公司治理修订 - 公司修订章程及附件 将"股东大会"统一调整为"股东会" 同步修订《股东会议事规则》和《董事会议事规则》条款 [1][40] - 修订涉及条款序号调整及部分条款增删 最终以市场监督管理部门核准为准 [1] - 章程修订议案获董事会全票通过(9票同意/0票反对/0票弃权) 需提交2025年第一次临时股东大会审议批准 [40][41] 半年度报告审议 - 2025年半年度报告全文及摘要获董事会全票通过(9票同意/0票反对/0票弃权) 此前已经董事会审计委员会审议通过 [35][36][37] - 监事会全票通过半年度报告(4票同意/0票反对/0票弃权) 确认报告编制程序合规 内容真实准确完整反映公司实际情况 [4] 财务风险管控 - 董事会及监事会全票通过对中国电力财务有限公司的风险持续评估报告(董事会9票同意/监事会4票同意) [39][5][6] - 监事会认定报告内容真实客观 在中国电力财务有限公司的存款安全性和流动性风险可控 [6] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于9月17日9:00在四川遂宁明星康年大酒店召开 股权登记日为9月9日 [9][43] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上交所系统进行 投票时间为9月17日9:15-15:00 [9][10][11] - 会议审议议案包括公司章程修订事项 不涉及中小投资者单独计票及关联股东回避表决情形 [14][15]

财务表现 - 营业总收入15.24亿元 同比增长13.73% 实现五年连续增长 [1] - 归母净利润7372.39万元 同比下降13.08% 较去年同期减少1109万元 [1] - 经营活动现金净流入7004.33万元 同比下降59.73% 较去年同期减少1.04亿元 [1] - 摊薄每股收益0.13元 同比下降13.05% 较去年同期减少0.02元 [3] 盈利能力指标 - 毛利率9.37% 较上季度下降4.22个百分点 较去年同期下降1.66个百分点 [3] - ROE为2.46% 较去年同期下降0.50个百分点 [3] - 总资产周转率0.37次 同比增长9.51% 实现五年连续增长 [3] 资产运营效率 - 存货周转率79.90次 同比增长54.25% 实现五年连续增长 [3] - 总资产周转率在已披露同业公司中排名第2 [3] 资本结构 - 资产负债率27.97% 较上季度上升1.14个百分点 较去年同期下降1.65个百分点 [3] - 资产负债率在已披露同业公司中排名第11 [3] 股东结构 - 股东户数8.32万户 前十大股东持股1.81亿股 [3] - 前十大股东持股占比33.00% [3] 同业比较 - 营业总收入在同业53家公司中排名第53 [1] - 归母净利润在同业公司中排名第62 [1] - 经营活动现金净流入在同业公司中排名第70 [1] - 毛利率在同业77家公司中排名第77 [3] - ROE在同业公司中排名第60 [3]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入约15.24亿元 同比增加13.73% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约7372万元 同比减少13.08% [1] - 基本每股收益0.1346元 同比减少13.05% [1]

财务表现 - 2025上半年实现营业总收入15.24亿元 同比增长13.73% [1] - 归属母公司股东净利润7372.39万元 同比下降13.08% [1] - 基本每股收益为0.1346元 [1]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会9月17日9点召开[2][3] - 网络投票起止时间为2025年9月17日[3] - 股权登记日为2025年9月9日[10] - 会议登记时间为2025年9月11 - 12日[14] 股东大会地点 - 现场会议地点为四川遂宁明星康年大酒店2楼康年厅[3] - 会议登记地点为四川遂宁公司董事会办公室[14] 审议议案 - 审议修订公司《章程》等规则的议案[4] - 议案相关公告2025年8月29日刊登[5] 其他信息 - 会务联系人黄镝、王慧杰，电话0825 - 2210081[13][14][15] - 会议资料将刊登于上海证券交易所网站[15]

四川明星电力股份有限公司 第十一届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：600101 证券简称：明星电力 公告编号：2025-025 根据《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》的有关要求， 公司监事会对董事会编制的 2025 年半年度报告进行了审核，并发表如下 审核意见： 1.公司 2025 年半年度报告的编制和审议程序符合法律、行政法规和 中国证监会的各项规定； 2.公司 2025 年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券 交易所的各项规定，报告的内容能够真实、准确、完整地反映公司的实 际情况； 一、监事会会议召开情况 四川明星电力股份有限公司（简称"公司"）第十一届监事会第十八 次会议于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室以现场结合视频的方式召开， 会议通知和会议资料已于 2025 年 8 月 15 日以电子邮件的方式向监事和 相关高级管理人员发出。会议由监事会主席向道泉先生主持，应出席监 事 4 名，实际出席监事 4 名，相关高级管理人 ...

