股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司第十一届董事会第十七次会议决议召开，董事会于2025年4月24日通过指定信息披露媒体发布通知，提前20天公告会议时间、地点、审议事项等细节 [2] - 会议采用现场与网络投票结合方式，现场会议于2025年5月16日14:30在宁波市海曙区公司一楼会议室召开，由董事长主持 [2] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易时段投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00，互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [3] 股东大会出席情况 - 合计1,289名股东参与投票，代表股份2,533,558,827股，占公司有表决权股份总数的54.7981% [3] - 现场投票股东27人，代表股份2,422,779,206股（占比52.4021%），网络投票股东1,262人，代表股份110,779,621股（占比2.3960%） [3] - 公司董事、监事、高级管理人员及律师事务所代表列席会议 [5] 议案表决结果 - 股东大会审议通过全部13项议案，包括2024年度董事会及监事会工作报告、财务报告、利润分配及中期分红规划、年度报告等 [5] - 表决程序符合规定，现场投票采用书面记名方式，网络投票结果由上交所系统提供，合并统计后由主持人当场宣布结果 [5] - 重点议案涉及2025年关联银行业务额度、担保计划、金融资产处置授权、对外捐赠审批授权及取消监事会等公司章程修订事项 [5]

股票简称：雅戈尔 股票代码：600177 编号：临 2025-025 雅戈尔时尚股份有限公司 董 事 会 二〇二五年五月十七日 附件：职工董事简历 金一帆，男，1994 年出生，硕士学历，持有中级会计师、ACCA 高级商业会 计证书，2017 年 6 月进入公司，历任董事长秘书、汉麻生活事业部副经理、雅 戈尔服装控股有限公司财务部副经理、宁波分公司财务部经理、雅戈尔服装控股 有限公司财务部经理、雅戈尔时尚股份有限公司财务部经理、雅戈尔时尚股份有 限公司职工监事，现任雅戈尔服装控股有限公司董事、雅戈尔服装制造有限公司 董事、雅戈尔时尚股份有限公司职工董事。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 雅戈尔时尚股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日召开了 2025 年第一次职工代表大会，选举金一帆先生为公司职工董事。金一帆先生作 为公司职工董事任期与公司第十一届董事会任期一致。金一帆先生简历详见附件。 特此公告。 雅戈尔时尚股份有限公司 关于选举职工董事的公告 ...

雅戈尔时尚股份有限公司 三、公司未来三年（2025 年—2027 年）的股东回报规划 1、利润分配的形式 公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司应优先采 用现金分红的利润分配方式。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润 分配。 2、现金股利政策目标 公司现金股利政策目标为剩余股利。 未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规划 为进一步完善和健全雅戈尔时尚股份有限公司（以下简称"公司"）科学、 持续、稳定的股东回报机制，积极回报投资者，切实保护投资者的合法权益，根 据《公司法》以及中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 3 号— —上市公司现金分红》等有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的相关 规定，结合公司实际情况，特制定公司未来三年（2025 年-2027 年）股东回报规 划（以下简称"本规划"），具体内容如下： 一、股东回报规划制定原则 公司实施科学、持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报， 并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。坚持以现金分红为主的基本原则， 建立更加科学、持续、稳定的投资者回报机制，实现股东长期利益的最大化。 二、公司 ...

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1289人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为2533558827股[2] - 出席会议股东所持表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例为54.7981%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数2529945719，比例99.8573%[3] - 2024年度财务报告同意票数2528464030，比例99.7989%[3] - 2024年度利润分配及2025年中期分红规划议案同意票数2527655434，比例99.7669%[4] - 2024年年度报告和报告摘要同意票数2528763918，比例99.8107%[4] - 确定公司董事、监事2024年度薪酬议案同意票数2521604291，比例99.5281%[4] - 续聘2025年度财务报告审计机构及内部控制审计机构议案同意票数2527190561，比例99.7486%[4] - 预计2025年度关联银行业务额度议案同意票数2494455780，比例98.4565%[5] - 2024年度利润分配及2025年中期分红规划议案同意票数108536493，比例94.8414%[7] - 确定公司董事、监事2024年度薪酬议案同意票数102485350，比例89.5538%[7] - 续聘2025年度财务报告审计机构及内部控制审计机构议案同意票数108071620，比例94.4352%[7] - 预计2025年度关联银行业务额度议案同意票数75336839，比例65.8309%[7] - 2025年度担保计划议案同意票数58985185，比例51.5425%[7] - 对外提供财务资助议案同意票数82349425，比例71.9586%[7] - 未来三年股东回报规划议案同意票数35731952，比例31.2233%[7] 议案特别说明 - 第4、13项议案为特别决议议案，需获出席股东大会股东及代表所持表决权总数三分之二以上通过[7] - 第4、6、7、8、9、10、14项议案单独统计中小投资者投票结果[8] 会议结论 - 律师见证结论为本次股东大会决议合法有效[10]

