项目基本情况 - 公司全资子公司丹东金山热电有限公司将建设丹东金山热电二期1×66万千瓦热电联产扩建工程，同步建设烟气脱硫、脱硝、除尘装置 [1][2] - 海上风电项目包括一期100万千瓦和二期100万千瓦，各安装84台12兆瓦风电机组，通过±500kV海缆接入陆上直流汇集站并送至张台负荷中心 [2] - 项目总投资490,615.9万元，占公司最近一期经审计净资产的50%以上且绝对金额超过5000万元，需股东大会审议通过 [2] 增资主体情况 - 丹东金山热电有限公司截至2025年一季度总资产348,721.45万元，净资产90,623.51万元，净利润10,292.31万元 [2][3] - 华电（丹东）海上风电有限公司截至2025年一季度总资产0万元，净资产0万元，净利润0万元 [3][6] - 两家子公司均从事发电、供热及相关配套业务，其中海上风电公司还涉及海水淡化处理及电气设备制造修理 [2][3][6] 融资租赁安排 - 公司拟通过融资租赁方式筹措资金，总额不高于870,810万元，租赁期满后以1.00元价格回购设备 [6] - 热电联产项目融资租赁金额不高于70,810万元，用于锅炉、汽轮机、发电机等设备，期限15年，利率不超4.9% [6] - 海上风电项目融资租赁金额不高于800,000万元，用于风电机组及海缆等设备，期限18年，利率不超4.9% [6] 项目影响与实施 - 项目符合国家可再生能源发展战略，有助于提升公司发展质量、盈利能力和综合竞争力 [3] - 公司将严格控制工程造价，优化设备选型和工程设计，提高设备可靠性和利用小时数以应对财务收益率风险 [3] - 融资租赁有利于拓宽融资渠道、优化筹资结构，不会影响公司生产经营独立性和股东利益 [7][8]

项目投资 - 热电联产项目动态投资330,057万元，静态320,673万元，资本金99,017.1万元[5] - 海上风电项目动态投资1,957,994万元，静态1,925,140万元，资本金391,598.8万元[6] - 公司向丹东热电和丹东海风分别增资99,017.1万元和391,598.8万元，合计490,615.9万元[6] 公司数据 - 截至2025年3月31日，丹东热电总资产348,721.45万元，净资产90,623.51万元，一季度净利润10,292.31万元[8] - 截至2025年3月31日，丹东海风总资产0万元，净资产0万元，一季度净利润0万元[10] - 丹东热电注册资本164,055.8万元[7] - 丹东海风注册资本10,000万元[8] 项目规模 - 热电联产项目建设1×66万千瓦超超临界热电联产机组[5] - 海上风电项目总装机200万千瓦，分两期各100万千瓦建设[6] 项目策略 - 项目实施控制工程造价，运营提高设备可靠性和机组利用小时数[12] 融资租赁 - 公司拟开展不高于870,810万元融资租赁业务[17] - 热电联产项目融资不高于70,810万元，期限6年，设备为二期锅炉等，成本不高于2.78%[17] - 海上风电项目融资不高于800,000万元，期限15年，设备为风力发电机等，成本不高于2.78%[18] - 两项目宽限期两年，起租前只还息不还本按季付息，起租后等额本息季度后付[17][18] - 相关合同未签，董事会授权办理手续[19][20]

