业务计划 - 2025年开展套期保值业务，期限为1月1日至12月31日[6][8] - 交易品种包括螺纹钢、热卷、铁矿石等[8] 数据指标 - 2025年度各品种套期保值量：螺纹钢340.29万吨以下、热卷124.2万吨以下、铁矿石666.63万吨以下等[8] - 拟投入资金5亿元，按30％即1.5亿元建仓[9] - 12月10日主力合约价格下，1.5亿元可购入螺纹钢合约价值250000万元、套保数量73.10万吨等[9][10] 业务原则 - 套期保值业务须遵循“四大原则”[11] - 以平仓为主，交割为辅[11][13] 风险控制 - 审计部门至少每季度审查一次业务开展情况并汇报结果[14] - 建立授权和管操分离制度应对内控风险[16] - 建立风险预警及时报告制度应对内控风险[16] - 选配多条通道降低技术风险[17] 业务保障 - 根据《企业会计准则》对业务进行核算和列报[18] - 建立《套期保值业务管理办法》保障控制风险[19] 业务意义 - 以正常生产经营和业务发展规模需求为基础开展业务[19] - 可规避和降低原燃料和产品价格波动风险[19] - 开展套期保值业务具有可行性[19]

会议情况 - 凌源钢铁第九届监事会第十一次会议于2024年12月20日通讯表决召开，3名监事全参加[1] 协议议案 - 审议通过与鞍钢集团2025 - 2027年度商品和服务互供框架协议议案，待股东会批准[2][3] - 审议通过2025年度日常关联交易议案，待股东会批准[5] - 审议通过与鞍钢集团财务有限责任公司2025 - 2027年度金融服务协议议案，待股东会批准[6] - 审议通过与鞍钢集团资本控股有限公司2025 - 2027年度产业金融服务框架协议议案，待股东会批准[6][8] 其他事项 - 2025年度公司与凌钢集团关联采购金额因焦化项目投产大幅增加[5] - 审议通过鞍钢集团财务有限责任公司风险评估报告[5] - 审议通过在鞍钢集团财务有限责任公司存、贷款业务风险处置预案[6] - 审议通过2025年度生产经营性融资议案，待股东会批准[9]

协议相关 - 凌钢股份拟与鞍钢财务公司签订2025 - 2027年度金融服务协议，需股东会审议[3] - 协议约定凌钢股份在鞍钢财务公司存款、贷款等限额分别为40亿、40亿、25亿[4] - 2024年12月20日相关会议全票通过协议议案[5][6] 鞍钢财务公司业绩 - 2023年末总资产379.92亿，净资产80.71亿，营收10.16亿，净利润4.32亿[8] - 2024年1 - 9月总资产333.40亿，净资产82.78亿，营收7.23亿，净利润3.51亿[8] - 2024年1 - 9月平均资本充足率26.88%，平均流动性比例55.51%，不良贷款率为0[13] - 2024年1 - 9月吸收存款平均规模274.66亿元，9月末净资产82.78亿元[14] 合作细节 - 凌钢股份存入鞍钢财务公司结算资金最高每日余额40亿，利息不超0.8亿/年[15] - 鞍钢财务公司为凌钢股份授信不超40亿，贷款利息不超2亿/年[17] - 鞍钢财务公司为凌钢股份委托贷款不超25亿，利息不超1.25亿/年[17] - 鞍钢财务公司为凌钢股份免费提供经监管批准的其他金融服务[17] 其他要点 - 鞍钢集团将无偿划入凌钢集团7%股权，成凌钢股份实际控制人[10] - 鞍钢财务公司当年亏损超注册资本金30%或连续3年亏损超10%应通知凌钢股份[21] - 协议有效期至2027年12月31日[25] - 合作对凌钢股份有多方面利好[26]

公司股权与注册资本 - 公司最初注册资本金36,200万元，鞍山钢铁集团公司持股84.70%[3] - 1998年9月股东变更后，鞍山钢铁集团公司持股88.98%[4] - 2008年5月增资后注册资本至100,000万元，鞍山钢铁集团公司占比74.04%[5] - 2014年5月变更后注册资本为20亿元，鞍钢集团公司占比70%[6][7] - 2016年9月注册资本增加至40亿元，鞍钢集团公司持股70%[7] - 2022年11月注册资本增加至50亿元，鞍钢集团有限公司持股70%[7] 公司治理结构 - 公司建立“党委核心领导、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”机制[10] - 董事会下设风险管理、审计、战略发展三个委员会[11] - 公司管理层下设七个专业决策机构，党委下设两个专业决策机构[12] - 公司下设1个分公司，内设8个管理及业务部门，代管住房资金管理部[12] 业务决策规则 - 公司信贷类业务须经贷款审查委员会三分之二以上表决通过执行[19] - 公司重大有价证券投资事项需经投资决策委员会三分之二通过执行[21] 公司制度建设 - 公司完善人力资源管理相关制度，明确岗位轮换和离岗限制规定[14] - 公司制定《企业文化手册》，开展核心价值观和社会责任感教育[14][15] - 公司制定《全面风险与内部控制管理办法》等风险管理制度[16] - 公司制定《全面预算管理办法》等业务管理办法，防范资金风险[18] - 公司建立审贷分离、分级审批的信贷管理体系，加强贷后管理[19][21] - 公司实行内部审计制度，审计稽核部对董事会负责[21] - 公司采用交通银行开发的财资管理系统，防范信息系统风险[23] 业绩与数据 - 截至2024年6月30日，公司资产总额348.84亿元，负债总额265.69亿元，所有者权益83.15亿元[26] - 2024年上半年，公司实现营业收入4.82亿元，利润总额3.11亿元，税后净利润2.37亿元[26] - 截至2024年6月30日，公司资本充足率为26.68%[29] - 截至2024年6月30日，集团外负债余额为3.56亿元，资本净额为83.06亿元[29] - 截至2024年6月30日，投资与资本净额的比例为12.62%[29] - 截至2024年6月30日，自有固定资产与资本总额的比例为0.01%[29] - 截至2024年6月30日，流动性资产与流动性负债比例为49.84%[31] - 截至2024年6月30日，存贷款比例为70.46%[31] - 截至2024年6月30日，票据承兑余额与资产总额比例为10.67%[31] - 截至2024年6月30日，上市公司和挂牌公司在公司存款余额占比分别为7.18%、7.45%、2.98%、0.05%[33]

