证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：临 2024-032 号 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5 月31日在上海证券交易所网站及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》上刊登了《关于召开2023年年度股东大会的通知》（临2024-029号）。 现将本次股东大会具体事项提示公告如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次：2023 年年度股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 6 月 20 日 14 点 00 分 召开地点：重庆市渝北区金开大道 99 号升伟晶石公元 11 栋 4 楼会议室 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的 投 ...

担保情况 - 2024年5月为供应链和综合能源公司分别担保2317.04万元和2600万元[1][5] - 截至2024年5月31日公司及子公司累计担保余额139969.87万元，担保总额580783.45万元，占2023年度经审计归属上市公司股东净资产的52.02%[1] - 2023年度担保计划新增担保总额不超过48.50亿元[3][12] - 2023年度担保计划中全资子公司4家担保30.5亿元，控股子公司1家担保5亿元，合营公司1家担保3亿元，票据池业务累计发生额不超过10亿元[3] - 2024年5月供应链公司偿还534.11万元贷款解除公司等额担保责任[5] - 为重庆长电联合供应链管理有限公司向重庆农村商业银行两江分行担保5000万元，期限2024.1.19 - 2025.1.18[11] - 为重庆长电联合供应链管理有限公司向重庆三峡银行万州分行担保20000万元，期限2021.6.16 - 2024.6.16[11] - 为重庆两江综合能源服务有限公司向重庆三峡银行万州分行担保10000万元，期限2023.6.26 - 2036.6.25[11] - 2024年5月聚龙电力为科尔科克公司按持股31.5%比例提供担保850.50万元[13] - 2023年度担保计划中尚未使用额度425851.08万元[13] - 聚龙电力为科尔科克公司提供的担保总额中尚未使用额度14962.50万元[13] - 公司及子公司不存在逾期对外担保情况[13] 公司业绩 - 截至2023年12月31日供应链公司资产总额29019万元，负债总额21269万元，2023年度营业收入32463万元，净利润 -2421万元[7] - 截至2024年3月31日供应链公司资产总额23145万元，负债总额15261万元，2024年1 - 3月营业收入3715万元，净利润134万元[7] - 截至2023年12月31日综合能源公司资产总额151742万元，负债总额105104万元，营业收入8810万元，净利润 -574万元[9] - 截至2024年3月31日综合能源公司资产总额152813万元，负债总额105912万元，2024年1 - 3月营业收入5039万元，净利润266万元[9] 担保评估 - 2023年度担保计划对相关业务拓展和持续经营有利，整体担保风险可控[10]

重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 材 料 二〇二四年六月二十日 2023 年年度股东大会会议材料 目录 | 1 | 董事会 | 2023 | 年度工作报告 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2 | 监事会 | 2023 | 年度工作报告 9 | | 3 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（孙佳） 13 | | 4 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（王本哲） 18 | | 5 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（赵风云） 23 | | 6 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（何永红） 28 | | 7 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（袁渊） 33 | | 8 | 关于公司 | 2023 | 年度财务决算方案的报告 38 | | 9 | 关于公司 | 2023 | 年度利润分配方案 43 | | 10 | 关于公司 | 2024 | 年度经营计划的议案 44 | | 11 | 关于核定 | 2024 | 年度公司向金融机构融资余额的议案 46 | | 12 | 关于公司 | 2024 | 年 ...

重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于以集中竞价方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/9/28 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待公司董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 100,000,000 元~200,000,000 元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 18,277,891 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.96% | | 累计已回购金额 | 141,314,308.43 元 | | 实际回购价格区间 | 6.99 元/股~8.04 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：2024-030 141,314,308.43元（不含交易费用）。 上述回购符合相关法律法规及公司回购方案的要求 ...

股东大会信息 - 2023年年度股东大会2024年6月20日14点召开[3] - 现场会议在重庆渝北区金开大道99号升伟晶石公元11栋4楼会议室[3] - 网络投票2024年6月20日9:15 - 15:00[6] 议案相关 - 本次股东大会审议10项议案[8] - 各议案由2024年4月23日和5月17日相关会议提交[11] - 对中小投资者单独计票的议案为1 - 10号[11] 时间地点 - 股权登记日为2024年6月13日[14] - 现场会议登记时间为2024年6月14日9：00—12：00、14：00—17：00[15] - 现场会议登记地点为重庆渝北区金开大道99号升伟晶石公元11栋5楼[15] 公司联系方式 - 电话（023）63801161，传真（023）63801165，邮编400010[16]

股票代码：600116 股票简称：三峡水利 编号：临 2024-028 号 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 第十届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司第十届董事会第二十三次会议通知 及会议材料以网络传输的方式于 2024 年 5 月 11 日发出。2024 年 5 月 17 日，会 议在重庆市渝北区金开大道 99 号升伟晶石公元 11 栋 4 楼会议室以现场结合通讯 方式召开，应到董事 13 人，亲自出席会议董事 13 人，公司全体监事和部分高级 管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》等有关规定， 会议由董事长谢俊主持。 二、董事会会议审议情况 按照《公司章程》《董事会薪酬与考核委员会实施规则》的规定，董事会薪 酬与考核委员会对上述议案进行了审核并出具书面审核意见如下： 我们认为目前资本市场进一步提高了对独立董事独立性、履职能力的要求， 压实了上市公司独立董事责任，独立董事的工作量和工作强度显著提升。 ...