证券代码：600101 证券简称：明星电力 公告编号：2025-022 四川明星电力股份有限公司 第十二届董事会第二十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 四川明星电力股份有限公司（简称"公司"）第十二届董事会第 二十四次会议于 2025 年 8 月 27 日在公司会议室以现场结合视频的方 式召开，会议通知和会议资料已于 2025 年 8 月 15 日以电子邮件的方 式向董事、监事和高级管理人员发出。会议由董事长陈峰先生主持， 应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，公司监事和高级管理人员列席 了会议。会议的召开符合《公司法》等法律法规及公司《章程》的有 关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《2025 年半年度报告全文及摘要》 1 / 3 本议案在提交公司董事会审议之前，已经公司董事会审计委员会 审议并获全票同意。 详见上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn）。 （二）审议通过了《关于对中国电力财务有限公司的风险持续 ...

收入和利润表现 - 营业收入15.24亿元，同比增长13.73%[24] - 公司实现营业收入15.24亿元，同比增长13.73%[38] - 营业收入15.24亿元，同比增长13.73%[53][56] - 公司营业收入从2024年上半年的13.40亿元人民币增长至2025年上半年的15.24亿元人民币，增长13.7%[137] - 公司2025年半年度营业收入为12.99亿元，同比增长10.7%[142] - 利润总额9071.74万元，同比下降10.26%[24] - 归属于上市公司股东的净利润7372.39万元，同比下降13.08%[24] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润7372.39万元，同比减少13.08%[38] - 归属于上市公司股东的净利润7,372.39万元，同比减少13.08%[53] - 公司2025年半年度净利润为7372.39万元，同比下降13.1%[138] - 公司2025年半年度营业利润为9154.20万元，较上年同期10221.53万元下降10.4%[138] - 母公司2025年半年度净利润为5058.39万元，较上年同期6931.79万元下降27.0%[142] - 扣除非经常性损益的净利润7138.84万元，同比下降14.82%[24] - 基本每股收益0.1346元/股，同比下降13.05%[25] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.1346元/股，较上年同期0.1548元/股下降13.0%[139] - 加权平均净资产收益率2.43%，同比下降0.53个百分点[25] 成本和费用 - 营业成本13.81亿元，同比增长15.85%[56] - 研发费用600.73万元，同比增长73.64%[58][59] - 研发费用从2024年上半年的345.96万元人民币增长至2025年上半年的600.73万元人民币，增长73.6%[137] - 公司2025年半年度研发费用为99.33万元，上年同期无此项支出[142] - 财务费用为净收益147.49万元人民币，相比2024年上半年净收益284.06万元人民币减少48.1%[137] - 公司2025年半年度所得税费用为1699.35万元，较上年同期1627.27万元增长4.4%[138] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长37.2%至12.11亿元[148] - 支付给职工的现金同比增长8.5%至1.69亿元[148] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额7004.33万元，同比下降59.73%[24] - 经营活动产生的现金流量净额7,004.33万元，同比减少59.73%[58][59] - 公司2025年半年度经营活动现金流量净额为7004.33万元，较上年同期1.74亿元下降59.7%[145] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降72.8%至4951.76万元（2025年半年度）[148] - 经营活动现金流量净额下降主要因购电费支付增加[25] - 