股权划转 - 2024年10月10日朝阳市国资委与鞍钢集团签协议无偿划转凌钢集团7%股权[3] - 2024年12月16日鞍钢集团收到批复同意划转[3] - 划转前朝阳市国资委、鞍钢集团、辽宁省财政厅分别持股41%、49%、10%[4][5] - 划转后鞍钢集团持股56%[5] 公司影响 - 划转后公司控股股东仍为凌钢集团，实控人变更为鞍钢集团[5] - 中诚信国际认为未对公司信用水平产生重大不利影响[5]

文章核心观点 凌钢股份控股股东凌钢集团股权划转，鞍钢集团将成凌钢股份实际控制人，且凌钢股份2024年前三季度业绩不佳 [1][2][3] 股权划转情况 - 2023年3月30日朝阳市国资委与鞍钢集团签署协议转让凌钢集团49%股权，7月31日完成交割和工商变更登记 [1] - 2024年10月10日朝阳市国资委与鞍钢集团签《无偿划转协议》拟划转凌钢集团7%股权，已获朝阳市政府批准，待国务院国资委批复 [2] - 划转完成后鞍钢集团将持凌钢集团56%股权成控股股东，凌钢股份控股股东不变，实际控制人将由朝阳市国资委变更为鞍钢集团 [2] 公司业务与业绩 - 凌钢股份主要从事冶金产品生产等业务 [3] - 2024年前三季度铁、钢、材产量同比分别降6.63%、2.81%、4.64%，钢材销售量降3.63%，产销率提高1.05个百分点 [3] - 2024年前三季度净利润 -13.63亿元，三季度 -8.41亿元，亏损因钢材价格降低及固定资产损失和计提减值准备 [3] 鞍钢集团过往重组 - 2021年鞍钢集团重组本钢集团，辽宁省国资委向鞍钢集团无偿划转本钢集团51%股权 [4] - 划转后鞍钢集团成本钢集团控股股东，间接控制本钢板材76.67%股份 [4]

公司信息 - 股票代码为600231，转债代码为110070[1] - 股票简称为凌钢股份，转债简称为凌钢转债[1] 股权划转 - 2024年10月10日，朝阳市国资委与鞍钢集团签署《无偿划转协议》，将划转凌钢集团7%股权[3] - 2024年12月16日，鞍钢集团获国务院国资委批复同意划入股权[4] - 本次划转尚需办理工商变更登记等手续[4]

增持情况 - 2024年7月31日至11月13日，凌钢集团累计增持41500190股，占总股本1.46%，金额5833.62万元[2][3] - 本次增持前，凌钢集团持股1054500066股，占总股本36.97%[3] 增持计划 - 本次拟增持金额上限4000万元，下限2200万元[1][4] - 本次增持计划实施期限为公告披露日起12个月内[5] - 12个月内，增持比例合计不超总股本2%[5] 资金支持 - 中国银行辽宁分行同意为凌钢集团提供不超2000万元增持回购专项贷款，期限1年[5] 增持方式及承诺 - 拟以集中竞价交易方式增持无限售流通A股股份，不设价格上限[4] - 承诺实施期限内完成计划，实施期间及完毕6个月内不直接减持[5]

回购方案 - 首次披露日为2024年6月26日[4] - 实施期限为董事会审议通过后6个月[4] - 预计回购金额1亿 - 2亿元[4] - 用途为员工持股计划或股权激励[4] 回购进展 - 累计已回购股数58,952,654股，占比2.07%[4] - 累计已回购金额9,170.84万元[4] - 实际回购价格区间1.28 - 2元/股[4] 预计情况 - 按1亿测算，预计回购约5000万股，占比1.75%[5] - 按2亿测算，预计回购约10000万股，占比3.51%[5] 价格情况 - 截至2024年11月30日，最高价2元/股，最低价1.28元/股[7]

会议信息 - 2024年11月29日在辽宁凌源公司会议中心召开股东会[3] - 383名股东和代理人出席，持股1,071,637,863股，占比37.8477%[3] 人员出席 - 9名在任董事、3名在任监事全部出席会议[5][6] 投票情况 - A股股东同意票1,069,231,563，比例99.7754%[6] - 续聘会计师事务所议案同意票14,208,297，比例85.5169%[6] 合规情况 - 会议经律师见证，召集、召开程序合法有效[7] 备查文件 - 包括股东会决议和法律意见书[8]