公司治理变动 - 选举姜青松为公司董事长 董事会全票通过12票同意 [5][6] - 调整董事会专门委员会成员 包括战略委员会、审计委员会和提名委员会 调整后战略委员会主任为姜青松 审计委员会主任为赵清野 提名委员会主任为张广宁 [7] - 董事会及监事会会议均符合公司法及公司章程要求 董事会12名董事全部参与表决 监事会3名监事全部参与表决 [4][14] 财务报告与披露 - 2025年半年度报告及摘要获董事会及监事会全票通过 董事会12票同意 监事会3票同意 [8][15] - 半年度报告未经审计 且本次利润分配预案为不分配 [1] - 半年度报告全文披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [1][10] 投资者关系管理 - 公司将于2025年9月11日15:00-16:00召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心网络互动形式进行 [18][20] - 投资者可在2025年9月4日至9月10日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱zqb600396@126.com预提交问题 [18][21] - 业绩说明会出席人员包括董事长姜青松、总经理田立、财务总监兼董事会秘书薛振菊及独立董事赵清野 [20] 内部控制与制度建设 - 审议通过与中国华电集团财务有限公司开展金融服务的风险持续评估报告 董事会全票12票同意 [10][11] - 制订并审议通过《华电辽宁能源发展股份有限公司市值管理制度》 董事会全票12票同意 [12]

财务表现 - 2025年中报营业总收入20.24亿元，同比下降5.53%，较去年同期减少1.18亿元 [1] - 归母净利润8608.98万元，同比下降28.45%，较去年同期减少3423.62万元 [1] - 经营活动现金净流入1.61亿元，同比下降21.15%，较去年同期减少4319.42万元 [1] - 摊薄每股收益0.06元，同比下降28.40%，较去年同期减少0.02元 [3] 盈利能力指标 - 毛利率23.13%，同比上升2.77个百分点，实现连续三年增长 [3] - ROE为6.01%，同比下降18.23个百分点 [3] - 总资产周转率0.14次，同比下降7.51% [3] - 存货周转率13.99次，同比下降2.46% [3] 资本结构与股东情况 - 资产负债率68.41%，同比下降24.28个百分点，环比下降0.07个百分点 [3] - 股东总户数6.21万户，前十大股东持股比例合计61.83% [3] - 主要股东包括中国华电集团有限公司（20.92%）、华电辽宁能源有限公司（17.58%）及辽宁能源投资集团（16.92%） [3] 同业比较 - 营业总收入在同业已披露公司中排名第34位 [1] - 归母净利润排名第45位 [1] - 经营活动现金净流入排名第45位 [1] - 毛利率排名第37位，ROE排名第11位 [3] - 总资产周转率排名第30位，存货周转率排名第14位 [3]

发电量及售电量 - 报告期内完成发电量424,836.82万千瓦时 同比减少9.25% [1] - 完成售电量368,383.28万千瓦时 同比减少8.62% [1] 售热量 - 售热量完成799.57万吉焦 同比增加2.93% [1] 营业收入 - 实现营业收入202,387.38万元 同比减少5.53% [1] 利润表现 - 实现利润总额22,436.00万元 同比增加6,617.33万元 [1] - 实现归属于上市公司股东的净利润8,608.98万元 同比减少3,423.62万元 [1] - 净利润同比下降28.45% [1]

