文章核心观点 - 诺德股份2024年营收增长但净利润大幅下滑，面临行业竞争、技术替代等风险，不过经营活动现金流改善且研发持续投入，投资者需关注应对策略和成效 [1][14] 关键财务指标分析 - 2024年营业收入52.77亿元，较2023年增长15.44%，主要因产品销量增加，电子信息材料业务是营收增长主因 [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -3.52亿元，同比下降1387.59%，扣非净利润为 -4.15亿元，同比下降209.29%，主要因行业竞争、加工费走低和铜价上涨 [2] - 2024年基本每股收益为 -0.2029元/股，同比下降1322.29%，扣非每股收益为 -0.2397元/股，同比下降193.75%，反映盈利能力恶化 [3] - 2024年销售费用3490.9万元，增长4.00%，管理费用2.13亿元，增长50.64%，财务费用2.71亿元，增长33.75%，研发费用1.51亿元，下降0.11% [4] - 2024年经营活动现金流净额6.16亿元，同比增长157.54%，投资活动现金流净额 -7.48亿元，同比增长33.81%，筹资活动现金流净额 -4.02亿元，同比下降174.12% [5] 研发情况分析 - 2024年研发投入2.56亿元，占营收比例4.84%，费用化研发投入1.51亿元，资本化研发投入1.04亿元，资本化比重40.85%，在极薄锂电铜箔等领域有突破 [6] - 公司研发人员293人，占总人数10.05%，学历和年龄结构合理 [7] 公司面临风险 - 锂电铜箔市场产能扩张，竞争加剧，标准铜箔同质化严重，高端产品依赖进口，国外企业降格生产将冲击国内行业 [8] - 铜箔行业向低厚度发展，极薄铜箔替代趋势明显，公司若不跟上技术进步可能面临产品被替代风险 [9] - 铜价波动影响公司成本，虽采取应对措施，但仍可能对经营产生不利影响 [10] - 公司经营规模扩大，若管理水平跟不上业务发展速度，可能影响效益和竞争力 [11] - 公司资产负债率持续较高，导致利息支出高，限制融资空间，提高融资成本，降低利润水平 [12] 董事、监事及高管报酬情况 - 董事长陈立志税前报酬195.86万元，副董事长许松青149.26万元等，报酬经审议通过实施，依据公司效益和考核目标完成情况确定 [13]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月13日14点召开[2][3] - 现场会议在深圳福田区创智云中心A1栋30层1号会议室[3] - 网络投票5月13日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4] 议案相关 - 审议12项议案，含2024年年度董事会、监事会工作报告[6][7] - 8 - 11号为特别决议议案[8] - 5 - 12号对中小投资者单独计票[8] 其他 - 股权登记日为2025年5月6日[11] - 公司有取消监事会、修订章程及续聘会计师事务所议案[23]

审计相关 - 德皓国际完成2024年度内控审计，出具带强调事项段无保留意见报告[1] - 董事会出具《董事会关于2024年度非标准内部控制审计报告涉及事项的专项说明》[1] - 监事会对审计报告无异议，同意《内控专项说明》[1] 调查应对 - 监事会督促董事、管理层对立案调查采取措施降影响[2] - 公司配合证监会工作，争取尽快完成调查[2] - 监事会督促解决相关事项，维护公司和股东权益[2]

会议信息 - 诺德股份第十届监事会第二十五次会议于2025年4月21日召开，3名监事全出席[1] - 各项议案表决结果均为3票同意，0票反对，0票弃权[3][5][7][8][10][11][12][13][16][17][18][20][22] 报告审议 - 《公司2024年年度监事会工作报告》等议案提交2024年年度股东大会审议[2][4][7][9][15][19] - 《公司2024年年度报告及摘要》《公司2025年第一季度报告》编制审议合规，信息真实准确完整[3][21] 报告查看 - 《公司2024年年度环境、社会及公司治理(ESG)报告》可在上海证券交易所网站查看[5][6] 公告编号 - 《公司2024年年度利润分配预案》公告编号为临2025 - 009[8] - 《关于2024年年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》公告编号为临2025 - 012[11] - 《诺德新材料股份有限公司关于终止重大资产重组事项的公告》公告编号为临2025 - 014[12] - 《诺德新材料股份有限公司关于取消公司监事会并修订<公司章程>及相关制度的公告》公告编号为临2025 - 015[14]