浙江和义观达律师事务所 法律意见书 浙江和义观达律师事务所 关于雅戈尔时尚股份有限公司 法 律 意 见 书 致：雅戈尔时尚股份有限公司 浙江和义观达律师事务所（以下简称"本所"）接受雅戈尔时尚股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司于 2025 年 5 月 16 日召 开的 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司股东会规则》（以下简 称 "《股东会规则》"）等法律、法规、规范性文件以及《雅戈尔时尚股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师参加了本次股东大会，审查了公司提供的与 本次股东大会有关的文件。经本所律师核查，这些文件中的副本或复印件均与正 本或原件相符。 2024 年年度股东大会的 本所律师同意将本法律意见书作为公司本次股东大会公告材料，随其他须公 告的文件一同公告，并依法对本所律师在其中发表的法律意见承担责任。 本法律意见书仅就公司本次股东大会所涉及到的相关法律事项出具。除此以 外，未经本所同意，本法律意见书不得为任何其他人用于任何 ...

指数表现 - 中证纺织产业指数报1947.35点 [1] - 近一个月上涨4.18% 近三个月下跌4.84% 年初至今下跌8.47% [2] 指数编制与调整规则 - 指数基日为2008年12月31日 基点为1000.0点 [2] - 样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [3] 成分股权重分布 - 十大权重股合计占比98.54% 其中浙江龙盛占比14.92% 海澜之家占比13.52% 桐昆股份占比13.05% 雅戈尔占比12.54% 光威复材占比12.45% [2] - 华峰化学占比9.58% 稳健医疗占比8.55% 华利集团占比5.85% 新凤鸣占比4.71% 森马服饰占比3.37% [2] 交易所分布 - 上海证券交易所占比60.20% 深圳证券交易所占比39.80% [2] 行业构成 - 服装占比29.44% 氨纶及其他化纤占比23.49% 锦纶与涤纶占比17.75% [2] - 印染化学品占比14.92% 纺织品占比8.55% 鞋帽与配饰占比5.85% [2]

担保情况 - 新昊纺科为安徽新材料提供2000万元担保[3] - 公司及控股子公司对外担保总额79004.06万元，占比1.92%[3] - 公司对控股子公司担保额度4504.06万元，占比0.11%[7] - 子公司互保担保额度51000万元，占比1.24%[7] - 公司对合营及联营公司担保额度23500万元，占比0.57%[7] 安徽新材料财务数据 - 2024年12月31日资产总额54468.55万元，负债34453.66万元[6] - 2025年3月31日资产总额51656.45万元，负债32362.10万元[6] - 2024年度营收45468.16万元，净利润4213.21万元[6] - 2025年1 - 3月营收5382.50万元，净利润 - 720.54万元[6] 安徽新材料基本信息 - 安徽新材料成立于2015年1月29日，注册资本2亿元[5]

分红政策与历史 - 雅戈尔2024年末期拟实施每10股派2元现金分红 合计派发9.25亿元 [2] - 2024年全年现金分红总额达23.12亿元 分红率83.53%创历史新高 [3][4] - 公司自1998年上市以来累计分红30次 总额294.15亿元 平均分红率47.46% [3][7] - 2020-2024年分红率连续五年攀升 从31.99%增至83.53% [6][7] - 派息融资比高达408.99% 显著高于市场平均水平 [7] 经营业绩表现 - 2021年以来营业收入增长乏力 归母净利润连续四年下降 [3][10] - 2021-2024年归母净利润分别为51.27亿/50.68亿/34.34亿/27.67亿元 [10] - 公司原三大业务板块为服装/地产/金融投资 2020年后战略回归服装主业 [9][10] 战略转型举措 - 2021年收购美国undefeated品牌40%股权 与挪威Helly Hansen成立合资公司 [10] - 2022年联合投资美国Alexander Wang品牌 [10] - 2024年初以15.3亿元收购法国Bonpoint品牌 [10] - 控股股东及一致行动人近十年持续增持 未进行减持 [3][10] 公司治理结构 - 74岁的李如成为公司实际控制人 坚定看好发展前景 [3] - 公司为品牌服装/地产开发/金融投资多元发展的国际化集团 [3]

地产业务 - 2025年集中交付宁波明湖懿秋苑楼盘 截至2024年末预售金额39.16亿元 其他项目预售金额将根据交付情况确认收入 [2] - 截至2024年末地产板块存货79.47亿元 其中50.80亿元为预收房款 大部分存货已实现预售 [3] 投资业务 - 加快退出财务性投资项目 强化现金流量管理 持续优化投资结构 [4] - 2025年一季度投资收益7.57亿元 [8] 服装业务 - 主品牌突破策略包括调整品类布局 提高户外休闲及女装占比 深化高端购物中心及奥莱渠道 完善商务会馆平台 优化营销推广 [5] - 剔除并表BONPOINT品牌影响后 一季度商务会馆、购物中心、奥莱及电商渠道均实现增长 [6] 财务表现 - 2025年一季度主营收入27.95亿元(同比降15.6%) 归母净利润8.03亿元(同比降13.33%) 扣非净利润8.02亿元(同比降12.88%) [8] - 负债率42.89% 财务费用1.5亿元 毛利率50.94% [8] - 近3个月融资净流出946.02万元 融券净流出64.88万元 [8] 分红计划 - 2025年度实施按季分红 计划于9月、12月及2026年3月进行三次中期分红 [7]