核心财务表现 - 营业收入20.24亿元 同比减少5.53% [1] - 利润总额2.24亿元 同比增长41.83% [1][2] - 归母净利润8608.98万元 同比减少28.45% [1] - 扣非归母净利润8273.03万元 同比减少26.02% [1] - 基本每股收益0.06元 [1] 利润结构变化原因 - 归母净利润下降主因2024年发行类REITs导致持股比例从100%降至20.02% [3] - 四家标的公司79.98%收益确认为少数股东损益 [3] - 剔除该影响后归母净利润实际增加6850.40万元 增幅56.93% [3] 经营效率提升措施 - 煤价下降成效显著 通过深化国有大矿战略合作拓展优质煤源 [2] - 稳固长协煤基本盘 加强煤炭价格走势分析并增加竞价频次 [2] - 优化供煤结构 锁定低价下水煤 [2] - 资金成本持续降低 把握货币政策宽松窗口拓展绿色融资渠道 [2] 装机容量与生产情况 - 控股装机容量273.75万千瓦 其中火电226万千瓦 新能源47.75万千瓦 [1] - 承担4430万平方米供热面积 [1] - 辽宁区域统调火电机组平均利用小时1463小时 高于全省平均值78小时 [1] - 全省统调火电机组平均利用小时1385小时 同比增加133小时 [1] 新能源项目进展 - 彰武可再生零碳热能项目全面开工建设 [2] - 白音华厂用电替代7万千瓦风电项目开工 [2] - 灵活性改造配套24万千瓦风电项目开工 [2] - 新项目为高质量发展培育新利润增长点 [2] 现金流与净资产变动 - 经营活动现金流量净额同比下降 主因白音华公司购买碳排放配额支出增加 [3] - 加权平均净资产收益率下降 受类REITs发行导致归母净资产增加影响 [3]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年8月26日以现场和通讯方式召开第八届董事会第二十六次会议 [1] - 会议应出席董事12名 实际参加表决董事12名 董事田立委托姜青松代为表决 [1] - 会议通知于2025年8月15日通过短信和邮件方式发出 会议召开符合公司法及公司章程要求 [1] 董事会审议事项 - 全票通过选举姜青松为公司董事长的议案 同意12票 反对0票 弃权0票 [1] - 全票通过调整董事会专门委员会成员的议案 同意12票 反对0票 弃权0票 [1] - 战略委员会主任由姜青松担任 委员包括李飚 田立 赵伟 张广宁 刘晓晶 齐宁 [2] - 审计委员会主任由赵清野担任 委员包括赵伟 曾庆华 华忠富 张广宁 刘晓晶 齐宁 [2] - 提名委员会主任由张广宁担任 委员包括姜青松 田立 赵晓坤 赵清野 刘晓晶 齐宁 [2] - 全票通过2025年半年度报告及摘要议案 同意12票 反对0票 弃权0票 [2] - 全票通过与中国华电集团财务有限公司开展金融服务的风险持续评估报告议案 同意12票 反对0票 弃权0票 [2] - 全票通过市值管理制度议案 同意12票 反对0票 弃权0票 [3] 文件披露安排 - 2025年半年度报告及摘要详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn [2] - 风险持续评估报告详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn [2]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场和通讯方式召开 由监事会主席蔡国喜主持 [1] - 应出席监事3名 实际出席3名 部分高级管理人员列席会议 [1] - 会议通知于2025年8月15日通过短信和邮件方式发出 符合公司法及公司章程要求 [1] 监事会会议审议结果 - 全票通过2025年半年度报告及摘要议案 同意3票 反对0票 弃权0票 [1] 半年度报告审核意见 - 报告编制符合证券法及上市公司信息披露管理办法等法规要求 [2] - 报告内容全面真实反映公司2025年上半年经营管理和财务状况 [2] - 未发现报告编制及审议人员存在违反保密规定的行为 [2]

华电辽宁能源发展股份有限公司与 中国华电集团财务有限公司 开展金融服务的风险持续评估报告 华电财务公司是经国家金融监督管理总局批准，由中国华电 集团有限公司（以下简称华电集团）控股，华电集团系统内 6 家 企业共同出资组建的一家全国性非银行类金融机构，注册资本金 5,541,117,395.08 元。法定代表人：李文峰。公司住所为北京市 西城区宣武门内大街 2 号楼西楼 10 层（邮编：100031）。金融许 可 证 机 构 编 码 ： L0024H211000001 。 统 一 社 会 信 用 代 码 ： 91110000117783037M。华电财务公司股东方构成见下表。 单位：万元 | 序 | 股东名称 | 投资金额 | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | | 1 | 中国华电集团有限公司 | 259,582.839508 | 46.8466% | 华电辽宁能源发展股份有限公司与中国华电集团财务有限公司开展金融服务的风险持续评估报告 1 | 序 | 股东名称 | | 投资金额 | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | -- ...

会议情况 - 公司于2025年8月26日召开第八届监事会第十九次会议[2] - 应出席3名监事，实际3名参加表决[2] - 会议通知于2025年8月15日发出[2] 报告审议 - 审议《2025年半年度报告及摘要》议案，3票同意[3] - 报告编制和审议程序合规[3] - 报告内容和格式符合规定[4] - 未发现编制和审议人员违反保密规定[4]