审计相关 - 德皓国际对公司2024年度财报出具保留意见审计报告[1] - 董事会出具《董事会关于2024年度非标准审计意见涉及事项的专项说明》[1] 监事会行动 - 监事会对保留意见审计报告无异议，同意《专项说明》[1] - 监事会督促董事、管理层解决审计保留意见事项[1] 公司动向 - 公司配合证监会工作，争取尽快完成调查[1] - 监事会意见发布于2025年4月22日[2]

会议情况 - 诺德股份第十届董事会第四十次会议于2025年4月21日召开，7名董事全部出席[1] 议案表决 - 《公司2024年年度董事会工作报告》等多项议案7票同意通过[3][5][7][9][10][12][14][16][17][19][20][22][24][25][27][29][31][33][35][37][38][40] - 《提请召开公司2024年年度股东大会的议案》7票同意通过[42] 授权事项 - 董事会授权董事长行使不超公司最近一期经审计净资产总额10%的对外投资等审批权，有效期至2025年年度董事会召开日[16] 审议安排 - 《公司2024年年度报告及摘要》等多项议案需提交2024年年度股东大会审议[2][8][10][13][18][19][21][23][26][36][39] - 《董事会审计委员会关于2024年年度履职情况报告》等多项议案通过审计委员会事前审议[6][8][11][15][28][30][39] - 《关于终止重大资产重组事项的议案》通过战略委员会和独立董事专门会议事前审议[34] 报告披露 - 《公司2024年年度环境、社会及公司治理(ESG)报告》等报告详见上交所网站[9][12][14][17][20][24][25][27][29][32][33][37][38][40] - 《公司2025年第一季度报告》详见上交所网站[40]