担保数据 - 2023年度担保计划新增担保总额不超48.50亿元[2] - 2024年4月为供应链公司提供2783万元担保[1][4] - 截至2024年4月30日累计担保余额134,736.45万元[1] - 截至2024年4月30日担保总额581,317.57万元，占2023年净资产52.07%[1][10] - 2024年4月供应链公司偿还贷款解除1225.45万元担保责任[4] - 2024年4月巫溪水电公司偿还贷款解除481万元担保责任[4] - 2024年4月聚龙电力为科尔科克公司担保1575万元[10] 子公司业绩 - 截至2023年底供应链公司资产29,019万元，负债21,269万元，营收32,463万元，净利润 - 2421万元[6] - 截至2024年3月供应链公司资产23,145万元，负债15,261万元，1 - 3月营收3,715万元，净利润134万元[6] 担保情况 - 公司当前担保均为对全资、控股等子公司担保，无逾期对外担保[10]

证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：2024-026 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于以集中竞价方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/9/28 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待公司董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 100,000,000 元~200,000,000 元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 18,277,891 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.96% | | 累计已回购金额 | 141,314,308.43 元 | | 实际回购价格区间 | 6.99 元/股~8.04 元/股 | 三、 其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 7 号——回购股份》等相 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [11] 报告的核心观点 - 2023年受外购电成本提升影响，公司电力销售业务毛利率为11.17%，同比减少0.04个百分点，电力业务营业利润3.37亿元，同比减少7.53%；但在综合能源业务及增利因素共同影响下，2023年归母净利润5.16亿元，同比增长8.28% [2] - 2024年一季度，来水持续修复，自发电量同比上升189.52%，售电量同比减少3.22%，售电均价（不含税）0.4913元/千瓦时，同比增长0.04%，外购电均价同比下降；高毛利自发电高速增长以及购售电价差扩大，一季度归母净利润1188万元，同比扭亏为盈 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2023年，来水修复使自发电量达25.19亿千瓦时，同比增长24.10%，需求修复拉动售电量达139.75亿千瓦时，同比增长2.97%；2023年售电均价0.4887元/千瓦时 [6] 财务报表及预测指标 |报表类型|项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表（百万元）|营业总收入|11177|12486|14304|16432| ||营业成本|10029|11003|12574|14381| ||毛利|1148|1484|1730|2051| ||％营业收入|10%|12%|12%|12%| ||营业税金及附加|51|56|64|74| ||％营业收入|0%|0%|0%|0%| ||销售费用|29|31|36|41| ||％营业收入|0%|0%|0%|0%| ||管理费用|487|499|572|657| ||％营业收入|4%|4%|4%|4%| ||研发费用|2|0|0|0| ||％营业收入|0%|0%|0%|0%| ||财务费用|233|215|219|230| ||％营业收入|2%|2%|2%|1%| ||加：资产减值损失|-5|0|0|0| ||信用减值损失|8|0|0|0| ||公允价值变动收益|31|0|0|0| ||投资收益|72|75|114|164| ||营业利润|625|893|1097|1377| ||％营业收入|6%|7%|8%|8%| ||营业外收支|0|5|5|5| ||利润总额|625|898|1102|1382| ||％营业收入|6%|7%|8%|8%| ||所得税费用|129|180|220|276| ||净利润|496|719|881|1106| ||归属于母公司所有者的净利润|516|715|873|1095| ||少数股东损益|-19|4|9|11| ||EPS（元）|0.27|0.37|0.46|0.57| |资产负债表（百万元）|货币资金|1883|2007|2092|2092| ||交易性金融资产|294|294|294|294| ||应收账款|1088|1212|1423|1604| ||存货|294|289|377|384| ||预付账款|104|114|131|149| ||其他流动资产|1021|1109|1250|1395| ||流动资产合计|4684|5025|5566|5918| ||长期股权投资|2047|2247|2447|2647| ||投资性房地产|153|153|153|153| ||固定资产合计|10373|10939|11653|12508| ||无形资产|1220|1220|1220|1220| ||商誉|3062|3062|3062|3062| ||递延所得税资产|97|97|97|97| ||其他非流动