Q24毛利率同比提升，营收端3Q24实现营收5.03亿元，同比减少25.6%，环比增加134.7%；利润端3Q24实现归母净利润46.59万元，同比减少98.8%，环比扭亏；3Q24毛利率同比提升2.5ppt至26.1%，净利率同比下滑5.2ppt至1.0%，1 - 3Q24毛利率同比提升5.3ppt至31.2%[1] - 1 - 3Q24研发增加，期间费用率同比增加29.8ppt至44.3%，研发费用率同比增加14.3ppt至20.7%，研发费用同比增加7.1%至1.65亿元；存货/合同负债有所增长，应收账款及票据、预付款项、存货、合同负债较2Q24末分别增加6.2%、41.9%、5.9%、34.8%[1] - 聚焦主责主业提升发展质量，需求出现边际向好，预计行业需求将逐渐走出底部，公司利润有望重拾增长态势[1] 财务数据总结 营收与利润 - 1 - 3Q24实现营收7.96亿元，YOY - 66.8%；归母净利润 - 0.74亿元，去年同期为1.85亿元；扣非净利润 - 0.89亿元，去年同期为1.77亿元[1] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别是0.59亿元、2.95亿元、4.55亿元，当前股价对应2024 - 2026年PE分别是292x/58x/38x[1][3] 费用与资产负债 - 2024年前三季度期间费用率同比增加29.8ppt至44.3%，其中销售费用率同比增加3.0ppt至4.8%，管理费用率同比增加14.1ppt至20.9%，财务费用率为 - 2.0%，去年同期为 - 0.4%，研发费用率同比增加14.3ppt至20.7%[1] - 截至3Q24末，应收账款及票据35.82亿元，较2Q24末增加6.2%；预付款项0.50亿元，较2Q24末增加41.9%；存货6.80亿元，较2Q24末增加5.9%；合同负债1.03亿元，较2Q24末增加34.8%[1]