业绩总结 - 2024年度净利润为-3.5168596057亿元[3] - 2024年12月末母公司累计可供分配利润3.7308389377亿元[3] 股份回购 - 2024年累计回购股份1355.78万股，支付5007.566万元[4] 利润分配 - 2024年拟不进行利润分配，已实施回购金额视同现金分红[1][4] - 利润分配预案已通过董事会和监事会，待股东大会审议[1][4][6][8][9]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入金额为52.77亿元，较上期45.72亿元增长15.44%[7][22] - 2024年净利润为 -3.69亿元，上期为4874.59万元[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6.16亿元，上期为 -10.71亿元[23] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -7.48亿元，上期为 -11.30亿元[23] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 -4.02亿元，上期为5.42亿元[23] - 2024年基本每股收益为 -0.2029元，上期为0.0166元[22] 财务数据 - 2024年12月31日，公司应收账款余额为20.29亿元，坏账准备为9492.57万元[6] - 2024年末流动资产合计61.42亿元，上期期末为67.50亿元[20] - 2024年末非流动资产合计99.99亿元，上期期末为84.89亿元[20] - 2024年末资产总计161.40亿元，上期期末为152.39亿元[20] - 2024年末流动负债合计46.85亿元，上期期末为67.36亿元[21] - 2024年末非流动负债合计29.13亿元，上期期末为21.91亿元[21] - 2024年末负债合计89.27亿元，上期期末为75.98亿元[21] - 2024年末归属于母公司股东权益合计56.81亿元，上期期末为61.15亿元[21] - 2024年末少数股东权益为15.33亿元，上期期末为15.26亿元[21] - 2024年末股东权益合计72.13亿元，上期期末为76.41亿元[21] - 2024年末负债和股东权益总计161.40亿元，上期期末为152.39亿元[21] 其他重要信息 - 2024年9月6日公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，调查尚在进行中[4] - 审计报告对公司财务报表发表保留意见[3] - 审计确定应收账款坏账准备计提和收入的确认是关键审计事项[6] - 2024年度公司纳入合并范围的子公司共50户，较上期增加10户，减少1户[39] 会计政策 - 公司以12个月作为一个营业周期，并作为资产和负债的流动性划分标准[47] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司根据经营环境确定本位币，编制报表采用人民币[48] - 公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类[71] - 公司将金融负债在初始确认时分类为三类[76] - 存货取得时按成本初始计量，发出时按加权平均法计价[99] - 期末按存货成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备[100] - 固定资产折旧按入账价值减预计净残值在预计使用寿命内计提[126] - 公司在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入，履约义务分时段和时点履行[161] - 政府补助分与资产相关和与收益相关，按应收金额或实际收到时确认，按不同情况计量[168][169] - 递延所得税资产和负债根据资产和负债计税基础与账面价值差额计算，按预期税率计量[172] 税收政策 - 公司主要税种及税率：增值税为3%、5%、6%、13%；城市维护建设税为5% - 7%；企业所得税为15%、16.5%、17%、20%、25%[197] - 子公司青海电子材料产业发展有限公司2024 - 2026年享受所得税15%优惠税率[199] - 孙公司惠州联合铜箔电子材料有限公司2023 - 2025年享受所得税15%优惠税率[199] - 子公司江苏联鑫电子工业有限公司2024 - 2026年享受所得税15%优惠税率[199] - 孙公司青海诺德新材料有限公司2024 - 2026年享受所得税15%优惠税率[199] - 子公司中科英华长春高科技术有限公司2022 - 2024年享受所得税15%优惠税率[200] - 子公司香港百嘉达新材料有限公司执行16.5%利得税税率[200] - 孙公司NUODE RESOURCES PTE. LTD.所得税税率为17%[200]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入527,731.64万元，上年度457,159.85万元[15] - 2024年度营业收入扣除后金额为520,735.81万元，上年度454,464.73万元[16] 审计情况 - 会计师事务所对2024年度财务报表出具保留意见审计报告[3] - 认为2024年度营业收入扣除事项明细表财务信息符合监管要求[8]

募集资金情况 - 2020年度非公开发行股票募集资金总额为14.2亿元，净额为13.99亿元[1] - 2021年度非公开发行股票募集资金总额为22.88亿元，净额为22.72亿元[2][3] 资金投入情况 - 截至2024年12月31日，2020年度募集资金项目累计投入11.78亿元，余额为0元[4] - 2020年度各年投入募投项目金额分别为2020年6.61亿元、2021年2.48亿元等[4] - 截至2024年12月31日，2021年度募集资金项目累计投入19.85亿元，余额为0元[5][6] - 2021年度各年投入募投项目金额分别为2022年置换5.82亿元等[6] 资金补充情况 - 2022年12月公司提取2.17亿元2020年度节余募集资金永久补充流动资金[9] - 2024年12月5日公司将960.19万元2020年度募投项目未付款项永久补充流动资金[9] - 2023年6月，公司提取13541.72万元节余募集资金用于永久补充流动资金[13] - 2024年12月6日，公司将2713.41万元尚未支付款项用于永久补充流动资金[13] - 2024年12月24日，公司累计提取14098.33万元节余募集资金用于永久补充流动资金[14] 项目情况 - 2020年度募投项目“年产15000吨高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目”于2022年结项[9] - 2023年11月30日公司同意2021年度黄石项目达预定可使用状态延期至2024年3月[30] - 2024年4月1日公司拟再次延期2021年度黄石项目，调整后时间为2024年12月[31] 项目效益及进度 - 年产15000吨高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目投入进度77.43%，未达预计效益[42] - 补充流动资金及偿还银行贷款投入进度100.00%[42] - 青海高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目投入进度86.88%[45] - 惠州联合铜箔电子材料有限公司三期扩建项目投入进度79.38%，本年度实现效益300.95万元，未达预计效益[45] 项目延期及节余原因 - 募投项目延期主要因宏观经济和行业周期等影响[46] - 募投项目节余资金主要因优化环节等[47][48]