公司2025年半年度销售商品收到现金17.04亿元，同比增长15.2%[145] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长12.7%至14.72亿元（2025年半年度）[148] - 收到的其他与经营活动有关的现金为2.10亿元（2025年半年度）[148] - 购建长期资产支付的现金同比下降35.4%至1.27亿元（母公司2025年半年度）[148] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.17亿元（母公司2025年半年度）[148] - 期末现金及现金等价物余额为8.43亿元（合并报表）[146] 资产负债及权益变化 - 总资产41.63亿元，较上年度末增长1.40%[24] - 公司总资产从2024年末的41.06亿元人民币增长至2025年6月30日的41.63亿元人民币，增长1.4%[132] - 货币资金为8.44亿元人民币，较年初8.87亿元下降4.8%[129] - 货币资金从2024年末的8.57亿元人民币减少至2025年6月30日的7.89亿元人民币，减少7.9%[134] - 应收账款为6013.66万元人民币，较年初4860.08万元增长23.7%[129] - 应收账款从2024年末的762.0万元人民币大幅增长至2025年6月30日的2498.6万元人民币，增长227.9%[134] - 在建工程1.69亿元，占总资产4.06%，同比增长96.92%[64] - 在建工程为1.69亿元人民币，较年初8574.08万元增长97.0%[131] - 在建工程从2024年末的7515.2万元人民币增长至2025年6月30日的1.40亿元人民币，增长86.2%[134] - 合同负债2.45亿元，占总资产5.89%，同比增长37.23%[64] - 合同负债为2.45亿元人民币，较年初1.79亿元增长37.2%[131] - 合同负债从2024年末的1.41亿元人民币增长至2025年6月30日的1.64亿元人民币，增长16.8%[135] - 其他应付款为1.60亿元人民币，较年初8685.09万元增长84.7%[131] - 应付股利为6580.65万元人民币，较年初62.99万元大幅增长[131] - 归属于母公司所有者权益从2024年末的29.94亿元人民币微增至2025年6月30日的29.99亿元人民币，增长0.2%[132] - 母公司未分配利润从2024年末的15.75亿元人民币减少至2025年6月30日的15.60亿元人民币，减少1.0%[136] - 归属于母公司所有者权益增长0.16%至29.94亿元[153] - 资产负债率27.97%[79] - 营业收现率111.81%[79] 业务运营指标 - 公司完成自发上网电量15891.68万千瓦时，同比减少16.16%[38] - 公司售电量245776.41万千瓦时，同比增长14.51%[38] - 公司售水量2389.76万吨，同比增长1.01%[38] - 公司完成自发上网电量15,891.68万千瓦时，同比减少16.16%[53] - 售电量245,776.41万千瓦时，同比增长14.51%[53] - 售水量2,389.76万吨，同比增长1.01%[53] - 新增供电量6438万千瓦时[79] - 光伏项目受理数量310项同比增长近12倍[79] - 光伏项目受理容量2.31万千瓦同比增长近2.5倍[79] - 充电站累计充电量224.51万千瓦时[80] - 光伏发电站累计发电量22.94万千瓦时[80] - 综合电压合格率同比上升0.145个百分点[91] - 安全检查覆盖1075.91千米线路、891个台区及649处设备[92] - 服务覆盖384个村，惠及10.48万余用户[92] - 修建农用灌溉输水管道700余米，保障200多亩农田及100余户用水[92] 子公司及参股公司表现 - 遂宁市明星自来水有限公司总资产4.16亿元，净资产2.26亿元，营业收入7062.84万元，净利润125.25万元[70] - 遂宁市明星酒店有限公司总资产9625.98万元，净资产5123.27万元，营业收入2252.11万元，净利润46.03万元[70] - 四川明星新能源科技有限公司总资产5.75亿元，净资产3.43亿元，营业收入1.5亿元，净利润1367.99万元[70] - 遂宁市明星电力工程设计有限公司营业收入1565.44万元，净利润746.26万元，净利润率达47.7%[70] - 遂宁市明星水务设计有限公司营业收入128.75万元，净利润17.57万元，净利润率达13.6%[70] - 