业绩总结 - 2024年实现营业收入141.88亿元，同比增长3.19%；利润总额30.02亿元，同比下降24.28%；归母净利润27.67亿元，同比下降19.41%[105] - 2024年末归母所有者权益412.00亿元，同比增长5.06%；每股净资产8.91元，同比增加0.43元；年末市值411.49亿元，同比增长35.72%[105] - 2024年时尚板块收入减少5.07亿元，利润总额减少4.45亿元；地产板块收入增加10.41亿元，利润总额减少5.37亿元[105] - 2024年服装板块营收58.84亿元，同比下降8.00%；利润总额4.89亿元，同比下降53.33%；归母净利润3.68亿元，同比下降52.64%[109][110] - 2024年YOUNGOR品牌收入51.87亿元，同比下降11.14%，占比90.46%；其他品牌收入5.47亿元，同比增长29.91%[110] - 2024年品牌服装营收57.34亿元，同比下降8.38%；毛利41.68亿元，同比下降8.72%；毛利率72.69%，同比下降0.27个百分点[113] - 2024年经营费用支出35.98亿元，比上年增加0.89亿元，主要是折旧、摊销及租赁费用增加[114] - 销售、管理、研发费用小计为348,935万元，较上年增加5,880万元；经营费用合计359,755万元，较上年增加8,899万元[116] - 投资收益为0.25亿元，较上年减少0.26亿元，主要因股票出售及分红收益减少[117] - 减值损失为 - 0.37亿元，同比减少利润0.41亿元，因其他应收款及存货计提减值增加[118] - 地产板块营业收入74.71亿元，增长16.20%；利润总额3.62亿元，下降59.70%；归母净利润1.54亿元，下降73.23%[119] - 地产板块预售面积17.85万平米，下降45.00%；预售金额30.31亿元，下降69.03%[120] - 房产开发营业收入72.16亿元，增长18.45%；营业毛利12.18亿元，下降0.89%，平均毛利率16.88%，较上年下降3.29个百分点[122] - 地产板块经营费用支出2.40亿元，较上年减少0.50亿元，因项目收尾工资费用减少[125] - 投资板块利润总额21.03亿元，增加0.51亿元；归母净利润22.09亿元，增加1.14亿元[129] - 投资板块年初投资成本350.52亿元，本年增加35.36亿元，减持收回17.96亿元，年末投资成本370.88亿元[130] - 投资及公允价值变动收益30.76亿元，较上年增加2.98亿元；经营费用7.71亿元，较上年增加1.08亿元[133][135] - 经营活动销售商品、提供劳务累计收到现金本年88.80亿元，较上年185.71亿元减少96.91亿元[138] - 经营活动现金净流入本年15.46亿元，较上年65.42亿元减少49.96亿元[138] - 投资活动现金流入39.14亿元，流出16.96亿元，净流入22.18亿元[142] - 筹资活动现金流入195.29亿元，流出282.93亿元，净流出87.64亿元[143] - 年末资产总额713.89亿元，较年初805.12亿元减少91.22亿元；负债总额299.50亿元，较年初410.41亿元减少110.91亿元；所有者权益总额414.39亿元，较年初394.71亿元增加19.68亿元[144] - 年末资产负债率为41.95%，较年初50.97%下降9.02个百分点；有息负债率26.49%，较年初29.19%下降2.70个百分点[144] - 存货较年初减少60.52亿元至98.54亿元，其中地产板块存货减少62.55亿元至79.47亿元[145] - 长期股权投资较年初增加28.52亿元至258.30亿元，主要是权益法核算增加29.66亿元，对美国UND项目计提减值1.20亿元[145] - 归属于母公司所有者权益较年初增加19.83亿元至412.00亿元，主要受本年利润转入、金融投资税后浮盈等因素影响[148] 未来展望 - 2025年公司董事会将做大做强时尚主业，评估行动方案执行情况，完善董事会治理结构[100] - 2025年公司将编制新的五年规划，继续朝着时尚产业目标前进[4] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 2024年公司签署法国奢侈童装品牌Bonpoint收购协议[91] 其他新策略 - 2024年公司退出运营三十多年的地产行业，全力投入时尚产业发展[4] - 2024年公司实施2023年度利润分配方案并提出2024年度中期分红计划，于2024年9月、12月及2025年3月实施三次中期分红[31] - 2024年三次中期分红共派发现金红利0.70元/股，合计323,640.93万元[96] - 2024年公司有序退出房产业务和财务性投资[91] - 公司预计2025年与宁波银行日常关联交易不超21亿元，不超2024年末经审计净资产的5.10%[199] - 2025年预计宁波银行存款余额不超6亿元，理财等余额不超5亿元，贷款余额不超10亿元[200]