资产|1902|1902|1902|1902| ||资产总计|23537|24644|26099|27506| ||短期贷款|3337|3337|3237|2837| ||应付款项|1131|1086|1447|1450| ||预收账款|4|4|5|5| ||应付职工薪酬|238|261|299|342| ||应交税费|73|82|94|108| ||其他流动负债|2777|3055|3094|3451| ||流动负债合计|7561|7826|8176|8193| ||长期借款|2622|3062|3643|4363| ||应付债券|1000|1000|1000|1000| ||递延所得税负债|293|293|293|293| ||其他非流动负债|639|639|639|639| ||负债合计|12114|12820|13751|14489| ||归属于母公司所有者权益|11164|11562|12076|12735| ||少数股东权益|259|263|271|282| ||股东权益|11423|11824|12348|13017| ||负债及股东权益|23537|24644|26099|27506| |现金流量表（百万元）|经营活动现金流净额|1267|1542|1691|2008| ||取得投资收益收回现金|82|75|114|164| ||长期股权投资|-397|-200|-200|-200| ||资本性支出|-1830|-1183|-1395|-1595| ||其他|317|0|0|0| ||投资活动现金流净额|-1829|-1309|-1481|-1631| ||债券融资|0|0|0|0| ||股权融资|69|-33|0|0| ||银行贷款增加（减少）|4886|440|480|320| ||筹资成本|-546|-517|-606|-698| ||其他|-3540|0|0|0| ||筹资活动现金流净额|869|-110|-126|-377| ||现金净流量（不含汇率变动影响）|306|124|85|0| |基本指标|每股收益|0.27|0.37|0.46|0.57| ||每股经营现金流|0.66|0.81|0.88|1.05| ||市盈率|26.15|18.88|15.47|12.33| ||市净率|1.21|1.17|1.12|1.06| ||EV/EBITDA|15.42|12.40|11.09|9.71| ||总资产收益率|2.2%|2.9%|3.3%|4.0%| ||净资产收益率|4.6%|6.2%|7.2%|8.6%| ||净利率|4.6%|5.7%|6.1%|6.7%| ||资产负债率|51.5%|52.0%|52.7%|52.7%| ||总资产周转率|0.49|0.52|0.56|0.61| [8] 公司基础数据 - 当前股价7.06元 - 总股本191,214万股 - 流通A股/B股191,214/0万股 - 每股净资产5.84元 - 近12月最高/最低价10.05/6.31元 [13] 事件评论 - 投资建议：调整公司盈利预测，预计2024 - 2026年EPS为0.37元、0.46元和0.57元，对应PE分别为18.88倍、15.47倍和12.33倍，维持“买入”评级 [11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，给予公司2024年25倍PE估值，对应8.65元/股合理价值 [5][27][79] 报告的核心观点 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为6.62、7.32、7.78亿元，EPS分别为0.35、0.38和0.41元/股，按最新收盘价对应PE分别为20.75、18.74、17.65倍；来水好转自发电量有望改善，综合能源服务持续推进 [5][79] 根据相关目录分别进行总结 购售电业务平稳，综合能源业务迅速扩张 - 2023年公司营收111.77亿元，同比增长0.8%，归母净利润5.16亿元，同比增长8.3%；收入增长因售电量和综合能源收入增长，贸易业务规模缩减；业绩增长因公允价值损益、资产处置收益、综合能源业务利润提升 [16] - 2023年公司毛利率降低0.2pct至10.3%，净利率提升至4.6%；期间费用同比增长6.9%至111.77亿元，期间费用率同比提升0.4pct至6.7% [16] - 2023年公司经营现金流净额12.7亿元，投资性现金流净额 - 18.3亿元，筹资现金流净额8.7亿元 [19] - 截至2023年末公司总资产235亿元，固定资产104亿元；长期股权投资和交易性金融资产分别为20.47、2.94亿元；2023年公允价值损益0.31亿元，投资收益0.72亿元 [40] - 截至2023年末公司资产负债率51.5%，负债规模持续提升；短期借款增长至33.37亿元，占比提升至27.5%，长期借款26.22亿元，占比降至21.60%；带息资产负债率提升至32.2% [41] 来水好转电量提升，电价维持高位 - 来水好转自发电量恢复，需求向好售电量提升；2023年发电量25.19亿千瓦时，同比增长24.1%，2024Q1发电量2.98亿千瓦时，同比增长190%；2023年售电量140亿千瓦时，同比增长3.0%，售电均价0.489元/千瓦时，同比降低0.4% [26] - 公司规划十四五末配售电/市场化售电量分别达200/800亿千瓦时，总收入达150亿元，总资产超过320亿元 [26] 协同售电业务，持续发力综能服务 - 依托售电业务，协同发力综合能源服务；2023年中标多个项目，综合能源项目盈利能力逐步释放，全年实现营业利润9263万元 [48] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为6.62、7.32、7.78亿元，EPS分别为0.35、0.38和0.41元/股，按最新收盘价对应PE分别为20.75、18.74、17.65倍；给予公司2024年25倍PE估值，对应8.65元/股合理价值，维持“买入”评级 [79]