甘孜州奥深达润神矿业有限公司营业收入仅1.35万元，净利润1.28万元[70] - 陕西省金盾公路建设投资有限公司营业收入17.97万元，净利润9.62万元[70] - 参股公司四川华润万通燃气总资产5.41亿元，净资产3.75亿元，营业收入2.4亿元，净利润1122.47万元[71] 关联交易 - 向控股股东国网四川省电力公司购买电力产品金额8.96亿元，占同类交易比例100%[98] - 关联交易电力采购单价为0.38元/千瓦时，按四川省发改委定价执行[98] - 公司及控股股东报告期内无重大债务违约及未履行法院生效文书情况[95] - 公司向控股股东国网四川省电力公司提供资金期末余额为6,156,692.38元，关联方向公司提供资金期末余额为82,398,416.84元[105] - 公司与中国电力财务有限公司存款业务期初余额10,019.86元，本期存入7.51元，期末余额10,027.37元，存款利率范围0.30%-1.35%[109] - 公司与中国电力财务有限公司贷款业务期初余额10,027.37元，本期存入7.69元，期末余额10,035.06元，贷款利率范围0.20%-0.55%[112] - 关联债权债务合计向关联方提供资金期末余额9,548,738.18元，关联方向公司提供资金期末余额97,730,392.62元[107] - 公司与中国电力财务有限公司签订金融业务服务协议，存款限额60,000,000.00元[109] - 关联债权债务均为经营性占用，对公司经营成果及财务状况没有影响[107] 股东和股权结构 - 公司控股股东国网四川省电力公司持股109,968,464股，占总股本20.07%[119] - 股东遂宁兴业投资集团有限公司持股31,242,242股，占总股本5.70%[119] - 股东遂宁市瑞隆企业管理有限公司持股30,948,918股，占总股本5.65%，其中质押15,470,000股[119] - 报告期末公司普通股股东总数为83,242户[117] - 前十名股东中国网四川省电力公司持有1.10亿股流通股，占比最高[120] - 前十名股东中境内自然人邹梅花持有132.91万股，占比0.24%[120] - UBS AG持有109.99万股流通股，占比0.20%[120] - 上海赛极投资管理有限公司持有113.84万股流通股，占比0.21%[120] - 国网四川电力持股109,968,464.00元，占总股本20.07%[173] - 截至2025年6月30日公司总股本547,862,471.00元[173] 分红和资本变动 - 近三年现金分红比例由21.18%上升至31.41%[82] - 公司未拟定半年度利润分配预案，每10股送红股数、派息数及转增数均为0[89] - 公司对所有者（或股东）的分配金额为65,743,496.52元[154] - 公司通过资本公积转增股本126,429,801.00元[158] - 2018年度利润分配派发现金红利16,208,948.85元[172] - 2018年资本公积转增股本97,253,693股，总股本达421,432,670股[172] - 2023年度利润分配派发现金红利42,143,267.00元[173] - 2023年资本公积转增股本126,429,801股，总股本达547,862,471股[173] 非经常性损益 - 非经常性损益总额233.56万元，含政府补助294.72万元[29] 市场环境与风险 - 全国全口径发电装机容量36.5亿千瓦，同比增长18.7%[35] - 非化石能源发电装机容量22.2亿千瓦，同比增长29.8%，占总装机容量的60.9%[35] - 公司供电市场占有率100%，供水市场占有率近90%[36] - 公司供区内电力用户76.00万户，自来水用户32.65万户[48] - 公司供水能力22.50万吨/日，水力发电装机容量11.558万千瓦[47][48] - 公司面临锂电产业增长放缓导致售电量增长动能减弱的经营风险[74] - 国家"双碳"政策及新型电力系统构建对传统电力系统稳定控制带来挑战[74] 研发与投资 - 研发经费投入强度0.61%[79] - 全员劳动生产率23.68万元/人[79] - 公司投入自有资金5543.95万元用于农村低压电网改造，涉及37个村[91] - 新建与改造低压线路356.26千米，截至2025年6月30日工程完成进度70%[91] 会计政策与合并范围 - 单项重要应收款项坏账计提标准为100.00万元及以上[183] - 重要在建工程判定标准为单个项目投资1,000.00万元及以上[183] - 重要联合营企业判定标准为单一主体指标占合并报表相关项目10.00%及以上[183] - 合并财务报表范围以控制为基础确定包括公司及所有控制的子公司[186] - 子公司会计政策不一致时按公司政策进行必要调整[186] - 内部交易影响在合并时抵消非母公司权益列示为少数股东权益[186] - 非同一控制企业合并自控制权取得日起纳入合并报表[187] - 共同经营按份额确认资产和负债及收入费用[188] - 现金等价物定义为持有期不超过3个月流动性强的投资[189] - 金融资产终止确认条件包括现金流量权利届满或风险报酬转移[190] - 金融资产分类取决于业务模式和合同现金流量特征[191] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金应收账款应收票据等[192] - 指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的权益工具投资不可撤销[193] - 金融负债初始确认分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债[195] - 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量[195] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值进行后续计量[195] - 预期信用损失模型适用于摊余成本计量的金融资产、债权投资、合同资产及租赁应收款等[197] - 应收账款采用简化计量方法按整个存续期预期信用损失金额计量损失准备[197] - 金额为100万元人民币的应收款项被确认为单项金额重大应收款项[200] - 应收票据按承兑人信用风险划分组合 上市商业银行承兑汇票不确认预期信用损失[200] - 非上市商业银行承兑汇票及商业承兑汇票参照应收账款政策计提损失准备[200] - 信用风险评估采用三阶段法 根据信用风险显著增加情况计量不同预期信用损失[198] - 无风险组合包括应收关联方款项和应收银行款项 信用风险未显著增加[200]

中国电财成立于 1993 年 12 月，是由国家金融监督管理总局（原 中国银行保险监督管理委员会）监管的非银行金融机构，注册资本金 280 亿元，国家电网有限公司（简称"国家电网"）持股 51%，国网英 大国际控股集团有限公司（简称"国网英大集团"）持股 49%。中国电 财本部位于北京，拥有 26 家区域及省级分支机构。 四川明星电力股份有限公司 关于对中国电力财务有限公司的风险持续评估报告 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与 关联交易》的要求，四川明星电力股份有限公司（简称"公司"）通过 查验中国电力财务有限公司（简称"中国电财"）《金融许可证》《营 业执照》等证件资料，并审阅包括资产负债表、利润表、现金流量表 等在内的中国电财的定期财务报告，对中国电财的经营资质、业务和 风险状况进行了评估，风险评估情况如下： 一、中国电力财务有限公司基本情况 （一）中国电财基本情况 公司名称：中国电力财务有限公司 企业类型：有限责任公司（国有控股） 法定代表人：谭永香 注册资本：280 亿元人民币 注册地址：北京市东城区建国门内大街乙 18 号院 1 号楼 金融许可证机构编码：L0006H111 ...

证券代码：600101 证券简称：明星电力 公告编号：2025-023 四川明星电力股份有限公司 关于修订公司《章程》《股东会议事规则》《董事会 议事规则》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 开发区中环大道 579 号，公司注册住所地址拟同步变更。 基于上述情况，公司拟对《章程》《股东大会议事规则》《董事 会议事规则》部分条款进行修订。同时，《股东大会议事规则》更名 为《股东会议事规则》。修订条款具体如下： 二、《章程》修订条款 | 修订后条款 | | 原条款 | | --- | --- | --- | | 第一条 | 为规范四川明星电力股份有限 | 第一条 为规范四川明星电力股份有限 | | 公司（以下简称"公司"）的组织和行为，坚 | | 公司（以下简称"公司"）的组织和行为，坚 | | 持和加强党的全面领导，维护公司、股东、 | | 持和加强党的全面领导，维护公司、股东和 | | 职工和债权人的合法权益，根据《中华人民 | | 债权人的合法权益，根据《中华人民共和国 | | 共和国公司法》（以下简称 ...